2008年度決算説明資料2009年4月 1
＜目次＞Ⅰ．2008年度決算実績Ⅱ．2009年度業績見通し・決算実績サマリー（1）4・業績見通しサマリー21・決算実績サマリー（2）5・業績見通しセグメント別22 ・税引前利益増減要因6 ・経常利益・特別損益7・決算実績セグメント別8〈船舶・海洋〉9〈原動機〉10〈機械・鉄構〉11〈航空・宇宙〉12〈中量産品〉13〈その他〉14・貸借対照表15・キャッシュ・フロー,有利子負債16・補足資料（1）17・補足資料（2）18＜参考＞19[単独]2008年度決算実績サマリー2
Ⅰ. 2008年度決算実績3
決算実績サマリー（1） (単位：億円) '07年度'08年度増減受注高37,152 32,687 △ 4,464 売上高32,030 33,756 +1,725 営業利益1,360 1,058 △ 301 経常利益1,095 753 △ 341 特別損益△ 81 △ 103 △ 22 税金等調整前1,013 649 △ 364 当年度純利益当年度純利益613 242 △ 371 4
決算実績サマリー（2） 受注高⇒対前年度△4,464億円減少（37,152億円→32,687億円）・年度前半は、海外で大型火力発電プラントなどを受注した原動機部門を中心に好調に推移した。 しかしながら、年度後半は、機械・鉄構部門で大型化学プラントを成約するなどの成果はあった ものの、世界経済後退の影響を大きく受け、各部門において商談の延期や中断が発生し、年度 通算では前年度を下回った。 売上高⇒対前年度+1,725億円増加（32,030億円→33,756億円）・原動機部門が伸長したほか、機械・鉄構部門、航空・宇宙部門もそれぞれ前年度から増加した ことにより、船舶・海洋部門、中量産品部門では減少したものの、前年度を上回った。 純利益⇒対前年度△371億円減益（613億円→242億円）・売上増加に伴う増益や一定の採算改善効果があったものの、主要通貨に対する円高の進行や、 資材費の上昇等により、営業利益、経常利益、純利益は、それぞれ前年度を下回った。 5
税引前利益増減要因対前年度△364億円減少（1,013億円→649億円） 営業利益 営業外 特別 損益の変動要因損益（△22）（△301）（△40）売上増減’07年度（含む構成変動差）資材費による影響持分法1,013上昇影響為替差損益投資損益+380△250その他改善+120△172特別損益低価法及び+347その他増減減価償却費R&D増’08年度（制度変更分）+11△22△38649△258為替影響△482’07年度’08年度USドル@円→@円ユーロ@円→@円 6
経常利益・特別損益・経常利益（対前年度△341億円（1,095億円→753億円））（単位：億円） '07年度'08年度増減 営 業 利 益1,3601,058△ 301為替差損益 △ 10712＋120金融収支 △ 57△ 60△ 3持分法投資損益 82△ 90△ 172その他 △ 182△ 167＋14 営業外損益△ 265△ 305△ 40 経 常 利 益1,095753△ 341・特別損益（対前年度△22億円（△81億円→△103億円））（単位：億円） '07年度'08年度増減・固定資産売却益18439△ 145・投資有価証券売却益-142＋142・退職給付信託設定益-361＋361・事業譲渡益36-△ 36 特 別 利 益221543＋321・棚卸資産会計基準の適用に伴う影響額-△ 34△ 34・係争関連損失- 208 208・事業構造改善費用△ 302△ 104＋198 特 別 損 失△ 302△ 647△ 344 特 別 損 益△ 81△ 103△ 227
決算実績セグメント別（単位：億円）受 注売 上営業利益'07年度'08年度'07年度'08年度'07年度'08年度船舶・海洋3,536 2,713 2,839 2,401 40 16 原動機12,149 11,488 9,469 12,091 582 800 機械・鉄構5,573 5,278 4,725 5,422 113 316 航空・宇宙6,158 5,108 5,005 5,123 146 △ 103 汎 特4,652 4,393 4,744 4,327 208 △ 13 冷 熱2,121 1,862 2,118 1,875 62 △ 24 産 機2,243 1,413 2,272 1,850 129 △ 31 中量産品9,017 7,670 9,136 8,054 400 △ 70 その他1,228 990 1,400 1,211 76 99 消去または共通△ 511 △ 562 △ 546 △ 547 --合計37,152 32,687 32,030 33,756 1,360 1,058 8
〈船舶・海洋〉(億円・各期の数値は累計)3,536受注：対前年度△823億円の減少2,7132,277受1,9252,123・世界の新造船発注量が急速に減少し、当期の受注隻数は1,8051,745 注前年度を△14隻下回る18隻となった。1,200 【受注隻数】 331’07: 32隻(1Q: 4隻, 2Q:17隻,3Q:4隻,4Q:7隻)’08 :18隻(1Q:16隻,2Q: 0隻, 3Q:0隻,4Q:2隻) 2Q見通し1Q中間3Q年間1Q3Q年間 【契約残隻数】66隻’07年度’08年度’09年度 （自動車運搬船24隻,ｺﾝﾃﾅ船14隻,LPG船10隻,LNG船2隻他）2,839 2,4012,400売1,9241,865売上/損益：対前年度△437億円/△24億円の1,381上1,276減収減益 ・当年度は、自動車運搬船10隻、LNG船5隻、コンテナ船2隻、710689巡視艇2隻、LPG船、フェリー各1隻等、合計23隻を引き渡した。 1Q中間3Q年間1Q年間見通し2Q3Q【引渡隻数】 ’07 : 22隻(1Q:6隻, 2Q:3隻,3Q:4隻,4Q:9隻)’07年度’08年度’09年度’08 : 23隻(1Q:5隻,2Q:3隻, 3Q:5隻,4Q:10隻) 営業利益 ・損益は、採算改善が進んだ一方で、円高進行等の影響で、110翌年度以降に引渡し予定の一部の船舶について、損失を8668 引き当てたことなどにより、前年度に対し減益となった。484039 2616162Q3Q年間見通し1Q中間3Q年間1Q’07年度’08年度’09年度9
〈原動機〉(億円・各期の数値は累計)13,80011,48812,14910,800受注：対前年度△660億円の減少受7,8758,200・海外向けガスタービンが引続き好調で、国内向けも堅調に 5,763注推移したが、風車でキャンセルが発生したこともあり、前年度4,773 を下回った。 2,495 【風車受注（出力ベース）】’07 : 受注1,575MW(1Q:679MW, 2Q:672MW, 3Q:202MW, 4Q:22MW)年間2Q見通し1Q中間3Q年間1Q3Q’08 : 受注963MW(1Q:900MW, 2Q: 0MW, 3Q: 63MW, 4Q: 0MW) ’07年度’08年度’09年度ｷｬﾝｾﾙ△1,094MW (’07受注 分:△494MW, ’08受注分:△600MW)12,091 11,300【ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ契約残台数（単 独）】 9,469売8,472’07 : 1Q:61台2Q:66台3Q:65台4Q:72台6,281上’08: 1Q:77台2Q:77台3Q:71台4Q:66台 5,4154,497 2,264 2,274売上/損益：対前年度+2,621億円/+217億円の増収増益1Q中間3Q年間2Q見通し1Q3Q年間 ・売上は、国内、海外向けのプラント工事、サービス工事が’07年度’08年度’09年度伸長し、前年度に対し大幅な増収となった。 営業利益・損益は、売上増加に伴う増益等により、前年度に対し増益800となった。666620582 426372247145138中間年間見通し1Q3Q1Q2Q年間3Q’07年度’08年度’09年度10
〈機械・鉄構〉(億円・各期の数値は累計)5,5735,2784,492受注：対前年度△294億円の減少4,2004,086受3,300・大型肥料プラントを受注する等、高水準を維持した。 注2,233 1,2441,0301Q中間年間年間3Q見通し1Q2Q3Q’07年度’08年度’09年度5,4225,0004,725売上/損益：対前年度+696億円/+202億円の売3,545増収増益 2,861上・売上は、製鉄機械、風力機械等が伸長し、前年度に対し増収2,1911,780となった。 837865・損益は、売上増加に伴う増益に加え、採算改善が進んだことにより、前年度に対し増益となった。見通し1Q中間年間1Q3Q2Q3Q年間 ’09年度’07年度’08年度316営業利益26017511368351△ △ 22271Q中間3Q年間1Q2Q3Q年間見通し’07年度’08年度’09年度11
〈航空・宇宙〉(億円・各期の数値は累計)6,1585,5005,108受注：対前年度△1,050億円の減少受・防衛関係および民間航空機の受注が減少したこと等により2,900 注前年度を下回った。2,4351,759 1,4266935592Q3Q見通し1Q中間3Q年間1Q年間’07年度’08年度’09年度5,1235,0054,900売上/損益：対前年度+117億円/△249億円の増収減益売 3,251・売上は、民間航空機が減少したが、防衛関係が増加したこと3,053上により前年度を上回った。2,1591,970 【B777 引渡機数】993830’07: 81機(1Q:19機, 2Q:21機, 3Q:19機, 4Q:22機)’08: 67機(1Q:21機, 2Q:21機, 3Q:04機, 4Q:21機) 1Q中間3Q年間1Q年間見通し2Q3Q ’07年度’08年度’09年度・損益は、円高や棚卸資産会計基準の適用による影響等により、前年度に対し減益となった。営業利益146 10851113△ 103△ 25△ 60△ 60見通し1Q中間Q年間1Q2Q33Q年間’08年度’09年度’07年度12
〈中量産品〉(億円・各期の数値は累計) 9,0177,6706,5116,167受注：対前年度△1,346億円の減少4,6525,800受汎1,119汎1,036中量産品セグメントの受注は、年度前半は概ね前年度4,3934,4674,5153,237 冷 513冷 519 3,345並の水準で推移していたものの、年度後半は世界規模の注産 3,200 485産 汎特5502,121 2,179景気後退により市況が急激に悪化し、前年度を下回った。2,388 2,1182,1061,6131,862 1,5691,400冷熱1,1511,1462,2431,6601,2521,413産機1,1421,2009751Q中間3Q年間1Q2Q見通し3Q年間’07年度’08年度’09年度9,1368,054売上/損益：対前年度△1,082億円/△470億円の売6,5646,300減収減益5,9004,744汎1,134 4,327 汎1,102中量産品セグメントの売上は、汎特、冷熱、産機の何れも、上4,4824,450冷 506冷 5223,3803,3713,200産 414産 421汎特国内向け／海外向けともに減少し、前年度に対し減収と 2,1182,2682,387 なった。2,0391,8752,0631,6111,5401,400冷熱 1,1271,1172,272損益は、売上高の減少による減益に加え、主要通貨に対1,8501,5721,3881,300産機1,054978する円高の進行や、資材費の上昇等により、前年度に対し1Q中間3Q年間1Q年間見通し2Q3Q 減益となった。’07年度’08年度’09年度 汎146汎87汎76営業利益 冷44汎27冷4汎304冷46400汎45産72冷38産冷2548産32汎△13冷23産13263産 7冷△24産208 9180155産△3179636280129産機△90冷熱△70△120△140汎特2Q1Q中間年間1Q3Q3Q年間△350見通し’07年度’08年度13’09年度
〈その他〉(億円・各期の数値は累計)1,4001,2111,000972売796･不動産・建設633上516 292262･情報･通信ｻ‐ﾋﾞｽ1Q中間年間1Q3Q2Q3Q年間見通し 他’07年度’08年度’09年度営業利益9987767057513820221Q中間3Q年間1Q年間見通し2Q3Q’07年度’08年度’09年度14
貸借対照表（単位：億円）'07年度末'08年度末増減(')(')資産の部売上債権10,86510,825△40たな卸資産11,64812,686＋1,037その他流動資産6,8548,138＋1,284 現金預金 ＋1,601他 流動資産計29,36831,650＋2,281 投資有価証券 △3,350他 固定資産計15,80213,611△2,191 資産合計45,17145,262＋90負債の部買入債務7,3356,996△338前受金4,6924,790＋97その他流動負債 うち有利子負債 ＋1,3276,2318,162＋1,931 流動負債計18,25819,948＋1,689 うち有利子負債 ＋1,146 固定負債計12,50812,480△27 繰延税金負債 △866 他 負債合計30,76732,429＋1,662純資産の部株主資本12,51412,534＋19評価・換算差額等1,687△118△1,805その他（少数株主持分他）202416＋214 純資産合計14,40412,832△1,571 負債及び純資産合計45,17145,262＋9015
キャッシュ・フロー，有利子負債キャッシュ・フロー(単位：億円)’08年度の概要'07年度'08年度増減営業ＣＦ1,618 795 △ 822 ・営業ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰは、前年度から△822億円減少し795億円となった。投資ＣＦ△ 1,930 △ 1,565 +364 フリーＣＦ△ 312 △ 770 △ 458 ・投資ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰは、株式売却による収入などにより前年度から364億円減少し△1,565億円となった。財務ＣＦ712 2,620 ＋1,907 ・この結果、ﾌﾘｰ･ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰは△770億円となった。有利子負債(単位：億円)・有利子負債は前年度から2,474億円増加。'07年度末'08年度末増減()()有利子負債13,653 16,128 ＋2,474 16
補足資料（１）１．為替レート(\/US$)年度’０４年度’０５年度’０６年度’０７年度’０８年度(中間)(年度)(中間)(年度)(中間)(年度)(中間)(年度)(2Q)(年度)売上計上平均レート（参考）期末日レート２．研究開発費（単位：億円）年度’０４年度’０５年度’０６年度’０７年度’０８年度研究開発費1,2401,0071,0631,0791,013３．減価償却費・設備投資（単位：億円） 年度’０４年度’０５年度’０６年度’０７年度’０８年度減価償却費9911,0081,0671,2921,538設備投資1,1221,4051,7591,9141,96617
補足資料（２）４．人員（単位：人） 年度’０４年度’０５年度’０６年度’０７年度’０８年度(連結）船舶・海洋5,5315,3885,2855,1965,035原動機13,74914,21815,07015,97817,296機械・鉄構7,8398,9988,2467,6627,635航空・宇宙7,3147,7128,2118,7249,231中量産品16,15416,93017,03217,48919,005その他8,6538,9669,0969,0549,214合計59,24062,21262,94064,10367,416(単独)合計33,50032,62732,55233,08933,614５．海外地域別売上高（単位：億円） 年度’０４年度’０５年度’０６年度’０７年度’０８年度(連結）北米2,655(25%)3,225(26%)3,718(25%)4,358(28%)4,140(25%)中南米1,471(14%)1,085(9%)1,237(9%)2,229(14%)2,261(14%)アジア4,168(40%)5,224(42%)4,374(30%)4,522(29%)4,391(27%)中東281(3%)572(5%)2,578(18%)1,688(11%)2,300(14%)欧州1,623(15%)1,828(15%)2,374(16%)2,588(17%)2,962(18%)その他293(3%)322(3%)343(2%)224(1%)466(2%)合計10,493(100%)12,259(100%)14,626(100%)15,611(100%)16,522(100%)18
＜参考＞[単独]2008年度決算実績サマリー（単位：億円）'07年度'08年度増減受注高29,031 24,627 △ 4,403 売上高24,711 26,472 ＋1,761 営業利益949 569 △ 379 経常利益682 468 △ 214 特別損益△ 140 163 ＋304 税引前当年度純利益542 632 ＋90 当年度純利益344 448 ＋104 19
Ⅱ. 2009年度業績見通し本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え 下さいますようお願いいたします。実際の業績は様々な重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果とな り得ることをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、日本の株式相場などが含まれます。 20
業績見通しサマリー（単位：億円）'08年度'09年度（実績）（見通し）受注高32,68731,000売上高33,75630,000営業利益1,058650経常利益753200当年度純利益242120◇未確定外貨に係る為替レートは1ドル=@¥95、1ユーロ=@¥125の前提（未確定35億ドル、9億ユーロ）21
業績見通しセグメント別（単位：億円）受 注売 上営業利益'09年度'09年度'09年度'08年度'08年度'08年度見通し見通し見通し船舶・海洋2,713 1,200 2,401 2,400 16 110 原動機11,488 13,800 12,091 11,300 800 620 機械・鉄構5,278 4,200 5,422 5,000 316 260 航空・宇宙5,108 5,500 5,123 4,900 △ 103 △ 60 汎 特4,393 3,200 4,327 3,200 △ 13 △ 140 62 1,400 1,875 1,400 △ 24 △ 120 冷 熱1,8 産 機1,413 1,200 1,850 1,300 △ 31 △ 90 中量産品7,670 5,800 8,054 5,900 △ 70 △ 350 その他990 1,000 1,211 1,000 99 70 消去または共通△ 562 △ 500 △ 547 △ 500 --合計32,687 31,000 33,756 30,000 1,058 650 22
