(二零一二年十二月)
2020-2025 年中国闭式循环冷却水系统行业
投资与经营风险防范措施研究报告
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2020-2025 年中国闭式循环冷却水系统行业投资与经营风险防范措施研究报
告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2
报告目录
第一章 闭式循环冷却水系统行业研究方法、意义 ....................................................................................7
第一节 闭式循环冷却水系统行业研究报告简介 ................................................................................7
第二节 闭式循环冷却水系统行业研究原则与方法 ............................................................................7
一、研究原则 ..................................................................................................................................7
二、研究方法 ..................................................................................................................................8
第二章 市场调研:2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业发展分析............................................10
第一节 闭式循环冷却水系统概述 ......................................................................................................10
第二节 我国闭式循环冷却水系统行业监管体制与发展特征 ..........................................................10
一、行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................10
二、主要法律法规及政策 ............................................................................................................11
三、与行业上下游的关系 ............................................................................................................12
(1)上游 ......................................................................................................................................12
(2)下游 ......................................................................................................................................12
四、行业主要壁垒 ........................................................................................................................13
(1)资质壁垒 ..............................................................................................................................13
(2)研发能力壁垒 ......................................................................................................................13
(3)业绩品牌壁垒 ......................................................................................................................13
(4)资金实力壁垒 ......................................................................................................................13
五、基本风险特征 ........................................................................................................................13
(1)核心技术泄露的风险 ..........................................................................................................14
(2)核心技术人员流失的风险 ..................................................................................................14
(3)核心技术更新换代的风险 ..................................................................................................14
(4)政策与宏观经济变动的风险 ..............................................................................................14
第三节 2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业发展情况分析................................................14
一、闭式循环冷却水系统制造行业概况 ....................................................................................14
二、行业市场规模 ........................................................................................................................15
第四节 2019-2020 年我国闭式循环冷却水系统行业主要企业析....................................................15
一、隆华科技 ................................................................................................................................15
(一)2018 年经营情况分析 .......................................................................................................15
(二)2019 年经营情况分析 .......................................................................................................23
二、双良节能 ................................................................................................................................26
(一)2018 年经营情况分析 .......................................................................................................26
(二)2019 年经营情况分析 .......................................................................................................29
三、哈空调 ....................................................................................................................................31
(一)2018 年经营情况分析 .......................................................................................................31
(二)2019 年经营情况分析 .......................................................................................................33
四、GEAGroup(基伊埃集团)..................................................................................................34
第五节 企业案例分析:湖北中圣节水股份有限公司 ......................................................................34
一、公司在行业中的竞争地位 ....................................................................................................34
二、公司的竞争优势 ....................................................................................................................34
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三、公司的竞争劣势 ....................................................................................................................35
四、公司采取的竞争策略及应对措施 ........................................................................................35
(1)提高研发投入 ......................................................................................................................35
(2)加强营销力度 ......................................................................................................................36
(3)优化管理体系 ......................................................................................................................36
第六节 2020-2025 年我国闭式循环冷却水系统行业发展前景及趋势预测....................................36
一、行业发展前景及趋势 ............................................................................................................36
(1)政策支持 ..............................................................................................................................36
(2)下游行业发展前景值得期待 ..............................................................................................37
二、影响行业发展的不利因素 ....................................................................................................37
(1)市场竞争加剧 ......................................................................................................................37
(2)行业标准缺失 ......................................................................................................................37
第三章 市场调研:2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业存在的问题、挑战、瓶颈................38
第一节 2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业存在的问题分析............................................38
一、产能过剩仍需化解 ................................................................................................................38
二、供需错配、有效需求不足 ....................................................................................................38
三、处于产业链的低端 ................................................................................................................39
四、大而不强 ................................................................................................................................40
五、内生发展动力不足 ................................................................................................................40
六、关键核心技术缺失 ................................................................................................................41
七、产品质量不高 ........................................................................................................................42
八、缺少“工匠精神” ................................................................................................................42
九、物流配送问题 ........................................................................................................................43
十、闭式循环冷却水系统业经营管理信息化及智能化不足 ....................................................43
第二节 2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业发展面临的困境............................................43
一、增长势头一路走低 ................................................................................................................43
二、成本居高不下压缩企业盈利空间 ........................................................................................43
三、闭式循环冷却水系统业成本竞争力下降 ............................................................................44
四、产品同质化严重,结构性问题较为突出 ............................................................................44
五、跟不上消费变化 ....................................................................................................................44
六、品牌竞争激烈 ........................................................................................................................45
七、转变经营模式困难重重 ........................................................................................................45
八、转型有待系统变革 ................................................................................................................45
九、“用工荒”逼迫闭式循环冷却水系统企业转型 ..................................................................45
十、“脱实向虚”倾向 ..................................................................................................................45
十一、“过度房地产化”对实体经济的挤出效应 ......................................................................46
十二、“过度金融化”掠夺实体经济发展成果 ..........................................................................46
第三节 2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业发展面临的制约与挑战................................46
一、传统红利正在递减 ................................................................................................................46
二、制造业转型升级的难度较大 ................................................................................................47
三、我国制造业的优劣势正在发生变化 ....................................................................................47
四、与先进国家相比还有较大差距 ............................................................................................48
五、装备和技术严重依赖进口 ....................................................................................................48
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六、技术引进受阻 ........................................................................................................................49
七、高素质人才缺乏 ....................................................................................................................49
第四章 发展形势:我国宏观环境发展新形势分析 ..................................................................................50
第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 ..............................................................................50
一、全球经济将处于低速增长期 ................................................................................................50
二、全球经济格局多极化将更明显 ............................................................................................50
三、全球价值链分工体系正在重构 ............................................................................................51
四、新技术革命将重塑产业格局 ................................................................................................51
五、国际贸易将呈现数字化等特点 ............................................................................................52
六、全球人口老龄化加速 ............................................................................................................52
七、绿色发展成为重要取向 ........................................................................................................53
八、全球能源结构与格局将深刻变化 ........................................................................................53
九、传统的产业转移模式可能被颠覆 ........................................................................................53
十、创新能力的重要性更加凸显 ................................................................................................54
十一、生产企业将更加贴近消费地 ............................................................................................54
十二、发达国家“再工业化”挤压 ............................................................................................54
十三、新兴经济体“分流” ........................................................................................................56
十四、高、低端均面临竞争压力 ................................................................................................56
十五、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 ................................................................................57
第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 ..................................................................................57
一、中国进入后工业化时代 ........................................................................................................57
二、从制造大国到制造强国 ........................................................................................................58
三、从数量扩张到质量提高 ........................................................................................................59
第三节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 ..............................................................................60
一、新产业革命的趋势特征 ........................................................................................................60
二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 ................................................61
三、新兴产业技术带来的影响和变革 ........................................................................................62
(一)互联网 ................................................................................................................................62
(二)人工智能 ............................................................................................................................63
(三)区块链 ................................................................................................................................63
(四)未来 30 年新兴科技趋势及影响 ......................................................................................63
第四节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................68
一、2019-2020 年国际经济形势分析及预测..............................................................................68
二、2019-2020 年国内经济形势分析及预测..............................................................................70
(一)2019 年经济整体运行情况及特征 ...................................................................................70
(二)工业增加值增长情况分析 ................................................................................................73
(三)房地产投资增长情况分析 ................................................................................................76
(四)基建投资增长情况分析 ....................................................................................................80
(五)制造业投资增长情况分析 ................................................................................................85
(六)消费就业增长情况分析 ....................................................................................................87
三、2020 年政中国经济发展趋势及前景展望 ...........................................................................92
四、中国经济未来发展趋势及前景展望 ....................................................................................93
(一)中国制造业发展环境正在持续优化 ................................................................................93
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(二)中国制造强国建设进入关键十年 ....................................................................................96
(三)当前是中国迈向制造强国的最好时期 ............................................................................99
(四)未来一段时期 我国制造业投资将以创新为重点 ........................................................101
第五节 社会发展变化形势分析 ........................................................................................................102
一、人口结构和人口红利的变化 ..............................................................................................102
二、收入分配的变化 ..................................................................................................................106
三、品位/生活风格、生活方式的改变 .....................................................................................108
四、消费习惯的变化 ..................................................................................................................108
五、中国人口大迁移趋势 ..........................................................................................................110
第五章 2020-2025 年闭式循环冷却水系统行业经营与投资风险及防范措施......................................112
第一节 宏观经济形势风险及防范措施 ............................................................................................112
一、宏观经济形势变化带来的风险 ..........................................................................................112
二、风险防范措施 ......................................................................................................................112
第二节 产业政策风险及防范措施 ....................................................................................................112
一、产业政策风险 ......................................................................................................................112
二、风险防范措施 ......................................................................................................................113
第三节 闭式循环冷却水系统行业市场风险及防范措施 ................................................................113
一、市场风险 ..............................................................................................................................113
二、防范措施 ..............................................................................................................................113
第四节 闭式循环冷却水系统行业竞争风险及防范措施 ................................................................114
一、市场竞争风险 ......................................................................................................................114
二、风险防范措施 ......................................................................................................................114
第五节 新产品开发风险及防范措施 ................................................................................................114
一、新产品开发风险 ..................................................................................................................114
二、风险防范措施 ......................................................................................................................115
第六节 闭式循环冷却水系统行业运营成本持续增长风险及防范措施 ........................................115
一、运营成本持续增长风险 ......................................................................................................115
二、风险防范措施 ......................................................................................................................115
第七节 闭式循环冷却水系统行业技术风险及防范措施 ................................................................115
一、技术风险 ..............................................................................................................................115
二、风险防范措施 ......................................................................................................................116
第八节 闭式循环冷却水系统行业管理风险及防范措施 ................................................................116
一、产品质量控制风险 ..............................................................................................................116
二、核心技术失密和技术人才流失的风险 ..............................................................................116
三、业务人才风险 ......................................................................................................................117
第六章 2020-2025 年中国闭式循环冷却水系统行业项目投资决策风险防范策略..............................118
第一节 项目投资风险决策的重要性 ................................................................................................118
第二节 项目投资风险决策基本原理 ................................................................................................118
一、风险的内涵 ..........................................................................................................................118
二、项目投资决策的风险 ..........................................................................................................119
三、项目投资风险决策基本原理 ..............................................................................................119
第三节 闭式循环冷却水系统行业项目投资决策风险的具体表现及产生原因 ............................119
一、市场风险及其形成原因 ......................................................................................................119
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(一)市场预测不足导致的市场风险 ......................................................................................120
(二)企业购买物料决策失误导致的市场风险 ......................................................................120
(三)商品市场竞争力不足产生的市场风险 ..........................................................................121
二、财务风险及其形成原因 ......................................................................................................122
(一)资金供给不足产生的财务风险 ......................................................................................122
(二)资本结构不合理引起的财务风险 ..................................................................................122
三、管理风险及其形成原因 ......................................................................................................123
(一)企业风险意识较弱引发的风险 ......................................................................................123
(二)企业识别风险能力不强 ..................................................................................................123
第四节 闭式循环冷却水系统行业项目投资决策风险防范措施 ....................................................124
一、市场风险防范措施 ..............................................................................................................124
(一)进行投资项目的可行性分析,正确投资 ......................................................................124
(二)制定合理的采购计划 ......................................................................................................124
(三)生产优质产品,提高产品市场竞争力 ..........................................................................124
二、财务风险防范措施 ..............................................................................................................125
(一)广开渠道合理筹措资金 ..................................................................................................125
(二)合理调整资本结构和资产结构,加强资金管理 ..........................................................125
三、管理风险防范措施 ..............................................................................................................126
(一)强化企业风险意识 ..........................................................................................................126
(二)提高管理者素质,增强风险识别能力 ..........................................................................126
(三)建立高效的项目投资风险信息网络管理,及时解决风险 ..........................................127
第七章 盛世华研总结 ................................................................................................................................128
第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................128
一、企业失败的原因 ..................................................................................................................128
二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................129
第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................130
一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................130
二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................130
三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................130
四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................131
五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................131
六、小结 ......................................................................................................................................131
第三节 致读者:商业自是有胜算 ....................................................................................................132
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第一章 闭式循环冷却水系统行业研究方法、意义
第一节 闭式循环冷却水系统行业研究报告简介
企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地,更好的生存与发展,就必须尽可能全面
准确地了解与本行业有关的信息,从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工
具,通过深度的行业研究报告,及时了解行业动态与未来发展趋势,对企业的经营、发展与壮大,
起着越来越重要而关键的作用。
本闭式循环冷却水系统行业研究报告在大量周密的市场调研基础上,依据中国国家统计局、国
家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大
量数据,综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计
法、归纳与演绎法、比较研究法等多种研究方法,结合盛世华研监测数据及知识体系,对我国闭式
循环冷却水系统业发展现状进行详细的阐述和深入的分析,并重点研究了闭式循环冷却水系统行业
投资与经营风险防范措施。为闭式循环冷却水系统行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要
的决策参考依据,为企业未来发展战略、投资布局等提供可参考的路径与方向。
相信通过本报告对闭式循环冷却水系统行业全面深入的研究和梳理,您对行业的了解和把控将
上升到一个新的高度,这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值,也为您
抢占市场先机提供有力的保证。
与此同时,报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富
内容,让您在了解行业的同时,也掌握研究的方法和技巧。
第二节 闭式循环冷却水系统行业研究原则与方法
一、研究原则
1、真实原则
只有真实的信息资料才能做出正确的判断,真实是研究分析的第一要素,因此我们在做研究
中,需要辩证的去对待信息,需要大致判断信息来源的可靠性与真实性,尤其是对于过多的二手信
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息,我们需要筛选和确认其信息的真实性。
2、全面原则
行业研究需要坚持全面原则,所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思
考的内容的全面性等等,只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。
3、客观原则
能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易,但做研究需要谨记研究的客观是
基础,是能够为投资者做决策的前提条件。
4、逻辑原则
条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂,没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌,毫无价
值。只有在大的逻辑框架下,提供客观真实全面的观点支撑,才算是一个好的行业研究报告。
5、思辨原则
行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果,且在不断被验证中,是一个很有挑战的工
作,行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的,所有结果,都是人的行为产生的,数据也是结
果,要把人的研究,特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。
二、研究方法
本闭式循环冷却水系统行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、
比较研究法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法,结合盛世华研监测数据及知识体系,
对闭式循环冷却水系统行业进行深入研究。
本报告主要研究方法有:
1、历史资料研究法
历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究,寻找事实和一般规律,然后根据这些信息去描
述、分析和解释过去的过程,同时揭示当前的状况,并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方
法的优点是省时、省力并节省费用;缺点是只能被动地囿于现有资料,不能主动地去提出问题并解
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决问题。只要是追溯事物发展轨迹,探究发展轨迹中某些规律性的东西,就不可避免地需要采用历
史资料研究法。各个行业都在不断地发展,如果从一个行业的发展历程来认识它,更有助于较为全
面深刻地认识和理解该行业,并把握它的发展脉搏。
2、调查研究法
调查研究法是一项非常古老的研究技术,也是科学研究中一个常用的方法,在描述性、解释性
和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形
式,通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯,并对此进行研究。调查研究是收集第一手
资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然,也可以利用他人收集的调查数据进行分
析,即所谓的二手资料分析方法,这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信
息,并且研究者可以主动提出问题并获得解释,适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点
是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。
3、归纳与演绎法
归纳法是从个别出发以达到一般性,从一系列特定的观察中发现一种模式,在一定程度上代表
所有给定事件的秩序。值得注意的是,这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法
是从一般到个别,从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先
推论后观察,归纳法则是从观察开始。
在演绎法中,研究的角度就是用经验去检验每一个推论,看看哪一个在现实(研究)中言之有
理,从而获得理论的验证。而在归纳法中,研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理
论。由此可见,逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面,只
有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。
4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生,没有普适的法则套用,通过比较
研究方法,发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和
作用机制,探寻哪些因素在发生变化,从而实现对未来的预测。
5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果,假设 A结果发生,倒退 A结果发生会
有哪些具备条件,如果目前条件不具备,即可排除 A结果。通过不断筛选,得出最大可能性的判
断。同时,正推穷尽法和二叉树三叉树结合,与倒推法配合。
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第二章 市场调研:2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业
发展分析
第一节 闭式循环冷却水系统概述
目前,煤化工、制冷、空调设备制造行业处于成长期。冷却(凝)设备是广泛应用于流程工业
的重要基础设备,也是工业耗能、耗水大户。据统计,冷却(凝)设备耗能量占工业用能的 13%-
15%。我国工业冷却用水量占工业用水总量的 80%左右,取水量占工业取水总量的 30%~40%。火力发
电、钢铁、石油、石化、化工、造纸、纺织、有色金属、食品与发酵等八个行业(均为冷却(凝)
设备的应用领域)取水量约占全国工业总取水量的 60%(含火力发电直流冷却用水)。我国正努力
建设资源节约型和环境友好型社会,节约用水、节能降耗、清洁生产政策的大力推行和各工业领域
技术设备升级换代的持续进行,将有效促进高效、节水、节能、环保型冷却设备需求的持续增加。
公司生产的联合式空冷器应用领域广泛,随着各工业领域对其综合效能优势认识的逐步深入,其应
用规模正在迅速扩大。不仅新建工业设备需要冷却设备,原有的耗水量大、能耗高的冷却系统也需
要及时进行更新和技术改造。
第二节 我国闭式循环冷却水系统行业监管体制与发展特征
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,闭式循环冷却水系统所处
行业为“通用设备制造业(C34)”。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),闭式循环冷却水
系统所属行业为通用设备制造业下的制冷、空调设备制造(C3464)。
一、行业主管部门及监管体制
闭式循环冷却水系统所处行业为通用设备制造业,总体归属由国家发改委、工业和信息化部、
国家质检局等部门联合管理。国家发展和改革委员会为本行业规划管理部门,主要负责产业政策的
研究制订、发展战略及规划的制订、项目审核等。工业和信息化部主要负责产业政策的制定、产业
发展方向的引导等。国家质监总局主要负责行业内产品质量的监管。
在行业自律方面,闭式循环冷却水系统所处的细分行业自律组织为中国制冷协会,该协会主要
负责产业及市场研究、代表会员企业向政府有关部门提出产业发展建议与意见、对会员企业的公共
服务以及行业内部规范和自律管理等。总体而言,闭式循环冷却水系统所处行业管理体制上表现为
在国家宏观产业政策指导下的行业自律管理。
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二、主要法律法规及政策
与行业相关的主要法律法规包括《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国产品质量
法》等,与行业相关的政策包括《工业节能“十二五”规划》、《工业和信息化部关于进一步加强工
业节水工作的意见》等,具体列表如下:
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三、与行业上下游的关系
(1)上游
工业冷却设备的主要原材料是不锈钢换热管、钢材、减速机、电机、风筒、百叶窗等,以上原
材料市场上供应商较多,货源充足、渠道畅通、价格透明,产品质量、供给状况均能满足行业需
求,原材料价格主要受市场调节。
(2)下游
工业冷却设备的下游客户主要为冶金、石化、电力、钢铁。这些客户根据生产实际需要进行冷
却系统的设计和设备采购,公司经营情况与下游企业的景气情况密切相关。冶金、石化、电力、钢
铁等企业在议价、谈判条件上占据优势。这属于行业特性,对公司正常经营并无影响。另外,工业
设计研究院经常为冶金、石化、电力、钢铁等行业终端客户提供设计规划,也成为公司所在行业的
下游。
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四、行业主要壁垒
(1)资质壁垒
应用于高温、高压被冷却介质的冷却设备换热部件的设计和生产需要具有压力容器设计制造的
相关资质。压力容器属于特种设备,国家强制实施许可证管理,产品的生产需取得相关主管部门的
许可并取得相应的许可证。
应用于冷却设备安装需要机电设备安装工程专业承包资质。冷却设备的部分下游客户及设计单
位建立了严格的供应商资格规定,未获得相关资格的企业无法向其提供设备。例如,石化行业对供
应商的准入建立了一整套严格的审核制度,严格限定供应商资格,对供应商从企业资质、质量管理
体系、技术水平、生产能力、产品最近的实际使用情况等,进行全方位考核审定。
(2)研发能力壁垒
工业冷却行业对企业的技术研发能力有较高要求,尤其是在联合空冷技术上,企业要生产出具
备竞争力、能够获得客户认可的产品,必须以强大的技术研发能力、有自主知识产权的核心技术作
为支撑。工业冷却设备属于非标类产品,要求研发设计人员根据项目现场制定产品参数,对研发人
员的经验要求较高。因此,技术研发能力薄弱的企业很难进入工业冷却领域。
(3)业绩品牌壁垒
在工业冷却设备市场,冶金、石化、电力、钢铁等客户通常对供应商有较为严格的管理制度。
供应商需要有具有强烈品牌效应的业绩和案例作为支撑才能入选,因此,进入行业时间较短的企业
很难获得客户资源。
(4)资金实力壁垒
工业冷却设备对企业的资金实力有较高的要求,这主要体现在:一是领先的技术水平是企业在
竞争中的重要优势,因此企业必须投入足够的技术研发资金以保持其竞争力;二是工业冷却设备一
般造价较高,企业需要提前支付原材料购买资金;三是大客户通常按阶段回款,应收账款需占用一
定的流动资金。因此,一定的资金壁垒是限制部分资金实力较弱的企业进入行业的重要壁垒。
五、基本风险特征
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(1)核心技术泄露的风险
闭式空冷循环冷却水系统及相关核心设备技术壁垒较高,对核心技术的掌握与保护是行业内企
业维持竞争力的重要途径。虽然行业内企业通常会通过申请专利保护等措施对各自的核心技术进行
保护,但一旦出现核心技术泄露、被竞争对手利用等情况,企业的竞争力将受到较大负面影响。
(2)核心技术人员流失的风险
完善的技术研发团队、行业经验丰富的核心技术人员是行业内企业维持其技术优势的重要保
障。由于闭式空冷循环冷却水系统领域涉及的介质种类多、工艺复杂,且我国地域广阔、季节变化
明显,工业冷却设备的研发设计对复合型人才的需求就十分迫切。因此,核心技术人员的流失将削
弱行业内企业的竞争力,也可能导致核心技术泄露等不利后果。
(3)核心技术更新换代的风险
工业冷却技术壁垒较高,且随着技术水平的提升与市场需求的变化,相关技术也在不断更新,
因此会导致技术更新慢的企业被淘汰。虽然以联合式空冷技术为核心的闭式空冷循环冷却水系统代
表了当前最先进的工业冷却技术,但并不能排除随着社会的进步有更先进的技术出现的可能性。如
果新技术可以取代现有技术,则对未掌握新技术的企业造成较大冲击。
(4)政策与宏观经济变动的风险
工业冷却设备供应商的下游行业主要为冶金、煤化工、石化、电力、钢铁类企业,下游行业的
市场规模和扩展速度主要依赖于国家的宏观政策和经济形势。若国家政策调整或宏观经济形势发生
不利波动,则对下游企业的发展造成不利影响,进而对工业冷却设备的需求造成冲击。
第三节 2019-2020 年中国闭式循环冷却水系统行业发展情况分析
一、闭式循环冷却水系统制造行业概况
目前,国内相关政府管理部门、行业协会等权威机构尚未就制冷、空调设备制造设备的市场规
模、产值等发布过相关数据。制冷、空调设备制造行业俗称工业制冷行业。根据综合分析推断,在
煤化工行业中的甲醇、尿素行业、现代煤化工,石油化工行业中的石油炼制行业,冶金行业中的钢
铁冶炼行业,电力行业中的火电行业以及制冷行业中的冷藏冷冻行业,未来几年每年冷却(凝)设
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备的市场规模近 375亿元。
由于水的良好冷却性能,加上容易获取,水冷设备是各工业领域最传统、应用最为广泛的一种
冷却设备。空冷器利用空气对工艺流体进行冷却,其特点是冷源充足,在节水效能方面具有水冷设
备方式无法比拟的优势。随着我国水资源短缺现象的日益凸显,以及我国空冷电站技术的相对成
熟,空冷器从 2004年开始大规模应用于北方燃煤电厂。在我国北方干旱地区,新增的大型燃煤机
组目前绝大部分采用空冷机组。在当前国家已将资源节约作为基本国策的背景下,具有节水、节能
的闭式空冷循环冷却水系统以及核心换热设备联合空冷器应运而生。行业内大部分公司都将研发重
点放在了闭式空冷循环冷却水系统以及联合空冷器相关技术上。在闭式空冷循环冷却水系统不断成
熟的过程中,为进一步体现产品的综合性能,更能符合客户需求,将蒸发式和空冷相结合的冷却设
备逐步发展成为行业产品的新方向。
相对于水冷设备,蒸发式和空冷结合的冷却设备的水耗和能耗都得以降低;相对于空冷设备,
蒸发式和空冷结合的冷却设备能耗低、投资少、适用范围广。因此,蒸发式和空冷相结合的冷却设
备成为行业的重要趋势。
二、行业市场规模
我国相关政府管理部门、行业协会等机构尚未发布国内工业冷却设备总体市场规模等数据,但
根据国家宏观政策导向和下游行业情况可以推断,工业冷却领域市场规模巨大。根据综合分析推
断,在煤化工行业中的甲醇、尿素行业、现代煤化工,石油化工行业中的石油炼制行业,冶金行业
中的钢铁冶炼行业,电力行业中的火电行业以及制冷行业中的冷藏冷冻行业,未来几年每年冷却
(凝)设备的市场规模近 375亿元。
第四节 2019-2020 年我国闭式循环冷却水系统行业主要企业析
一、隆华科技
深圳证券交易所上市公司(股票代码:300263),该公司主营业务为从事冷却(凝)设备的研
发、设计、生产和销售等业务,核心产品为高效复合型冷却(凝)器,主要应用于煤化工、石油化
工、冶金等工业领域和制冷行业。
(一)2018 年经营情况分析
2018年,是隆华集团全面实施“二次腾飞”发展战略的攻坚之年,也是隆华集团发展史上不平
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凡的一年。隆华集团结构调整和转型升级战略显现成效,构建了由新材料和节能环保两大业务板块
组成的多元协同、可持续发展产业格局,各子(分)公司业务领域不断延伸拓展,企业品牌和行业影响
力持续扩大,打造了多个细分行业的龙头企业和隐形冠军,集团资源整合及资本运作取得新成效,整
体经营业绩进入快速增长期,形成了有自身特色的现代化企业管理模式和自我驱动、共创共赢的
“动车组”企业文化。2018年 9月,隆华节能正式更名为隆华科技,标志着隆华集团的战略定位将
瞄准以科技创新为引领的军民融合高科技产业集团。目前,隆华集团正稳步走向高质量、高效率、
高水准的发展新阶段,为实现“二次腾飞”新战略目标奠定了坚实基础。
(一)主要经济指标实现快速增长
2018年,隆华集团经济规模和效益同步提升,主要经济指标实现了较大幅度增长,实现营业收入
161,万元,同比增长 %,营业利润 17,万元,同比增长 %,归属于上市公司
股东的净利润 13,万元,同比增长 %。
(二)全面实现产业结构转型升级
近年来,隆华集团以“二次腾飞”发展战略为指引,坚定不移地推进产业结构转型升级,在保持
原有装备及环保业务持续稳健发展的同时,通过并购提升与自主培育相结合的方式,快速实现新材料
业务布局。截至目前,隆华集团控股收购了四丰电子、晶联光电、兆恒科技、海威复材、科博思等
五家公司,参股投资天华智核公司,并通过输送人才、改善管理、整合资源、协同合作等措施,带领
各子公司实现全方位提升,培育出了一批细分行业的龙头企业,打造形成了电子信息靶材及超高温特
种功能材料、新型高分子及先进复合材料两翼齐飞的新材料产业布局。目前,隆华集团已发展形成
由新材料和装备及环保两大业务板块构成的多元协同、可持续发展产业格局。
1、新材料板块
在靶材及超高温特种功能材料领域,四丰电子公司是国内唯一实现完全替代进口并占据市场份
额第一的高端钼靶材国内领军企业;晶联光电公司是国内唯一在 TFT领域通过客户测试认证并实现
批量供货的国产 ITO靶材龙头企业。
在高分子及先进复合材料领域,兆恒科技公司是我国军方唯一认可的 PMI泡沫国产化合格供应
商;海威复材公司是国内唯一专业从事海军舰船用复合材料研制生产的服务商;科博思公司发展成为
以高分子材料技术为核心、涵盖多种结构功能一体化复合材料应用产品的产业化平台。
2、节能环保板块
在节能换热装备领域,装备分公司是围绕工业传热行业,集研发设计、设备制造、工程总包及运
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行管理等于一体的综合性服务商,已经成为国内工业传热行业公认的领军企业。
在环保水务领域,中电加美公司是围绕工业和市政水处理行业,专业从事设备集成、工程总包及
投资运营等业务的系统服务商。
如今,隆华集团已从单一的装备及环保相关制造类企业转变为以新材料为主导、协同装备及环
保的军民融合高科技产业集团,实现了发展战略和发展方式的根本转变,为未来可持续发展打下了坚
实基础。
(三)两大业务板块实现稳步快速发展
2018年,隆华集团在新材料和装备及环保两大主营业务板块进一步提质增效,实现稳步快速发
展,在大家共同努力下,克服了众多内外部困难,各方面工作均取得新成绩,呈现出许多新亮点。
1、不断创新营销模式,经营业绩持续提升
2018年,隆华集团各子(分)公司营销团队主动应对市场变化,积极探索经营模式创新,各产业板
块市场开拓取得新突破。
(1) 新材料板块呈现多点开花、快速成长态势
四丰电子公司打造了钼靶材、钼顶头、钨制品和其它制品等四大产品板块。宽幅靶材通过技术
鉴定,国内外市场订单持续增长;残靶回收再利用取得新突破;通过整合社会资源,新成立两个事业
部,开拓了钨制品、钨钼丝线材产品等非靶业务。晶联光电公司面向两个市场取得新突破。在 TFT
市场,自主研制的 ITO靶材国内首家通过京东方 代面板线测试认证,已在多家客户的 TFT产线上
开始批量供货;在 TP市场,通过调整经营管理团队、经营策略和客户结构,实现了有效益的出货量稳
步增长。
丰联科公司成立一年来,快速建成绑定工艺生产线,通过了京东方、华星光电等重要客户的质量
体系审核和产品上机测试,现已作为合格供应商为国内 14条面板产线批量供货。
兆恒科技公司详细制定并分解落实了中长期经营发展规划目标。与中国商飞签订产学研合作协
议,为国产 PMI泡沫材料在商用大飞机上的应用奠定基础;利用精加工能力拓展 PMI泡沫制品业务取
得良好效果,在音响设备、体育用品等领域实现新突破。
海威复材公司军民品业务均保持稳定增长。军品方面,主推的大型结构复合材料产品实现市场
突破,产品应用向舰船和海工装备的主承力结构以及多功能复合材料整体装备方向拓展;民品方面,
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桥梁防撞产品实现市场首单突破。
科博思公司实施多领域布局。地铁领域,减振扣件等核心产品已进入国内 21个城市,形成了一
定品牌知名度;国铁领域,大厚度一体成型合成轨枕已通过铁科院测试,预计 2019年投放市场;轻量
化领域,加快推动风电叶片芯材和集装箱板材等产品测试验证;军工领域,积极开展了军工资质申报
及重点型号项目的前期对接和开发工作。
(2)节能环保板块保持稳定向好态势
装备分公司在不增加资本性投入的前提下,依靠技术创新、产品升级、管理改进和经营转型,实
现了经营业绩大幅企稳回升。公司依托领先的技术优势和创新成果实施全工艺段营销策略,全年发
货量和销售收入显著增长;在保持石化市场稳定的基础上,电力市场取得新突破;产品在烷基化项
目、烟雾消白项目等新领域的应用取得进展;整体合同质量稳步提升,毛利率同比明显提高。
中电加美公司主动调整经营策略,一方面实施精益化管理,另一方面围绕工业和市政两个市场,
在严控风险、追求质量的原则下,保持了平稳向好的发展态势。工业领域,加大改造项目和海外市场
开拓力度,备件耗材的销量明显增长;市政领域,通过自主开发和合作开发,新签 4个市政水处理 PPP
项目,为后续工程业绩奠定了良好基础。
此外,各子(分)公司在经营工作中持续加大清欠款、去库存的力度。其中,装备分公司在产销量
大幅提高的情况下,基本保持了应收账款和库存的稳定;中电加美公司加强回款管理,应收账款同比
下降约 20%;各材料类子公司基本将应收和库存控制在合理水平。
2、精益管理扎实推进,提质增效再上台阶
2018年,隆华集团各子(分)公司继续将精益管理作为改善企业管理水平的重要手段,持续推进
降本增效。
装备分公司重点强化成本控制,通过加强预算管理、严格合同评审、提前物资备料、提高生产
计划性等针对性措施,使全年各项费用同比持续下降,有效提升了公司经营效益和盈利能力。
中电加美公司加强对重大市政项目的全程精细化管理,青海乐都污水处理厂一期项目进入稳定
运行阶段;河北涉县污水处理厂项目已完成建设,具备竣工验收条件;新疆昌吉供水工程项目已完成
设备安装调试并实现稳定供水。
四丰电子公司持续推进全面精益管理工作,针对技术创新、工艺改进、流程再造等方面,实施了
21项精益改善项目,取得了良好成效。
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晶联光电公司围绕品质、效率、环境等方面实施全员创意改善工程,已有 21项改善提案应用于
实际生产。同时,针对重点原料,开展“铟平衡”统计分析和管控,有效降低废料率。
丰联科公司当年创立,当年承担起隆华集团内部两家公司的绑定任务,特别是 10月份进一步调
整加强了公司管理团队之后,成果显著,到年末实际产能完全能够满足隆华集团自身的需要。
兆恒科技公司新管理层针对产品质量不稳定梳理出 43个问题,逐一加以分析研究,找准对策,优
化工艺,同时加大生产过程中的精准管控,显著提高了产品质量的稳定性和一致性,达到行业领先水
平。海威复材公司结合新产业基地的入住,全面升级优化布局,进一步加强生产现场管理,通过周密
组织、加班加点,保证了在搬家过程及入住后各项军工生产交付任务的按时完成。
科博思公司从设立之初即全面导入精益管理理念,持续推进工艺技术和生产过程改善,2018年
适度增加投入,进一步改善了现场环境,不断提高生产管理水平,保证产品质量稳定。
3、科技创新迈出新步伐,不断提升核心竞争力
2018年,隆华集团各子(分)公司都加大了研发创新的投入力度,在产品更新换代、工艺改进完
善和新技术开发应用等方面取得不少新成果,为可持续发展孕育了新动能。公司全年研发投入
万元,占收入比例 %,科研立项 97项,取得授权专利 77项。
装备分公司围绕实际生产问题,完成无框架结构优化等工艺设计改进工作 53项,进一步提高了
生产效率,降低了成本和差错率。
四丰电子承担的“大尺寸溅射钼靶材关键成型技术及应用项目”荣获中国机械工业科学技术二
等奖,并承担了多项省市级重大科研专项。
晶联光电在新法制粉、残靶回收、管靶近净成形、管靶绑定等新工艺研发方面均取得新进展,
承担的“高世代 TFT-LCD用 ITO靶材项目”获第六届全球触摸屏展览会创新奖。
丰联科公司通过一系列技术创新和工艺改进,有效解决了靶材焊合率和翘曲度的控制技术难题,
保证了靶材绑定的质量稳定性。
兆恒科技公司承担的“国产 PMI泡沫在民用飞机上的应用研究”入选湖南省重大产品创新项
目。
科博思公司完成了国际领先的、拥有自主知识产权的连续整体成型复合材料轨枕及其生产装备
线的研制,并通过铁科院的全面测试考核,新开发的第四代减振扣件等新产品已陆续投放市场,并完
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成了化学锚栓、桥梁轻量化吊篮等新产品的研发和测试工作。
4、科研生产能力建设取得新进展
一是加快科研平台建设。装备分公司获批河南省现代工业冷端系统工程研究中心;科博思公司
获批河南省结构功能一体化材料工程技术研究中心和洛阳市企业技术中心;四丰电子公司牵头成立
河南省钨钼靶材及硬质合金新材料产业技术创新战略联盟。
二是完善相关资质认证。兆恒科技公司完成了武器装备承制资格认证,实现军工资质四证齐全;
科博思公司取得了武器装备质量管理体系认证。各子(分)公司多项产品取得相关行业认证。
三是生产效率持续提升。装备分公司通过工艺优化、设备改进和团队协作,使产能充分释放,下
半年月均产值达到亿元,创历史新高;晶联光电公司通过优化工艺流程、提高加工效率等措施,将人
均产量大幅提升。
四是新建产业基地陆续投产。海威复材公司的咸宁高新区生产基地一期工程完成建设,并于
2018年 7月正式搬迁入住,在建的武汉新材料研究院即将投入使用;晶联光电公司的洛阳晶联项目
一期工程建成,新增 40吨/年 ITO靶材产能,目前已进入产线调试和试生产阶段;科博思公司华阳生
产基地完成了附属设施建设,预计 2019年一季度完成主体工程建设并具备使用条件;四丰电子公司
新组建的两个事业部完成搬迁投产。
五是丰联科公司发展成效显著。丰联科公司成立一年来,实现了超常规的快速发展,现已具备先
进、完整的绑定技术和量产能力,并通过部分客户审核,实现批量供货。依托丰联科自主掌握的专业
绑定技术,使四丰电子公司和晶联光电公司彻底摆脱了关键工艺依赖外协的局面,大大提高了市场竞
争力。
5、人才队伍建设稳步推进取得新成效
2018年,隆华集团及各子(分)公司高度重视人才队伍建设,进一步调整优化领导班子,加大高层
次人才引进力度,持续加强员工系统培训,不断完善考核激励机制,营造了良好的人才发展环境。
隆华集团根据发展需要对管理层进行了适当调整,吸纳 2位新骨干进入高管层,多数子公司适度
调整更新管理层,取得非常好的效果;2018年 6月,隆华集团对 200余名核心骨干人员实施了分层次
股权激励,共授予 3,301万股的股票,进一步增强了核心团队的凝聚力。
各子(分)公司围绕主营业务不断完善团队建设。装备分公司成立了研发、营销、生产领导小
组,分工明确、协同作战,团队互信共进的氛围进一步提升;四丰电子公司适时增补新业务团队带头
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人进入公司管理层;晶联光电公司根据总体经营策略,对部分销售人员进行调整,有效增强了团队整
体执行力;丰联科公司快速组建了一支能够胜任公司发展需要的团队;兆恒科技公司全面调整管理
层,新领导班子带领一批年轻团队进入关键技术和经营岗位,公司整体运行效率显著提升;海威复材
公司新老团队进一步深度融合,相互协同合作更加默契;科博思公司随各业务板块发展需要,进一步
引进拥有核心技术和专长的军民融合人才团队,综合竞争力不断增强。
6、对外合资合作拓展深化
一是加强对外战略合作。6月份隆华集团与中船重工环境工程公司签订战略合作协议,围绕环
保市政领域加强项目合作;12月份,隆华集团与河南高创和中国风投签订战略合作协议,拟在股权协
作、金融服务等方面开展合作。
二是开展项目合资合作。中电加美公司通过股权合作方式与中船重工环境工程公司共同投资建
设湖北阳新县污水处理工程 PPP项目,通过参与基金合作方式,承接了阳城县排水管道改造工程 EPC
项目。
三是充分整合社会资源。四丰电子公司收购了宝鸡鑫百岳公司和洛阳福斯特公司,将人员、技
术、设备等业务资源整合注入,形成两个新事业部,拓展了钨钼制品等新业务。
7、企业品牌和行业影响力不断提升
2018年,隆华集团及各子(分)公司屡获政府、行业及客户的表彰。隆华科技集团入围 2018年
河南民营企业制造业百强榜单,并荣获京东方 2018年全球供应商大会“卓越品质奖”;装备分公司
获得洛阳市知识产权强企称号;四丰电子公司荣获工信部颁发的中国新型显示产业链发展年度“突
出贡献奖”,并被评为河南省“科技小巨人”企业;晶联光电公司荣获 2018年广西省企业双创奖—
—优秀新产品奖;海威复材公司作为理事长单位发起成立了湖北省军民融合复合材料产业联盟。随
着隆华集团各业务板块的不断发展壮大,我们在各行业领域的品牌影响力和企业知名度持续扩大。
(四)积极推进资本运作,助力集团转型升级
2018年,隆华集团按照并购提升与自主培育相结合的策略,利用上市公司和产业基金两个平台,
重点围绕主营业务相关产业实施投资和并购,为集团产业结构转型升级、实现跨越式发展做好战略
布局。
1、上市公司控股收购洛阳科博思新材料科技有限公司
2018年 8月,隆华集团通过部分股权收购和现金增资方式完成对科博思公司的控股收购,直接
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持有科博思公司 %的股权。
科博思公司成立于 2015年 11月,是由一支行业领先的专业技术管理团队创办、并由仁达隆华
产业基金参与投资的高科技企业,主营业务以结构功能一体化高分子及复合材料为核心,辐射多个行
业应用领域。成立三年来,科博思公司已拥有专利近百项,形成了轨道交通、轻质结构、军工安防等
多个专业发展方向,步入快速成长期。
科博思公司是隆华集团第一个通过产业基金自主培育后成功并入上市公司的项目,本次收购对
隆华集团具有重要的战略意义。一是符合隆华集团向军民融合新材料业务转型的整体战略方向;二
是与海威复材、兆恒科技具有良好的协同互补效应,将共同构成隆华集团在新型高分子及先进复合
材料领域的布局;三是随着其业绩快速增长,将为隆华集团增厚利润提供稳定支撑;四是标志着我们
在产业基金的助力下,成功走出了一条自主培育新项目并“反哺”上市公司的可持续发展之路。
2、上市公司参股投资靖江天华智核环保科技有限公司
2018年 10月,隆华集团联合多家合作方对天华智核公司实施增资扩股,交易完成后隆华集团持
有该公司 25%的股权。该项目的产品主要应用于汽车尾气处理过滤系统的核心载体材料,本项目投
资对隆华集团具有良好的综合效益,一是将新材料技术应用于装备及环保领域,瞄准替代进口,符合
国家政策导向和隆华集团战略发展方向;二是进一步丰富了隆华集团新材料板块的产品技术体系,拓
展了业务范围。
3、仁达隆华产业基金持续推进投资管理各项工作
仁达隆华产业基金成立至今,在新材料、智能装备、环保等领域共完成 5个项目投资,并实施了
有针对性的投后管理和增值服务,目前基金所属全部资金已完成投资,除科博思项目已实现首期退出
和收益分配外,其余 4个项目处于投后管理阶段,发展情况良好。
(五)内部管控及合规性建设不断完善
财务管理方面,围绕财务会计和管理会计开展了一系列专题工作。一是将日常财务会计工作标
准化、流程化,提高财务信息的准确性和及时性;二是强化资金整体调度和管理能力,确保集团和各
子公司经营性现金流的稳定,满足投资性现金流的需求;三是加大财务分析力度,为各业务板块的管
理决策提供数据基础和依据;四是持续加强应收账款管控,在营业收入大幅提高的情况下,基本保持
了应收账款规模的稳定。
审计监察方面,开展了一系列内部审计工作。一是进行了内部控制跟踪等日常审计工作;二是针
对子公司往来款和存货等重点问题开展了专项审计;三是对部分子公司的年度重要经营事项进行了
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绩效审计,并提出整改要求;四是对重大采购、基建、固定资产投入和外协工作进行了专题审计。逐
步健全和完善了隆华集团的内控体系。
合规性建设方面,严格遵守证监会、深交所等监管机构要求,一是及时、准确、客观地披露公司
信息,提高投资者对公司的认同度;二是通过多种交流活动积极开展对外宣传,树立公司良好市场形
象;三是保持与监管部门密切联系沟通,不断增强合规化建设水平。
风险管控方面,2018年隆华集团加强全面风险控制。一是强化经营风险管控,严格做好重大合
同和重大投资的评审;二是重视安全生产,有效预防各类事故;三是加强质量控制,确保交付产品质量
过关;四是强化保密管理,未出现泄密事件。在过去的一年中,隆华集团没有发生重大责任事故,没有
受到证券监管部门的处罚,并积极履行社会责任,受到地方政府领导和全社会的高度认可和赞誉。
(二)2019 年经营情况分析
近三年来隆华集团结构调整和转型升级战略显现成效,构建了由新材料和节能环保两大业务板
块组成的多元协同、可持续发展产业格局,各子(分)公司业务领域不断延伸拓展,企业品牌和行业影
响力持续扩大,打造了多个细分行业的龙头企业和隐形冠军,集团资源整合及资本运作取得新成效,
整体经营业绩进入快速增长期。
2019年上半年在严峻复杂的市场形势下公司的主要业务新材料和节能环保业务均保持良好的
发展势头,主要经济指标实现了较大幅度增长,公司上半年实现营业收入 82,万元,同比增长
%,营业利润 10,万元,同比增长 %,归属于上市公司股东的净利润 8,万元,
同比增长 %。
2019年上半年,公司新材料和节能环保板块均保持稳步快速发展。
1、新材料板块布局优势显现,市场逐步放量
在靶材及超高温特种功能材料领域,公司近年来通过并购重组和管理提升扎实推进新业务布局,
整合打造了钼靶的国内龙头供应商和 ITO靶的国内领先的进口替代商,近期随着以 OLED为代表的电
子显示及半导体行业市场需求持续放量,公司作为上游核心靶材供应商步入了快速发展期。
四丰电子行业地位不断提升,2019年上半年靶材产品荣获 “2019年第七届中国电子信息博览
会创新奖” 、“2019第二届中国新型显示产业链发展特殊贡献奖”等行业表彰。四丰电子充分发
挥丰联科绑定及资源整合的优势,提升四丰钼靶、钼合金靶材在客户端的综合竞争力。公司宽幅钼
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靶经过前期的布局即将进入量产阶段,在京东方和武汉天马的测试有序推进。同时,新设立的两个事
业部,开拓的钨制品、钨钼丝线材产品等非靶业务发展迅速,有望带来新的增长点。
晶联光电公司面向两个市场取得新进展。在 TFT市场,在京东方、华星光电等厂家测试产线进
展顺利,已在多家客户的 TFT产线上开始批量供货;在非 TFT市场,市场开拓方面有显著提高,除传统
TP市场外,积极开拓 LED及太阳能电池市场,积极寻找新的业务增长点。
在高分子及其复合材料领域,随着军改后装备新型号逐步量产,公司 PMI泡沫、舰船用复合材料
等产品保持稳定增长态势;减振扣件、复合轨枕等产品已规模化应用于地铁、铁路等领域,市场份额
逐步提升。
兆恒科技公司上半年销售规模与经济效益稳步提升。公司坚持抓大客户策略显现成效,军品市
场大客户稳步增长,其 PMI泡沫产品已规模化应用于航天、航空等领域。在科研生产方面,工艺流程
进一步优化,开展的功能性泡沫、重型机用泡沫、耐高温泡沫等研制工作取得较好进展。
海威复材公司军民品业务均保持稳定增长。军品方面,在舰船复合材料制品领域继续保持领先
优势,上半年先后落实了多个型号任务的相关合同,其主推的大型结构复合材料产品实现市场突破;
民品方面,在汽车复合材料产品领域与二汽某分公司签订了板簧研发合作协议,机场复合材料临时跑
道项目与合作方签订了合作协议。
科博思公司多领域布局见成效。2019年上半年,公司在轨道交通领域共开展新产品研发 4项,
既有产品优化升级项目 3项,进一步丰富了轨道交通产品序列,巩固了在轨道交通领域的技术引领地
位;一体成型合成轨枕等新产品在北京地铁市场实现首次应用,并获得市场一致好评;PVC结构泡沫
方面,完成了中材科技、锦辉风电等客户的技术沟通、产品性能测试验证等工作;军工安防领域,完
成了某型号贮运发一体式导弹发射箱的结构设计、产品试制等工作,为产品定型打下基础。
2、节能环保板块持续增长,业绩稳步提升节能换热业务领域,公司依托领先的技术优势和创新
成果实施全工艺段营销策略,依靠技术创新、产品升级、管理改进和经营转型等措施,实现了经营业
绩稳步提升。环保水处理业务,多个市政水处理项目稳步推进中,并对重大市政项目实施全程精细化
管理,总体上保持了平稳向好的发展态势。
装备事业部在不增加资本性投入的前提下,依靠技术创新、产品升级、管理改进和经营转型,实
现了经营业绩的稳步提升。2019上半年深入贯彻全工艺段营销思路,新开发了长庆油田、大庆石化
等一批央企客户;积极参与组织由国家节能中心牵头召开的复合闭塔技术交流推广会,围绕项目产业
链展开现场交流与推广,效果显著;整体合同质量稳步提升,毛利率同比明显提高。
中电加美公司积极调整经营策略,在严控风险、追求质量的原则下,保持了平稳向好的发展态
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势。工业领域,聚焦火力发电、核电和石油化工行业水处理领域的业务,同时积极尝试为业主提供多
方位的技术服务,取得较好进展;市政领域,前期签订的重点市政项目有序推进,加强已运营项目的精
益管理,运营情况良好。
3、精益管理扎实推进,提质增效再上台阶
2019年上半年,隆华集团各子(分)公司继续将精益管理作为改善企业管理水平的重要手段,持
续推进降本增效。装备事业部重点强化成本控制,深入贯彻全工艺段营销思路,通过加强预算管理、
严格合同评审、提前物资备料、提高生产计划性等针对性措施,有效提升了公司经营效益和盈利能
力。
中电加美公司加强对重大市政项目的全程精细化管理,海东市居善乐都污水处理厂、大浦污水
处理厂等运营项目运行稳定,出水各项水质全部达标,通过节能降耗和优化工艺调控措施使得运行成
本进一步降低;阜阳污水处理等重点在建项目有序推进。
四丰电子公司持续推进全面精益管理工作,2019年上半年围绕提高生产效率、优化管理流程及
稳定质量管理等方面重点开展工作,使得宽幅靶材等重点产品的合格率稳步提升。
晶联光电公司上半年完善了销售制度,管理方面引入“阿米巴经营管理”,将“全员参与经营”
的管理理念植入企业文化基因;铟平衡项目方面,深入开展“铟平衡”统计分析及成本管控。
兆恒科技公司深入推进管理提升,公司 2019上半年通过优化工艺流程、完善人员配置,在生产
人员未增加的情况下,产量较去年同期增加约 40%,工作效率显著提升。
海威复材公司入住新产业基地后,产业化能力与科研能力全面提升,公司进一步推进精益管理及
技能培训,确保各项军工生产任务的保质保量按时完成。
科博思公司深入推进精益管理,引入 TPS丰田管理体系,面对 2019年迅猛增长的市场订单需求,
通过内部改善、优化生产工艺等措施,充分进行内部挖潜,在总体降低生产制造成本方面取得显著成
效。
4、内部管控及合规性建设持续提升
2019年上半年,隆华公司持续提升合规性建设,严格遵守中国证监会、深交所等监管机构要求,
做到客观、真实、完整地披露公司信息,提高投资者对隆华公司的认同度,树立隆华公司良好形象。
一是及时、准确和规范的披露公司的定期报告,便利各投资人了解隆华公司经营情况;二是积极参与
和组织各类投资人交流活动,广泛地对外介绍公司经营动态信息;三是主动及时与监管部门保持联系
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与沟通,进一步提高隆华公司信息披露的质量和规范性。
2019年上半年,隆华公司继续加强风险管控。一是加强经营风险管控,确保公司经营质量;二是
重视安全生产,加强环保管理,2019年上半年公司有效预防了各类安全和环境污染事故的发生;三是
加强质量控制,确保交付产品未发生重大质量问题;四是强化保密管理,未出现泄密事件。
2019年上半年,隆华公司没有发生重大安全生产责任事故,没有受到证券监管部门的批评,并积
极履行社会责任,受到地方政府领导和全社会的高度认可和赞誉。
二、双良节能
上海证券交易所上市公司(股票代码:600481),该公司主营业务为制造和销售中央空调系统
主机及末端产品,并提供中央空调系统的维修服务。
(一)2018 年经营情况分析
2018年,我国经济增长新旧动能转换仍在进行中,经济结构、能源结构调整等诸多不确定因
素给国内经济造成了一定压力,国民经济增速放缓,以新能源、先进制造为代表的新经济还处于成
长期。但与此同时,政府推出积极的财政政策和稳健宽松的货币政策,激发了投资类产品需求。
2018年,公司内部,董事会和管理层紧紧围绕公司 2018年经营目标导向,坚持创新驱动发展,坚
持市场导向战略,并狠抓市场拓展,提升内部经营管理,积极应对市场变化;公司外部,受下游投
资动能加大、需求回暖的影响,同时客户对节能解决方案进一步的认可,公司产品及相关系统销售
进一步提振,并巩固了公司在其领域领先的市场地位。
(一)战略聚焦,升级转型继续落地
公司产业在 2017年进行了战略性调整,2018年在此基础上开展了限制性股权激励计划,在节
能节水业务、新能源装备的基础上,快速推进系统集成和国际化发展,并在公共建筑领域持续开展
智慧能源管理业务。公司将通过节能减排、绿色环保的产品和技术,促进能源利用效率的提高与环
境可持续发展,实现成为领先的综合能源解决方案提供商的目标。
(二)能源解决方案基础夯实,产业快速发展
一方面,节能节水业务发展快速。其中,溴冷机(热泵)业务实现营业收入 78,万元,
收入增速 %。公司溴冷机(热泵)业务继续以余热利用作为市场经营主线,同时借势城市清
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洁供暖和一城一网政策,积极推广集中供热的技术解决方案,承建了国内单体制热量最大的补燃型
溴化锂大温差中继能源站--石家庄西岭供热有限公司中继能源站,为国内长输供热项目溴化锂新技
术起到了引领示范作用。面对国家能源结构调整和公司产品的集成化、多功能化的需要,公司及时
推出了电热泵系统和磁悬浮、螺杆式以及离心式等电制冷系统,并快速实现了销售。烟气节能系统
在子公司江苏双良新能源装备有限公司的市场开拓下,积极开拓京津冀地区、陕西地区等市场,市
场占有率突破 58%。公司换热器产品全年订单录得历史最高纪录,2018年实现营业收入 22,
万元,收入增速 %。公司在全球空分换热器市场继续稳定发展,同时积极开拓非空分新应用
领域--例如在炼化行业,公司顺利完成了恒力石化空分等项目,在能源化工领域换热器业务也全面
爆发。另外,换热器业务快速实现了新销售渠道,成为若干国内外知名工程公司合格供应商并实现
了订单。
空冷器系统集成实现营业收入 87,万元,同比增长 %。公司电站钢结构间冷塔系
统在成功投运后已被国内外业界广泛接受,2018年,公司建设了华能宁夏大坝电厂、蒙能锡林浩
特热电、陕西麟游电厂和信友新疆奇台电厂 4个项目 6座钢结构塔,已投运的钢塔系统运行良好,
性能指标优良。公司依托陕西麟游钢塔项目,利用已开发的光纤光栅智能化监测系统测量钢塔结构
应力变化,实现了空冷岛温度场数字化在线控制,并在陕西精益项目上实现了关于预测性运维和健
康评估、定期体检的预知式服务。2018年,公司收获了国内全部煤化工空分空冷项目订单。此
外,公司积极开拓循环水冷却以及电厂消白消雾市场,续获新疆富天蓝等 3个项目的二期订单,市
场空间巨大。
另一方面,新能源装备业务发展动力强劲。公司实现了从设备供应商到系统集成解决方案提供
商的转型,其中,多晶硅还原炉系统实现营业收入 44,万元,同比增长 %,继续占据
市场最大份额,并完成了"模块化、标准化"的系统模块集成组装。国内首创高硅芯 40对棒还原炉
在四川永祥和新疆大全项目全部投运达产,自主研发的 72对棒还原炉在内蒙东立项目一次性投产
成功。在光热发电方面,合资公司双良龙腾光热技术(北京)公司依托国际化的光热发电设计水
平,主要围绕龙腾玉门和龙腾内蒙两个光热项目,开展了包括 E2集热器技术授权、电站初步设计
咨询、检测设备开发等业务。
(三)持续内部变革,深入推进新双良转型事业
2018年,公司首次实施了股权激励,对公司管理层和员工都起到了振奋作用,同时通过强力
的内部变革,较好地实现了"作业信息化、流程业务化、资源平台化、绩效数据化"的管理目标。
2018年,公司在国际化、系统集成和智慧能源管理方面均取得了突破性的成绩,所有事业部和子
公司的系统集成和合同能源管理业务(即 EPC和 EMC业务)共取得营业收入 117,万元,同
比增长 %,对应营业成本 91,万元,同比增长 %。
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工程公司以节能、节水、环保、增产、增效为出发点,针对客户生产工艺,开发专项工艺包,
抢抓节能节水市场机遇。2018年,工程公司新疆协鑫空冷循环水项目完成验收,工业节水项目取
得突破;石化行业首个乙酸乙酯精馏塔节能系统成功运行,节能率达 40%;首个煤制乙二醇项目可
实现节约 万吨/年蒸汽的目标。工程公司的系统集成业务全年收入再创新高,为下一步公司工
业节能、节水系统集成转型业务的开展打下了良好的市场基础。
公司作为上海国家会展中心的核心设备供应商,全程参与了首届进口博览会的能源运维,得到
了业主方"保障有力,服务到位"的高度评价。全年新签约 EMC(合同能源管理)项目 10个,拓展
7家智能运维新客户,截止 2018年年底,公司已累计签约公共建筑 EMC项目 40余个,签约公共建
筑面积约 400万平米。基于阿里云与雪浪数制在大数据及算法分析的强大实力,公司设立合资公司
开发"ET工业大脑",以人工智能算法模型来激活楼宇暖通系统的能效分析诊断模型,提升现有双
良能效智慧云平台的智能化水平,并且将云平台成功应用于河南宏力医院、泰兴人民医院、汉威国
际等项目。该云平台通过工业互联网技术更好地将产品和服务有机结合,打破了以往节能产品各自
独立的布局,实现对主机以及能源站的数据采集、能效分析以及故障实时诊断,以重点耗能设备节
能控制策略为手段,为用户提供高效智能的综合能源管理解决方案,目前一期云平台已经建设完
毕,二期正在建设中。
2018年公司实现外销营业收入 17,万元。国际事业部通过多维信息网络,搭建以区域
代理、行业用户、总包公司和集团采购为支点的立体渠道,在全球 40余个国家设立了销售和服务
网点,形成了多点支撑,并与国际 11家大型总包商建立密切合作,在石化和汽车制造行业取得突
破,目前海外运行的设备已经达到 1,300余台。
(四)提升创新质量,定位宽赛道新空间
2018年,公司打通了研究院技术成果的实验和应用渠道以及事业部之间各技术的集成和协
同,系统解决方案能力得以持续提升。
公司与东南大学在烟气喷淋取热领域深度合作,成功开发了燃机电厂烟气余热回收工艺包。公
司积极引导溴化锂核心产品的开发和设计优化工作,开展了"余热回收的高效吸收式热泵"课题研究
以及高性价比的蒸汽双效型溴化锂冷水机组原型机、楼宇式智能化溴化锂换热机组等 9项新产品的
研发,保持溴化锂产品在行业的领先地位。
公司还积极开展了湿法脱硫烟羽治理技术的研发,完成了不锈钢烟气冷凝/冷却/再热器的开发
和烟道流场数值的模拟研究等。公司依托盛鲁电厂 2*1,000MW项目完成世界首套双层布置主机间冷
研发,依托新疆协鑫项目完成了 L型布置干湿结合空冷系统的设计开发。公司完成了多晶硅吸附柱
产品的开发和交付,持续开展 SGS系统换热器、油盐换热器和大型凝汽器的系统开发。
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公司还整合空冷系统、溴冷机技术,开展工业领域白色烟羽治理,开发了多污染物相变凝聚并
协同去除技术及低温烟气余热回收技术,既减少了污染物排放,又达到了节能、节水的目的。
目前国内外天然气业务量持续上涨,公司在换热器的基础上,积极拓展新的应用领域,加紧研
发应用于液化天然气行业紧凑型耐高压高效低温换热器和气化器,前者随着海上天然气开采的加
深,将具有广阔的市场,后者在近期国内 LNG接收站及调峰站建设高峰期也将迎来巨大市场。目前
两种产品正处于试验验证阶段。此外公司还与外部科研院所共同研发可用于 5G基站、数据中心等
领域的新型微通道换热元件。
2018年,公司申报 66项专利,其中发明 34项,同时,公司深度参与 GB/T《第二类溴化锂吸
收式热泵机组》、《燃气锅炉烟气冷凝热能回收装置》、DL/T《直接空冷系统验收导则》等 6项国家
或行业标准的编制工作
(五)公司新转型受认可,荣誉转化动力
公司始终推动"双良制造"转向"双良智造",紧紧围绕"高端化、智能化、服务化",以先进制造
业与现代服务业深度融合推动产业升级。2018年,公司在管理、研发、销售、服务等领域积极开
展信息化工作,公司继往年中石油数据中心能源站、上海迪士尼乐园能源站、中国国家会展中心能
源站、武汉国际博览中心分布式能源站项目之后,凭借"珠海横琴综合智慧能源空调系统"第五次蝉
联中国分布式能源特等奖。公司当年完成"江苏省工业和信息产业转型升级专项资金"、"无锡物联
网项目"等 23项政府申报工作,智慧能源管理平台被江苏省经信委评为"江苏省制造业'双创'示范
平台",被江苏省工业和信息化厅认定为 2018年江苏省工业互联网发展示范企业,公司是第一批五
星级"上云"企业,也是无锡市唯一获得五星认定的企业。
(二)2019 年经营情况分析
2019年油气、石化、煤化工的投资关注度提升,客户所处的行业有所复苏,但全球宏观经济面
临下行压力,中国持续推动去杠杆和产业结构调整,公司所处的市场竞争有所加剧。光伏、纺织、食
品、供热、公共建筑的市场需求逐步抬升,但仍待时间的考验。面对当前市场环境,公司继续深化系
统集成、智慧运维和国际化的转型战略,通过系统集成和智慧运维稳定老市场、开发新市场,通过国
际化弥补国内市场需求不足。2019年上半年,公司共实现营业收入 109,万元,实现净利润
6,万元。随着公司下游客户对公司产品的需求将逐步恢复,对公司能源解决方案的需求进一
步加大,公司盈利能力有望继续提升。
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2019年上半年,公司节能节水业务发展较快。其中,溴冷机(热泵)业务实现营业收入 34,
万元。公司溴冷机(热泵)业务继续巩固传统工业余热利用市场地位,同时积极推广集中供热、石
化、煤化工等市场的技术解决方案,并积极开发电热泵、空气源热泵等市场的应用。2019年上半
年,公司完成了全新 J系列直燃和蒸汽型机组、新一代大温差溴化锂换热机组、“大型化、模块化、
智能化”热泵机组以及无人化单机智能化控制系统等的开发,主力机型领先同行全部达到一级能
效。换热器实现营业收入 15,万元。公司在全球空分换热器市场持续稳定发展,半年度新签
订单创历史新高,同时换热器在国内石化领域、国际石化领域、总包工程公司等市场开拓均取得了
较大进展。2019年上半年,公司完成了凝汽器系统、高压特种气体压缩机冷却器等设计工作,并相
应取得了国际订单。空冷系统实现营业收入 33,万元。公司钢结构间冷塔项目持续推进,被
国内业界广泛认可,市场前景广阔。煤化工、循环水冷却等行业领域订单顺利推进,海外市场出现良
好机遇。同时,公司依托麟游项目、信友项目建立了光纤光栅温度场监测系统和钢塔健康监测系统
示范项目,完成系统调试,实现了数字化监测。公司还开展了空冷智能控制系统、预测模型和间冷系
统水质优化装置的研发。随着《国家节水行动方案》等政策的落实,节水约束性指标进一步强化,空
冷冷却系统的市场空间将会快速增长。
2019年上半年,新能源装备业务在外部行业环境不稳定的情况下,仍实现了理想的收入,营业收
入 22,万元。公司近三年来累计为行业提供三百多台大型高效还原炉,大幅度推动了国内多
晶硅生产企业的工业变革和产品质量提升。公司针对还原炉将进一步从单体设备设计向系统设计转
型,向行业下游进行技术延伸,持续引导还原炉系统的大型化、高效化、智能化、模块化等技术发展
方向,为多晶硅客户提供更高品质的产品解决方案。
公司相关产品和系统的维保和改造服务坚持以客户为中心,成功建设运用服务 ESM管理系统,有
效实施服务行为管控,实现了极高的客户满意度。2019年上半年服务分公司营业收入共 6,
万元。公司一次性通过“售后服务五星级”认证复评、“售后服务体系完善度七星级(卓越)” 认证
和工业清洗企业中央空调清洗 A级资质,体现了公司全面高效的售后服务水平。
2019年上半年,公司在国际化、系统集成和智慧能源管理方面均取得了突破性的成绩,所有事
业部和子公司的系统集成和合同能源管理业务(即 EPC/EMC业务)共取得营业收入 38,万元。
公司大力开拓国际市场,2019年上半年国际收入 7,万元。公司建立了自己的市场开发
和售后服务网络,并将国际和区域性总包公司作为渠道端的开拓重点,推动溴化锂产品、空冷系统、
换热器等产品齐头并进。公司将继续在传统市场中快速推进高效机组的市场应用和推广,并积极开
发美洲新市场和新行业。
2019年上半年,公司大力提升了公共建筑行业的系统集成组合、专利节能技术和信息化平台等
资源保障工作,开发并优化了商业综合体、办公楼、高舒住宅等相关工艺包,与国网上海综合能源公
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司、国网江阴市供电公司、陆家嘴金融城等多家单位实现了合作。公司开发的双良“混沌能效云平
台”正式上线,实现了数据采集、传输、分布式存储、处理、展示、分析、预测、挖掘的全链路整
合及优化。公司接入了设备、系统及楼宇等数据,部署了若干标准溴冷机模型和 AI算法,并实时对
设备进行健康体检,最终确保设备运行更安全、可靠、高效。
2019年上半年,公司受益于生态环境保护治理力度加大等政策环境,工程系统集成围绕核心技
术进行工艺包开发,形成了一、二类热泵结合的节能工艺开发,以及溴化锂、空冷结合的环保工艺开
发的多套可行的解决方案。公司将持续开展在石化、煤化工等行业进行系统集成和工业研发,继续
开拓节能、节水、环保、增产、增效的新业务市场。
下半年,公司将做牢市场基础工作,快速构建人才梯队队伍建设,全面强化信息化工具,通过内部
组织合力,深化推动主要行业市场,最大化提高项目成功率和市场占有率。公司将把握节能环保政策
机遇,紧抓能源温度调节、工业循环水冷却、VOCs治理等项目的新市场机会。公司研究院也将继续
为各业务单元提供各类技术研发服务,并加快培育印刷板式换热器、LNG气化器、有机废气处理、
多种高效储能蓄热蓄冷等相关的应用技术池,为公司业务转型提供充分的技术保障。
三、哈空调
上海证券交易所上市公司(股票代码:600202),该公司主营业务为空气冷却冷凝设备、高中
低压换热器、制冷空调设备、环保除尘设备、散热器的开发、生产与销售业务。
(一)2018 年经营情况分析
2018年,公司全年实现营业收入 76,万元,较上年增长 %,实现主营业务收入
76,万元,较上年增长 %,其他业务收入 万元(销售材料),较上年下降
%。其中:主营业务中来自电站空冷产品的收入 40,万元,较上年增长 %,来自
石化产品的收入 35,万元,较上年增长 %。实现营业利润 2,万元(上年为-
10,万元),净利润 2,万元(上年为-8,万元)。公司利润构成和来源发生了重
大变化,主要原因是:本期产品销售收入增加,而相应分摊的固定制造成本未增加,以及大宗原材
料采购价格和外委加工价格下降等原因,使产品毛利率同比上升,产品毛利增加。
2018年,公司订货合同总额 54,万元,较上年下降 %。公司国内市场订货总额
43,万元,较上年下降 %,国际市场订货金额折合人民币约 11,万元,较上年下
降 %;石化空冷产品订货金额 54,万元,较上年增长 %;电站空冷产品订货金额
万元,较上年下降 %。截止报告期末,公司为 2019年及以后年度累计结转订单金额
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让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32
人民币 217,万元。
公司在抓订单的同时,采取综合手段,大力推进产品发运和货款回收工作,2018年,公司销
售商品提供劳务收到的现金为 51,万元,应收账款余额下降 2,万元;经营活动产生
的现金流量净额万元,较上年末下降 %,主要是由于销售收入的增长,支付的材料
采购款相应增加所至;期末建造合同形成的已完工未结算资产增加 13,万元。截止 2018年
末,公司应收账款余额 66,万元,较上年末下降 %,存货余额 28,万元,较上年
末增长了 %,银行借款 33,万元,较上年末下降了 %。
2018年,公司生产的产品构成和生产任务时间分布极不均衡,由于 2017年签订的大部分项目
集中在 2018年及以后交货,使公司 2018年度的生产特点呈现任务量大、产品工艺复杂、制造难度
大且交货期大量集中在一个时间段的态势,因产能、人力调配、生产管理等原因,公司上半年生产
计划完成率严重不足,形成了下半年生产任务异常紧张的局面,加之大批国外项目临近交货期,生
产制造及按期交货的难度大大增加。为此,公司采取了积极有效的应对措施,一是通过实施"三项
制度"改革,严格定岗定编,实行按劳分配,极大的激发了一线生产人员的工作热情,工作效率显
著提升;二是不断改进工艺技术,设计、采购等部门协同作战,提质提效;三是科学、合理组织生
产,注重产前及作业计划工作,将月度生产计划精细到日计划,有效的提高了生产计划的管理水
平,使生产计划安排与按期交货得到了极好的契合,制造难度比较大的加拿大、意大利等国外项目
均全部发货,2018年度合同交付率达到 100%。
2018年,依托签订的供货项目,公司完成了镍基合金 625 双丝堵高压空冷器及加拿大、印度
和俄罗斯等重点项目的设计工作;"电站间冷空冷器管束水室隔板开孔装置"和"用于加工双丝堵密
封结构丝堵孔的复合刀具"被国家知识产权局授权实用新型专利;"石化空冷器双丝堵成套技术研究
与应用"项目被黑龙江省总工会评为 2018年度职工创新补助资金项目二等奖;全铝制百叶窗设计、
堵板自动焊专机开发等 15项公司内部科研项目也于 2018年圆满完成。这些科技成果为公司有效降
低了生产成本,提高了生产效率,标志着公司在相关产品的设计、制造能力上继续保持国内行业地
位,也为公司今后进一步占领高端市场创造了条件。
2018年,公司获得了"一种电站间冷空冷器管束水室隔板开孔装置"、"一种用于加工双丝堵密
封结构丝堵孔的复合刀具" 实用新型专利授权;完成了 ASME U和 U2换版更新及换证、ISO9001质
量管理体系文件升版及换版换证、国电投产品认证等工作;完成了高新技术企业证书到期复审工
作。
为规范和执行公司《科研管理制度》,推动公司技术进步,使科研服务于公司发展,提高公司
整体技术水平和自主创新能力,公司召开了"2018年度科研项目验收评审会",对公司内部新型热
风内循环式空冷器的结构设计、镇海