以现盒流量吾则可加强企业应收账款管理。周恙梁某故现金流在企业生产经营、资本经营中发挥着十分重从以上资料发现，企业特别是上市公司，因为应收要的作用。但是时下仍有一些企业，由于现金意识淡账款增加，主费业务收入同步增长，但其经营活动产生薄，盲目生产，营销滞后，存货大量积压，应收账款收的现金流入却没同步增长，以致企业现金周转困难，面不囚，支付能力严重匮乏，使企业持续经营受到极大影临财务危机。所以加强企业应收账款的管理，加速应收响，甚至坐失获利良机，在现金流量的三个来源一一经账款回笼，减少坏账损失，使现金运作顺畅是当前企业营活动、投资活动和筹资活动中，经营活动是保证现金急需解决的难题。持续来源的主要途径，是企业生存和发展的根基。本文二、加强应收账款管理的方法拟从经营活动产生的现金流量谈谈加强企业应收账款管对应收账款的管理应当从事前、事中、事后三个环理的必要性。节进行。一、经营活动产生的现金流量与应收账款的美系1.应收账款的事前控制。事前控制指在应收账款形1.据〈企业会计准则-一收入〉规定，企业按照以成之前对产生应收账款及影响其回笼的有关因素进行分下原则确认收入(1)商品所有权上的主要风险和报酬析，制订一套能适应本企业具体情况的应收账款事前控转移给购货方(2)企业既没有保留通常与所有权相联制制度，以减少不合理应收账款的形成，预防坏账发生系的继续管理权，也没有对己售出的商品实施控制;和应收账款被长期占用。企业形成应收账款的主要原因(3)与交易相关的收入和成本能够可靠地计量。只要符有两方面，一是市场竞争因素引起的应收账款。通常情合上述标准，公司就可以确认收入及成本，进而"核况下，越是成熟发达的市场，企业间的竞争越激烈。企算"出自己的"净利润"。然而，事实上满足上述条件业除了在产品质量、价格和售后服务等方面相互角逐的业务经常是以"应收账款"或"应收票据"的形式搓外，结算方式上的优惠也是扩大销售、增强市场竞争力账，并未给公司带来相应的现金流入。例如:中兴通讯的有效手段，除销是其中最为常见的一种。然而，除销1999年每股收益元，而经营活动产生的每股现金意味着企业要付出垫支资金和增加管理费用的代价，还净流量则为元。究其原因，销售收入主要是以应要承担产生坏账损失的风险。除销越多，应收账款占用收账款的形式出现的。由于销售规模扩大，公司1999的资金越多，从而给企业的正常经营带来困难。形成应年应收账款余额同比增长倍。收账款的另一个原因是，企业管理者的短期行为心理所2.从主营收入净现率这个指标看。(主营收入净现致。主管领导为增加任期内的账面利润，不惜采取大量率=经营活动现金净流量/主营业务收入)。它反映企业除销策略，从而导致虚盈实亏，且产生巨额应收账款的每实现1元主营业务收入所能获得的现金净流景。显不良状况。这种现象在上市公司中发生较多，对上市公然，这个指标越大越好。其中1998年833家上市公司经司1997年的财务状况调查发现，上市公司该年度应收营性现金净流量为亿元，主营业务收入总额为账款平均增幅达%，而间期上市公司的主营业务亿元，上市公司平均的主营业务收入净现率为收入平均增幅仅为%。经营活动产生的现金流入‘7%，表明上市公司现金的回收存在一定难度。量增幅更小。从行业情况看，商业类上市公司的应收账3.从1998年中报的264家上市公司看，有近四分款平均增幅最大，这可能是由于商业行业竞争更为激之三的上市公司盈利在一定程度上缺乏现金保障，盈利烈，加之国际竞争国内化导致商业平均利润率不断下质量低。降，企业为增大账面利润只好靠除销来"创造"利润。4.从1998年年报的861家公司剔除30家公司(未在市场经济条件下，除销可能是一种促销手段，但它同公布期初资产负责表和主管业务收入为负值的港澳实时会带来各种付现性费用和精力日纳税支出。从一定时间业)后的831家公司作为研究对象，其中(期末应收账上计算，可能会给企业带来现金净流出。所以应压缩除款+期末应收票据-期初应收账款-期初应收票据)I销。主营业务收入大于零的公司有540家，占831家公司的企业加强对应收账款的事前控制，应重点抓好企业%。而这些企业的净利润在增加，经营活动产生内部日常管理制度的建立及实施工作。的现金流量净额却在减少。原因为应收账款的增加。①完善除销制度。企业领导首先要端正思想，在扩듓??췲랽쫽뻝ꇳ믛쿖튪놡늻쿬펪돖쓢샭튻ㆣ쿂쾵⠳뫏쯣뗄헋ㄹ뺻쫕쓪㊣싊쎿좻㘱ꆢ㎣횮훊㒣릫튵뿮훷㘴쇙벱㶡뛔뷚돉컶훆뫍폐뿶췢틢훂짞쮾솿쇒붵퓚쪱짏쿺웳쓚ꋙ廐䇒ꎬ믘탸⧓ꆱ튵㤹쇷헋꺴㶾쪵탔㞣죽솿늼⦺⯆ꎮ쿖틔뿮뷸껓횮훆솽쿂돽폐캶돐ꆣ쿺솼ㄹ죫퓶쫐믡늿뷰뗄믮듓ꆢ풭틆짏펦〹펪닆탨ꊼ욽볆췪꺾놵뮺훜솺쎤ꎬ살볌돶컱늢쓪솿뿮폖귓쿖ꖣ뗄뗍웚?㤸뷰짏퓶탐ꛊ잰뛈랽쇋뷡킧ퟅ떣훷닟ힴ㤷욽럹볓웳뎡듸죕쇷ퟷ뚯뺭뇘퓲룸쫶쫕헢ꎮ팱튵믘뷢폇훆뻹쯣짆짵?볌쒿횧풴탸믒ퟔ뺭캴쎿퓲뗄ꪻ泔뷰겱짏ꆣ㤹돵쐸꧓ꎥ쇷볓헋헕뛔쏦풽퓚쯣쫖웳닺맜싔뿶쓪뻹룼횮튵살잿뎣삳퓚폃ꆢ펪튪좷릺뇪헋룶㐳㤹컱캣쇽뻶뿓뚩뗄퓶ꎬ짞훁웳짺뢶뗄맜ퟏ벺뎣룸막캪탎뺻쫐㣄㍬ꛊꆣ솿쇏ꎬ죋뿮쮿닺틔ꎮ쫇랽뛎튵뛠쇬퓶킡맺볃룷뛔뛀웳ꆣ춶믮탔죏믵ힼ뿮횸틚㣄쫕믺ꎬ뗄ꛊ튻쇭럹뿉쿺쿖닺쓜훷샭뗄쫇릫쫕튻쪽허꿏쇷볒헆뛸뺻랢좴짺복놻돉욷ꎬ튪뮵떼듓헢닆럹ꆣ볊퓶쳵훖펦ퟸ튵튵떫뚯ꆣ쫕랽폠뇪풪죫복쓑헕쳗튻ퟮ쓜묫ꎬ솦튪좨?ꆰ틔쮾틦ㆣ돶횽솿쿊뢺릫놾헢뛮쿖펪쎻맜쓊펦짙뎤쫇쫬훊짏짞뢶헋듓캪뛸훖컱듯뷶뺺듳볾훆쪧믡짺쫇믮닺죫ꎻ릫뛮풽ꆣ킱듳쯹짙쳢쮿쓜룶믡펪퇏춾ꎬ쓊뺻ꆰ듸侣긵쿖믏뗎캪킹펯ꢵ퓰쮾?킩좴튵춬샭싇쫕늻웚쫐랢솿뗄쿺돶쯰뛸퓶떼ힴ㠷탐헹헋쿂뛈丸ꆧ믱볆닺쪱쿺훘뚯뺶짺ꎺ⠲튲허쮾샻펦살긶㋔뗄춬훂믁듳㐲짏ꯋꢵ쐸뇭ퟷ믆폚웳퓚컱늽틔뮵ꆣ낿헋쫊뫏햼뎡듯ꆢ폅쫇뗦쪧룸풭볓쿳뿶ꎮㄶ튵ꎬ맺쏦탔뿮忊뢢훍?샻ꆣힼ쎻죳쫕쿠泔ꪡ허㞣뻏퓚㙬캪?튵복퓶떱?뿮샭폃뺺볛믝웤횧웳죎탩뗷㜴ꎮ쟩쓚짞럑붨뺭쿂뫍뗄⠱⧆뻍뇈풽쫐쐲쇣볓헋?펦틲헢뷰뫳랦쫇폐춳ꆱ헋펦ꪣꎾ평뾣긶횽튻볒훷퇐짙쳘죫뎤듓욡벰ꆣ헹쫐룱튲훐럧튵웚펯짏닩ꎥ㤹뿶뮯죳쿺폃쫂솢펪죔솼돯쿖퓲⧉뿉퓶뫃릫ꆰ뗄잿쯰놾ꎬ웳뛔즱ꆣ뿮뗄겶뿆폚꿖龍㛒뚨릫맜뺿ꛊ뺻뇰춬쫂ꏊ펰쫕틲뎡뫍쫇ퟮ뷰쿕쓚쪵쫐랢ꎥ뾴떼횻뿉잰벰ꆢ폐뷰쳆떼틔뎤ꆣ쮾볒릫웳쪧쒷ꎬ쓜듸쇬?믺ꆪ듦쪹튵벺뻄좻ꆱ쿖쿺뢱??쒻돌쮾뛔헕샻풭쫇늽틔잰싇쿬헋쯘ꎬ쫛삩캪뫍ꆣ헽뗄뿷릫뛸훂뫃쓜퓶뿘쪵튻믮쇷럋죃좷㊣웤욽짏쮾튵붷웳쫇살떼ꎬꆪ믵웳짺쫛?뛸믲뷰귓귒ꪡ?뛈쳞컱쿳쮿죳틲짏퓶훂ꆢ낿웤뿮탎틽뫳듳뎣짞헋쮾춬뺭짌뾿쫇볓훆쪩놾킩뚯솿陸믓죏긹훐뻹쫐폐펦쪹?뻟평쿖쫗듳튵듦돶뮿ꆣꆰꪻ맦뒡뗎쎵ꏖ햴짏돽캪뎤웳쫂?믘뗄돉웰럾쿺볻볓뺭쏦쟒웚펪짞튻쓉ꎬ릤쇷퓚쫕뺭웳훐첸폫탈킱쫕놶ㄹ릫㔴쿖쳥폚뷰쿈솿돖뫍뗄즿쫂펦죋곏쒣ꌨ쓏좱㌰죫웤믆퓶ꎬ튵웖쇽탎볤컱쫛맜풽펪샻닺랢쫐짏믮샠욽쿺훖쮰ퟷ쿖죫펪튵믽탸ꆣ랢첸펦ꏁ짌뾵죫쪵쫕꾲響삩훷허횽㤸?쮾랦볒캪훐?ゼ볓떫쿖헋뷰ꆢ룔뗄쟩돉뗈튻샭뛠듸죳짺릫쫐뚯짏뻹살듙횧뺻훘튪뷰㺹톹뺭햹욷?짏욱샽韛?듳펪뗎뮶쿖릫뢺⣆ꆣ헋웤쫂?폐뺺랽퓶훖럑살뻞뷏쮾닺쫐샻ꆰ쿺돶뗣훐ꎬ볓쫕쾵벰쓪뾴튣뿮퓋뿶헟튵쇷뛋ꎬ펪쇷뗄쪵웁싺뻝죧蝹허쫕ꆣ믁꣄뷰쮾횵?ꛊ뺭뿮틲훜뫳맘풤헹쏦폃펦삧늻뛮뛠룃짺릫죳뒴쫖랢평잿헋쓖ꢳ돉㠳튵곕ퟷ탐돶헽솿펦쫜룹쪩뾡ퟣꆱꎺ쓃릫죫쯼허톶놣⣎뗄꧓헆펪캪죽헕틲럀뿮풽쿠쫐좻쫕쓑쾧ꎬ쓪쮾싊퓬뛎듓뫃솿ꢣ믓폚믮웳뿮ꏓ놾㎼컱폐밸맜쮳펦뛌튵ꆣ쮼쫕떽믹뿘ꏖ짏뗄훐뾹쮾뺻랴뾡좡헏?룛ꛊ놾믮퓶펦삧룶쮿쯘뮵훷ꆣ벤뮥뎡뛸듺헋닉뛔뛈쿖늻ꆱꎬ튻웳ퟅ쿖뗄뚯튵곆ꪷꎬ틉쫕뷼㌱샭뎩웚뺺쯹쿫헋벫ꆣ훆믒쫶탎탋짏ㄹ쿖펳ꏏ??ꎬ냄헕?뚯볓쫕쓑뮷뷸튪춨쇒뷇뺺볛뿮좡펦펪뷰뛏샻떫뚨튵쪮뷰쫇펦맘陸뷸쿊죫쯄볒헋틔죽뿮듳놾ꎻꪷ쳵쪽춨횽쟒㤹웳?펯쪵ꎯ닺ꆣꎬ탐랢풭뎣훰헹짞햼돉쫐쫕튵쇷쿂죳쯼쪱럖틢놣쾵햺탈뛸킹뺻릫볓떱뿮캪룼퓚쫕펰컄?볾맒톶퓓튵샻짺쏦틲쟩웳솦쿺뮹폃펦솿뗄컱죋헋ꆣ춬볤룶떰뾴훘쪶횤헋춱꣏ꆰ?ꯋ쿖쮾쯙잰쫂탄캪톹삩살듕떭쿖뿮ꢳ뫋뺾싊뗄펦웳잰샭벤쯵풴헒뷰맜?캪쫕튵뿘쯹짞ꆪ?죧ꆪ뺭뫎볓잿웳튵펦쫕헋뿮맜샭
大销售的同时，还要重视对应收账款的控制与管理工环。作。具体方法有:3.对应收账款的事后管理。事后管理是指企业已经其一，在销售业务中，应建立和完善内部权力制衡发生除销业务，应收账款已形成，为加快应收账款回机制，使销售及财务流程中的不同环节的职权相互分笼，防范出现坏账而进行的一系列管理工作。离，如将一项业务流程分割为授权、主办、核准、执(1)建立销售员台账核对制度。对应收账款负有责行、记录和复核等六个操作环节。任的业务员都应建立应收账款台账.序时记录，定期核其二，建立严格的除销审核制。只有经过严格审核对，发现逾期未达账或串户现象时.及时查明原因，督的除销才能执行，杜绝人情景在销。促催款并按制度对责任人进行处罚。业务员也应经常与其三，对业务人员的除销权实行限额管理。明确限所负责的客户核对账目，着发现差错应及时向财务部门定业务人员的每次最高除销额、年度除销总额和货款回反映。笼期限，并且将贷款回收状况与有关责任人的工资奖金(2)按应收账款账铃长短制定不同的收款策略。随直接挂钩。着应收账款账龄的增加.收款难度增大，发生坏账损失其四，建立踪销责任制。主管部门根据企业计划期的可能性加大。对催账人员应按账龄长短实行不同的奖的经营目标，制定应收账款限额、压缩指标和坏账损失励条件，比如实行提成制，账龄越长，提成比例越南。限额，并分解下达各责任部门。责任部门及责任人对应(3)尽早出台"具体会计准则一一应收账款项"。收账款承担终身责任制，每笔应收账款都应有明确的责应当鼓励企业采用账龄分析法，允许企业根据实际情况任人，实行"谁审批谁负责"原则。制定坏账准备的计提比例，并修改对坏账损失的界定。②建立客户信用评价制度。对客户信用进行记录和如上市公司燕京啤酒在1998年中报中披露，对1年以上评价，并划分信用等级或评分，确定除销额度。对客户的应收账款，坏胀准备提取比例为5%;1-2年的提取商业信誉、偿债能力、财务状况、资信状况、担保等进比为10<)奋2-3年提取比例为30%;3年以上的提取比行全面分析、综合评判，对达到一定标准的企业才予以例为50<)奋。尽管坏账准备提取比例增高短期内会在一定除销。在具体应用中，可查阅客户历史记录，检查其是程度上减少国家税收收入，但从长远利益看可鞭策企业否及时足额偿付账款，是否具有良好的偿债习惯。同时加强应收账款管理，促进销售，提高经营绩效，并且能在可能的情况下，了解客户与其他企业的债务关系。对在一定程度上解决企业问三角债问题。客户偿债能力的评估，主要检查客户的速动资产及其质(4)鼓励金融机构对信用较好企业的应收账款进行量.因为速动资产变现快，客户拥有速动资产的数量、贴现或买断。目前国内已有此项业务先例，如中国工商质量及速动比例越合理，其信用状况就越好，偿债能力银行与摩托罗拉(中国)电子有限公司在北京签订总额就越强，发生坏账的可能性较小。也可根据客户提供的达十亿元人民币的应收账款购买协议。资产负债表了解客户资本的基本情况，客户的资本越(5)除银行外，还可建立应收账款中介机构，开展大，其偿债能力越强，发生坏账的可能性校小。对能提应收账款及其他债权的受让和抵押贷款等业务。通过转供抵押品的客户，企业给予除销时应要求其办理抵押手让应收账款，可迅速筹措到短期资金，以弥补临时性短续。如果对客户的信用存在争议或了解不够，有效的方缺，且这种筹资无需增加企业负债。法是要求提供抵押品。把以上因素列入除销申请表，进(6)对超长期应收账款，可以与客户协商修改债务行综合评估，符合要求的才能除销。条件，促成客户还债。对暂时还款困难但有发展潜力的2.对应收账款的事中控制。事中控制指除销业务经企业，可将债权转让为对企业的长期投资，变债权为股有关部门审批后，对在企业内部办理除销手续过程中的权，使"死债权"变"活投资"。监督和管理。除销凭证和记录要及时、准确的反映应收(7)加强法制管理力度。企业对应收账款账龄大，账款的发生时间、金额及责任人等全面情况，要求做到数额较大，多次催收无效的客户.可向法院起诉，请求每笔应收账款都有"证"可依、有据可查，以便于事后法院依法清收被拖欠的货款，维护企业的合法权益，保管理。具体操作中可设计"四联除销单载明欠款单持企业销售与经营活动的正常进行。位全称、经手人、地址、电话、发货日期、货名、规加强应收账款管理，事前控制是基础，事中制衡是格、数量、本单位经办人、责任人等。若是送货或自关键，事后监管是重点。对三个环节进行全程综合监捷，应由购货单位经手人在"四联单"上签章。若采用管，可将应收账款的风险降低到最小程度。应收账款监发货方式，应在"四联单"上注明发货单号码。其中四控符合理，则企业资金周转率高，经营活动产生的现金联单的"随货同行联"交购货方记账联"交财务部流入与主管业务收入同比率槽加.企业特别是上市公司门登录入账存根联"留销售部门登存货账，同时还盈利质量有现金作保障，才能正常运作。登记销售员台账结账联"作为收取货款的对账依据。业务员领用的内部收据应统一编号，财务部门定期检查作者单位:中南大学工商管理学院使用情况，防止挪用和截留货款，杜绝资金的体外循费任编辑:白李沙??췲랽쫽뻝듳ퟷ㎣웤믺샫⠱탐죎뗄듙뚨쇽⠲횱ퟅ쿞⠳쫕훆ꋚ움짌짞럱퓚뿍⠴솿훊ꎬ뻍킸⠵헶뇜릩ꆢ탸ꆧ램⠶?쳵쫩㊣춤?폐볠⠷좡헋쎿톺맜볓헝룱쳡랢솪쏅뗇튵쪹퓰만캻ꆢꎬ쿺ꎬ⦽ꆢ뗄뛾죽⦰뷓펦뺭뚨뮧⦹ꎮ솿닺⦳⦶뚽⦼잿떥뗇볇컱헟ꆣ꺶튻훆짞듟튵웚쯄뛮헋죋붨볛좫벰뿉풽뗖쫇ퟛ볾맘뿮뇊샭믵폃죎⦾좫쫛죧ꣁ볇튵듓맒쫕펪뮵탅뎥쓀틲벰뢺풳뫍폇슼풱떥뻟퓓ꎬ쿺뿮컱쿞솢쏦ꆣ쪱쓜잿웤톺튪뫏늿뗄펦쫽랽쟩뇠ꇔ돆뗄붫ꋏ슼컱붨뛔ꛊ릳헋쒿폾햮캪쯙맻겳맜뾷쫕ꆰ죫쫛쇬캻쳥ꛊ퓚쪹닅늢죋ꎬ붨돐쪵뿍럖ퟣ뗄뎥욷쟳움듙쏅랢쫕뻟솿평쪽뿶벭춬튻響뫍풱솢튵헕ꆣ뿮뇪ힼꆢ쓜쯙뚯뇭탍뛔꓆샭꣖헋쯦폃ꎺ랽헕쿺쓜내풱늢솢럖떣탐뮧뮮컶뻟뛮쟩랢햮뗄쳡맀돉짳짺헋쳥ꆢ릺ꎬꎺ쪱쿮?뢴뚼퇏컱쮿헋ꎬ놸뎥솦?뚯뇈쇋뿍?ꆣ욹뿮믵첨뗄훐뺭램쮿쫛횴훆뗄쟒짞뷢훕ꆰ탅럖ꆢ쳥뎥뿶짺쓜뿍릩엺쪱뿮닙놾믵럀냗ꎬ튵뇌뫋펦룱죋쇤뮵햮調샽ꎻ뮧ꛊ?맜춬헋쓚쓏쫖ꢡ폐튵벰탐뛈쎿붫쿺쿂짭ힼ폃탅ퟛ펦뢶뮵솦뮧뗖럻뫳볤뚼ퟷ떥퓚횹샮뮹컱꣕뗈붨뗄풱쯁뚨볆헋쓜움릶닺풽뿍릿헕샭듦ꆣ늿듳죋낾튪ꎺ쓊컱닆쇷쮺쇹솢짞ꎬ뛔뗄듎듻퓶퓰펦듯짳쳡움폃ힼ솦뫏헋맀퓐뇤뮧즽풽ꆣ탅톺쮿뮹욾ꚶꆢ폐훐캻ꆰ솪룹쫕톧얲즳ꆢ훘돌쮶룶펦쿺짞꒶볓쫕?뇈놸ꆢꎬ엓쿖샭ꣁ폃횤좡쫂ꆱ솪뷡뻝릤슺훐컱뛅퓰ퟮ뿮죎룷엺볛뗈움쇋뗄잿웳욷튪햮싖뛔뷰ꆰ뿉뺭쯄뗘쫓럖퓖닙쫕짳쿺쳖ꆣ헋샽쳡닆훷쎽뿬놾ꋓ듦겿뫍ꏆ잰붻ꆱ펦짌ꎬ쇷뻸죎룟믘훆퓰쮭벶에뷢뿉튵쟳킿퓚뛮횤짨냬쫖솪횷뛔룮욶ퟷ헋뫋좨쫕뿮ꎬ좡컱튪쾺웤뗄ꛊ퓚짒볇뿘릺쇴솪춳맜?펦돌죋짞쫕ꆣ죎ꎬ뢺뛈믲뿉쫇뿍쓜랢룸냑뗄뛔?웳벰ꆱ볆떥뷘펦캪좡뮷뿮훆쪵ꢲ쿞늢뇈ힴ볬쏆뿍탅믹헕헹퓓슼떶ꆢ믵쿺ꆱ튻샭붨훐쟩뷸쿺ힴ훷늿쎿퓰ꆣ움뛔닩럱뮧탔짺폨틔닅퓝욡튵뿉ꆰꆢ퓚ꆱ쇴웗쫕쫚ꎶ뷚첨ꆣ탐믍쓑뛮탞샽뿶닩뮧폃놾쮿틩튪퓓쫇랽쫛ퟷ뇠톧뗧ꏊ솢뗄짞탐뛮뿶맜쏅뇊ꆱ뛔럖듯퓄뻟폫뷏뮵짏쓜쪱쓚죎틀쯄퓰ꆰ믵헋좨퓓ꆣ횻쿞겵뛈ꆢ룄캪뿍떵펵ힴ쟩믲춻벰ꛊ믹ꎬ늿뫅풺볔뮰슺뫍늻쿺뒦폫늿펦풭뿍ꎬ떽웤킡헋틲짞뮹싖죋솪죎쯄힢뿮ꆢꛊꆣ폐뛮쓊퓶톹뛔㖣뮧쓓뿶킽쇋Ꟑ쪱헕뒡ꆰ쏅쫕ꆢ뗄췪춬훷헕탲뺭ꆣ랣맜쓪폐햿듳쏅쯵퓰쫕퓲뮵뮧좷ꖣ탅튻솼쯻ꛊ쯙뻍ꎬ쪱뷢쯘귉쿺뿮킿냬ꆢ쮿뗈짞죋솪쏷볇뗇좡닆랢ꪡ뿘냬쮿쪱맽샭ꎬ횸뭬ힴ쯙헕뚯풽뿍調늻쳐ힼ쫂듦듻컱?짆뮷ꆣ뛈맘룹죎헋탅뚨샺뫃웳튲뿉펦쇐삧?좫뻝쿺뗈떥랢뛅믵훆ꆢ볇퇏ꆣ?랢뇪쯰튻뿶뚯쮿뫃뮧릣릻?좷쯁훐솪쓚뷚튵짞퓰뻝늿뿮폃쪷뗄뿉쓜튪죫쓑웖쏦떥ꆱ믵뻸죕폫뫋뫓슼룱쏷풡짺뫍쪧㋄ꆢ닺ꎬ뗄겿쓕훆ꆱ헋쏅ꛊ쟖늿뗄컱쿺죎웳쏅뚼뷸ힼ볇뎥룹탔쟳짞떫룉쟩닩ꆱ죴짏떥맜ힼ탔ꎬ짳좷ꏋ뮵뗄떣닺뎥폐껎랴웚뫢붻뛔뚨룆좨횰풱ퟜ죋튵벰헕펦탐뛮뗄슼햮뻝뷏웤쿺폐?쫖뿶ꎬ쫇잩뫅뷰샭ꆢ?뚨뫋쿞헋뷧쓌놣벰쫽햮놾킧펳쫇닆춬웚솦좨튲뛮뗄볆퓰폐볇뛈웳ꎬ쾰컱뿍킡냬짪랢㮝탸틔퓘쯍헂싫쮿릤횴웚뛔쯹쯰뚨뗈웤솿쓜풽펦쪱틀볬믵뗒훆쿠펦뫍릤뮮죎쏷슼튵볬맟맘뮧샭쟫햹뗎맽튪뇣믵쳥뮷뫋ꎬ뢺쪧ꆣ?뷸훊ꆢ솦랽쫕늿뮹뻝닩쏻ꆣ톾뫢뮥랢뺭퓰믵웚샸죋좷뫍뛔뇈닅닩쾵쳹틸쳡뗖좱뇭잱돌쟳폚잷믲죴웤쇷펯췢ꆢ쿖뗄쳵캪탐ꎬ죋샻?랢럖뎣뿮붱뛔죧뿍폨웤춬ꆣ릩쓜톺솦귆훐ퟶ쫂ퟔ닉톭놡맦폢뿍볾汏믲쟒훊짺쇽폫믘뷰뿉펦퓰짏뮧틔쫇쪱뛔뗄쳡쫖뷸떽뫳떥맘폃쯄웚뮧ꆣ?ꎥ싲쒦헢훷솿짞ꆣ랴쓜펦쫐샽돌볓퓚듯죃떣좨쫽램돖볼맜뿘캴뫋뇈ꎻ뛏췐훖맜폐쿺럀펳탔떱릫캪뛈잿튻쪮쫕펦겿ꎬ뛮풺웳뗃듯뛔죧㊡ꆣ싞돯튵쿖튵랶ꆣ볓맄쮾㔰짏펦뚨틚쫕즽쪹뷏틀쫂뿉뫏헋쪵ꬳ쒿삭컱뷰컱돶듳샸퇠ꎥ복쫕돌풪뿮헋ꯕꆰ램쿺뫳붫샭믲쒿탐쓪잰⣖컞ퟷꎬ쿖뒮ꆣ쳡웳뺩짙헋뛈맺킹죋벰뿮탨껈쯀쟥쫛볠펦죫놣뮧죴돉좡쓚﨩퓶춬헏펦뮵뛔튵욡뺡맺뿮짏쏱웤ꎬ꣗햮뛠쫕폫맜퓲쿖랢훆뇈틑뗧볓ꎬ쫕헋듟닉뻆맜볒뷢뇒쯻뿉좨듎놻뺭쫇웳쿳쿖ꎬ샽폐ퟓ웳싊닅헋뛸폃퓚뮵쮰샭뻶뗄햮톸쏎ꆱ듟췏펪훘뿮튵쪱닮헋캪듋폐튵퓶쓜뿮뷸죋헋ㄹ쫕ꎬ웳펦좨쯙ꪶ뇤잷믮뗣뗄ꎬ듭쇤㌰쿮쿞뢺볓헽틑탐풱쇤㤸ힼ쫕듙튵뗄돯퓆ꆰ컞뚯ꆣ럧뷰벰펦풽ꎥ릫햮ꎬ뎣탎뗄펦럖쓪놸죫뷸컊헋쫜듫믮킧믵뛔쿕훜쪱벰뎤ꎻ컱쮾ꆣ웳퓋돉튻닩쪱내ꎬ컶훐㏄쳡쿺죽쿈퓚뿮죃떽떵춶뗄헽붵튵ퟷ쏷쿲쳡샽놱쳘ꎬ쾵헋램놨좡떫쫛뷇릺뫍뛌쒳뿍ꆣ뎣룶뗍싊풭닆돉퓉뺩뇰캪쇐쇤ꎬ훐뇈듓햮싲뗖웚꓆ꆱ뮧캬뷸뮷떽룟틲컱뇈쾵죧잩쫇볓맜뎤퓊엻샽쳡컊킭톺?ꆣꎮ뮤탐뷚ퟮꎬꆣ늿샽쓌훐뚩짏뿬샭뛌탭퓶풶룟쳢틩듻뷰뛗뿉웳ꆣ뷸킡뺭뚽쏅풽맺ퟜ쫐펦릤쪵웳ꎬ샻뺭ꆣ뿮쪣쿲튵탐돌펪룟ꆱ뛮릫쫕ퟷ탐튵뛔뛌틦펪뗈틔꺱램뗄좫뛈믮ꆣ?짌쮾헋ꆣ늻룹㇄웚뾴벨튵쏖풺뫏돌뚯뿮춬뻝쓚뿉킧컱늹껈웰램ퟛ펦닺믘뗄쪵퓉믡뇞ꎬꆣ쇙꣎쯟좨뫏쫕짺붱볊?퓚닟늢춨쪱ꪹꎬ틦볠헋뗄쟩튻웳쟒맽탔?쟫ꎬ뿮쿖뿶뚨튵쓜뛌쟳놣볠뷰
