市场结构与定价理论
Market Structure and Price Making
主要内容
引言
完全竞争
完全垄断
垄断竞争
寡头
引言
此前研究的问题：当产品或生产要素的价格给定时，消费者和企业是如何进行优化选择的
现在要研究的问题：从消费者和生产者互动的角度（即市场环境角度），看单个产品的市场价格、产量水平等如何决定，企业利润如何变化
引言
市场组织结构对厂商的产品价格、产量及要素投入组合的决策有什么影响
企业决策内容
1、企业是继续生产还是关门，即要不要生产？
2、如果生产，最优产量是多少？
3、产品价格是多少？
4、最优要素投入水平是多少？
市场结构：决定企业经营的经济环境的市场特点的组合
企业的数量和大小
竞争产品的差异程度
进入和退出市场的可能性
市场结构分类：完全竞争市场、完全垄断市场、垄断竞争市场、寡头市场
完全竞争
Perfectly Competition
完全竞争市场下的管理决策
完全竞争市场的定义：在完全竞争市场中，存在着许多销售相同产品的卖者，而消费者能够无成本地获得充分信息，因此，市场价格由市场中所有的购买者和供应者的相互作用决定，但任何一个厂商都不能控制市场价格，每个企业都爱用市场既定的价格销售产品。
完全竞争市场中的厂商是价格的接受者（ Price Taker ），能够进行的决策：要不要生产？生产多少？
完全竞争市场的特征
买者和卖者都是价格的接受者----单个厂商面临的需求曲线与数量轴平行
产品同质、无差异 ----没有必要做特征广告，不同厂商的产品完全可以替代
信息完备，不存在不确定性 ----价格、技术是公共知识
资源流动无门槛 ----要素可在地区、行业间自由流动，进出无管制、障碍
完全竞争市场举例：小麦国际市场
完全竞争市场下的短期决策
何谓短期？
消费者的偏好和收入都不变 ----市场需求曲线既定
厂商的生产技术与固定成本不变----市场供给曲线既定
短期决策内容----由于固定成本此时是沉没成本，而价格由市场给定，自然地，企业的决策问题是：要不要生产（能否弥补变动成本）？生产多少（能否最大盈利）？
短期的市场均衡与厂商面临的需求曲线
P
P0
AD
AS
Q
q
Q0
0
P
0
P0
完全竞争市场短期均衡
完全竞争市场下单个厂商面临的需求曲线
需求富有弹性，要否降价？
AR、MR各有什么特点？
完全竞争市场中，企业面临的需求曲线是一条与数量轴平行的直线（完全弹性的），该需求曲线也是企业的平均收益曲线和边际收益曲线
假设企业经理已经决定生产，因此，问题转变为：第一步，确定企业生产的最优水平是什么；第二步，该产出水平下，企业是否愿意做出开工的决定。
完全竞争下的短期决策（续1）
P,R,C
P0
MC
AC
q
0
Ea
企业内部产量意愿：MR=MC
如何表示企业总成本和总收益？
q0
h
k
(AR=MR)
(a) 厂商短期超额盈利
d
完全竞争下的短期决策（续2）
P,R,C
P0
MC
AC
q
0
Eb
q0
(AR=MR)
(b) 厂商短期收支相抵----获得正常利润
d
完全竞争下的短期决策（续3）
P,R,C
P0
MC
AC
q
0
Ec
q0
h
k
(AR=MR)
(c) 厂商短期亏损
d
AVC
完全竞争下的短期决策（续4）
P,R,C
P0
MC
AC
q
0
Ed
q0
(AR=MR)
(d) 厂商短期严重亏损
d
AVC
E`d
平均变动成本最低点
即厂商停工点：E`d
完全竞争下的短期决策（续）
短期生产经营决策的原则
（1）AR = P > AVC ----比较市场价格和平均变动成本结构，决定是否生产
（2） MR = MC ----选择价格等于边际成本时的产出作为利润最大（或损失最小）产量
完全竞争产业厂商短期决策固定成本无关性：固定成本不影响边际成本，是沉没成本
短期决策的结果：能够弥补变动成本的企业短期内会坚持生产，不能弥补变动成本（亏损严重）的企业立即停产
A Numerical Example
Given
P=$10
C(Q) = 5 + Q2
Optimal Price?
P=$10
Optimal Output?
MR = P = $10 and MC = 2Q
10 = 2Q
Q = 5 units
Maximum Profits?
PQ - C(Q) = (10)(5) - (5 + 25) = $20
平均变动成本决定是否生产：当价格低于最小AVC时，企业就停止生产----关门；固定成本与是否开工的决策无关
边际成本决定生产多少：如果P大于最小AVC，企业就按照MC=P的产出水平生产
平均成本和价格共同决定盈亏状况：如果企业选择生产，利润等于P和ATC的差与产量的乘积
完全竞争下单个厂商的短期供给
完全竞争产业单个厂商短期供给曲线：定义表明与其（高于平均变动成本的）边际成本曲线相同----此时要素投入价格不变----在完全竞争市场内，单个企业的短期供给曲线，即高于最小平均变动成本的那部分边际成本曲线。若市场价格低于最小平均变动成本，则供给量为0
c,p
p
q
q
0
S
MC
厂商短期边际成本曲线
厂商短期供给曲线
由于厂商必须在停工点
（平均变动成本最低点）
以上进行生产，而平均变
动成本曲线最低点以上部
分边际成本递增，因此，厂
商的供给曲线向右上方倾斜
E`d
p1
p2
q1
q1
q2
q2
AVC
完全竞争下行业短期供给
完全竞争产业短期供给曲线：能否简单加总？----关键看要素价格是否随产量变化（如果所有生产商同时扩大产量时，投入的需求将明显增加，一些变动投入的价格就会提高，结果，所有企业的成本曲线将上移，边际成本曲线当然也上移）----但形状类似
短期，完全竞争场上，厂商是价格的接受者、产量的调节者
短期内，完全竞争企业利润最大化的产出决策的结果是盈利还是亏损取决于市场价格。短期亏损的企业也可以通过生产规模的长期调整实现盈利，否则，它将停止生产；同样，短期盈利的企业也可以通过进一步扩大生产获得更多的长期利润。
完全竞争下的长期决策
厂商长期均衡调整原则（或进入决策）的变化
（1） AR>=LAC ----获利
（2） MR = LMC ----获利最大
P,R,C
P0
LMC
LAC
q
0
E
q0
厂商长期利润最大化均衡
P1
P2
q2
q1
此时企业是否能够长期保持盈利？
完全竞争市场的长期调整
如果企业是价格接受者，但存在进入障碍, 则利润将保持下去
如果行业是完全竞争的，企业不仅是价格的接受者，而且不存在进入障碍，则：
其他 “greedy capitalists” 将进入市场
进入的价格效应
Firm
Qf
$
Df
Market
QM
$
D
S
Pe
S*
Pe*
Df*
Entry
进入对企业产出和利润的影响
产出下降、利润减少----有人欢喜有人愁
$
Q
AC
MC
QL
Pe
Df
Pe*
Df*
Qf*
AC1
完全竞争下的长期决策（续）
行业长期均衡的实现
对整个行业而言，当不再有新企业进入，也不会发生原有企业退出时，就达到了长期均衡。此时，整个行业的经济利润为0（只有正常利润，超额利润不可能存在）。
P,R,C
P0
LMC
LAC
q
0
E
q0
完全竞争行业的长期均衡
(信息的完备性)超额经济利润
不能长期存在!
企业进出将影响到行业的供给，
从而影响价格。直到
p=LAC=LMC（最大化利润为0）
企业才会停止进出，行业达到
长期稳定的均衡
小 结
短期利润引发“进入”
“进入”增加了市场供给，推动市场价格下降和市场供应上升
单个企业的产品需求曲线向下移动
企业将减少产出以便最大化利润
通过企业进出行业的行为，市场可以调节产出使P=LMC=LAC，也就是LAC的最低点，这时，长期利润为0
因为经济利润为0（P=LAC），对企业而言，并没有任何原因促使其进入或者离开该行业，企业和行业达到竞争均衡
长期竞争均衡的特征
P = MC
Socially efficient output
P = minimum AC
Efficient plant size
Zero profits
Firms are earning just enough to offset their opportunity cost
完全竞争市场的效率
长期均衡时，产量位于短、长期平均成本曲线的最低点，说明企业所选用的厂房设备的规模在当时技术条件下是效率最高的规模，留在行业内的企业都具有最高的经济效率，都在长期成本最低处生产，耗费资源最少，而市场价格也是最低的
市场力量将促使每个企业的经济利润减少甚至为0，许多战略优势（如新市场的先动优势）都不会保持长久。
现实中，即使在竞争相当激烈的行业中也总有一些企业（例如，有些企业占有特殊的地理位置优势，有些企业是低成本的生产者）在长期经营得很好，如何分析它们的利润水平？
那么，在这种特征的市场中的企业如何确定经营管理的重点呢？
如果市场条件近似于完全竞争模式，迅速调整以争取短暂的竞争优势非常重要
潜在的进入者应该认识到，随着时间的流逝，目前行业可观的经济利润很可能会消失，因此，要本着“审慎的原则”对待企业长期资本投资和进入决策
在竞争性市场上，企业还必须力争提高效率和控制成本，否则将面临亏损并被迫退出经营
完全竞争下行业的长期供给
短期内，行业中的资本量和企业数目固定不变，价格上涨将导致行业产量的升高。所以短期行业供给曲线往往向右上倾斜。当新企业进入成为可能，则整个行业对价格上涨进行供给调整，直到进入或退出导致了0经济利润----这说明，在长期供给曲线上的所有点的经济利润必须为0
不变成本产业：需求变化后，行业产量也变化，但要素价格价格并没有变化，因此，长期边际成本与长期平均成本曲线，行业长期均衡点不变，行业的供给曲线是水平的
递增成本产业：需求变化后，行业产量也变化，要素价格价格发生同向变化，因此，长期边际成本与长期平均成本曲线均向上移动，行业长期均衡点改变，行业的供给曲线向右上倾斜
递减成本产业：行业的供给曲线向右下倾斜
LAC
P0
q
Q
q0
长期均衡典型企业
不变成本行业长期供给曲线
S
P,C
LAC0
P0
q
Q
q0
长期均衡典型企业
递增成本行业长期供给曲线
S
P2
P1
LAC1
LAC2
企业单产不变，企业数量改变
（1）完全竞争企业的长期经济利润最终将因新企业的进入而丧失
（2）短期损失也将随许多企业退出行业导致产品价格上升而扭转
（3）如果企业处于成本递增行业，则新企业的进入将促使要素价格上涨，
企业的最低平均成本点将改变
具有完全竞争特征的企业经理应该预见到，在长期内经济利润最终会因为新企业的进入而丧失；同样，短期的亏损也将随着许多企业在长期内退出该行业、产品价格上升而得到扭转
如果企业在成本递增行业中运作，经理们还应该预见到新企业的进入将促使投入的价格上涨
长期均衡的调整并非始终是平滑的，有时，企业扩张会过头，结果使经济利润为0，甚至正常利润也不能获得
完全竞争市场决策举例
完全竞争市场某企业的总固定成本为$1000，其变动成本函数如下：
TVC=+
写出该企业的边际成本函数与平均变动成本函数
AVC的最小值是多少？此时的产量为多少？
如果产品市场价格为$5，企业要不要停产？
如果产品市场价格为$10或$7，企业要不要生产，最优的产量为多少？此时损益情况如何？
AVC= 10- +
MC = 10- Q +
AVCmin = $, 对应的产量规模为Q=300
产品价格为$5时，应该停产，因为生产的收益（$1500）不能弥补变动成本($1650)
如果价格为$10，应该生产，且应该将生产推进到产量为400的规模，收益为$600
如果市场价格为$7，短期应该生产，产量为341，短期亏损$516
完全竞争市场决策应用----五步法
首先，估计市场价格；其次，估计企业成本结构（主要是AVC、MC）；再次，找出企业停产点；第四，确定企业利润最大化（或亏损最小化）产量点；最后，核算利润或者损失
完全垄断
Monopolies
完全垄断下的管理决策
垄断的含义
完全垄断通常称为垄断，它是这样一种市场组织，在该市场上，一种产品只有一个卖主，并且不存在相近的替代品（但不排除潜在竞争者），进入有壁垒。 此时，企业具有非常强的“市场力”----在不失去全部市场（份额）的前提下提价的能力
垄断市场的特征
相关市场上只有一家公司
大多数垄断者都是“本土的”
企业的产品需求线即市场需求曲线
企业可以控制市场价格
但价格又会影响到对垄断者产品的需求
完全垄断存在的原因
（1）规模经济与自然垄断----在规模报酬递增行业（一家经营比两家经营有利）特别明显，如铁路业、城市供水供电，初期投资成本构成了进入壁垒
（2）原材料控制与专用资产----如二战以前的美国制铝公司，垄断了铝土矿的开采；石油管道；资金市场
（3）法规壁垒（如专利权、特许经营）----公共邮政、有线电视、广播等
（4）剩余生产能力
（5）品牌效应（如经验产品）和网络外延（如移动和联通）等
可以细分为三类原因
“Natural” Sources of
Monopoly Power
Economies of scale
Economies of scope
Cost complementarities
“Created” Sources of
Monopoly Power
Patents and other legal barriers (like licenses)
Tying contracts
Exclusive contracts
Collusion
Contract...
I.
II.
III.
Legal Barriers to
Monopoly Power
Section 3 of the Clayton Act (1914)
Prohibits exclusive dealing and tying arrangements where the effect may be to “substantially lessen competition”
Sections 1 and 2 of the Sherman Act (1890)
Prohibits price-fixing, market sharing, and other collusive practices designed to “monopolize, or attempt to monopolize” a market
Managing a Monopoly
Market power permits you to price above MC
Is the sky the limit?
No. How much you sell depends on the price you set!
A Monopolist’s Marginal Revenue
P
Q
Q
Demand
Elastic
Inelastic
Unitary
MR
Total
Revenue
($)
完全垄断下的短期均衡
垄断厂商面临的需求和边际收益----方便起见，假设市场需求是线性的
垄断厂商的短期均衡条件----AR>AVC; MR=MC
P,C
q
0
SMC
SAC
AR
MR
qE
E
pE
q
0
SMC
ATC
AR
MR
qE
E
pE
AVC
(1)短期盈利
(2)短期亏损，但可经营
P,C
q
0
SMC
ATC
AR
MR
qE
E
pE
AVC
P,C
(3)短期严重亏损，应该停产
A Numerical Example
Given estimates of
P = 10 - Q
C(Q) = 6 + 2Q
Optimal output?
MR = 10 - 2Q
MC = 2
10 - 2Q = 2
Q = 4 units
Optimal price?
P = 10 - (4) = $6 （Attention: P > MC）
Maximum profits?
PQ - C(Q) = (6)(4) - (6 + 8) = $10
Long Run Adjustments?
None, unless the source of monopoly power is eliminated.
完全垄断下的长期均衡
即使垄断场上存在短期超额利润（经济利润大于0），也没有其他厂商可以进入，因此，垄断者可以长期保持该超额利润
垄断厂商是否会进一步调整生产规模，要看市场需求条件和经济利润的变动状况，在满足“AR>=LAC,MC=MR”的前提下，有利于利润增加则调整
q
0
SMC1
LAC
AR
MR
q1
E1
p1
SAC1
P,C
SMC2
SAC2
E2
q2
p2
垄断无效率
Why Government Dislikes Monopoly?
P > MC
Too little output, at too high a price
Deadweight loss of monopoly
Deadweight Loss of Monopoly
$
Q
ATC
MC
D
MR
QM
PM
MC
Deadweight Loss of Monopoly
Arguments for Monopoly
The beneficial effects of economies of scale, economies of scope, and cost complementarities on price and output may outweigh the negative effects of market power
Encourages innovation
完全垄断下的决策举例
需求曲线为P = 200 - Q
完全垄断者的边际成本固定为$10
利润最大化产量为多少？产品价格为多少？单位产品利润为多少？如果价格定为$100,企业是否愿意生产？
0
P
Q
$10
$105
MC=AC
95
d
a
b
c
e
垄断者的价格歧视
q
0
SMC
AR1
MR1
q1
E
p1
SAC
P,C
AR2
MR2
p2
q2
不同需求特征市场的差别定价
垄断价格歧视举例
某滑雪场将顾客分成本地顾客和外地顾客，他们的需求须先分别如下：
外地顾客：Q1=500-10p
本地顾客：Q2=500-20p
滑雪场为每个顾客提供服务的边际成本为10元
（1）比较两种需求曲线的价格弹性
（2）如何求总需求曲线（必须满足价格小于25，为什么？）？
（3）统一定价和价格歧视的不同利润水平是什么？价格歧视是否有利可图？
垄断价格歧视的说明
当同一企业的产品在不同市场上施行不同的价格，而这种差异并不来自于生产和运输成本的差异，就存在价格歧视（price discrimination）
有利可图的价格歧视必须满足两个条件：第一，产品在不同市场上的需求价格弹性不同，否则，没有办法分割市场；第二，企业必须能够区分出不同的市场，并能够限制消费者在不同市场之间转移
价格歧视并不以产品或服务质量的变化为必要条件
完全垄断企业的发展战略？
垄断竞争
Monopolistic Competition
垄断竞争下的管理决策
Model of Monopolistic Competition (Edward H Chamberlin,1933)
垄断竞争的定义
许多厂商生产并出售相近但不同质商品的市场组织
垄断竞争市场的特征
（1）企业数量多但规模相对比较小
（2）产品相似又彼此差别----与完全竞争市场的差别所在，因而需求曲线向下倾斜
（3）企业进出不受限制 ----与完全垄断市场的差别所在，资源可以在行业间转移
（4）众多小的购买者
垄断竞争市场举例
牙膏、洗发水、成都小吃店、鞋店、加油站----产品差异来自于位置、材料、做工和品牌等方面的不同
Key Implications
Since products are differentiated, each firm faces a downward sloping demand curve; firms have limited market power.
----与完全垄断类似
Free entry and exit, so firms will earn zero profits in the long run.
----与完全竞争类似
Managing a Monopolistically Competitive Firm
Market power permits you to price above marginal cost, just like a monopolist.
How much you sell depends on the price you set, just like a monopolist. But …
The presence of other brands in the market makes the demand for your brand more elastic than if you were a monopolist.
You have limited market power.
垄断竞争下的短期均衡
D
q
0
pE
mrE
SMC
SAC
E
dE
P,C,R
qE
短期均衡满足：AR>=AVC;MR=MC。否则厂商停产
MR
Long Run Adjustments?
In the absence of free entry, no adjustments occur.
If the industry is truly monopolistically competitive, there is free entry.
In this case other “greedy capitalists” enter, and their new brands steal market share.
This reduces the demand for your product until profits are ultimately zero.
垄断竞争下的长期均衡
D
q
0
pE
LMC
LAC
E
P,C,R
qE
MR
只要存在短期超额利润，就有投资者进入；随着新企业的进入，
替代品数量将增加，代表性企业面临的需求曲线将向左下方移动。
随着需求曲线的移动，超额利润将降低，直至消失，此时，企业
停止进出产业的行动，达到长期稳定状态。
D0
D1
Graphically
$
AC
MC
D
MR
Q*
P*
Quantity of Brand X
MR1
D1
Entry
P1
Q1
Long Run Equilibrium
(P = AC, so zero profits)
垄断竞争下的长期均衡（续）
D
q
0
pE
LMC
LAC
E
P,C,R
qE
MR
（1）由于厂商可以自由进入，垄断竞争长期均衡满足：LAC=AR=P，MC=MR
（2）垄断竞争的效率低于完全竞争（均衡价格高、均衡产量低），因为均衡时p≠MC,
同时生产没有推进到平均成本最低点
（3）垄断竞争的效率高于完全垄断
（4）垄断竞争带来了产品差异化，更好地满足了消费者；同时有利于技术进步
Monopolistic Competition
The Good (To Consumers)
Product Variety
The Bad (To Society)
P > MC
Excess capacity
Unexploited economies of scale
The Ugly (To Managers)
Zero Profits
垄断竞争的决策举例
“DogsGoneAway（狗去矣）”公司是芝加哥专门为宠物提供葬礼服务的公司。在芝加哥，宠物葬礼服务行业属于垄断竞争行业。
该公司经理估计该企业面临的需求方程为 p = -Q,
而该公司的长期总成本函数为: TC = 400Q - 20Q2 +Q3
问：
该公司的长期均衡价格和产量各是多少？它将获得多少利润？此时，垄断竞争的长期均衡条件是否得到满足？
垄断竞争企业前景如何
如何延迟零经济利润的最终结局？
comparison
Maximizing Profits: A Synthesizing Example
C(Q) = 125 + 4Q2
Determine the profit-maximizing output and price, and discuss its implications, if
You are a price taker and other firms charge $40 per unit;
You are a monopolist and the inverse demand for your product is P = 100 - Q;
You are a monopolistically competitive firm and the inverse demand for your brand is P = 100 - Q
Marginal Cost
C(Q) = 125 + 4Q2,
So MC = 8Q
This is independent of market structure
Price Taker
MR = P = $40
Set MR = MC
40 = 8Q
Q = 5 units
Cost of producing 5 units
C(Q) = 125 + 4Q2 = 125 + 100 = 225
Revenues:
PQ = (40)(5) = 200
Maximum profits of -$25
Implications: Expect exit in the long-run
Monopoly/Monopolistic Competition
MR = 100 - 2Q (since P = 100 - Q)
Set MR = MC, or 100 - 2Q = 8Q
Optimal output: Q = 10
Optimal price: P = 100 - (10) = 90
Maximal profits:
PQ - C(Q) = (90)(10) -(125 + 4(100)) = 375
Implications
Monopolist will not face entry (unless patent or other entry barriers are eliminated)
Monopolistically competitive firm should expect other firms to clone, so profits will decline over time
寡头垄断
Oligopoly
在完全竞争、完全垄断、垄断竞争三种市场环境中，企业决策始终遵循着SCP逻辑：即市场结构决定企业行为和企业绩效
Market Structure
Number of firms, size, etc.
Conduct
Pricing, advertising, R&D, etc.
Performance
Profitability, consumer surplus, social welfare.
而在有些市场环境下，企业决策机制似乎难以固定描述。这些市场上，只有几家企业，却生产大部分或者全部市场产量，一家企业的产量或价格策略不仅给自己，而且给市场其它企业的销量带来显著影响。这种环境下，企业经理人的决策具有以下特点：
1、经理们知道自己的决策会影响到对手的销售情况和利润水平
2、经理们做出决策后，对手会对这些决策作出反应
3、经理们的销售和利润状况依赖于对手的反应
4、但是，经理们并不确知对手实际上将如何反应
在这种环境下，经理人的成功在于学会如何预期市场中其它竞争对手的行动和反应，从而作出利润最大化的决策
寡头的管理决策
定义
某一产业只存在少数几个卖者（通常少于10个）的市场组织形式。
分类
纯寡头： 生产同质产品（如钢铁、水泥）
差别寡头：生产异质产品（如汽车、电脑）
特征
所有寡头都具备市场力
寡头之间行为不独立，一家将对另一家的行为产生反应（既可能竞争，也可能合作）
每个寡头对市场都有举足轻重的影响
寡头市场举例
麦当劳和KFC
同一城市中的银行业、电视台、报纸
附近的电影院
北大西门的烤肉摊
An Example
You and another firm sell differentiated products
How does the quantity demanded for your product change when you change your price?
P
Q
D1
P0
Q0
D2 (Rival matches your price change)
(Rival holds its
price constant)
D
Demand if Rivals Match Price Reductions but not Price Increases
Key Insight
The effect of a price reduction on the quantity demanded of your product depends upon whether your rivals respond by cutting their prices too!
The effect of a price increase on the quantity demanded of your product depends upon whether your rivals respond by raising their prices too!
Strategic interdependence: You aren’t in complete control of your own destiny!
由于寡头的特征不同，寡头市场显示了不同的行为模式
有些寡头市场竞争激烈（如汽车），另一些则合作（如银行）
有些寡头市场是大规模价格竞争（如电视机），而另一些则是广告或产品质量和品种竞争（如软饮料）
寡头行为模式 ----模拟或解释相互依存企业行为的理论模型
竞争性行为模式
Cournot Model ----纯寡头非合作产量竞争
Stackelberg Model ----纯寡头非合作数量竞争先动优势
Bertrand Model ----差别寡头非合作价格竞争
合作性行为模式
Sweezy (Kinked-Demand) Model
Cartel Model
Price Leader Model
注意
寡头的目标同样是最大化经济利润
需要领会如何解决该市场环境下的决策框，但没有固定大案
Cournot Model
该模型由法国经济学家Augustin Cournot(1838)首先提出
基本假设
（1）两个寡头，生产同质产品，追求利润最大化
（2）同时作产量决策，进行数量竞争而不是价格竞争，产品的价格依赖于总产量
（3）无共谋行为
（4）每个生产者将对方的产出水平视为既定，并依此确定自己的产量
（5）假定边际成本为常数
----纯寡头、非合作、产量竞争
例如：p = 900 - 8Q = 900 - 8 (Q1 +Q2) ----产业需求曲线
两个寡头的边际成本与平均成本相同：AC=MC=100
Cournot Model
A few firms produce goods that are either perfect substitutes (homogeneous) or imperfect substitutes (differentiated)
Firms set output, as opposed to price
Each firm believes their rivals will hold output constant if it changes its own output (The output of rivals is viewed as given or “fixed”)
Barriers to entry exist
反应曲线及反应函数
0
40
800
80
p
400
120
Q
D1(0)
MR1(0)
D1(50)
MR1(50)
说明：
（1）D1（0）是给定寡头2产量为0时，
寡头1面临的需求曲线，MR1（0）
是对应的边际收益曲线。以此类推;
（2）对应寡头2的每一种给定产量
水平，寡头1都有一个最优产量
（由MR=MC决定）。如：寡头2产量
为0时，寡头1的最优产量为50；寡头
2产量为50时，寡头1的最优产量为25
（3）寡头1利润最大化产量时它所
推测的寡头2的产出水平的（递减）函数
AC=MC
寡头1的反应函数：在寡头1对寡头2的产出水平作出各种推测的情况下，寡头1所能
达到的利润最大化产量，用Q1*=f(Q2)表示
50
25
Cournot Equilibrium
Q2*
Q1*
Q2
Q1
Q1M
r1
r2
Q2M
Cournot Equilibrium
Summary of Cournot Equilibrium
The output Q1* maximizes firm 1’s profits, given that firm 2 produces Q2*
The output Q2* maximizes firm 2’s profits, given that firm 1 produces Q1*
Neither firm has an incentive to change its output, given the output of the rival
Beliefs are consistent:
In equilibrium, each firm “thinks” rivals will stick to their current output -- and they do!
古诺模型求解（数学过程）
一、非合作产量竞争
（1）求寡头1的反应函数----此时，Q2被视为给定（不变）
寡头1的需求函数： p = 900 - 8*(Q1 + Q2)
寡头1的总收益函数： R1 = p*Q1 = 900* Q1 - 8*(Q1 + Q2)* Q1
寡头1的边际收益函数： MR1 = 900 -16 Q1 - 8 Q2
利润最大化条件（MR1=MC1）: 900 -16 Q1 - 8 Q2 = 100
寡头1的反应函数： Q1* = 50 - Q2/2 （a）
（2）寡头2的反应函数----此时，Q1被视为给定：
Q2* = 50 - Q1/2 （b）
（3）联立方程(a) 、(b)得到古诺均衡解
Q1* = 100/3
Q2* = 100/3
p* = 1100/3
两个寡头的收益均为110000/9，总收益为220000/9，总产量为200/3
古诺均衡是在完全信息下、
寡头准确猜到对手产量水平
且无共谋的情况下获得的
古诺模型求解（数学过程）（续1）
二、寡头的勾结与共谋
两个寡头勾结的目的是求得能使二者总利润达到最大的联合产出水平，然后再瓜分此产出----此时相当于完全垄断情形
总收益函数： R = p*Q = (900 - 8Q)*Q
边际收益函数： MR = 900 - 16 Q
联合利润最大化条件： MR = MC 即 900 - 16Q = 100
利润最大化的解： Q* = 50, p* = 500
如何瓜分联合利润最大化产出水平----谈判实力?
Q1* + Q2* =50 = Q* ----契约曲线AB
联合产量为：50
联合收益为：25000
古诺模型求解（数学过程）（续2）
三、完全竞争条件下的解
利润最大化条件： p = MC , 即 900 - 8Q = 100
利润最大化的解： Q1* = Q2* = 100, p* = 100
总产量为：200
总收益为：20000
古诺模型的效率比较
100
500
1100/3
价格水平
20000
（0）
200
完全竞争
25000
（20000）
50
共谋均衡
220000/9
（160000/9）
200/3
古诺均衡
总收益水平
（经济利润）
总产量水平
古诺模型中的均衡（图示）
0
40
80
80
Q1
40
120
Q2
Q2*(Q1)
Q1*(Q2)
E
F
H
图中
古诺均衡点： E
竞争均衡点： H
共谋均衡点： F
契约曲线： AB
A
B
在古诺均衡点，寡头1、2同时达到利润最大化
寡头之间：竞争还是合作？
10000，
10000
？，？
产量为25
？，？
80000/9，
80000/9
产量为100/3
产量为25
产量为100/3
寡头1的产量策略
寡头2
的
产量策略
Stackelberg Model
在古诺模型中，两个寡头同时作决定，人一个寡头都没有反应的余地，这可以近似描述实力相当的寡头行为，但在描述实力悬殊的寡头的行为时却不够现实。于是，
H Von Stackelberg创立了一种先动优势（First Mover Advantage）模型。
市场需求与边际成本函数与前相同，同时假设：
寡头1是市场领先者，先做产量决策
寡头2是跟随者，根据寡头1的决策确定自己的产量水平？
----纯寡头（领导者与跟随者）、产量竞争
（1）寡头1、2各自的产量和利润是多少？
（2）寡头1是否存在先动优势？
Stackelberg Model
Few firms
Producing differentiated or homogeneous products
Barriers to entry
Firm one is the leader
The leader commits to an output before all other firms
Remaining firms are followers.
They choose their outputs so as to maximize profits, given the leader’s output.
斯泰克伯格模型（数学过程）
寡头1先做产量决策，寡头2观测到寡头1的产量，然后作出利润最大化产量决策。
因此，寡头1在决策过程中必须考虑寡头2的反应函数
（1）把寡头1的产量看作既定，则寡头2的反应函数为： Q2* = 50 - Q1/2 （2）
（2）考虑到寡头2的反应，寡头1的决策过程如下：
寡头1的需求函数： p = 900 - 8Q = 900 - 8 (Q1 + Q2)
= 900 - 8[Q1 +(50-Q1/2)]
= 500 - 4Q1
寡头1的收益函数： R1 = p*Q1 = (500 - 4Q1)*Q1
寡头1的边际收益函数： MR1 = 500 - 8Q1
寡头1利润最大化决策： MR1 = MC1 即 500 -8Q1 = 100
寡头1利润最大化产量： Q1* = 50
寡头2利润最大化产量： Q2* = 25
市场价格： p* = 300
寡头1的利润： R1 = 15000
寡头2的利润： R2 = 7500
寡头1是否存在先动优势？
为什么？
Stackelberg Summary
Stackelberg model illustrates how commitment can enhance profits in strategic environments
Leader produces more than the Cournot equilibrium output
Larger market share, higher profits
First-mover advantage
Follower produces less than the Cournot equilibrium output
Smaller market share, lower profits
Bertrand Model
J. Bertrand (1883)利用古诺模型研究寡头之间的价格竞争
价格竞争而不是数量竞争
异质竞争
同质产品竞争将导致完全竞争结果，异质产品竞争则不会
假设：
（1）两寡头用40元固定成本生产相互替代又有差别的产品，假设变动成本为0
（2）两寡头面临的需求如下：
D1: Q1 = 24 - 4p1 + 2p2
D2: Q2 = 24 - 4p2 + 2p1
（3）两寡头同时作出价格决策。在进行价格决策时，每个寡头都把对手的价格视为既定， 然后选择能使自己利润达到最大化的价格
Bertrand模型（数学过程）
（1）寡头1的反应函数
利润函数： π1 = p1*Q1 = p1*(24 - 4p1 + 2p2)
利润最大化（无约束最大化问题）： ?
寡头1的反应函数： p1* = 3 + p2/4 (1)
（2）寡头2的反应函数： p2* = 3 + p1/4 (2)
（3）联立方程求解得到 Bertrand Equilibrium
p1* = 4
p2* = 4
Q1* = 16
Q2* = 16
π 1* = 24
π 2* = 24
问：
（1）如果寡头在价格决策时共谋，
结果将如何？ （6，12，32）
（2）如果寡头1价格先动是否具备优势？
伯川德模型中的均衡（图示）
0
2
4
4
p1
2
6
p2
p2*(p1)
p1*(p2)
E
F
图中
伯川德均衡点： E
共谋均衡点： F
在E点，寡头1、2同时达到利润最大化
寡头之间：竞争还是合作？（续）
32，32
8，40
定价为6
40，8
24，24
定价为4
定价为6
定价为4
寡头1的定价策略
寡头2
的
定价策略
Prisoners’ Dilemma
-2，-2
-8，-1
不交待
-1，-8
-4，-4
交待
不交待
交待
囚犯2
的
策略
囚犯1的策略
寡头市场中的价格刚性
一些经济学家发现：某些寡头产品的价格相当稳定，寡头的行为不像囚徒困境，并不采取竞相压价的策略争夺市场。也就是说，寡头的产品表现出价格稳定性（即价格刚性），如何解释？
1、折弯需求曲线模型
2、卡特尔模型
3、价格领导机制
Sweezy (Kinked-Demand) Model
Paul Sweezy (1939)
Few firms in the market
Each producing differentiated products.
Barriers to entry
Each firm believes rivals will match (or follow) price reductions, but won’t match (or follow) price increases.
Key feature of Sweezy Model
Price-Rigidity
Sweezy Marginal Revenue
P
Q
D1
P0
Q0
D2 (Rival matches your price change)
(Rival holds its
price constant)
MR1
MR2
D
MR
Sweezy Profit-Maximization
P
Q
P0
Q0
D
MR
MC
MCH
MCL
0
p
D1
D2
MC2
MC1
A
C
B
E
MR1
MR2
p*
（1）一旦寡头产品的价格
与所占市场份额确定后，
就不轻易改变
（2）除非边际成本变化超
出BC段，价格和产量都不变
（3）不过，Jeorge Stigler(1947)
发现寡头垄断企业定价时会跟进
对手，不论涨价还是降价
Cartel Model（价格限制模型）
该模型也说明了寡头市场通过产量控制的价格稳定机制
0
p
Q
D
D卡特尔
MC卡特尔
MR卡特尔
Q卡特尔
p*
S非卡特尔
Q非卡特尔
Q总
pc
卡特尔能否有效控制价格与产量？
卡特尔潜在的垄断力
如果需求弹性越小，市场力越大；否则，卡特尔控制市场的能力就比较小甚至不能有效控制市场
卡特尔如何在成员之间分配产量：使所有成员得到的产量配额对应的边际成本相等的，结果，成本能力越高，配额越多
成员能否遵从达成的协议
卡特尔发觉并惩罚欺骗者的能力
价格领导机制
某一寡头（或大或小、成本能力或强或弱）制定行业价格，其他寡头遵从该价格水平，直到该寡头改变价格水平
谁是价格制定者？
市场中的主导企业
市场中有良好判断力的企业
行业中最值得行人的企业
行业中成本最低的企业
价格领导的方式
气压计价格领导：它准确估计市场偏好和行业成本，确定行业利润最大化的价格
主导企业价格领导：制定最大化自己利润的价格，并允许其它（特别是小的）企业采用此价格
Contestable Markets
Key Assumptions
Producers have access to same technology
Consumers respond quickly to price changes
Existing firms cannot respond quickly to entry by lowering price
Absence of sunk costs
Key Implications
Threat of entry disciplines firms already in the market
Incumbents have no market power, even if there is only a single incumbent (a monopolist)
寡头市场的非价格竞争
产品差别化
如：广告（包括公益广告）和产品质量，使自需求曲线的弹性变小
进入限制策略
进入价格限制(成本优势)
生产能力限制
多产品成本壁垒
新产品开发（产品升级换代）进入壁垒
