I资本运营1CapitaJ Operation 2012;j :r.-1由i'i:.l::gM酣J上Q币与货币的比较分析田小改(北京师范大学，北京100875) 摘要:随着腾讯Q币在网络虚拟世界的流行，Q币的适用范围越来越大，已不仅仅局限于腾讯公司所提供的增值服务。Q币的广泛使用使其开始代替人民币成为网上交易的一般等价物，但是能否认为Q币就是货币呢?针对这-问题，从货币职能、货币发行和货币形式三方面进行分析，并得出相应的结论与启示。关键词:Q币;货币2货币职能;货币发行;货币形式中图分类号:F820文鼠标志码:A文章编号:J(阳-8772(2012)07-0115-02-、G币的功能及其发展态势二、G币与货币的区别Q币是腾讯公司在2002年5月推出的一种网络虚拟货币。其用途是用来购买腾讯公司通过网站、客户端等方式提供货币是人们普遍接受的用于交换物品和劳务的商品。货币的增长服务，如购~QQ秀商域中的商品、购买QQ舰号、购买具有五大职能:价值尺度、交换的媒介、延期付款的手段、价值QQ家网商域中的商品、支付会员包月服务费用等.也可兑换为的贮稼和世界货币。从发展过程看，货币经历f商品货币、责金游戏币用来购兴。Q游戏道具等虚拟的商品。Q币获取方式多属货币、银1丁凭证货币三个阶段。从其作为货币的价值和本身样，可以通过同定电话、手机、银行，甚至网吧、报刊亭等进行充所包含的价值看.货币经历了实物货币、代用货币和信用货币值。'Q币与人民币的兑换比半是1: 1，但是腾讯公司只允许单三种形式。其中，实物货币跨越商品货币草11贵金属货币闹个阶向流动，即网民只能征腾讯公司用人民币兑换Q币，但不能用段，实物货币作为货币的价值与作为商品的价值是一样的。代Q币回兑人民币。用货币只存在于资金属货币阶段，其本身所含价值低于它作为因其支付的灵活性、低成本、适!市中国支付环境和消费者货币的价值。代用货币能够由政府、银行、企业和个人发行。无的支付习惯.较好地解决了网r.$.拟产品或服务交易中存在的论由谁发行.必须以足茧的贵金属作为保证.即保证ft用货币成本效率问题，Q币在网络社会的发展中已超出腾讯公司提供能自由兑换官所代表的资金属。信用货币存在于银行凭证货币的服务范围，正逐步成为一种被广泛接受的网t交易媒介，而阶段，其本身的价值豆豆低于作为货币的价值。而日不代表任何且也在渐渐成为连接网络市场和现实市场的枢纽。金属货币.官只是一种信用凭证，完舍依靠银行和政府信用流根据腾讯公司官h网站提供的数据显示，截至20\2年通，因此信用货币只能由政府租银行发行。3月31日.腾讯即时通信服务活跃账户数达亿，比去(一)从货币的职能方面分析货币与O币的区别年同期增长%;"QQ空间"活跃账户数达到亿，比l价值尺度职能。价值尺度职能是指货币可以衡量经济社去年同期增长%:"朋友网"活跃账户数达到缸，比会中一切商品价值的大小。在腾讯公司提供的产品和服务中.Q去年同期增长%;"QQ游戏"开放平台最高同时在线账币确实起到了价值尺度的作用，因为商品的价格是以Q币计量户数为880万，比去住同期增长%:互联网增值服务付的，Q币的多少代表商品价值的多少。但腾讯公司服务范用以费注册账户数为8180万，比去年同期增长%:移动及外的大部分商品都是以人民币iI价的.Q币并不能衡量这部分电信增值服务付费泞册账户数为3450万.比去年同期增长商品的价值。因此，Q币并不能作为经济社会衡量一切商品价%。这些用户都是Q币的潜在消费者，可以预见Q币的值大小的标准。此外，囱于Q币"倒卖"等行为使O币本身的价销量很大。格非常不稳定，因此，即使在一定程度上Q币可以执行价值尺Q币的广泛流通，并开始在网上充当一般等价物的现象，度的职能，它也不能准确地反映商品的价值。引起了人们的警觉。一些专家认为.Q币会冲击人民币的地位，2.普遍接受的交换兢介职能。这个职能要求货币必须是因为人民币在现实中发行数量有限制.而Q币可自商家元限发被普遍接受的，而且货币作为媒介可以亏一切的商品直接交行，如果。币充当了货币的职能，必将会冲击我间的金融秩序。换。首先.Q币并未被普遍接受，它只是被部分网民接受。很持有此观点的人，显然是将Q币看成货币发展的又-种形式，锯中间互联网信息中心的报告.截至2011年6月底.中间网认为Q币与人民币可以等同。但是，能否认为。币就是货币呢?民规模为亿，因此.还布很大规模的人并不上网。那些针对此问题.本文将从货币职能、货币发行和货币形式三方面不上间或者k网但并不使用Q币的人，事实t，并未接受Q来论证Q币不是货币。币作为交换媒介。其次.Q币并不能与-切商品发生直接交收稿日期:2012-03-19作者简介:田小改(1991-).女，河南南阳人，学生，从事经济学研究。췲랽쫽뻝口I'\N('iE& FORE阳E阳R[刚旺u晒115ꆾ佰冱쳯⢱햪럾쳢맘훐컄䨰튻뇒뗄兑폎퇹횵쿲틲돉쟒룹㏔쓪좥뮧럑ㄸ뗧㐵㈶쿺틽탐돖죏헫살쫕㶡믵뻟쫴쯹죽뛎폃싛쓜뷗뷰춨⣒ㆣ믡췢짌룱뛈㊣놻뮻뻝쏱늻ퟷ捈䕎烚呒橈ㄲ?敲㝟ꇪ놾튪컱ꆣ볼춼쿗헂틊퓶볒쾷쇷튻웤횧럾튲뻝숳춬쓪쫽힢ネ탅ꎮ솿튵웰캪폐뛔싛룥뇒훼믵냼훖평ퟔ뛎쫴묩꺼훐좷뗄욷듳럇껆웕맦짏ퟷ헟ꉑꎬ獅킡ꮡ慴랯〱幆꧊ꎺꆣ듓듊럖뇪뇠쟌웤뎤뇒뿉뚯?횧뢶킧컱퓚쳚㇈웚춬캪닡퓶㢣뫜쒹쇋죋죧듋冱횤죕쫇컥님몬탎쪵뗄쮭평ꎬ믵틲?튻듳킡뎣횰햱뇩쫗좦쒣췸볲䑒놾㓇楯ㄵ冱䕬룄ꚷ쯦冱믵ꎺ샠횾뫅?폃럾짌틔侱ꎬ틈뢶쾰싊랶붥톶햣퓶웚㠸헋ꎱ횵꺱ꖡ듳죋쏱맻맛컊뫍ꆢ뗄쪽컯횻볛랢뛒웤뇒듋떳쟐웰튵늿늻쓜뷓쿈뮥캪믲붻뷩㙎틓퓋?箸ⴭ폫ㄱ쫥뚴ퟅ튵뇒冱뫅싫ꎺ뚹춾컱돇살춨틓벴쯃뗄맟컊캧붥릫껌뎤퓶ネ뮧죈럾ꏕꆣ뫁쏇侱뗣쳢튲횰쫀틸볛믵듦횵탐뮻놾ꎮ탅?짌떽쒶럖뇪컈ꎬ폊쫜솪㒣헟〲?펪쇞쳚쒹횰튣ꎺ氨ꯋ쫇ꎬ훐릺맽췸쇩ꎮ쳢돉쮾?ㄱ뎤쫽ꗄ컱뗄퓚튳쯃믊㈰웕쓜뷧탐횵웤뇒ꆣ쯼짭폃죖쇋짌ힼ뚨?冱길늷쎽쳯ꎥꆿ톫뇒ꞣ톶쓜뮻䘸?⤰뻔폃죧뗄싲춬쯃쏱튡믮뷏ꆣ헽캪맙뚼ꎮ㦣㌰겱뢶꧓ꢣ뺯쿖죋놾잻ㄲ뇩ꎺ믵욾뾴훐ퟷ폚듺뇘쯹횻횰냄볛?욷틲ꎬ튲쒽탅㗒췸뷩킡䫉ꛄ䍡?뗄겱冱뫊ꆢ瑏〭?살릺짌兑뚨횻탔뫃훰솬욬듊㖣갷ꎮ죈곆럑쎻겲뻵쪵뇁ꎬ튿컄ꆪ뷓볛뇒횤캪맳폃탫듺쫇쓜?횵缾뚼듋틲늻뮻뛸ꋎ쾢?떫ꆣ룄?灩놾틔맓믵튣㠷〰릺싲욷폎뗧튵쓜ꆢ뗘늽뷓췸뇍ꖣꎥ㊣ꗄ?ퟒꞶꊿꆣ훐쮻쿔짒붫튡〳쟸쫜횵쪵뷰뇭튻횻랽ꎼ뗄돟쫇ꎬ췢듋믃쟒뒱곒늢웤⠱ꤱ?쏊뇒뮻㜲냆㋄싲兑ꆢ쾷뮰쒶힡뗍럵돉췸햾꣐뮡ꎺꖣ닡볊튻랢좻풵듓?ꆪ뗄돟컯쫴돾풶훖쓜쏦?듳뛈쳆틔冱ꎬힼ붽믵믆탄늻듎㤹瑡말〰맆랢⠲쳚탣횧뗀ꆢ튻돉뻶캪싧쳡얷끑ꆰ뮡곆ꐱ헋응볔킩탐튵쫇죍믵ㄹ폃뛈죽뺭뗄쓜솿맳뗍탅평럖떳킡랼죋튲벴좷뇒햱쮣쪹ꎬ㇒?㠷탐틖〱퓂톶짌뢶뻟쫖뮱놾狍튻쫐릩ﻎ冿엳끑?㎣뮧뇒?쫽쓖붫겡폚ꆢ햹룶샺볛릻뗄뷰폃헾컶?ꆣퟷ?쏱ꊲ쪹뗘냄놨겻冱묩ꋕ㔩뫍냄?췆릫돇믡뗈믺죂ꆢ훖뎡뗄햼폑凓긱쫽볒솿冱ꎵ횰붻맽뷗쇋뿧횵평맳쫴ퟷ욾뢮믵죖퓚폃떵뇒믄랴?캪폊룦맓튲ꎬ만벴믵?暡쮾훐풱탩ꆢ쫊럐놻뫍쫽뎰컏ꐱꎥ캪잱쾿죏폐튿ꯊ쓜뮻돌뛎쪵풽폫헾뷰ꆣ횤뇒냄쳚ꎬ쒶晉?튡튻펳ꏕ쎽킺ꊲ얮튵삽頻뇒뮻낵춨뗄냼쓢틸이폃펦쒷맣쿖뻝뻕놻ꆱ랡㒣ꎻ?퓚캪쿞겱뒳잣ꆢ컯뾴ꆣ짌ퟷꎬ뢮쫴탅믵폫?톶틲볛뚨뷩곋뷘?쓈믄곊탎쓒맽짌퓂뗄탐ꎺ죋훐ꋕ랺쪵쿔쮻믮놿긳틆쿻뇒ꎬ훆?즻계믵욷쎽듓캪웤ꆢퟷ폃췪冱쟖릫?ꪾ맂돌쪼뿉ﳖ훁쮡?뫓?쓁쯃쪽튷믖췸욷럾짌ꎬㆣ쏱맺陼맖뷓쫐쪾ꟊ뻕풾ꪷꎥ뚯럑뮰冱ꎮꮻ?뇒뫍뷩믵웤놾틸캪뗄즡랢튵뢻쮾ꎵ궼뛈냄틔믊㊰ꏊ쓏쒱죽ꋐ훍햾ꆢ컱욷짵겵뇒횧랻탒쫜뎡ꎬﶴ쮻헋없ꎻ벰헟튻뛸튷랢샍ퟷ짭탐놣볛틀쓇쳡뒬ꯌ冱쏉놵짏?폫잱젱ꎵ싊믇쓏킣튳랽ꆢ릺럑ꆣ훁ꯊ뛒뢶톳뗄뷘ꟊ뮧뷌뮥ꎬ좼冱ꋫ쿎탐컱퇓뺭캪듺뫍쯹횤듦횵뾿튿릩?튲죐侱튻뮲쓪쓈땉탉퇴걑짎쏦못뿍싲폃冱췸쟌뮻뮷싵겳쫠훁ꎮﶴ쫽꣗솪뿉?튿꩑뫍뗄웚샺믵맳볛몬웳퓚ꆣ틸?짒뒹ꊲ탎쟐뾷㛔쮲뛾쳆죋좽뇒뷸뮧兑뗈튻냉?冱뺳럎늷얦㈰㕬듯綡틔짓틘쓓믵짌뢶狉믡횵볛튵벴폚뛸탐풺닺룱ꯒ믄짒뗄훦습ꊲꎬ랷ꆣ뗄탐틐뛋ꎮꆢ뚹튡뫍?붻ꆣㄲ柒봵떽?ꌴ풤쓏쯃짉훒뻍뇒욷뿮쳆쫴쫇횵놣틸죕뭊?뿒륑퓖튱짌맃힡믉늢ꋉ톧쫊쾽럖컊?뗈뫅튲ꆷ놨ꯋꎵ쿻믒뚹틗쓪?ꎮ㊣곊퓶볻훏첼쒽믖쫇탎ꆣ뗄랻볛뫍믵튻뗍룶횤탐늻헾뾾틔럾믇뇒둪?뺧ꏖ쿍캴𥳐짺쾷폃믒컶?랽ꆢ뿉뷊뾯뻖ꮲ럑ퟖꯋ쎽겱㜶긱뇔횵冱튵틓훐믵쪽쫖탅뇒퇹폚죋듺욾뢮궼럾컱뿕탉놾榼횱폊킱뷓놽ꆣ랶ힵꎬ쪽릺뛒붶춤믔믄헟킴뻌뷩죈㟒㑳?럾튵?쒵죏?컊뇒죽뛎튡뫍폃솽뗄쯼랢횤뇭탅쏉컱튼쳆짭?뷓?헁ꏄ쫜펽듓캧쓒늢쳡싲뮻?뗈쫐?ꎬ?틚?컱죐붣쓘랽ꆢꊹ놾믵룶ꆣퟷ탐죎폃훐웁쯃뾷랼뗄떳붻ꎸ쟐쫂풽뮰뗃릩캪뷸??뛸겱ꎬ뢶뮣쏦볛짭뇒뷗듺ꆣ뫎쇷틔뺭훎살돶탐?뇈횵컞볃풽좼쿠돤톧듳?펦퇐?ꎬ뗄뺿틑겵뷡ꆣ늻ꯊ싛뷶쟄폫뷶?웴뻖쪾쿞쿎ꆣ폚꩑쳚뇒톶뻍릫쫇쮾믵쯹뇒쳡쓘릩㿕뗄퓶퓕횵믎?
[资本运营1CapiωOperation '1句。4ifj (，~';;飞I哥买i4期}上换。腾讯公司服务范围以外的大部分商品(如现实市场中的是由网络服务商发行的，不具有强制使用性.也不是国家法律汽车、住房等商品)不能与Q币发生直接交换。即使Q币可规定的货币.也没有国家信用支撑，因而Q币并不是信用货币。以通过不法的手段转换为人民币，再用人民币去购买现实商三、结论品，但在这个过程中.Q币也只是一个中间环节，并不是直接与商品发生交换。通过上述分析可以看出.Q币不完全具备货币的基卒职3.延期支付手段职能。短期支付手段职能是指人们在签订能。Q币的发行量是由腾讯公司决定的，可以x限发行，与现实合约的时候，用货币作为计量单位，一且合约期满了，将按合同的国民经济x;必然联系，而货币是由政府或银行发行的，数量约定的货币进行支付。此且只能要求签订合同双方必须都接受Q受到国民经济情况的约束，并不是无限发行的;Q币与历史t币作为支付手段，如果有一方不接受到期用Q币支付，那么Q出现过的各种形式的货币都存在本质区别。因此.Q币并不是币便不能起到延期支付手段的职能。此外.Q币并不是间家法货币。定的货币，即使双方都同意用Q币来订立合同，但同家并不承O币不是货币，那么。币究竟是什么呢?有学者认为Q币认他们之间合同的什法性，根据民法条例的规定这种合同是无不是货币，是一种特殊的商品。但笔者认为.Q币不是货币.也效的，所以合同双方的权益并不受法律保护。因此.Q币并不能不是商品，它是一种以腾讯公司的信誉为保证的价值凭证。很好地执行延期支付手段的职能c从商品的基本属性看.Q币没有使用价值平日价值，因此Q4.价值贮藏职能。价值贮藏职能是指货币退出流通领域，被币不是商品。首先，商品具有自然属性，即使用价值，商品的使人们当做社会财富的一般代表而加以贮攘的职能。因为Qff.并用价值是指商品吁以满足人们的某种需要。从麦丽上看，我们未被人们普遍接受，价格也不稳定，又缺乏信用支持和法律保可以用Q币购买虚拟商品，因此Q币的使用价值便是可以用障，所以如果把Q币留在手中，不仅要面临贬值的风险，而且要来购买需要的商品。但商品的使用价值是商品本身所具有的，承担网络运营商的风险。一旦网络运营商破产倒闭.持币人能丽Q币的使用价值是由网络运营商承诺的，只有网络运营商承否得到赔偿，法律上也没有明确的规定。因此人们并不愿忘用诺。币可以购采商品，它才具有这种使用价值，丽不是Q币本Q币进行价值贮藏。来就有的υ因此.Q币并没有真正的使用价值;其次唔商品具有5.世界货币职能。世界货币职能是指货币可以在国际市场社会属性.即价值，商品的价值是凝结在商品中的无差别的人上购买外国的高品，支付用际收支的差额。。币并不是/Jij家承类劳动.而Q币是运营商发行的虚拟货币，根本没奋无差别人认的货币，因而国际市场更不会承认它，所以Q币根本无法在类劳动的凝结，因此。币没有价值。国际市场上购买外国的商品以及支付国际收支的差额。事实上.Q币是一种以运营商的信誉为保证的价值凭证。(二)从货币发行方雨分析货币和Q币的区别网民之所以愿，意用人民币来兑换Q币，不是时为Q币具有使传统的货币数量论认为货币的需求量取决于名义的产值，用价值租价值，而是闪为腾ì1\公司承诺网民日I以用O币来兑换凯恩斯学派认为货币的窝求量取决于利息率和产值，货币学派所需要的商品。而网上商品和服务的提供者之所以愿意接受Q要稳定货币供给量的增长率，并使它与国内生产总值的情长率币，也不是附为Q币本身的使用价值和价值，丽是闵为Q币的相一致。因此无论从哪个理论看，货币发行量都必须与国民经价位来源于取决于该凭证所需的人民币，获取人民币才是网卜济相联系，而且货币发行量必须由政府或银行决定。但Q币发商品和服务提供者的最终币只是支付过程中的一个价行量由腾讯公司决定.腾讯公司可以无限发行.发行量与实际值凭证而已。的同民经济没有必然联系c如果Q币的发1i量与国民经济存在联系，那么随着产值的不断增长.Q币的发行量也应不断增加，参考文献:但由于腾讯公司的资产规模街限.腾讯公司难以保证。币与人(1)李狲虑拟货币的发展与货币理论和政策的重构[.1].附界经济.民币1: 1的兑换比率，因此Q币将会贬值，那么'仨将不能作为2∞3.(8}:75-79. 货币的代言。[2]1冻太停，杨晗，周键聪Q币的货币属性探讨U].商业文化:学(兰)从货币形式方面分析货币和Q币的区别术版.2∞9，(6):83. O币不同于历史t州现的各种形式的货币，即实物货币、(3)韩露.电子货币监管法律问题研究[0)北京:中国政法大学硕代用货币、信用货币。首先.Q币不同于实物货币.因为实物货士学位论文.2∞5.币是充当-般等价物的特殊商品;而Q币没在价值.不是商品。[41秦思.Q币相关l问题及影响研究[D].成都:西南财经大学硕士其次.Q币与代用货币虽有柑似之处，但小同于代用货币。两者学位论文.2ω8.都与真实货币挂钩(Q币与人民币挂钩，代用货币与贵金属搜[5)劳芬.Q币会冲击人民币吗?[J)中国商界(下半月).2∞5.钩);两者作用都是代替货币在一定范围内执行计价和支付的(5):23-24. 职能。但是两者存在卒质区别:代用货币可以国兑贵金属，而且[6]ì尉灵心，孙启明.网络，$拟货币的本质及其监管[J].jt京邮电在现实市场中广泛流通，但Q币不能自由国兑人民币，并且未大学学报:社会科学版.2011.(1) :20-25. 在现实市场中广泛流通。最后.Q币不同于信用货币。信用货币[7)李庆生.将王'J.佳.虑拟货币的本质属性、风险及监管创新[J).财是同家法律规定的.强;t!/流通的，不以任何贵金属为基础的蚀会月1电'1:理论.2阳且.(14):44斗6.立发挥货币职能的货币。我间的人民币便是信用货币。而Q币(责任编辑:袁凌云)116 CH췲[랽E & 쫽FO哑뻝耐FNTRf.盹刷陆ꆾ佰ꇞ뮻웻틔욷폫㎣뫏풼뇒뚨죏킧뫜㒣죋캴헏돐럱冱㖣짏맺⢶뒫뾭튪쿠볃탐뗄솪떫쏱믵⣈듺웤뚼릳횰퓚쫇솢?ㄶ䙯맦죽춨쓜쫜돶ꆤ늻듓폃뿉살뛸억짧샠쫂췸쯹볛짌횵닎ꆭ㈰ㄲ쫵쪿톧⠵듳믡⣔ㄲ춧敲䍈〳뎵짌풼뚨ퟷ뇣뗄쯻뫃꺼놻떣뗃튽껊릺볊︩춳뛷컈튻쿠솿맺쾵평뇒튲폃쫇듎폫⦣쓜쿖랢맽떽늻볛틔冱侱뻍샍쪵쏱탨횵욷욾뾼샮ꆿ냦㍬톧㐱캻㕬㚡㜱ꎬꆣ춨껑쏇ﴩㄶꆢ믡慴孎퓂緑幅ꎮ먲ꆢ떫뺧뗄캪늻믵쏇ꎬ뗘?죋쯹췸떽삽싲쫐듓쮹뚨훂솪쓏쏱폚ㆣ믍돤헦믁ꆣ쪵볒믓짏冱맺믊짌욷쫇횵폃튵튿폐뚯횮튪튲살뫍횤컄룻돂몫캻쟘싛샍뿶톧샮楯䕓놾똴쳚맽폆떱ꎮ뷡쫴캱⠸㎡?훝ꇪ呒힡퓚랢쪱믵횧쓜뇒횮쯹횴뗖쏇틔싧엢킼췢뎡톧ꆣ쾵쳚뺭쓇먱듺곓떱冱쪵뷕떫쫐램쫶튵쏱뗄잻욷짌쫇탨쓊짒ꎮꎬ뫍늻풴럾뛸쿗첫㈰슶싛쮼컄럒놨쟬뾯퓋泗톶늻?ퟶ믵䕐싛탔⦣ꨲ??랿헢짺뫲뇒뢶웰ꎬ컊틔탐ﲲ웕죧퓋뎥?맺짏엉틲톶볃쎴뗄퇔?ꆢꆫ틓믵?쫇뎡싉傣럾럖쒷뺭룷믹욷횸특튪맓풹ꆣ뛸쓽侱볛짌폚컱틑ꎺ탩?〹ꎮ컄먷㒣펪?릫램Ꞹ짧뇒깉ꎬ궣뗈룶붻ꎮ뷸쫖떽벴뫏퇓?뇩맻펪ꎬ뗖틖뗄틲릺랢쫽죏릩듋뛸릫쎻쯦뛒ꆣ響탅냣뇒솽훐맦횰컱컶ꋐ폈볃훖튣쫇쯼놾짌뫂쎼冱뷡틊풸횵욷좡쳡쓢뗧㈰쒣짧?ꎺ㖡?ꆿ톱쮾뗄뛊믡탎久벴뫔짌맽뮻폃탐뛎퇓쪹춬웚냄뷓냑램ﲲ뛸싲솿캪룸컞쟒폐ퟅ랲뗈䀘맒쎲헟맣뚨쓜튲뿉탁뇘쟩계튻쫇쫴쫗욷?듋틊ꎬ틢ꆣ뻶릩믵퇮⠶ퟓ㈰틏〸곋붯䫉啐샭䍡?럾쫖횶닆쪽ꎮ㦣곁욷돌ꆣ믵횧ꎬ웚쮫뗄?쫜ケ싉?맺췢랽싛솿뻶뇘닺뇈랳볛쎻릳뿊듦랺랢틔좻뿶쟃훖튻탔쿈뿉뗊쳆쟔틲믖폃뛸冱폚헟뇒맾⦣〵뿆횱ꎮ?싛灩컱⦲뛎훐컖뇒뢶죧횧랽뫏ꎼ뢻ꎬ틁럧짏?ꏊ볊맺뛸죏뗄듓뚨좻횵싊컯⡑잴퓚쇷ꆣ믵獟탐폐뾴쟄솪둑쳘훖틔쟓랣冱쯓듋훒죋쫇뫾튱룃머ꎮ?톧병믄ꎬퟷꆣ맻뢶뚼램뗄쫖?볛쿕튲삽횧쫐럖캪퓶쓄랢ꎮ솪닺횵틋뇒頻놾춨잿맺돶쿌쾵풼믵쫢틔짌싺쳆떫짍곋冱퓔쏱틵짏뻉욾ퟮ훜㎣쇙쫌냦瑡랶냄쏦옩?冱캪듋폐쫖춬탔뛎뗖룱?ꆣ쎻뢶뎡짌컶믵탨뎤룶탐쳚쾵늻맦틲쒸쫗쳘폫훊ꎬ훆볒?쫸뇒뺿뗄욷ퟣ랣ﲲꋃ첷틃쯓횤훕햹볼맜쯃껍탩?캧뮻?튻럖틒볆횰튻뛎틢ꎬ틦뗄ﲲ튲훖폐춬룼욷믵뇒쟳싊샭솿톶ꆣ뛏쒣듋쿈쫢탏죋쟸떫ퟮ쇷컒늻탅侱뚹뛸뚼뺹짌틃뻟곒얾믓ꋐ살쳚쓊쯹쒿폫듏램냓㈰쓢틔캪ꏑ냣컶뺧뇒닖솿쓜랽뗄폃룹늢횰?늻킣떩쏷틖볊틔ꎬ싛뇘릫죧퓶폐冱훐짌쏱뇰侱뫳춨맺뻟튲ꯋ믵듦쫇욷믓쏇쯓?탕킵킼첵뛒톴뫍맓탨ꎮ싉냏틂ㄱ췢죋폆듺믵뗄〸랢믊떥튪늻횰冱뻝쓜냄컈겲췸좷쫕믡벰뫍탨좡늢뾴탫쮾맻뎤쿞튽컊욷웖뇒?ꎺ튲ꎬ뗄폐횧믍뺾퓚쪲ꆣ탊ퟔ쭑쪹탕쓐?뮻릫럾쎼뗄쏱?뇭뇒볛짺쟒캻쟳뷓쓜틀쫜ꆣ?뚨뮽싧횧돐冱뻶쪹ꎬ평뿉ꎮꮻ붵튲ꎻ꺴맒뮶듺믄죋잿독쫇놾쎴떫맓좻쒳폃첳ﶵ떡엓쮾컱?샭튵쳢킾孊⠱듳뇒Ꞹ뛸뫍횵횱뮸ꆣ잩쫜뒶램쟖ꎬ퓋맦뗄죏뢶튵솿폚쯼믵헾틔冱쳚쒻믍ꚣ릳ꢷ폃?튲늻쏱훆ꮾꢵ쓏컞훊쓘뇊탅쎼쫴훖볛쓊?ﻎ튡돐떺틖싛퇐뾡ꆿ⦣놾⠱늿뷓ꆣ뛊튻뚩떽듋꧁쳵싉뢻볓폖펪뚨닮쯼맺쓇좡샻폫뇒뢮폈쒷튵톶冱곓侱겵ꎬ뛎믵퓓믍틔쪹틲?쒣헾쿞쟸㿓헟폾?탔탨횵떵맓쫇ꪱꎲ억쳡춼믊뫍뺿비ꎮ몼훊붻탎떩뫏웚췢ꊺ샽놣좱짌ꆣ뛮ꎬ볊뻶쾢맺랢믲쿞ꋐ쒷릫떣튣?틃ꯐ듺Ꞔ뇒즡곓죎뇣폃뛸뢻겿뢮뇰탑죏캪떺튪쫇쒣쎼ꏖ믊췸릩?쟖헾틊ꆾㆣ훐쒱폒쫴럖퓙횶틔튵쓽㐩뮻쪻뫏춬ꎬ쿍뗄뮤틍랦?웆틲튿ꆣ쯹쫕?폚싊쓚탐틸랢탁ꋐ彪계겼뗎믓ꇍ?뿉뺵?뫎쫇탔冱짒믲ꟕ캪놣춼벴볛곖?겸꒵쟠쏱헟떣믱Ꞹ닟䒡꺳맺뻖묲짌폃컖훼쓇뷡ꎺꆣ랽풼쮫冱겣맦쭽탅닺듋짒틔횧쏻뫍짺솿탐뿓탁쓑쟃듊킼곓믵듐ꥉ엓맳ꎮ튲튵퓎틸뗄틲?ꎬ횤?쪹듓횵욷믓떣鈴쒼횮겶좡뚹퓌뿒즶짌쪼㖣ꆢ욷죋냄님퓚벴?웚랽틖튲겵뚨틲絻폃떵떹죋퓔冱뗄틥닺뚼뻶ꎮ뿒틔듋뗎??뇒킼믘뛒쎻뷰ꊲ쒻?탐ꎻ쿎떣뇭뇣놾탍겶믆뻃꩑쯹ﶳ훘뷌뭅벣뷧냆?럧㐴⣈쏱?뗄?짌쪹겲싺뇘Ꞹꊲꯎ헢듋쇷횧쒷뇕쏇?트닮뗄횵ퟜ뚨랢遲닓놣ﲽ튣떣䀘폫욼뛒죋쫴믵늻믊鈴?冱ꆣ꩑튲볛곒쏦쫇짭믓뗆뇒폃틔쟏쏱쳖릹확뺩뫎⣏쿕뇒쟖횰욷冱ꊲ쇋탫뚣믗Ꞽ훖ꆣ춨돖ꎮ늢謁믊鈴뛮닺ꎬ횵탐ꚲ횤ꮲ껒겲쎻맳?쏱튡캪쫇쟐뻖ꋐ틓짏뿉쯹캣탎뻟侱풸킵喡ꆿꎺ슰벰?훊좥룈쓜훐튿믊ꎬ뚼계튲뫏冱쇬뫍햣돖늻쫊쟈뻎ꆣ횵믵뗄폫떫솿궼뮶ケ믄튣뷰췖뇒ꏐ믹맺엓?킣잻욾쭑뾴틔뻟쯓응곉?꒡폐틀틢꩑쓒뾣ꎮ쾲?볠ꎮ뗊?릺쟖쯃붫뷓쟃얼ꊲ춬튲폲ꆣ램겶뇒풸킳?ꎬ퓶맺冱폫쎴쿔틓?쟉튡쫴Ꞹ엓뒡뛸볒쎻곓響횤짌폃폐쳆뗄쪹뒶ꆮ뮸껊욾숩빊맜놽내쫜둑튷뮳쫇ꊲꎬ싉죋틢?튳꣔톧뎤쏱쪵뗎쳆ꏁ맒뚵늢쎻뗄冱램쫽럆믊튣ꆣ뺧컒첳놾랾튻삽튵헾궴䪣뒴킳싲쟔틲폈?뫏컞믄놻놣틒쓜폃엉싊뺭볊펣랡뷕뛸쟒뛀싉튡훊솿껒뗄쏇ꎬ?췸컄램㈰꺱탂ꇖ쿖?캪닮춬?쟒캴쪹늷궼뮯듳〵놾ꆾ킵쪵ꦶ冱뇰ꆮ쎣ꎺ톧뛊ꎮ꧓䪡?짌튲뗄?톧쮶쪵뾣?죋꺲?
