银行业快讯
2017年中国银行业回顾与展望
2018年4月
主编:叶少宽
副主编:邓亮
编写团队成员:
刘娜、刘钰、李富强、舒霞、吴德满
(按姓氏拼音首字母顺序排列)
本期快讯的编写团队包括:
专家委员会:
梁国威、何淑贞、朱宇、胡亮、姚文平、谭文杰、潘德昌
《银行业快讯》作为普华永道对中国银行业分析与展望的季刊,
已出版了34期。本刊涵盖了34家截至4月24日披露2017年年度
报告的A股和/或H股上市银行。按照其资产规模和经营特点,
我们将这些银行归为三大类:
前言
这34家上市银行资产合计相当于截至2017年12月31日末中国
商业银行总资产的%。除了特殊说明,本刊信息均来自
公开资料,所比较的数据以人民币金额列示(比例除外)。
想要获取更多信息,欢迎联系您在普华永道的日常业务联系
人,或本快讯附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业
团队。
大型商业银行(6家)
工商银行(工行)
建设银行(建行)
农业银行(农行)
中国银行(中行)
交通银行(交行)
邮储银行(邮储)
股份制商业银行(8家)
兴业银行(兴业)
招商银行(招行)
民生银行(民生)
中信银行(中信)
光大银行(光大)
平安银行(平安)
华夏银行(华夏)
浙商银行(浙商)
城市商业银行和农村商业银行(20家)
上海银行(上海)
江苏银行(江苏)
宁波银行(宁波)
盛京银行(盛京)
徽商银行(徽商)
锦州银行(锦州)
天津银行(天津)
哈尔滨银行(哈尔滨)
中原银行(中原)
郑州银行(郑州)
重庆银行(重庆)
青岛银行(青岛)
甘肃银行(甘肃)
重庆农商行(重庆农商)
广州农商行(广州农商)
九台农商行(九台农商)
常熟农商行(常熟农商)
无锡农商行(无锡农商)
江阴农商行(江阴农商)
张家港农商行(张家港农商)
目录
1 宏观环境概述 05
2 上市银行业绩分析 11
大型商业银行 13
股份制商业银行 23
城农商行 33
3 专题探讨 43
资管新规下,银行理财业务模式有待转型 45
拆解影子银行有利于银行稳健经营 47
善用拨备新规,全面提升风险管理 49
新金融工具准则的定量影响:净资产降
1%-3%,或对资本带来压力
52
4 附录 55
宏观环境概述
• 世界经济全面复苏,中国增长四年来首度回升
• 货币供应增幅回落,资金空转嵌套现象改善
• 强监管严防金融风险,市场利率整体上行
• 非金融对外投资得到遏制,人民币汇率趋稳
普华永道 6
普华永道
世界经济全面复苏,中国增长四年来首度回升
2017年发达经济体普遍增长,世界经济
在金融危机后首次实现全面复苏。国际
货币基金组织( IMF)的数据显示,
2017年全球经济增长 %,增幅比
2016年高个百分点。
受益于积极的外部环境,2017年中国经
济平稳运行,国内生产总值(GDP)同
比增长%,比去年同期高个百
分点,为连续三年回落后首次出现回升。
净出口对经济增长的贡献率回升至%,
扭转了连续两年下降的局面;但消费已
成为拉动经济增长的主要动力,贡献率
%;投资的贡献率为%。
年内国内居民消费价格(CPI)基本趋于
稳定,全年同比上涨%,涨幅较上年
回落个百分点;工业生产者出厂价
格(PPI)同比涨幅%,结束了连续
五年下降的态势。
银行业快讯
7
%
% %
%
% % %
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
经济增速趋稳
资料来源:国家统计局
2017年中国国内生产总值同比增长%,为连续三年回落后首次出现回升
图 1
2018年4月
普华永道
货币供应增幅回落,资金空转嵌套现象改善
2017年在去杠杆和金融监管逐步加强的
背景下,货币供应增幅持续回落。年末
广义货币供应量(M2)同比增长%,
增速创下近年来的新低。
然而,年内社会融资增幅基本稳定在
%左右,与年初设定的目标一致。
其中,信贷依然保持快速增长,全年人
民币贷款余额同比增长%,增量
万亿元,高于2016年。
以上反差表明去杠杆并未影响实体经济
的融资需求,M2增速回落反映了资金在
金融体系内部空转、多层嵌套的情况有
所改善。
8
银行业快讯
社会融资存量同比增速,
, %
M2月度同比增速,
, %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
M2增速回落
资料来源:人民银行
2017年M2增速趋缓,年末同比增长回落至%,明显慢于社会融资规模扩张的速度
2018年4月
图 2
普华永道
强监管严防金融风险,市场利率整体上行
9
银行业快讯 2018年4月
“强监管”和“防风险”无疑是2017年
金融业的关键词。自一季度以来,银监
会开展了业内俗称“三、三、四、十”
的专项治理,重点针对同业和理财业务;
7月召开的全国金融工作会议、10月召开
的中共“十九大”和12月召开的中央经
济工作会议也反复强调防范化解重大风
险、加强金融监管协调、守住不发生系
统性金融风险的底线等原则。
监管之年,市场利率整体上行,中债国
债收益率呈现出的趋势相当明显。
2018年银监会、保监会合并组建中国银
行保险监督管理委员会,这将有利于监
管统筹协调;而将拟定银行业、保险业
重要法律法规草案和审慎监管基本制度
的职责划入央行,则是将监管政策的制
定与执行分离,防止目标冲突。
%
%
%
%
%
%
市场利率整体上行
10年期
5年期
1年期
强监管之年市场利率整体趋向上行,从国债收益率来看,短期品种的收益率上行显著
资料来源:人民银行
图 3
普华永道
非金融对外投资得到遏制,人民币汇率趋稳
为减少跨境资金流的波动性,2017年国
务院及各部委采取了一系列遏制企业
“非理性”对外投资的措施。受此影响,
全年非金融类对外直接投资(ODI)累
计金额1,200亿美元,同比下滑%。
相比之下,非金融类外商直接投资
(FDI)表现平稳,全年投资额1,310亿
美元,同比增长%。
2017年年初人民币贬值的预期颇高,但
最终未有成真。人民币兑一蓝子货币基
本保持稳定,中国外汇交易中心
( China Foreign Exchange Trade
System,CFETS)人民币汇率指数全年
上涨%。
人民币汇率未走软,这从侧面反映了供
给侧结构性改革、“三去一降一补”等
措施让外界对中国经济的担忧有所降低。
10
银行业快讯
902
1,029
1,180
1,701
1,201
%
% %
%
%
2013 2014 2015 2016 2017
对外直接投资显著下滑
非金融类ODI
(亿美元)
同比增长
资料来源:商务部
一系列遏制企业“非理性”对外投资的措施让相关投资额2017年同比下滑接近30%
2018年4月
图 4
大型商业银行
• 净利润增长回升,但盈利指标仍受压
• 总资产突破百万亿,增速略有放缓
• 信贷资产质量稳中趋好
股份制商业银行
• 盈利稳步增长,个体间差异扩大
• 信贷资产质量风险回稳
• 资本充足率整体上升,个体压力各异
城农商行
• 净利润整体增长放缓,个体间波动性大
• 信贷资产质量整体回稳
• 核心一级资本充足率下行
上市银行业绩分析
经营表现 资产质量
财务状况
净利润
净利润近五年增长趋势
平均总资产收益率 加权平均净资产收益率
利息净收入
净利差 净息差
手续费及佣金净收入
总资产规模 总负债规模
总资产近五年增长趋势 总负债近五年增长趋势 拨备覆盖率变动趋势 拨贷比变动趋势
不良余额近五年变动趋势 逾期余额近五年变动趋势
万亿元 万亿元
不良贷款率 逾期贷款率
不良贷款余额 逾期贷款余额
拨贷比拨备覆盖率
逾期贷款率不良贷款率
不良率vs逾期率
90天以上逾期率不良贷款率
不良率vs90天以上逾期率
关注类贷款率关注类贷款余额
成本收入比 业务及管理费
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
万亿元
同比变化 %
%
百分点
%
百分点
万亿元
亿元
万亿元
-1, 亿元
万亿元
亿元
%
百分点
%
百分点
%
百分点
万亿元
同比变化 %
万亿元
同比变化 %
万亿元
同比变化 %
万亿元
同比变化 %
同比变化 % 万亿元
%
%
%
%
%
一张图读懂大型商业银行2017年业绩
普华永道
大型商业银行
净利润增长回升,但盈利指标仍受压
本刊分析的六家大型商业银行,2017
年实现净利润万亿元,同比增加
%,增速略有回升( 2016年:
%)。
大部分银行的净利润增速较2016年同
期均有所反弹。盈利改善的主要动力
来自于净利息收入的增长。
然而,比较这些银行的盈利指标——总
资产收益率与净资产收益率,大部分
银行2017年均较2016年下降,可见盈
利依然面临一定的压力。
银行业快讯
13
2018年4月
净利润增速普遍回升
六家大型商业银行2017年的净利润增长率普遍较2016年同期有所回升
(单位:亿元)
工行 2,
建行 2,
农行 1,
中行 1,
交行
邮储
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2017 vs 2016
2016 vs 2015
图 5
平均总资产收益率(ROA)加权平均净资产收益率(ROE)
2016 2017 2016 2017
工行 % % % %
建行 % % % %
农行 % % % %
中行 % % % %
交行 % % % %
邮储 % % % %
普华永道
利息收入稳步增长,手续费差强人意
六家大型商业银行生息资产规模扩张,
尤其是贷款快速增长,拉动利息净收入
普遍稳步增长,六家银行总额万亿
元,同比增加%。
利息净收入维持增长的同时,大部分大
型商业银行的手续费及佣金净收入却不
增反减,六家银行总额4,亿元,
较2016年减少%。这主要是因为它
们落实国家金融服务减费让利的政策,
减免部分业务收费;另外,保险业监管
趋严,银保渠道畅销产品供给量下降,
导致相关业务收入下降。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
图 6
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%
%
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%
%
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工行
建行
农行
中行
交行
邮储
手续费及佣金收入面临压力
利息净收入
手续费及佣金净收入
2017年六家大型商业银行利息净收入稳步增长,但手续费及佣金净收入表现却差强人意
普华永道
净利差与净息差回稳
在市场利率回升的情况下,六家大型
商业银行的净利差与净息差的压力有
所减轻,大部分均出现轻微回升。
这主要是因为它们负债端的成本维持
稳定,计息负债的付息率普遍下行或
持平。
%
%
%
% %
%
%
%
% %
2013 2014 2015 2016 2017
净利差与净息差轻微回升
净息差
净利差
六家大型商业银行净利差与净息差在2015、2016连续两年显著下滑后,2017年有所回稳
2018年4月银行业快讯
15
大型商业银行
图 7
净利差 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
净息差 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
普华永道
总资产突破百万亿,增速略有放缓
截至2017年末,六家大型商业银行的
总资产规模首次冲破一百万亿元,达
万亿元,但同比增速(%),
与2016年同期(%)相比略有放
缓。各家银行的总资产增速均较2016
年同期有不同程度的放缓。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
资产增速普遍放缓
六家大型商业银行2017年的总资产增速均较2016年同期有不同程度的放缓
(单位:万亿元)
工行
建行
农行
中行
交行
邮行
%
%
%
%
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2017 vs 2016
2016 vs 2015
图 8
普华永道
贷款、投资维持增长,同业表现各异
2017年六家大型商业银行的资产中,贷
款维持稳步扩张,金融投资组合也普遍
有所增长,同业资产则有升有跌。
大型商业银行持续调整贷款投向,一方
面压缩票据规模,增加中长期贷款的投
放;另一方面,贷款组合中,零售贷款
增速普遍高于公司贷款。
金融投资组合中,以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产和持有至
到期投资的增长较明显。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
图 9
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工行
建行
农行
中行
交行
邮储
贷款规模持续扩张
贷款及垫款
金融投资
同业资产
六家大型商业银行的贷款维持稳步扩张,金融投资也普遍有所增长,同业表现各异
普华永道
信贷资产质量稳中趋好
六家大型商业银行的信贷资产质量在
2017 年 逐 步 改 善 , 不 良 贷 款 额
8,亿元,较 2016年仅微增
%。
它们的不良贷款率则延续了本年度内
持续回落的趋势;同时,关注类贷款
率、逾期贷款率、逾期未减值贷款率
等指标均呈下降的趋势。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
图 10
不良贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
逾期贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
逾期未减值贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
%
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%
%
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%
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%
%
%
2013 2014 2015 2016 2017
信贷资产质量逐步改善
逾期贷款率
不良贷款率
逾期未减值贷款率
六家大型商业银行的不良率、逾期率和逾期未减值率近年来首次同时呈现出下降的趋势
普华永道
3,820
5,181
7,653
8,560 8,600
656
1,505
2,621
3,120 3,278
2013 2014 2015 2016 2017
维持处置不良贷款
不良贷款余额 核销及转出的贷款准备金
六家大型商业银行2017年的不良额仅轻微增长,但核销和转出贷款准备金的力度有增无减
(单位:亿元)
维持不良贷款处置力度
六家大型商业银行资产质量的改善,
很大程度上是因为其在2017年继续大
力处置不良贷款。
这些银行全年核销和转出的准备金规
模为3,亿元,较2016年同期增加
%。核销准备金占年末不良贷款余
额的比例接近40%。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
图 11
2017年末不良贷款余额
(亿元)
当年核销准备金
(亿元)
核销准备金占不良
额比例
工行 2, %
建行 1, %
农行 1, %
中行 1, %
交行 %
邮储 %
总共 8, 3, %
普华永道
总负债增速放缓,新型负债快速增长
截至2017年末,六家大型商业银行的总
负债规模达万亿元,同比增加
%,增速也有所放缓。
总负债中,客户存款维持较快增长,仍
是这些银行的主要资金来源。另外,已
发行债务证券依然维持较高增速,该部
分主要包括二级资本债、存款证、同业
存单及金融债券等新型负债。
2018年4月银行业快讯
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大型商业银行
图 12
负债增速普遍放缓
六家大型商业银行2017年的总负债增速较2016年同期均放缓
(单位:万亿元)
工行
建行
农行
中行
交行
邮行
%
%
%
%
%
%
%
%
%
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%
2017 vs 2016
2016 vs 2015
普华永道
%
%
% %
%
%
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% % %
%
%
% % %
2013 2014 2015 2016 2017
核心一级资本充足率略有下降
资本充足率
一级资本充足率
核心一级资本充足率
六家大型商业银行经营稳健并积极探索新资本工具,但核心一级资本仍有压力
核心一级资本面临压力
在资产规模扩大的情况下,六家大型商
业银行积极采用发行优先股和二级资本
债等方式来补充资本,使其一级资本充
足率和资本充足率稳中有升。
然而,这些银行中,有部分的核心一级
资本充足率出现下跌,反映核心一级资
本面临一定的压力。
2018年4月银行业快讯
21
大型商业银行
图 13
核心一级资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
一级资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
工行 % % % % %
建行 % % % % %
农行 % % % % %
中行 % % % % %
交行 % % % % %
邮储 % % % % %
4, 亿元
亿元
一张图读懂股份制商业银行2017年业绩
经营表现 资产质量
财务状况
净利润
净利润近五年增长趋势
平均总资产收益率 加权平均净资产收益率
利息净收入
净利差 净息差
手续费及佣金净收入
总资产规模 总负债规模
总资产近五年增长趋势 总负债近五年增长趋势 拨备覆盖率变动趋势 拨贷比变动趋势
不良余额近五年变动趋势 逾期余额近五年变动趋势
亿元 亿元
不良贷款率 逾期贷款率
不良贷款余额 逾期贷款余额
拨贷比拨备覆盖率
逾期贷款率不良贷款率
不良率vs逾期率
90天以上逾期率不良贷款率
不良率vs90天以上逾期率
关注类贷款率关注类贷款余额
成本收入比 业务及管理费
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
2, 亿元
同比变化 %
%
百分点
%
百分点
2, 亿元
亿元
4, 亿元
亿元
%
百分点
%
百分点
%
百分点
万亿元
同比变化 %
万亿元
同比变化 %
6, 亿元
同比变化 %
2, 亿元
同比变化 %
同比变化 %3, 亿元
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 20172013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
%
% %
%
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% %
%
%
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2013 2014 20152016 2017 2013 2014 20152016 2017
884
1,336
2,664
2,048
2,913
970
3,324
4,695
4,527 4,542
%
%
%
% %
2013 2014 20152016 2017
普华永道
股份制商业银行
净利润增速差异扩大
本刊统计的八家股份制商业银行,2017
年的净利润稳步增长,总体达到
3,亿元,同比增速(%)略快
于2016年(%)同期。但各家银行
之间无论是2017年的增速还是与2016年
同期的比较,差异化都越来越显著。
比较八家银行的盈利指标——总资产收
益率与净资产收益率,大部分银行2017
年均较2016年下降。
银行业快讯
23
2018年4月
净利润增速差异化
八家股份制银行2017年的净利润增长率有快有慢,且与2016年同期的变化也各不相同
(单位:亿元)
兴业
招行
民生
中信
光大
平安
华夏
浙商
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2017 vs 2016
2016 vs 2015
图 14
平均总资产收益率(ROA) 加权平均净资产收益率(ROE)
2016 2017 2016 2017
兴业 % % % %
招行 % % % %
民生 % % % %
中信 % % % %
光大 % % % %
平安 % % % %
华夏 % % % %
浙商 % % % %
普华永道
手续费及佣金收入维持增长
在资产规模增速明显放缓和净息差持续
收窄的双重压力下,2017年八家股份制
商业银行中,除了个别银行外,大部分
利息净收入同比均有所减少,总额达
6,亿元,减幅%。
2017年大部分银行的手续费及佣金收入
仍有所增长,成为支撑利润增长的主要
动力。八家银行总额2,亿元,同
比增加%,增速也较2016年同期
(%)显著放缓。可见中间业务增
长也面临压力。
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
24
图 15
%
%
%
%
%
%
%
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%
%
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%
兴业
招行
民生
中信
光大
平安
华夏
浙商
中间业务维持增长
利息净收入
手续费及佣金净收入
八家股份制商业银行2017年利息净收入普遍减少,手续费及佣金净收入仍有所增长
普华永道
净利差与净息差仍受压
受益于金融市场利率的回升,八家股份
制商业银行的生息资产收益率在2017
年有所回稳,但负债端的成本也相应增
加,付息率快速上升,导致净利差和净
息差继续收窄,延续了过去几年的下行
趋势。
其中以同业负债、已发行债务证券及向
央行借款等负债的付息率上升较明显。
% % %
%
%
% % %
%
%
2013 2014 2015 2016 2017
净利差与净息差继续探底
净息差
净利差
八家股份制商业银行的净利差与净息差在2017年延续了过往几年持续下降的趋势
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
25
图 16
净利差 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
净息差 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
普华永道
强监管下,资产规模扩张骤降
截止2017年末,八家股份制银行的总资
产规模达万亿元,仅较2016年增
长%,增速较2016年同期(%)
骤降。大部分银行的增速急跌超过10个
百分点,甚至有个别银行的资产零增长
或负增长。
主要是监管环境变化,这些银行大幅压
缩了同业资产规模,并调整投资结构。
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
26
图 17
资产增速骤降
八家股份制商业银行2017年的总资产增速均较2016年同期明显放缓
(单位:万亿元)
兴业
招行
民生
中信
光大
平安
华夏
浙商
%
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%
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%
2017 vs 2016
2016 vs 2015
普华永道
主动压缩同业资产规模
八家股份制商业银行的总资产中,贷款
均维持平稳增长;顺应监管要求,各家
银行均主动压缩同业资产规模,该类资
产相较于2016年末均大幅减少;另外投
资组合也呈负增长或低增长的态势。
2017年各家银行的贷款均有所增长。这
些银行均积极拓展零售银行业务,使得
该类客户贷款继续维持高增长。
这些银行的金融投资组合的各项增速呈
现出了较大的差异化。
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
27
图 18
%
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兴业
招行
民生
中信
光大
平安
华夏
浙商
同业资产规模大幅减少
贷款及垫款
金融投资
同业资产
八家股份制商业银行的贷款维持稳步扩张,同业资产普遍减少
普华永道
信贷资产质量指标下行
截至2017年末,八家股份制商业银行
的不良贷款余额2,亿元,较2016
年末增加了%。
然而,它们的不良贷款率却有所下降。
与此同时,关注类贷款率、逾期贷款率
和逾期未减值贷款率等指标均下行。
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
28
图 19
不良贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
逾期贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
逾期未减值贷款率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
%
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%
%
%
%
%
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%
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%
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%
%
2013 2014 2015 2016 2017
信贷资产质量风险回稳
逾期贷款率
不良贷款率
逾期未减值贷款率
八家股份制商业银行的不良率、逾期率和逾期未减值率均开始下行
普华永道
核销和转出是处置不良贷款的主要手段
八家股份制商业银行在2017年持续大力
处置不良贷款,化解信贷风险。
这些银行全年核销及转出的准备金规模
达到1,亿元,占年末不良贷款余额
的比例接近60%。
884
1,336
2,048
2,664
2,913
352
763
1,526
1,923
1,673
2013 2014 2015 2016 2017
持续处置不良贷款
不良贷款余额 核销及转出的贷款准备金
八家股份制商业银行2017年的不良额增长,核销和转出贷款准备金的规模维持较大
(单位:亿元)
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
29
图 20
2017年末不良贷款余额
(亿元)
当年核销准备金
(亿元)
核销准备金占不良
额比例
兴业 %
招行 %
民生 %
中信 %
光大 %
平安 %
华夏 %
浙商 %
总共 2, 1, %
普华永道
负债增长缓慢,个体间差异明显
监管环境变化,对八家股份制商业银行
的负债端同样带来较大的影响。截止
2017年末,这些银行的总负债万亿
元,同比增长%,增速较2016年同
期(%)大幅降低。有个别银行的
负债为零增长甚至负增长。
这些银行的同业负债规模大幅收缩;客
户存款也增长缓慢,部分银行甚至出现
负增长。各家银行存款的增速差异较大。
相比较而言同业存单等新型负债(归在
已发行债务证券科目下)增长迅速。
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
30
图 21
负债增速普遍急降
八家股份制商业银行2017年的总负债增速大幅放缓
(单位:万亿元)
兴业
招行
民生
中信
光大
平安
华夏
浙商
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2017 vs 2016
2016 vs 2015
普华永道
核心一级资本有压力
2017年,八家股份制商业银行的资本充
足率整体稳中有升,主要是这些银行积
极发行优先股和二级资本债等方式来补
充资本。
但各个银行之间的表现却明显不同,有
升有降。不同银行面临的资本压力也呈
现出差异化的趋势,其中核心一级资本
压力较明显。
%
% %
%
%
% %
% %
%
% %
% % %
2013 2014 2015 2016 2017
资本充足率总体稳步上升
资本充足率
一级资本充足率
核心一级资本充足率
八家股份制商业银行积极采用各种手段补充资本,各级资本充足率总体上升
股份制商业银行
2018年4月银行业快讯
31
图 22
核心一级资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
一级资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
资本充足率 2013 2014 2015 2016 2017
兴业 % % % % %
招行 % % % % %
民生 % % % % %
中信 % % % % %
光大 % % % % %
平安 % % % % %
华夏 % % % % %
浙商 % % % % %
亿元
亿元
一张图读懂城农商银行2017年业绩
经营表现 资产质量
财务状况
净利润
净利润近四年增长趋势
平均总资产收益率 加权平均净资产收益率
利息净收入
净利差 净息差
手续费及佣金净收入
总资产规模 总负债规模
总资产近四年增长趋势 总负债近四年增长趋势 拨备覆盖率变动趋势 拨贷比变动趋势
不良余额近四年变动趋势 逾期余额近四年变动趋势
亿元 亿元
不良贷款率 逾期贷款率
不良贷款余额 逾期贷款余额
拨贷比拨备覆盖率
逾期贷款率不良贷款率
不良率vs逾期率
90天以上逾期率不良贷款率
不良率vs90天以上逾期率
关注类贷款率关注类贷款余额
成本收入比 业务及管理费
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
%
百分点
亿元
同比变化 %
%
百分点
%
百分点
亿元
亿元
1, 亿元
亿元
%
百分点
%
百分点
%
百分点
万亿元
同比变化 %
万亿元
同比变化 %
2, 亿元
同比变化 %
亿元
同比变化 %
同比变化 %1, 亿元
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 20172014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
%
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%
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% % %
%
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%
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2014 20162015 2017 2014 2015 2016 2017
317
437
546
635
469
952
1,004 999
%
% %
%
2014 20162015 2017
普华永道
城农商行
银行业快讯
33
2018年4月
净利润整体增长放缓,个体间波动性大
本刊统计的20家城农商行,净利润总共
达1,亿元,同比增速(%)
较2016年同期(%)有所回落。
个体之间比较,这些银行盈利的波动性
和差异性较大,总体上呈现出城商行增
速下行、农商行增速回升的趋势。
上海
江苏
宁波
盛京
徽商
锦州
天津
哈尔滨
中原
郑州
重庆
青岛
甘肃
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%
2017 vs 2016 2016 vs 2015
重庆农商
广州农商
九台农商
常熟农商
无锡农商
江阴农商
张家港农商
%
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%
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%
城商、农商增速变化不同
20家城农商行的净利润增长呈现出两种不同的趋势:城商行增速下行,农商行增速回升
(单位:亿元)
图 23
普华永道
城商行手续费、农商利息收入增长突出
2017年,20家城农商行的收入增长也呈
现出不同的趋势,城商行的利息净收入
普遍减少或低增长,手续费及佣金净收
入增长相对较快;农商行则表现相反。
城农商行
2018年4月银行业快讯
34
图 24
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上海
江苏
宁波
盛京
徽商
锦州
天津
哈尔滨
中原
郑州
重庆
青岛
甘肃
利息净收入 手续费及佣金净收入
%
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%
重庆农商
广州农商
九台农商
常熟农商
无锡农商
江阴农商
张家港农商
收入增长各有特色
20家城农商行的收入增长也呈现出两种不同的趋势:城商行利息净收入降、农商行则维持增长
普华永道
净利差与净息差持续下行
净利差与净息差方面,20家城农商行
也同样面临压力,双双进一步下行。
值得一提的是,这些银行的生息资产收
益率略有上升,但它们的计息负债付息
率的上升速度更快,是导致最终净利差
无法改善的原因之一。
% %
%
%
%
%
%
%
2014 2015 2016 2017
净利差与净息差受压
净息差
净利差
20家城农商行的净利差与净息差在2017年继续下行
城农商行
2018年4月银行业快讯
35
图 25
净息差 2014 2015 2016 2017
上海 % % % %
江苏 % % % %
宁波 % % % %
盛京 % % % %
徽商 % % % %
锦州 % % % %
天津 % % % %
哈尔滨 % % % %
中原 % % % %
郑州 % % % %
重庆 % % % %
青岛 % % % %
甘肃 % % % %
重庆农商 % % % %
广州农商 % % % %
九台农商 % % % %
常熟农商 % % % %
无锡农商 % % % %
江阴农商 % % % %
张家港农商 % % % %
普华永道
总资产增长放缓
截止2017年末,20家城农商行的总资产
规模达万亿元,同比增速(%)
也较2016年同期(%)大幅放缓。
相对而言,城商行的资产增速放缓趋势
更明显,农商行较稳定、甚至增速加快。
城农商行
2018年4月银行业快讯
36
图 26
%
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上海
江苏
宁波
盛京
徽商
锦州
天津
哈尔滨
中原
郑州
重庆
青岛
甘肃
2017 vs 2016 2016 vs 2015
%*
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%
重庆农商
广州农商
九台农商
常熟农商
无锡农商
江阴农商
张家港农
商
*甘肃银行2016年处于重组上市阶段,因此资产规模同比变化较大。
城商行资产增速放缓显著
20家城农商行的资产增速比较显示,城商行增速放缓的趋势较明显,农商行相对稳定
普华永道
银行业快讯 2018年4月
37
贷款、投资维持增长,同业资产减少
2017年,20家城农商行的总资产中,贷
款和投资类资产均维持相对较快增长,
同业资产大幅减少。大部分银行均不同
程度地增加债券及非标资产投资,投资
仍然为资产的主要运用。
各家银行的贷款结构调整方式及贷款增
速均呈现差异化。
金融投资方面,这些银行的应收款项类
投资整体规模增加,该类资产依然为投
资组合中的主要组成部分。
城农商行
图 27
%
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上海
江苏
宁波
盛京
徽商
锦州
天津
哈尔滨
中原
郑州
重庆
青岛
甘肃
贷款及垫款
金融投资
同业资产
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重庆农商
广州农商
九台农商
常熟农商
无锡农商
江阴农商
张家港农商
贷款及垫款 金融投资 同业资产
同业资产普遍减少
20家城农商行的资产增速比较显示,贷款和投资类资产均维持相对较快增长,但同业资产大幅减少
普华永道
信贷资产质量指标整体下行
截至2017年末,20家城农商行的不良
贷款规模达到亿元,同比增加
%。不良贷款的增长整体趋势下行,
但各家银行的实际变化仍各有不同。
整体趋势上,这些银行的不良贷款率轻
微下跌,关注类贷款率、逾期贷款率、
逾期未减值贷款率均下行。
城农商行
2018年4月银行业快讯
38
图 28
不良贷款率 2014 2015 2016 2017
上海 % % % %
江苏 % % % %
宁波 % % % %
盛京 % % % %
徽商 % % % %
锦州 % % % %
天津 % % % %
哈尔滨 % % % %
中原 % % % %
郑州 % % % %
重庆 % % % %
青岛 % % % %
甘肃 % % % %
重庆农商 % % % %
广州农商 % % % %
九台农商 % % % %
常熟农商 % % % %
无锡农商 % % % %
江阴农商 % % % %
张家港农商 % % % %
%
%
%
%
%
%
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%
%
% %
2014 2015 2016 2017
信贷资产质量回稳
逾期贷款率
不良贷款率
逾期未减值贷款率
20家城农商行的不良率企稳、逾期率和逾期未减值率开始下行
普华永道
不良贷款处置力度各异
20家城农商行2017年依赖核销与转出
处置不良贷款,全年处置规模
亿元,占年末不良贷款余额的比例
%。
城农商行
317
437
546
635
98
181
262
231
2014 2015 2016 2017
处置规模放缓
不良贷款余额 核销及转出的贷款准备金
20家城农商行2017年的不良额继续增长,但核销和转出贷款准备金的规模却有所减少
(单位:亿元)
2018年4月银行业快讯
39
图 29
2017年末不良贷款余额
(亿元)
当年核销准备金
(亿元)
核销准备金占
不良额比例
上海 %
江苏 %
宁波 %
盛京 %
徽商 %
锦州 %
天津 %
哈尔滨 %
中原 %
郑州 %
重庆 %
青岛 %
甘肃 %
重庆农商 %
广州农商 %
九台农商 %
常熟农商 %
无锡农商 %
江阴农商 %
张家港农商 %
总共 %
普华永道
总负债增长放缓
截止2017年末,20家城农商行的总负债
规模万亿元,同比增速(%)
较2016年同期(%)有所放缓,主
要是同业负债规模的减少及客户存款增
速放缓。其中城商行的负债增长放缓趋
势较明显,农商行除个别银行之外,总
体表现相对稳定。
这些银行持续发行同业存单等新型负债,
已发行债务证券增长迅速;同业负债规
模呈现小幅负增长;与此同时,它们的
存款增长也相对较快。
城农商行
2018年4月银行业快讯
40
图 30
%
%
%
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%
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%
%
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%
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%
%
%
%
上海
江苏
宁波
盛京
徽商
锦州
天津
哈尔滨
中原
郑州
重庆
青岛
甘肃
2017 vs 2016 2016 vs 2015
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
重庆农商
广州农商
九台农商
常熟农商
无锡农商
江阴农商
张家港农商
城商行负债增速放缓显著
20家城农商行的负债增速比较显示,城商行增速放缓的趋势较明显,农商行相对稳定
普华永道
核心一级资本充足率下行
20家城农商行的核心一级资本充足率
2017年整体下行,主要是因为风险加权
资产增速高于净资产的增速。
它们的一级资本充足率和资本充足率在
2017年有所反弹,但仍有压力。
城农商行
% %
%
%
%
% %
%
%
%
%
%
2014 2015 2016 2017
资本充足率面临压力
资本充足率
一级资本充足率
核心一级资本充足率
20家城农商行的核心一级资本充足率整体下行,一级资本充足率和资本充足率也面临压力
2018年4月银行业快讯
41
图 31
核心一级资本充足率 2014 2015 2016 2017
上海 % % % %
江苏 % % % %
宁波 % % % %
盛京 % % % %
徽商 % % % %
锦州 % % % %
天津 % % % %
哈尔滨 % % % %
中原 % % % %
郑州 % % % %
重庆 % % % %
青岛 % % % %
甘肃 % % % %
重庆农商 % % % %
广州农商 % % % %
九台农商 % % % %
常熟农商 % % % %
无锡农商 % % % %
江阴农商 % % % %
张家港农商 % % % %
42
1. 资管新规下,银行理财业务模式有待转型
2. 拆解影子银行有利于银行稳健经营
3. 善用拨备新规,全面提升风险管理
4.
专题探讨
新金融工具准则的定量影响:
净资产降1%-3%,或对资本带来压力
普华永道
44
普华永道
银行业快讯
45
2018年4月
资管新规下,银行理财业务模式有待转型
近年来,中国资产管理业务快速发展,
在满足居民和企业的投融资需求、改善
社会融资结构等方面发挥了积极作用。
然而,快速发展的同时也存在部分业务
不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金
融监管和宏观调控等问题。为规范金融
机构资产管理业务,统一资产管理产品
监管标准,有效防范和控制金融风险,
引导社会资金流向实体经济,更好地支
持经济结构调整和转型升级,人民银行
与各金融监管部门于2017年11月联合发
布《关于规范金融机构资产管理业务的
指导意见(征求意见稿)》(“资管新
规”)。
资管新规涉及的主要问题包括:
1.理财期限错配
为降低期限错配风险,金融机构应当强
化资产管理产品久期管理,封闭式资产
管理产品最短期限不得低于90天。金融
机构应当根据资产管理产品的期限设定
不同的管理费率,产品期限越长,年化
管理费率越低。
2.禁止表内理财业务
资产管理业务是金融机构的表外业务,
金融机构开展资产管理业务时不得承诺
保本保收益。出现兑付困难时,金融机
构不得以任何形式垫资兑付。金融机构
不得开展表内资产管理业务。
3.禁止资金池运作
金融机构应当做到每只资产管理产品的
资金单独管理、单独建账、单独核算,
不得开展或者参与具有滚动发行、集合
运作、分离定价特征的资金池业务。
4.刚性兑付
金融机构应当加强投资者教育,不断提
高投资者的金融知识水平和风险意识,
向投资者传递“卖者尽责、买者自负”
的理念,打破刚性兑付。
5.操作风险准备金
金融机构应当按照资产管理产品管理费
收入的10%计提风险准备金,或者按照
规定计提操作风险资本或相应风险资本
准备。风险准备金余额达到产品余额的
1%时可以不再提取。风险准备金主要用
于弥补因金融机构违法违规、违反资产
管理产品协议、操作错误或者技术故障
等给资产管理产品财产或者投资者造成
的损失。
6.多层嵌套问题及通道
资产管理产品可以投资一层资产管理产
品,但所投资的资产管理产品不得再投
资其他资产管理产品(公募证券投资基
金除外)。
普华永道
资管新规虽然尚未落地,但可以肯定的
是,其给银行理财业务将带来全面且深
远的影响。该类业务将面临转型。
展望未来,我们将主要影响概括为以下
几个方面:
1.理财业务现有发展模式将无以为继
鉴于理财业务中资产期限长于负债的一
般特征,做到完全期限匹配将导致难以
从投资者处募集资金,因此理财业务现
有的模式将难以持续。
2.保本理财业务可能成为历史
新规明确规定,金融机构不得开展表内
资产管理业务,更不得承诺保本保收益。
因此未来银行的保本理财业务或将淡出
历史舞台。
3.资金运用需要精细管理
资管新规对三单管理提出了更明确的要
求,需要银行业对于理财资金的运作具
备更加精细的管理。严禁资金池运作将
带来期限管理、精确核算及资金兑付方
面的挑战。
4.净值化管理要求估值能力提升
资管新规要求金融机构对资管业务实施
净值化管理,以公允价值反映基础资产
的收益和风险,需要金融机构从管理方
针到运作系统进行全方位的变革。进一
步禁止期限错配及滚动发行,引入处罚
机制,严控刚兑。基于目前金融市场投
资者风险意识参差不齐的状况,难以快
速实现“卖者尽责、买者自负”的理念
普及,存在投资者流失的风险。
5.从业人员投资、操作能力需要提升
未来资管业务对于投资能力提出了更高
的要求,此外监管也强化理财业务操作
规范的要求,因此银行需加强从业人员
专业素养的培训,提高投资能力、防止
违规操作、不法行为给投资者造成损失。
6.投资产品的嵌套结构有待调整
新规消除多层嵌套有利于管理机构对于
理财资金投资范围、杠杆程度的监管,
保障理财资金的投资安全及稳定。但对
于嵌套的具体定义和形式并没有完全明
确,因此银行需要关注监管动向,提早
规划产品嵌套模式的转型,早作调整。
2018年4月银行业快讯
46
普华永道
拆解影子银行有利于银行稳健经营
银行业快讯
47
2018年4月
防范化解金融风险位列三大攻坚战之首,
十九大、2017年中央金融工作会议、
2018年政府工作报告以及银保监会第一
次会议上都有所提及,而拆解“影子银
行”更是防风险的重中之重。
不可否认的是,部分影子银行业务确实
是在支持实体经济。但这些业务游离于
监管之外,扭曲了监管指标,放大了风
险,对宏观审慎构成威胁。因此对于影
子银行的拆解势在必行。
过去一年多,监管部门拆解影子银行的
思路大体分为两步走,先摸情况后出招:
• 2017年银监会开展的“三、三、四、
十”检查旨在摸清真实情况;
• 2017年涉及影子银行业务的监管政策
包括:资管新规征求意见稿(详细分
析参见专题探讨)、《关于规范银
信类业务的通知》和《商业银行委托
贷款管理办法》等;
• 进入2018年,银监会颁布《关于进一
步深化整治银行业市场乱象的通知》,
延续对影子银行的监管;
• 2018年4月国务院办公厅印发《国务
院办公厅关于全面推进金融业综合统
计工作的意见》,由央行牵头全面推
进金融业综合统计工作。
监管部门防控影子银行业务的金融风险
主要从资产与负债两个维度出发:
• 资产端:采取资产准备金等宏观审慎
政策;
• 负债端:采取风险准备金等宏观审慎
政策。
部分影子银行业务从2016年期纳入广义
信贷的宏观审慎(MPA)考核,2017年
一季度表外理财也被纳入广义信贷。
上述措施的实质就是影子银行适用信贷
业务的监管,而从事影子银行业务的主
体适用银行的监管。通过更严格的监管,
控制影子银行的规模,防范金融风险。
拆解影子银行的过程中,对银行的资产
负债带来了一定的影响,这从它们2017
年的业绩中已有所体现。中小型银行
(即本刊分析的股份制商业银行和城农
商行)的影响较为明显。
其中,八家股份制商业银行和20家城农
商行的资产负债增速在2017年的增长幅
度大规模放缓(详情参见及部分
的分析)。
(转下页)
普华永道
2018年4月银行业快讯
48
资产端影响最大的是金融投资和同业。
2017年股份制银行投资占总资产比例下
降,城农商行占比的上升幅度也有所放
缓。这些银行同业业务占总资产的比例
持续下滑。
配合规范相关业务的资管新规在2017年
持续酝酿并出台征求意见,也给银行理
财带来了一定的影响。《中国银行业理
财市场年度报告》显示,截至2017年底,
理财产品存续余额万亿元,同比
增长%,增速较2016年同期下降
个百分点。
尽管影子银行扭曲了指标,放大了风险,
但部分影子银行业务确实是在支持实体
经济。因此,对于影子银行的拆解也要
具体情况具体分析,不宜一刀切。
综上所述,拆解影子银行短期内难免对
银行经营产生一定影响,例如,或会给
银行的资本带来压力,但更加透明的资
产负债表,有利于银行更为稳健的经营
和长期发展。
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2013 2014 2015 2016 2017
股份制商业银行 城农商行
图 33
股份制银行和城农商行同业资产占总资产的比例持续下滑
%
%
%
%
%%
%
%
% %
2013 2014 2015 2016 2017
股份制商业银行 城农商行
图 32
股份制银行投资占资产比回落,城农商行占比止升
普华永道
善用拨备新规,全面提升风险管理
近年来内地信贷资产质量风险持续暴露,
加大拨备一方面成为商业银行处置风险
的应对之策,但这也制约了这些银行服
务实体经济的能力,对净利润和监管资
本都带来了不小的压力。
2018年一季度,银行业监管机构发布了
《中国银监会关于调整商业银行贷款损
失准备监管要求的通知》(银监发
【2018】7号,以下称“拨备新规”),
决定调整商业银行贷款损失准备监管要
求,以确保商业银行有效服务供给侧结
构性改革,督促商业银行加大不良贷款
处置力度,真实反映资产质量,腾出更
多信贷资源提升服务实体经济能力。
一行一策、区间式管理
根据上述通知,日后拨备覆盖率和贷款
拨备率将按照“同质同类”、“一行一
策”原则,呈区间式管理,拨备覆盖率
监管要求由150%调整为120%至150%,
贷款拨备率由%调整为%至%。
确定单家银行具体监管要求时,将综合
考虑贷款分类准确性、处置不良贷款主
动性、资本充足性三方面因素(见下页
的详细说明),按孰高原则,确定贷款
损失准备的最低高求。
总体来看,本刊分析的34家上市银行在
2017年末的拨备覆盖率和贷款拨备率基
本已达到监管的最高要求,且均有所回
升。
银行业快讯
49
2018年4月
%
% %
%
% %
%
%
%
% %
%
拨备覆盖率普遍回升
城农商行
股份制商业银行
大型商业银行
34家商业银行的拨备覆盖率目前均已达到监管的最高要求,且较2016年有所回稳
图 34
普华永道
逾期90天以上贷款
纳入不良贷款比例
拨备覆盖率
最低监管要求
贷款拨备率
最低监管要求
100% 120% %
[85%,100%) 130% %
[70%,85%) 140% %
70%以下 150% %
(一)贷款分类准确性
根据单家银行逾期90天以上贷款纳入不
良贷款的比例,对风险分类结果准确性
高的银行,可适度下调贷款损失准备监
管要求。
(二)处置不良贷款主动性
根据单家银行处置的不良贷款与新形成
不良贷款的比例,对积极主动利用贷款
损失准备处置不良贷款的银行,可适度
下调贷款损失准备监管要求。
(三)资本充足性
根据单家银行资本充足率情况,对资本
充足率高的银行,可适度下调贷款损失
准备监管要求,对资本充足率不达标的
银行,不得下调贷款损失准备监管要求。
处置不良贷款占
新形成不良贷款比例
拨备覆盖率
最低监管要求
贷款拨备率
最低监管要求
90%及以上 120% %
[75%,90%) 130% %
[60%,75%) 140% %
60%以下 150% %
资本充足率
(系统重要性银行)
资本充足率
(非系统重要性
银行)
拨备覆盖
率最低监
管要求
贷款拨备
率最低监
管要求
%及以上 %及以上 120% %
[%,%) [%,%) 130% %
[%,%) [%,%) 140% %
%以下 %以下 150% %
达标银行可适度下调监管要求
三方面因素的具体说明及定量标准归纳
如下:
拨备新规体现了分类监管的思路,在鼓
励商业银行及时处理不良贷款、准确反
映资产质量及提升资本管理水平方面等
提供了正向激励。各银行如积极按照相
关要求执行,可获适度下调监管要求。
2018年4月银行业快讯
50
普华永道
基于该三项因素,本文对34家已披露
2017年年报的上市银行,基于其2017年
末的相关数据进行了测算(详情见下
表),结果显示绝大部分银行均在一至
两个方面具备下调拨备覆盖率、拨贷比
监管标准的空间。然而,仅有个别银行
在三个方面均落在同一个区间内。
上市银行应善用拨备新规,全面提升信
贷风险管理水平、改善盈利和资本充足
率。
2018年4月银行业快讯
51
适用的拨备覆
盖率区间
适用的拨贷比区间 贷款分类准确性 处置不良贷款主动性 资本充足率
120%~130% %~%
大型银行 4 2 5
股份制银行 0 3 2
城农商行 1 5 9
130%~140% %~%
大型银行 2 4 1
股份制银行 2 1 3
城农商行 7 4 3
140%~150% %~%
大型银行 0 0 0
股份制银行 2 1 1
城农商行 2 0 0
150% %
大型银行 0 0 0
股份制银行 2 1 0
城农商行 2 3 0
普华永道
新金融工具准则的定量影响:净资产降
1%-3%,或对资本带来压力
2018年4月银行业快讯
52
旨在提升金融工具信息披露相关性和可
理解性的《国际财务报告准则第9号:金
融工具》(IFRS 9)于2014年7月发布。
为与国际准则趋同,财政部于2017年修
订颁布了《企业会计准则第22号》、
《企业会计准则第23号》、《企业会计
准则第24号》和《企业会计准则第37号》
(以下统称“新金融工具准则”),新
金融工具准则于2018年1月1日开始实施。
根据《国际会计准则第8号—会计政策、
会计估计变更和差错更正》的规定,对
于已发布但未生效的国际财务报告准则,
企业应当披露有关首次采用新准则对财
务报表的可能影响的已知或可合理估计
的信息。因此,适用于国际会计准则的
上市银行,在2017年的年报中纷纷披露
了有关首次采用新金融工具准则的预期
影响,且大部分披露都包含了定量信息。
新金融工具准则主要在分类与计量、减
值损失、套期会计三个方面提出了新的
指引。本刊分析的34家上市银行中,适
用新准则且披露了量化影响的20家银行,
(详情参见第53页的附表)大部分估计
分类与计量将导致其净资产增加,预期
信用损失模型将造成净资产减少;新准
则对于适用于套期会计交易类型提供了
更大的灵活性。
综合上述20家银行各方面因素后,由于
预期信用损失减值模型的实施,首次采
用新金融工具准则将会导致各家上市银
行的净资产普遍减少1%至3%;另有个
别银行预计,会导致其核心一级资本充
足率下降不超过20个基点。
总体而言,对净资产的影响与上市银行
的资产规模成反比:大型商业银行的影
响相对较少,城农商行影响的影响相对
较大,股份制商业银行介于两者之间,
但个体的差异性较大。
银行类别 新金融工具准则对净资产影响
大型商业银行 不超过1%~2%
股份制商业银行 不超过1%~3%
城农商行 不超过2%~3%
普华永道
银行 对净资产的影响 涉及规模(人民币)
工行 减少 不超过%
建行 减少 约1%
农行 减少 不超过2%
中行 减少 约2%
邮储 减少 不超过1%
交行 减少 未量化
浙商 减少 不超过1%
兴业 不适用 不适用
民生 减少 不超过3%
招商 减少
• 未分配利润减少约90亿元
• 其他综合收益增加约32亿元
• 净资产减少58亿元或%
中信 减少 61亿元
平安 减少
• 期初留存收益减少亿元
• 其他综合收益增加亿元
• 净资产减少亿元或%
光大 减少 %
华夏 不适用 不适用
上海 不适用 不适用
江苏 不适用 不适用
盛京 减少 不超过2%
甘肃 目前仅有业绩公告,未披露详细的财报 未披露
徽商 目前仅有业绩公告,未披露详细的财报 未披露
宁波 不适用 不适用
天津 减少 不超过2%
哈尔滨 减少 小于2%
中原 减少 约3%
青岛 核心一级资本充足率下降 不超过20个基点
锦州 减少 约2%
重庆 目前仅有业绩公告,未披露详细的财报 未披露
郑州 减少 10亿元或3%
常熟农商 不适用 不适用
九台农商 目前仅有业绩公告,未披露详细的财报 未披露
重庆农商 未说明增加或减少 不超过1%
无锡农商 不适用 不适用
江阴农商 不适用 不适用
张家港农商 不适用 不适用
广州农商 减少 约1%
下表归纳了各家上市银行在2017年年报中披露的具体影响情况:
2018年4月银行业快讯
53
普华永道 54
• 上市银行财务数据摘要
• 普华永道银行业及资本市场联络信息
附录
普华永道
银行业快讯
56
2018年4月
普华永道
上市银行财务数据摘要(一):大型商业银行
2017年(百万元) 工行 建行 农行 中行 交行 邮储
经营表现(1-12月)
营业收入 726,502 621,659 537,041 483,278 196,011 224,864
净利息收入 522,078 452,456 441,930 338,389 127,366 188,115
手续费及佣金净收入 139,625 117,798 72,903 88,691 40,551 12,737
其他非利息收入 64,799 51,405 22,208 56,198 27,700 24,012
营业支出 (364,660) (323,473) (301,683) (261,049) (112,938) (173,753)
税金及附加 (7,465) (5,767) (4,953) (4,676) (2,481) (1,662)
业务及管理费 (177,723) (159,118) (177,010) (136,963) (60,405) (145,354)
资产减值损失 (127,769) (127,362) (98,166) (88,161) (31,469) (26,737)
其他业务成本 (51,703) (31,226) (21,554) (31,249) (18,583) 0
营业利润 361,842 298,186 235,358 222,229 83,073 51,111
税前利润/利润总额 364,641 299,787 239,478 222,903 83,265 51,111
所得税费用 (77,190) (56,172) (46,345) (37,917) (12,574) (3,402)
净利润 287,451 243,615 193,133 184,986 70,691 47,709
少数股东损益 1,402 1,351 171 12,579 468 26
归属于母公司所有者的净利润 286,049 242,264 192,962 172,407 70,223 47,683
财务状况(截至12月31日)
资产总额 26,087,043 22,124,383 21,053,382 19,467,424 9,038,254 9,012,551
贷款及垫款净额 13,892,966 12,574,473 10,316,311 10,644,304 4,354,499 3,541,571
贷款及垫款总额 14,233,448 12,903,441 10,720,611 10,896,558 4,456,914 3,630,135
贷款减值准备 (340,482) (328,968) (404,300) (252,254) (102,415) (88,564)
投资 5,756,704 5,181,648 6,152,743 4,554,722 2,528,276 3,167,033
同业资产 1,834,242 708,598 1,175,900 1,060,456 782,468 754,731
现金及存放央行款项 3,613,872 2,988,256 2,896,619 2,303,020 938,571 1,411,962
其他资产 989,259 671,408 511,809 904,922 434,440 137,254
负债总额 23,945,987 20,328,556 19,623,985 17,890,745 8,361,983 8,581,194
存款 19,226,349 16,363,754 16,194,279 13,280,464 4,930,345 8,062,659
同业负债 2,752,887 1,794,913 1,574,580 1,925,354 1,849,877 237,214
已发行债务证券 787,214 596,526 475,017 876,588 776,613 74,932
向央行借款 456 547,287 465,947 1,035,797 532,867 0
其他负债 1,179,081 1,026,076 914,162 772,542 272,281 206,389
所有者权益总额 2,141,056 1,795,827 1,429,397 1,576,679 676,271 431,357
少数股东权益 13,565 16,067 2,982 80,663 5,128 384
归属于母公司所有者权益总额 2,127,491 1,779,760 1,426,415 1,496,016 671,143 430,973
主要财务指标
盈利能力(1-2月)
平均总资产收益率 % % % % % %
加权平均净资产收益率 % % % % % %
净利差 % % % % % %
净利息收益率 % % % % % %
成本收入比 % % % % % %
资产质量(截至12月31日)
不良贷款率 % % % % % %
关注类贷款率 % % % % % %
逾期贷款率 % % % % % %
逾期90天以上贷款率 % % % % % %
拨备覆盖率 % % % % % %
拨贷比 % % % % % %
资本充足(截至12月31日)
核心一级资本充足率 % % % % % %
一级资本充足率 % % % % % %
资本充足率 % % % % % %
2018年4月银行业快讯
57
注:
1.投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资;
2.同业资产包括:存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款;
3.同业负债包括:同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款;
4.已发行债务证券包括:次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。
普华永道
上市银行财务数据摘要(二):股份制商业银行
2017年(百万元) 兴业 招行 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商
经营表现(1-12月)
营业收入 139,975 220,897 144,281 156,708 91,850 105,786 66,384 34,264
净利息收入 88,451 144,852 86,552 99,645 60,950 74,009 47,318 24,391
手续费及佣金净收入 38,739 64,018 47,742 46,858 30,774 30,674 18,407 8,013
其他非利息收入 12,528 12,027 9,357 10,205 126 1,103 616 1,860
营业支出 (75,162) (130,357) (83,432) (104,339) (51,269) (75,563) (40,267) (20,557)
税金及附加 (975) (2,152) (1,484) (1,660) (1,025) (1,022) (754) (232)
业务及管理费 (38,130) (66,772) (45,761) (46,892) (29,317) (31,616) (21,878) (10,951)
资产减值损失 (35,507) (59,926) (34,140) (55,787) (20,570) (42,925) (17,589) (9,374)
其他业务成本 (550) (1,507) (2,047) 0 (357) 0 (46) 0
营业利润 64,813 90,540 60,849 52,369 40,581 30,223 26,117 13,707
税前利润/利润总额 64,753 90,680 60,562 52,276 40,646 30,157 26,253 13,707
所得税费用 (7,018) (20,042) (9,640) (9,398) (9,035) (6,968) (6,320) (2,734)
净利润 57,735 70,638 50,922 42,878 31,611 23,189 19,933 10,973
少数股东损益 535 488 1,109 312 66 0 114 23
归属于母公司所有者的净利润 57,200 70,150 49,813 42,566 31,545 23,189 19,819 10,950
财务状况(截至12月31日)
资产总额 6,416,842 6,297,638 5,902,086 5,677,691 4,088,243 3,248,474 2,508,927 1,536,752
贷款及垫款净额 2,348,831 3,414,612 2,729,788 3,105,984 1,980,818 1,660,420 1,355,585 649,817
贷款及垫款总额 2,430,695 3,565,044 2,804,307 3,196,887 2,032,056 1,704,230 1,394,082 672,879
贷款减值准备 (81,864) (150,432) (74,519) (90,903) (51,238) (43,810) (38,497) (23,062)
投资 3,117,158 1,578,356 2,135,897 1,445,298 1,297,936 807,002 765,326 609,029
同业资产 201,856 484,096 271,274 351,045 285,011 231,157 112,289 71,432
现金及存放央行款项 466,403 616,419 442,938 568,300 353,703 310,212 225,837 154,091
其他资产 282,594 204,155 322,189 207,064 170,775 239,683 49,890 52,382
负债总额 5,994,090 5,814,246 5,512,274 5,265,258 3,782,807 3,026,420 2,339,429 1,447,064
存款 3,086,893 4,064,345 2,954,242 3,407,636 2,272,665 2,000,420 1,433,907 860,619
同业负债 1,863,782 837,472 1,423,515 1,010,102 729,826 465,287 366,403 356,806
已发行债务证券 662,958 296,477 513,996 441,244 445,396 342,492 369,689 190,552
向央行借款 245,000 414,838 335,173 237,600 232,500 130,652 116,019 0
其他负债 135,457 201,114 285,348 168,676 102,420 87,569 53,411 39,087
所有者权益总额 422,752 483,392 389,812 412,433 305,436 222,054 169,498 89,688
少数股东权益 5,857 3,182 10,842 12,795 676 0 1,443 1,493
归属于母公司所有者权益总额 416,895 480,210 378,970 399,638 304,760 222,054 168,055 88,195
主要财务指标
盈利能力(1-2月)
平均总资产收益率 % % % % % % % %
加权平均净资产收益率 % % % % % % % %*
净利差 % % % % % % % %
净利息收益率 % % % % % % % %
成本收入比 % % % % % % % %
资产质量(截至12月31日)
不良贷款率 % % % % % % % %
关注类贷款率 % % % % % % % %
逾期贷款率 % % % % % % % %
逾期90天以上贷款率 % % % % % % % %
拨备覆盖率 % % % % % % % %
拨贷比 % % % % % % % %
资本充足(截至12月31日)
核心一级资本充足率 % % % % % % % %
一级资本充足率 % % % % % % % %
资本充足率 % % % % % % % %
2018年4月银行业快讯
58
注:
1.投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资;
2.同业资产包括:存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款;
3.同业负债包括:同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款;
4.已发行债务证券包括:次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。
* H股上市银行未披露加权平均净资产收益率,此处列示的为平均净资产收益率(由归属于母公司所有者的净利润除以期初和期末总资产的平均数计算得
出)。
普华永道
上市银行财务数据摘要(三):城市商业银行
2017年(百万元) 上海 江苏 宁波 盛京 徽商 锦州 天津 哈尔滨 中原 郑州 重行 青岛 甘肃
经营表现(1-12月)
营业收入 33,125 33,839 25,314 13,250 22,508 18,806 10,143 14,134 12,815 10,213 10,015 5,568 8,053
净利息收入 19,117 27,815 16,389 12,076 20,197 18,533 8,401 11,307 12,201 8,106 8,115 4,802 7,485
手续费及佣金净收入 6,256 5,779 5,900 1,613 2,844 737 2,033 2,445 770 1,865 1,680 829 377
其他非利息收入 7,723 209 3,012 (439) (532) (464) (291) 381 (155) 242 220 (64) 191
营业支出 (17,139) (20,045) (15,134) (5,021) (13,033) (6,753) (5,234) (7,006) (7,787) (4,710) (5,298) (3,198) (3,576)
税金及附加 (344) (372) (247) (144) (156) (170) (119) (145) (120) (79) (95) (55) (55)
业务及管理费 (8,105) (9,746) (8,767) (3,474) (5,674) (3,138) (2,984) (4,199) (5,639) (2,674) (2,204) (1,764) (1,998)
资产减值损失 (8,671) (9,923) (6,108) (1,403) (7,203) (3,445) (2,132) (2,662) (2,028) (1,957) (2,999) (1,379) (1,523)
其他业务成本 (19) (3) (12) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (0)
营业利润 15,986 13,794 10,180 8,229 9,476 12,053 4,909 7,128 5,028 5,503 4,717 2,370 4,477
税前利润/利润总额 16,082 13,790 10,163 8,229 9,613 12,053 4,883 7,128 5,028 5,547 4,895 2,370 4,479
所得税费用 (746) (1,774) (808) (655) (1,801) (2,963) (940) (1,819) (1,123) (1,214) (1,131) (466) (1,115)
净利润 15,337 12,016 9,356 7,574 7,812 9,090 3,943 5,309 3,906 4,334 3,764 1,904 3,363
少数股东损益 8 141 22 (6) 197 113 27 60 67 54 38 3 5
归属于母公司所有者的净利润 15,328 11,875 9,334 7,580 7,615 8,977 3,916 5,249 3,839 4,280 3,726 1,900 3,358
财务状况(截至12月31日)
资产总额 1,807,767 1,770,551 1,032,042 1,030,617 908,100 723,418 701,914 564,255 521,990 435,829 422,763 306,276 271,148
贷款及垫款净额 643,191 727,844 332,199 271,783 305,209 209,085 232,925 230,647 191,709 124,456 172,162 95,515 125,255
贷款及垫款总额 664,022 747,289 346,201 279,513 314,694 215,121 240,169 237,398 198,903 128,456 177,207 98,061 130,284
贷款减值准备 (20,830) (19,445) (14,001) (7,731) (9,486) (6,036) (7,244) (6,751) (7,194) (4,001) (5,045) (2,547) (5,029)
投资 833,203 753,024 521,386 566,366 418,777 425,372 363,453 204,494 226,924 222,674 159,429 164,589 70,105
同业资产 161,775 97,096 32,694 90,082 49,281 15,690 29,656 25,402 23,276 24,429 37,000 7,575 40,632
现金及存放央行款项 136,064 135,439 90,194 84,202 92,358 52,118 57,372 69,533 64,369 45,635 43,727 27,098 29,084
其他资产 33,533 57,147 55,569 18,185 42,476 21,152 18,507 34,180 15,712 18,635 10,444 11,499 6,071
负债总额 1,660,326 1,657,723 974,836 978,362 848,888 663,253 657,158 521,846 475,899 402,390 390,303 280,153 254,535
存款 923,585 1,007,833 565,254 473,581 512,808 342,264 357,858 378,258 306,708 255,407 238,705 160,084 192,231
同业负债 459,029 313,039 167,887 280,599 196,173 187,068 150,452 28,212 86,178 65,368 54,025 42,576 27,046
已发行债务证券 168,148 232,342 171,499 140,920 115,180 89,565 118,688 91,334 74,129 73,170 88,727 68,633 23,961
向央行借款 81,605 64,560 2,500 48,160 1,500 308 7,505 521 1,323 1,600 1,746 584 5,290
其他负债 27,959 39,949 67,696 35,102 23,226 44,048 22,655 23,521 7,562 6,844 7,100 8,276 6,007
所有者权益总额 147,441 112,828 57,206 52,256 59,212 60,165 44,756 42,409 46,091 33,439 32,460 26,123 16,613
少数股东权益 456 1,683 117 574 1,509 3,934 672 1,148 822 1,233 1,508 493 32
归属于母公司所有者权益总额 146,985 111,145 57,089 51,681 57,703 56,231 44,083 41,260 45,269 32,206 30,952 25,630 16,581
主要财务指标
盈利能力(1-2月)
平均总资产收益率 % % % % % % % % % % % % %
加权平均净资产收益率* % % % % % % % % % % % % %
净利差 % % % % % % % % % % % % %
净利息收益率 % % % % % % % % % % % % %
成本收入比 % % % % % % % % % % % % %
资产质量(截至12月31日)
不良贷款率 % % % % % % % % % % % % %
关注类贷款率 % % % % % % % % % % % % %
逾期贷款率 % % % % % % % % % % % % %
逾期90天以上贷款率 % % % % % % % % % % % % %
拨备覆盖率 % % % % % %% % % % %% %
拨贷比 % % % % % % % % % % % % %
资本充足(截至12月31日)
核心一级资本充足率 % % % % % % % % % % % % %
一级资本充足率 % % % % % % % % % % % % %
资本充足率 % % % % % % % % % % % % %
2018年4月银行业快讯
59
注:
1.投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资;
2.同业资产包括:存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款;
3.同业负债包括:同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款;
4.已发行债务证券包括:次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。
* H股上市银行未披露加权平均净资产收益率,此处列示的为平均净资产收益率(由归属于母公司所有者的净利润除以期初和期末总资产的平均数计算得
出)。
普华永道
上市银行财务数据摘要(四):农村商业银行
2017年(百万元) 重庆农商 广州农商 九台农商 常熟农商 无锡农商 江阴农商 张家港农商
经营表现(1-12月)
营业收入 24,000 13,479 5,840 4,997 2,851 2,507 2,417
净利息收入 21,501 11,695 4,736 4,324 2,685 2,100 2,125
手续费及佣金净收入 2,296 2,291 615 424 163 53 114
其他非利息收入 204 (507) 490 194 3 349 175
营业支出 (12,040) (5,952) (3,778) (3,339) (1,600) (1,624) (1,699)
税金及附加 (188) (163) (65) (40) (29) (23) (18)
业务及管理费 (8,141) (5,001) (2,965) (1,855) (855) (960) (877)
资产减值损失 (3,711) (788) (748) (1,443) (715) (635) (804)
其他业务成本 0 0 0 (1) (2) (6) 0
营业利润 11,960 7,527 2,062 1,658 1,251 883 721
税前利润/利润总额 11,960 7,527 2,085 1,668 1,226 772 751
所得税费用 (2,951) (1,636) (447) (346) (233) (14) 7
净利润 9,008 5,891 1,638 1,322 993 758 758
少数股东损益 72 182 363 58 (2) (50) (9)
归属于母公司所有者的净利润 8,936 5,709 1,276 1,264 995 808 767
财务状况(截至12月31日)
资产总额 905,778 735,714 187,009 145,825 137,125 109,403 103,173
贷款及垫款净额 324,110 285,702 75,015 74,919 64,309 53,285 47,492
贷款及垫款总额 338,347 294,013 77,350 77,811 66,074 55,853 49,111
贷款减值准备 (14,237) (8,312) (2,335) (2,892) (1,764) (2,569) (1,619)
投资 317,487 234,969 63,458 48,197 46,816 40,886 38,340
同业资产 150,465 97,444 14,900 3,322 6,586 1,825 4,078
现金及存放央行款项 97,012 103,767 24,118 15,633 16,426 10,406 10,199
其他资产 16,704 13,832 9,518 3,754 2,987 3,000 3,063
负债总额 840,532 687,236 170,358 134,716 127,773 100,049 94,784
存款 572,184 488,672 129,882 99,005 106,827 79,308 70,544
同业负债 116,013 70,872 16,023 8,677 8,983 12,780 15,540
已发行债务证券 103,901 101,384 20,040 20,357 6,957 3,249 2,877
向央行借款 31,338 1,131 1,576 2,910 300 1,438 3,250
其他负债 17,096 25,178 2,838 3,767 4,706 3,275 2,573
所有者权益总额 65,246 48,478 16,651 11,109 9,352 9,354 8,389
少数股东权益 1,557 2,433 4,099 641 98 205 110
归属于母公司所有者权益总额 63,689 46,045 12,552 10,468 9,254 9,149 8,279
主要财务指标
盈利能力(1-2月)
平均总资产收益率 % % % % % % %
加权平均净资产收益率 % %* %* %* % % %
净利差 % % % % % % %
净利息收益率 % % % % % % %
成本收入比 % % % % % % %
资产质量(截至12月31日)
不良贷款率 % % % % % % %
关注类贷款率 % % % % % % %
逾期贷款率 % % % % % % %
逾期90天以上贷款率 % % % % % % %
拨备覆盖率 % % % % % % %
拨贷比 % % % % % % %
资本充足(截至12月31日)
核心一级资本充足率 % % % % % % %
一级资本充足率 % % % % % % %
资本充足率 % % % % % % %
2018年4月银行业快讯
60
注:
1.投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资;
2.同业资产包括:存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款;
3.同业负债包括:同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款;
4.已发行债务证券包括:次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。
* H股上市银行未披露加权平均净资产收益率,此处列示的为平均净资产收益率(由归属于母公司所有者的净利润除以期初和期末总资产的平均数计算得
出)。
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银行业快讯
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2018年4月