第二章 跨国公司演进
开篇案例
学习目标
正文
主要参考文献
开篇案例
固步自封：“胜家”名牌
遭遇危机
胜家公司是美国首家国际性公司，它所生产的“胜家”缝纫机操作简单，备受人们喜爱，是风靡全世界的名牌产品，1940年，世界每3部缝纫机中就有2部是“胜家”牌。然而，到了1986年，胜家公司董事长不得不沉痛宣布：胜家将忍痛割爱，抛开它赖以成名的“胜家”，从此再也不生产缝纫机了。胜家公司为什么在市场上败得这样惨呢？
原来，胜家公司成功后，对胜家传统产品过份依赖，片面固守以往“质量是企业的生命”“品质是无声的推销员”等老观念。而忽略了世界大市场的变化。直至1985年，胜家出厂的仍是19世纪设计的产品，而此时，其他竞争者纷纷开发出了适应时代需求的新产品。如日本厂商研制出“说话”缝纫机，在操作失误时会发出声音提醒纠正；美国推出音乐缝纫机，能自动播放优美动听的音乐；瑞典生产出“电脑”缝纫机，可以根据布料特性，自动地将缝法等调到最佳状态。这样，胜家当然敌不过其竞争者，其市场份额逐步地被其他厂商鲸吞，直至被全部挤出市场。
学习目标
了解跨国公司的起源和早期跨国公司的形成与发展，以及早期跨国公司的形成原因和发展特点。
了解两次世界大战期间， 跨国公司滞缓的发展及其特点和原因。
第二次世界大战后到21世纪初跨国公司的迅速发展和各个阶段的发展特点，以及战后跨国公司迅速发展的原因。
了解跨国公司未来的演进方向及对外直接投资的新特点。
正文
第一节 早期跨国公司的形成
第二节 第二次世界大战以来跨国公司的发展
第三节 跨国公司的演进方向
本章小结
关键术语
思考题
案例分析
第一节 早期跨国公司的形成
一、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初）
二、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期）
三、第一次世界大战前跨国公司的迅速发展 （19世纪末及20世纪初）
四、早期跨国公司形成的原因
五、早期跨国公司发展的特点
一、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初）
跨国公司形成和企业跨国经营的萌芽最早可以追溯到公元16世纪末17世纪初英国的特权贸易公司，或称特许公司（chartered company）。
当时最有影响的特权贸易公司是英国东印度公司（British East India Company）。
这些特权贸易公司从事掠夺性经营，不利于各国民族经济的发展，故遭到了各国强烈的反对。随着英国近代资本主义的发展，东印度公司等特权贸易公司相继于19世纪后半叶被撤销。
二、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期）
现代意义上的跨国公司于19世纪在欧美主要经济发达国家出现， 这些跨国公司的形成与这些国家在19世纪以前的海外殖民扩张、资本和商品输出有着直接的关系。
当时具有代表性的是三家制造业企业，它们是德国的弗里德里克·拜耳化学公司(Bayer)；瑞典的阿佛列·诺贝尔公司(Nobel)；以及美国胜家缝纫机公司(Singer)。
三、第一次世界大战前跨国公司的迅速发展 （19世纪末及20世纪初）
在19世纪末到20世纪初的十几年内，美国半数以上的大公司都开始向海外投资， 在国外设立工厂或分公司。 如国际收割机公司（International Harvester）、西方联合利华公司（Unilever）、贝尔电话公司(Bell Operating Company)、爱迪生电器公司（Addison Electronics）等。
同时，其他国家的跨国公司生产经营也相继增多， 如英国的尤尼来弗公司、瑞士雀巢公司(Nestle)、英国的帝国化学公司等。
四、早期跨国公司形成的原因
大机器工业和生产社会化程度的空前提高， 以及宗主国与殖民地的国际分工体系的形成， 使得国际经济活动中的生产性经营明显增多， 建立了机器工业的英国、法国、荷兰、德国、美国等少数几个国家， 垄断了先进的工业部门， 并把原料产业部门转移到国外。 从而， 产生了在海外开垦天然种植园、建立矿产、企业、修筑铁路和发展航运的投资要求。
少数资本主义强国资本积累的增加， 造成资本输出快速增长， 为早期跨国公司的产生提供了经济基础。 正是由于资本积累的增加， 才导致对外直接投资的增长， 才形成了真正意义上的跨国公司。
拥有发明专利权的技术优势公司， 为了防止别家的仿制而到销售市场开设分支机构。
保护性贸易限制， 刺激了跨国公司到海外建厂， 就地供应。 例如，法国铁路公司当时规定所有空气刹车必须由当地厂商供应， 于是刺激了美国威斯豪斯刹车公司到法国建厂。
五、早期跨国公司发展的特点
母公司主要集中在英、法、德和美等少数几个资本主义强国， 比利时、瑞士、荷兰也有一些。
早期跨国公司规模、地理分布相对较小， 经营目标单一， 主要是为了避免贸易保护限制和发挥技术优势， 在巩固和扩大产品销售中， 一般达不到全球战略的程度。 业务活动的中心比较集中， 一般在有出口市场或原料供应市场的国家。
跨国公司的跨国经营主要是涉外经营（对外贸易），对外投资是以间接投资为主， 直接投资为辅，并主要是为进出口贸易服务。
跨国公司对外投资的流向主要是经济落后的国家和地区。例如：在1914对外直接投资累计总额中，投向发展中国家的资金占%，而投向发达国家的占%。其中，英国和欧洲其他国家主要投向各自的殖民地和附属国。
对外直接投资的行业分布主要集中在铁路和公用事业以及矿业、石油业及农业，这一时期制造业所占比重仍然偏低。如：在1914年美国的对外直接投资中，制造业仅占18%，而前述其他行业所占比例却高达71%。
第二节 第二次世界大战以来跨国公司的发展
一、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期 （1914—1945年）
二、第二次世界大战后跨国公司的迅速发展
三、战后跨国公司迅速发展的原因
四、新世纪跨国公司的发展 （2001 -2004年）
一、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期 （1914—1945年）
从整体上看，全球对外投资总额增幅不大，间接投资停滞不前，但对外直接投资绝对额却几乎增加了两倍，而且在对外投资中所占比重有较大提高。
西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，而美国的跨国公司有了长足发展并逐渐成熟起来。
尽管对外直接投资有一半仍在殖民地和经济落后国家，但随着直接投资制造业的比重增加，对经济发达和比较发达国家的直接投资也有所增加。大部分海外投资分布于技术发达的新兴工业国。
科技的迅速发展拓宽了新的生产领域，使跨国投资范围进一步扩大，投资部门(investment sector)增加,跨国经营方式多样化。对外直接投资的行业范围扩大，对制造业投资比重有较大提高，尤其是美国的变化更为明显。
内部交易的规模和数量都大幅度增加；而且，跨国收购和兼并(mergers and acquisition)活动的增长要快于新建企业的增长。
究其原因有以下几方面 :
1、战争造成投资的损失
2、三次世界性经济危机影响了对外投资
3、投资环境不理想，国际货币制度混乱
4、卡特尔制度盛行，分割世界市场
二、第二次世界大战后跨国公司的迅速发展
跨国公司恢复发展期 (战后初期至20世纪60年代末)
显著特征，就是跨国经营和对外直接投资在战后初期逐渐恢复，而后得到迅速发展，美国公司在世界跨国公司舞台上居于霸主地位。
跨国公司扩张时期 (20世纪70年代初开始至80年代末)
特征是，国际直接投资规模继续扩大，西欧和日本的经济实力增强，跨国公司迅速崛起，美国跨国公司的地位由盛至衰，在国际企业中的地位相对下降。其他发达国家和发展中国家跨国公司的发展使国际直接投资格局逐步向多极化方向发展。
知识经济下的全球化时期（20世纪90年代初至20世纪末）
呈现出以下特点 ：
1、对外直接投资在全球范围内迅速增长；
2、对外直接投资的分布很不平衡；
3、发展中国家的FDI输出不断增加；
4、北美、欧盟、亚太三大经济圈内部投资加强
5、跨国公司对外直接投资向第三产业转移，经营范围越来越广泛和复杂多样。
三、战后跨国公司迅速发展的原因
生产和资本的集中导致资本“过剩”是推动跨国公司向外扩张的根本原因
科学技术革命和世界生产力的发展为跨国公司向外扩张提供了有利条件
国际分工的深化，生产和资本的国际化
主要发达国家对国际市场的激烈争夺，推动了跨国公司的迅速发展
各国的自由化开放政策支持和鼓励了跨国公司的对外直接投资
发展中国家发展民族经济的要求
跨国银行的发展
四、新世纪跨国公司的发展 （2001 -）
根据联合国贸易与发展会议发表的《2004年世界投资报告》， 2001年，全球外国直接投资流入（FDI inflow）规模比2000年大幅减少了50%， 仅为7351亿美元， 使10年来逐年增长的状况第一次出现逆转。 事实上， 从2001-2003年， 全球外国直接投资流入规模逐年下滑。
在这一时期，发展中国家由于强劲的经济增长和良好的投资环境，其外国直接投资流入量同比增长了9%， 共计达1720亿美元。
发达国家外国直接投资的流出量(FDI outflow)增长了4% 达到5700亿美元。 其中美国的流出量增长了近1/3。
根据联合国贸易与发展会议的《2005年世界投资报告》，2004年， 由于流向发展中国家的外国直接投资增长强劲， 全球外国直接投资流量在连续下滑三年后出现了小幅反弹。
第三节 跨国公司的演进方向
在信息经济和全球一体化条件下， 跨国公司的发展趋势和演进方向将呈现出新的特点
企业兼并，强强联合以提高全球竞争力
战略联盟以满足战略缺口
研究与开发合作更趋国际化
电子商务和网络经济下更加灵活的跨国公司组织结构
国际化生产规模日益扩大， 当地化生产程度提高
跨国公司发展战略的全球化，演变为全球性公司
跨国公司对外直接投资的演进方向
跨国公司对发展中国家的直接投资将进一步加强
发展中国家跨国公司和对外直接投资迅速发展
跨国公司对外直接投资向服务业、信息产业转移，投资领域更加多样化
投资方式的多元化和当地化
本章小结
跨国公司最初的萌芽可以追溯到公元16世纪末17世纪初英国的特权贸易公司，如东印度公司。
19世纪60年代，西欧和美国的一些大企业开始在海外设立生产性分支机构，从事制造业跨国经营活动，已初具跨国公司的雏形。美国胜家缝纫机公司、德国拜耳化学公司和瑞典诺贝尔公司是早期跨国公司的代表。
早期跨国公司形成的主要原因是由于大机器工业和生产社会化程度的空前提高，少数资本主义强国资本积累的增加，造成资本输出快速增长等。
两次世界大战的爆发和三次世界性的经济危机，使跨国公司的发展和跨国经营进入了滞缓期。全球对外投资总额增幅不大，西欧国家的跨国经营活动增长缓慢， 而美国的跨国公司由于各种原因却有了长足发展并逐渐成熟起来。
第二次世界大战以后， 跨国公司得到了迅速发展。这一时期跨国公司的发展又可以分为以下三个阶段：跨国公司恢复发展期 ; 跨国公司扩张时期和知识经济下的全球化时期。
战后跨国公司迅速发展的原因是多方面的，如资本的高度集中垄断和资本过剩推动了跨国公司向外扩张；科学技术革命为跨国公司向外扩张提供了有利条件；主要发达对国际市场的激烈争夺等。
进入21世纪后，由于日本经济的持续低迷和美国由于“”恐怖袭击事件导致全球FDI流入规模短暂低迷，尤其是流入发达国家的外国直接投资额减少。相反，由于发展中国家强劲的经济增长和良好的投资环境，直接投资流入量有所增加，尤其是亚太地区。但全球对对外直接投资的前景评估都十分乐观。
21世纪跨国公司演进发展将呈现出新的趋势。
关键术语
跨国公司(transnational companies）
早期跨国公司形成（early TNC’s Formation）
过剩资本（surplus of capital）
演进方向 (development direction)
跨国兼并 (transnational mergers and acquisition)
战略联盟 (strategic alliance)
研究与开发 (research and development)
组织结构 (organizational structure)
绿地投资(Greenfield investment)
本章思考题
1.简述跨国公司的起源和早期发展？早期跨国公司的代表是哪几家公司？
2.早期跨国公司的形成原因和特点什么？
3.试述跨国公司从第二次世界大战以来的发展及各个阶段的特点。
4.二战后跨国公司迅速发展的原因是什么？
5.跨国公司在21世纪的演进和发展趋势是怎样的？其对外直接投资将呈现出什么样的特点？
本章主要参考文献
1．李尔华编著：《跨国公司经营与管理》，清华大学出版社，北京交通大学出版社，2005年9月出版
2．邹昭唏编著：《跨国公司战略管理》，首都经济贸易大学出版社，2004年9月第一版
3．卢进勇，杜奇华，闫实强主编：《国际投资与跨国公司案例库》，对外经济贸易大学出版社， 2005年3月北京第一版
4．<美>克里斯托弗·巴特利特等编著，《跨国管理：理论、案例分析与阅读材料》第四版， 中国财政经济出版社， 2005年9月第一版
5．全球外资：在稳定中增长—解读《2005年世界投资报告：跨国公司与研发国际化》[J]，国际经济合作，2005（9）
6．王晓红，当前跨国公司发展的主要趋势与特点[J]，财贸经济，2004（1）
7．联合国贸发会议，2001年世界投资报告[M], 联合国出版，2001-2005
案例分析
杜邦公司的发展
杜邦公司创建于19世纪的1802年，创始人是厄留梯尔·伊雷内·杜邦。
1771年6月24日，厄留梯尔·伊雷内·杜邦出生于法国巴黎，他的父亲皮埃尔·缪尔·杜邦是重农学派经济学家，曾被路易十六封为贵族。1799年10月2日，伊雷内·杜邦随父亲登上美国船“美国之鹰”号，开始了赴美国的冒险航程，并于1800年元旦到达罗得岛。
伊雷内·杜邦曾在“现代化学之父”、著名化学家、法国皇家火药厂总监拉瓦锡门下学习过制造火药的技术。到达美国之后，发现美国火药质次价昂，而他掌握着能够比之更好的火药生产技术，因此，他决定开办火药厂。他与合伙人皮埃尔·鲍迪一起，买进了位于布兰迪万河畔的一座名叫布鲁姆的农场，于1802年4月建立了当时美国最大的火药厂，杜邦公司从此诞生了。
法国大革命前，伊雷内·杜邦的父亲曾与时任美国驻法国公使的托马斯·杰斐逊成为亲密的朋友。不久以后，托马斯·杰斐逊当选为美国总统，这使杜邦家族在美国的开发计划如鱼得水，赢得了大批政府合同。1805年，美国陆军部长宣布，杜邦公司将承包政府的全部火药生产。因而，早期的杜邦公司的经营是相当成功的，从1803年至1810年，收益平均为其销售额的18%，而公司资产在1810年至1815年间竟增至原来的3倍。在杜邦公司，伊雷内·杜邦实行的是终身雇佣制，而且这种雇佣，对劳工来说是代代相传的。鉴于火药制造行业的危险性，伊雷内·杜邦为在工厂事故中死亡的家庭建立了抚恤制度，使每个因公死亡的工人家庭每月能得到10美元的抚恤金。
1834年，杜邦公司的第一代管理者伊雷内·杜邦去世后，其子艾尔弗雷德·维克托·杜邦和亨利·杜邦接管公司并买下了其他合伙人的股份，从而奠定了杜邦家族对公司实施控制的基础。19世纪40年代的美墨战争、19世纪50年代的克里米亚战争以及19世纪60年代的美国内战都为杜邦公司提供了巨大的军火工业发展机会。亨利·杜邦这位被称为“将军”的铁腕人物是杜邦公司的第二代管理者，他主管杜邦公司近40年，到内战结束时，杜邦公司已经发展为执美国火药牛耳的一家大公司了。1889年，美国%的火药生产已垄断在杜邦公司手中。这一时期主管杜邦公司的是第三代管理者尤金·杜邦。尤金·杜邦是亨利·杜邦的侄子。从19世纪50年代开始，在经济发展的推动下，美国的私人股份有限公司依托发达的信用制度和法律的保护，迅速发展起来。股份有限公司的崛起不仅有效地解决了工业和经济发展的资金筹集问题，而且直接推动了企业内部管理的改进。1899年底，一个新的大型股份有限公司“E·I·杜邦·德·尼莫尔股份有限公司”成立，宣告杜邦公司实现了第一次转变：由家长式管理向现代企业管理的转变。
1902年，公司总裁尤金·杜邦去世，公司创始人的三个曾孙托玛斯·克莱蒙·杜邦，阿尔弗雷德·伊雷尼·杜邦和皮埃尔·塞谬尔·杜邦买下了杜邦公司，成为杜邦公司的第四代管理者。三兄弟制定了杜邦公司向新的方向发展的计划。他们重视科学研究，相继建立了东部实验室和中央实验站，主管实验站的是查尔斯·里斯博土，利用公司在化学纤维素方面的知识来扩大公司的产品品种，杜邦公司开始向着多样化的经营方向转变。1903年，在皮埃尔·塞谬尔·杜邦的主持下，杜邦公司实施企业会计方法上的创新，结束了长期以来美国企业中流行的成本会计、资本会计和财务会计三者分离的现象。1920年，布兰迪万河畔的火药工厂关闭了，标志着杜邦公司作为单一火药公司历史的终结，同时也意味着它作为产品生产多样化的化学公司的开端，并调整了企业的组织。杜邦公司新的管理结构是按照炸药、摄影胶片、合成纤维、油漆、塑料、化工等不同产品的生产系统，作为整个公司的中层管理结构。启用广告用语“用化学为更美好的生活创造更美好的物品”。杜邦公司实现了第二次转变：由单一产品向多产品转变。
20世纪20年代，杜邦公司经过周密的分析，提出了一系列组织机构设置的原则，创造了一个多分部的组织机构。新分权化的组织使杜邦公司很快成为一个具有效能的集团，所有单位构成了一个有机的整体，公司组织具有了很大的弹性，能适应需要而变化。在20世纪30年代后，杜邦公司以新的战略参加竞争，致力于发展新产品，垄断新的化学产品生产。从20世纪30年代到60年代，被杜邦公司首先控制的、有着重要意义的化学工业新产品有：合成橡胶、尿素、乙烯、尼龙、的确凉、塑料等，直至参与第一颗原子弹的制造，并迅速转向氢弹生产。1967年底，杜邦家族的第五代管理者科普兰·杜邦把总经理一职让给了非杜邦家族的马可，自己专任董事长一职，财务委员会议议长也由别人担任，从而形成了分权制的“三头马车式”的集团管理体制。企业在董事会战略指导下进行分层决策，引进了外聘董事制，帮助公司进行企业文化、营销策略、组织体制、企业再造、资本运营等方面的决策。这种“有效的富有伸缩性的管理工具”的建立，标志着杜邦公司实现了第三次转变：由家族企业向现代巨型公司转变。
进入20世纪80年代，杜邦公司以“创造科学奇迹”为理念，加速企业发展。1981年，杜邦公司以高达亿美元的价格吞并了摩根财团的大陆石油公司，成为美国历史上的一起重大合并事件。1984年，杜邦公司在北京设立办事处，此后，相继建立1个控股公司、3个分公司、20家独资和合资企业，员工有3000多名。1997年，杜邦公司全球销售额为451亿美元，在全球70多个国家和地区设有全资或合资的子公司和办事处。
跨入21世纪，杜邦公司成为一家全球性的工业界领导，带着“责任关怀”的核心价值观进入了公司持续发展的第三个百年，继续为人们的“衣食住行”创造科学奇迹！
