银行内部评级法培训2011年7月
巴塞尔协议的演变路径旧资本协议的主要缺陷：未考虑同类资产的信用状况未考虑同类资产的信用状况Basel I仅仅关注信用风险仅仅关注信用风险1988过分强调资本的充足性过分强调资本的充足性关于市场风险的补充规定1996Basel III Basel II 2009-20102004资本协议的两大目标：促进金融系统的稳定促进国际银行业的公平竞争
新资本协议的总体架构：三大支柱312第二支柱第一支柱第三支柱监督检查最低资本要求市场纪律扩充财务披露的范围对银行的内部资本评对三大风险管理提出并提高其对于市场的了最低资本要求，统估的风险进行监督检透明度:一了资本充足率计算查：标准，提高了对风险•商业银行应建立内•风险管理方法描述的敏感性：部资本充足性评估程序（•资本水平ICAAP）•信用风险•监管当局对商业银•各业务/机构的风险行实施资本充足率监•市场风险暴露及资本分析督检查程序（SRP）•操作风险
预期损失（EL）与非预期损失（UL）损失分布图μ置信度%风险的定义：未来结果的不确定性；损失发生的可能性；预期损失未来结果对期望的偏离，非预期损失即波动性。极端损失损失规模预期损失(EL) 是银行面临的平均损失，为业务开展的风险成本。银行需通过定价来反映风险成本，通过计提拨备加以覆盖。非预期损失(UL)反映了在一定置信水平下，损失超出平均水平的幅度，需要用资本金来覆盖。发生极端损失的可能性很小（因此持有大量资本金是不经济的），但一旦发生将是致命的，需要采取其他补救措施（保险，政府救助等）。置信区间反映银行的风险偏好。
内部评级基本框架—新协议的要求内部评级法（IRB）内部评级体系监管当局确认（IRS）监管标准内部评级系统制度/流程验证资本充足率信息披露内部评级模型数据内部评级体系：银行自己构建的，用来评判客户好坏的工具。内部评级法：是监管当局认可的，银行可以应用自己的构建的内部评级体系来计算监管资本的方法。
第一支柱—信用风险计量方法标准法监管当局规定风险权重，使用外部评级IRB 初级法由监管者提供由监管者提供由监管者提供内部评级结果IRB 高级法银行自行估计银行自行估计银行自行估计PDLGDM（Maturity)EAD风险加权资产EAD风险权重X=(RWA)9风险权重是用来衡量资本占用程度的指标，风险权重越高，说明资本占用也越多。Credit Risk Capital风险资本≥8%9RWA风险加权资产是对资产进行分类，根据RWA不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产与贷款额度的乘积。
信用风险计量：风险参数概念•债务人违约的可能性有多大？客户违约概率•各级别的PD=违约客户数/客户总数（PD）评级•违约时的损失率有多大？违约损失率债项评级•违约时的清收金额有多大？（LGD）•违约损失率LGD=1-回收率•违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约风险暴露•违约暴露EAD=授信余额+未提用额×信用转（EAD）换系数
内部评级的支持体系内部评级体系由四方面要素构成：组织架构、制度流程、模型工具、数据/IT。内部评级体系组织架构制度流程模型工具数据/IT董事会评级制度流程客户评级模型数据集市高级管理层模型开发、验债项评级模型数据收集分析风险管理部门证和管理流程风险暴露模型数据管理/标准业务部门资本评估制度压力测试模型评级系统审计部门流程等评级应用系统
内部评级法风险计量方法内部评级高级法内部评级初级法债项信用风险客户违约风险违约损失率债项评级违约概率PD(LGD)标准法客户评级违约风险暴露违约损失率(EAD)违约概率(LGD)（PD）违约风险暴风险敞口露(EAD)风险权重银行自行估计监管部门银行自行参数估计监管部门参数复杂/先进程度递增
客户违约定义1债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。9银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。29发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。9商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。债务人可9由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合能无法全同条款做出非商业性调整。额偿还对9银行将债务人列为破产企业或类似状态。商业银行9债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此的债务将不履行或延期履行偿付商业银行债务。9商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。
信用风险计量：客户评级框架典型的客户评级框架权重a权重b权重c定量指标定性指标行业评级地区评级模型内因素a+b+c=100%模型得分调整的模型得分划分级别PD
定性风险分析框架行业评级地区评级经营环境其他外部因素定公司概况性管理水平风公司风险资信状况险指集团风险标营运风险体经营风险流动性风险系其他风险其他风险监控风险
修订背景—监管要求随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。评级治理评级覆盖面要求董事会和高管层更加关注评级工作，要明确评级发起、认定、推翻和要求所有借款人和担保人均需要进更新的政策和操作流程，确保评级工行评级。作的独立性。监管要评级应用求评级方法要求商业银行将评级结果应用于管理要求商业银行基于历史数据，采用数实践，在政策制定、信贷审批等5个理统计的方法开发统计模型，且要实现违约概率（PD）等参数的量化，不核心领域和风险定价、绩效考核等6能仅依靠专家判断（直接认定）。个高级应用领域发挥重要作用。
修订背景—现有评级体系存在的问题现有评级体系在运行中的主要问题现有评级体系在运行中的主要问题9PD计量方法有待完善，风险预测的准确性还需进一步提高风险计量的精确9全行评级主标尺尚未统一，不同敞口评级对应的PD存在差异程度有待提升9评级敞口方面，对我行信贷资产组合主要集中的敞口，还需做进一步细分风险细分程度不9信用等级设置方面，现有的评级级别（9级）已不能满足信贷业务精细化管理的够需要9“免评级”与“直接认定”客户占比较大，影响我行客户评级覆盖率部分管理规定9集团客户评级方法需进一步完善尚不完善……
新体系的特点—模型评级模型方面建立了统一的违约定义统一了全行的评级主标尺采用了较为先进的建模方法¾根据违约率大小校准¾借鉴标普、穆迪等评级机构¾未清偿债务逾期90天和国内外同业的先进经验到统一的主标尺，实以上现了境内外主标尺的¾采用数理统计和专家判断结¾我行判断债务人无法对应，确保了评级结合的方式，保证模型的科学全额偿还债务，例如：性和适用性果的一致性、可比性9五级分类不良¾模型开发基于2005年以来的¾细化等级设置，评级数据，建模样本量较为充9对债务进行消极重级别由9级增加到16足，数据基础较为扎实组，或转为非信贷资产级，客户在各信用等¾在定性指标的定量化处理、9客户破产或出于类似级间的分布更加合理定性模型与定量模型的权重的破产状态分配等关键技术方面取得突9出现其他重大变化，破预计无法按期足值偿还的
新体系的特点—系统评级系统方面实现了全行评级信息集中实现了评级全流程网上作业¾一个客户仅对应一个等级，不会再出现不¾具备评级发起、审核、认定全部业务还击同分行分别评级的情况的电子化操作功能，且能够保存各环节的评级信息¾一级分行可以查询全行所有客户的评级情况¾评级业务无需通过公文形式流转，大大提高业务操作效率具备了“模型库”管理功能强化了系统制约功能¾系统可根据部分客户的行业属性和财务报表¾将模型与评级指标进行分层设计，通过对指类型自动选择所适用的评级模型标、权重等参数的灵活配置，实现对评级模型全面、实时的维护¾能够依据授权书对各机构、角色、选用的评级敞口设置相应的审批权限¾借助完善的评级模型版本演化和历史记录追溯功能，满足内部评级模型持续优化的需要¾将自动运行批处理程序，对符合相关条件的客户直接判定违约
两项制度的主要内容非零售客户信用等级非零售客户信用等级评定办法评定工作管理办法规范评级的管理工作规范评级业务的操作评级应用流程管理评级主标尺权限管理评级方法评级治理评级推翻报告与披露评级更新考核评价集团客户评级监督检查特别规定共16章110条有效识别客户风险提高评级工作效率满足监管合规要求
新制度适用的范围工作管理办法适用于银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。适用范围1企业法人非零售客户2事业法人是指银行授信、拟3授信或为授信客户机关法人提供担保的法人客4户其他经济组织（含个人独资企业、合伙企业）零售小企业客户的评级另行规定零售客户个人住房抵押贷款债务人是一个或几个自然人个人住房抵押贷款债务人是一个或几个自然人合格循环零售风险暴露笔数多，单笔金额小合格循环零售风险暴露笔数多，单笔金额小其他零售风险暴露（含小企业）按照组合方式进行管理其他零售风险暴露（含小企业）按照组合方式进行管理
评级工作开展应遵循的原则9同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对应一9同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对应一个信用等级。个信用等级。9有效期内，评级结果在全行实行“资质互认”。9有效期内，评级结果在全行实行“资质互认”。9全行采用统一的方法和标准开展评级工作，不得委托外部评级机构进行评级，也不得使统一性原则用其他金融机构评定的等级。9要设立专门的岗位和人员从事评级管理工作，评级审核人员应保持独立，确保能够做出独立性原则客观、公正的分析与判断。9要严格定性打分和评级推翻标准，拥有客户的信息越少，认定的客户信用等级应越审慎。审慎性原则9对客户评级应及时监控、动态调整，使评级结果能充分反映客户风险状况的变化。敏感性原则
职责与分工¾内部评级体系的最高决策机构，承担内部评级体系管理的最终责任¾内部评级体系的最高决策机构，承担内部评级体系管理的最终责任¾内部评级体系的最高执行层，确保内部评级体系持续、有效运作¾内部评级体系的最高执行层，确保内部评级体系持续、有效运作¾风险管理部门：内部评级体系的主管部门¾风险管理部门：内部评级体系的主管部门董事会¾客户部门：客户评级的发起部门¾客户部门：客户评级的发起部门¾信贷管理部门：客户评级的审核部门¾信贷管理部门：客户评级的审核部门¾贷款审查委员会：客户评级的审议机构¾贷款审查委员会：客户评级的审议机构¾有权认定人：负责在权限内最终认定客户的信用等级，并对认定结¾有权认定人：负责在权限内最终认定客户的信用等级，并对认定结高级管理果负责层果负责¾内控合规部：负责统一组织评级业务的内控合规检查，实施授权和¾内控合规部：负责统一组织评级业务的内控合规检查，实施授权和转授权工作转授权工作风险管理部、客¾审计部门：负责对内部评级体系及风险参数的估计进行审计户¾审计部门：负责对内部评级体系及风险参数的估计进行审计部门、信贷管理部¾信息技术管理部和软件开发中心：负责开发并维护客户评级相关系门等¾信息技术管理部和软件开发中心：负责开发并维护客户评级相关系统，建立数据规范与数据质量保障机制，确保系统正常运行统，建立数据规范与数据质量保障机制，确保系统正常运行
评级方法—模型评级定量因素信息录入定性因素认定IRBS初始评级最终评级区域风险推翻行业风险基于客户的行业属性、财务报表类型等特征和信贷资产组合的分布特点，对客户敞口进行了细分；对每一个评级敞口中风险特征差异明显的客户群体，再进一步细分，分别开发评级模型。对采用“模型评级”方式的，一般公司类企业原则上应提供经审计的财务报表，定性指标打分要严格标准，有充足的依据。
敞口选择顺序其他特殊评级流程9在建的项目公司、房地产项目公司，如符合专业贷款敞口的基本标准，则应选择专业模型进行评级专业贷款9至评级时点，已建好可达到设计生产能力并产生现金流的须按其主营业务所属行业应选用一般公司类敞口进行评级对于重组、并购、改制、分立而新设立的企业，不论名称是否变新建企业更，若企业的经营未发生实质性变化，则不视为新建企业金融机构需根据客户所属行业、经营性质等特征进行人工判断事业单位其他类敞口由系统自动选择适用的评级敞口一般公司类
评级方法—分池评级信用对应风险缓释手段•分池评级是指根据客户等级9级的合格保证人和抵（质）BBB-AA国有土地使用权押品划分不同资产池，集体建设用地使用权及BBA+抵其地上建筑物采用长期历史违约率平押BBB+AA+居住用房地产均值估计债务人违约概担BBB-AA商用房地产率，确定分池评级的基保BBA+其中：工业厂房准信用等级，在此基础BBA+在建建筑物上认定客户信用等级。质押存单/凭证式国债/银行AAAAA•分池评级适用于小企业票据（低风险信贷业务）担客户或其它经总行批准保AAA级以上（含）大中型的小企业客户。BBA+保法人客户政府出资并控股的担保证BBA+机构担实缴资本10000万元以上BBA+保的其他类担保机构
评级方法—专家评级评级程序或评级指标权重评级结果•简化的打分卡财务要素1.盈利能力24%每个指标分为10个9专家评级是指对现有的档次，按照优劣程评级模型无法覆盖的特2.财务杠杆18%度依次赋予100-0初始评级殊客户，由评级人员根分值。3.资产质量18%据相应规则，对客户的4.市场地位8%每个指标分为4个非财务要素财务和非财务因素进行档次，按照优劣程评估确定初始评级，然5.管理水平8%度依次赋予100-0后基于客户所属行业、分值。6.发展前景12%规模、资信状况等其他7.融资能力12%风险因素对初始评级进行调整，确定客户信用等级的评级方式。评级调整8.行业风险不调整或向下调整9采用此种方式进行评级9.客户规模不调整或向下调整的，必须撰写详细的调10.其他风险因素向下调整查报告，并明确调查和审核意见。
专家评级—评级过程1、定量指标—盈利能力2、定性指标—市场地位9行业中的创新领跑者，占据重要的市场份额9成本/费用变动9市场份额[75,；定价领导者，成本较低，或在市场中处于可参考的9利息保障倍数9销售增长率100)明显的质量、品质等领先地位；现金流和财指标9经营现金流9应收帐款、存货和应务比率在行业内位居前列。付帐款周转率9在行业内有合理的市场份额；定价方面有竞[50,9ROA资产回报率和ROE股本收益率争力，营业利润合理；现金流和财务比率高75)指标档次与得分规则于平均水平。9市场份额有限，或者盈利能力较弱；价格跟9非常强劲、稳定和可持续的盈利趋势[25,从者，而非定价领导者；现金流和财务比率9具有大量、高质量的经营现金流盈余，基本50)远低于平均水平。不需依靠外部资金来源来支持企业增长[90,100]9具有非常强的债务偿还能力[0,9市场份额极小，定价能力远低于行业平均水9利润率在行业中处于领先地位25)平，现金流和财务比率位于行业最差水平。…………9盈利、现金流和偿债能力显现出紧张迹象，3、评级调整—行业风险且面临着未来的不确定性波动，过去的盈利[40,50) 状况不稳定9经营现金流不稳定，对外部融资依赖严重，一类行业（低）无需调整对市场和商业周期的敏感性相对较大9利润率较薄，且受到威胁二类行业（较低）无需调整…………三类行业（适中）无需调整9由于存在严重缺陷和过高风险，无担保债务四类行业（较高）下调1级[0,10) 将无法回收，银行不应继续持有相关资产五类行业（高）下调2级
专家评级—评级示例得分/评级等级设置总得分财务指指标得权重标分AAA+[99,100]盈利能力6824%[98,99)财务杠杆8018%-[96,98)资产价值7018%+[94,96)财务评估得分[92,94)市场地位688%-[90,92)管理水平808%+[87,90)发展前景6512%[84,87)融资能力7512%-[80,84)非财务评估得分+[77,80)汇总得分[74,77)初始评级BBB-BBB-[70,74)行业风险三类行业（适中）无需调整BB+[67,70)规模调整小型：销售收入下调1级小于等于8000BB[64,67)万，且不是微小BB-[60,64)其他风险因素无无需调整型客户B+[52,60) BB+最终等级B[40,52) CC<20
免评级客户条件仅办理低信用风险信贷业务的客户；低信用商业汇票出票人或承兑人在农业银行已评风险的级且在有效期内，占用出票人或承兑人授客户信额度办理商业汇票贴现的申请人；仅在农业银行办理代理金融机构客户开立银行承兑汇票、信用证业务的企业客户；不承担仅在农业银行办理委托贷款的借款人；信用风险的客经总行批准可不评级的其他客户。户
评级工作的基本流程1客户信用等级评定工作基本流程评级发起评级审核（审议）评级认定客同其中以下情况，必须提交贷款z客户管户级审查委员会审议：管行理行z原评级为违约级别，新评级有权理信（或会人认拟认定为BB+级及以上的行贷同下级定权部z原评级为非违约级别，新评行）客限审级在模型测评基础上向上推户管理内核翻2个等级及以上的有部门z会计师事务所对客户财务报超同权z尽职调出级表出具有保留意见审计报认查、收客行定告，评级拟认定在BBB级及有集资料户信行以上的有权上权z撰写调管贷信人同z超权限或突破制度报总行认人查报理部贷意报定的认行初部告，发定z采用“专家评级”方式进行权审审起评级评级的限核
评级流程—模型评级2模型评级流程调查报告评级发起评级审核评级认定向上推翻向下推翻向下推翻向下推翻9系统梳理客户情况，掌握客户的实质性风险。9调查报告形式可以多种多样，可以为文字报告，也可以是制式调查表格，只要能够准确、全面收集信息即可。分行可以制作模板，定细则。9可以与授信报告合并撰写。非零售客户信用等级评定业务可根据需要与授信、用信业务流程合并办理，一并进行客户调查，报有权行审核、认定。
评级流程—分池评级、免评级3分池评级、免评级流程评级发起评级审核评级认定随信贷业务一并审核、认定客户管理行客户部门对客户情况、信贷产品、适用的评级基准（或免评级理由）等内容进行说明。也可单独审核、认定
评级流程—专家评级4专家评级流程评级发起评级审核评级认定客户管理行客户部门组织双人实地调查，撰写有权行信贷管理部门审核、调查报告，详细表述拟有权认定人认定推荐等级的依据
评级流程—集团客户5集团客户评级流程评级发起评级审核评级认定整体评级由总行客户部门发起，按权限、总行管理的流程评定集团客户集团成员客户成员客户分行客户部门发起，按权限、（本部与子公司）流程评定9一级分行及以下管理的集团客户，评级方式比照以上流程自行确定9原则上，有权行应在详细了解集团中在我行有授信的紧密类集团成员客户评级的情况下，方可认定集团整体的最终等级
评级流程—违约客户6违约判定流程评级发起（或审核）人员说明客户违约情况后，主观判断违约报本级行有权认定人认定资产风险分类形态为不良自动判断违约本金和利息逾期90天以上
评级流程—其他类型客户7其他特殊评级流程评级发起评级审核评级认定如需评估：项目评估行发起评级，按权限、流程评定专业贷款（名单制管理）不需评估：客户管理行发起评级，按权限、流程评定总行客户部门发起，信贷管理部门审核，有权人认定。境外大中型客户个别例外事项需由总行认定的，一级分行信贷部门就突破制度的条款报总行信贷部审核，商风险管理部及相关客户部门报总行认定
评级应用—核心领域商业银行信用风险内部应用领域评级体系监管指引条款指引要求债务人或债项的评级结果应是授信审批的重要依据，商业银行的授第236条审批决策信政策应明确规定债务人或债项的评级结果是授信决策的主要条件之一第237条风险监控商业银行应针对不同评级的债务人或债项采用不同监控手段和频率商业银行应根据债务人或债项评级结果，设置单一债务人或资产组第238条限额设定合限额商业银行应根据债务人和债项的评级以及行业、区域等组合层面评第239条信贷政策级结果，制定差异化的信贷政策信用风险主管部门应至少按季向董事会、高级管理层和其它相关部第240条风险报告门或人员报告债务人和债项评级总体概况和变化情况
评级应用—高级领域商业银行信用风险内部应用领域指引要求评级体系监管指引条款内部评级结果和风险参数估计值应作为商业银行构建经济资本计量模第241条经济资本型的重要基础和输入参数的重要来源内部评级结果和风险参数估计值应作为商业银行确定风险偏好和制定第242条偏好战略风险战略的基础第243条损失准备风险参数估计值应作为商业银行贷款损失准备计提的重要依据第244条贷款定价风险参数估计值应作为商业银行贷款及投资定价的重要基础内部评级结果和风险参数估计值应是计算风险调整后资本收益率的重第245条绩效考核要依据。商业银行应将内部评级的结果明确纳入绩效考核政策IT、人力、内部评级体系和风险参数量化模型的开发和运用有助于商业银行加强第246条文化相关信息系统建设、配置充分的风险管理资源以及审慎风险管理文化的形成
评级报告信用风险主管部门应至少按季向董事会、高级管理层和其它相关部门或人员报告债务信用风险主管部门应至少按季向董事会、高级管理层和其它相关部门或人员报告债务人和债项评级总体概况和变化情况。商业银行的内部报告制度应明确规定风险报告的人和债项评级总体概况和变化情况。商业银行的内部报告制度应明确规定风险报告的内容、频率和对象。——《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》内容、频率和对象。——《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》评级报告（分行）报告对象报告内容报告形式¾评级制度落实及评级工作开展情况¾纳入风险分析报告¾客户信用等级的分布和迁徙情况¾单独报告¾各信用等级客户资产质量状况¾总行风险部¾文字报告、图表¾评级推翻和产生特例的原因分析¾简明扼要、深入透彻¾……真实、客观可自动生成多套制式评级报表，能够为相关部门的统计分析与报告工作提供支持。
评级披露客户的评级材料、评级结果，以及整体的客户评级情况是内部管理信息，属客户的评级材料、评级结果，以及整体的客户评级情况是内部管理信息，属商业机密，除特殊情况不得对外披露。商业机密，除特殊情况不得对外披露。如确需披露，应遵循国家法律法规和各项规章制度。如确需披露，应遵循国家法律法规和各项规章制度。满足以下条件：9存在招投标行为的9申请国家或地方政府主管部门产业和技术资助、息税优惠、特许经营等非融资目的客户9其他经总行批准的情况9客户提出书面申请，管理行客户部门审查核实，该评级认定人批准监管部门9依据农业银行相关规定进行披露外部审计投资者9总行授权部门经指定路径披露社会公众
评级更新—违约客户风评级有效期内，如客户出现风险预警信息而下调信用等级的，在预警信息消失险后的６个月内不得提升信用等级。风险预警信息消失６个月后，可以重新发起预评级。警违约9被归为违约级别的客户，如造成违约的风险状况未出现根本性好转，则违约客户的信用等级持续有效，无须逐年更新更新9客户还款能力与还款意愿出现明显好转，开始正常还本满足6个月的观察期未付息，预计能够按期、足值偿还对农业银行的债务的违再发生违约行为的，约9客户或其保证人已经全额偿还对农业银行债务的可对违约级别进行回回调，重新发起9按照相关规定，客户对农业银行的债务被全额核销（或评级。调免除），或部分核销（或免除）后其余债务能按约定偿还的
集团客户评级—违约在评级时点，若集团内成员客户发生违约，集团整体评级应按照如下方式处理：在评级时点，若集团内成员客户发生违约，集团整体评级应按照如下方式处理：9集团财务公司、分公司或核心类企业违约的，应直接认定集团整体为违约级。如集团财务公司或核心类企业在评级时点前6个月内存在不良信用记录、截至评级时点已还清的，集团客户整体评级时，该集团客户整体评级应在打分卡测评结果基础上，至少下调两个级次9“第二类型集团客户”，如纳入统贷统还范围的客户存在违约，应直接认定该集团客户整体违约9若存在违约的子公司经营规模较小，预计已违约贷款对集团整体的偿债能力影响甚微，可不认为违约，按如下方式处理：小于等于1%无需调整紧密类企业中违约超过1%（不含）下调1级客户在各家金融机未达到5%（含）构信用余额占集团超过5%下调2级整体信用余额
评级的应用-风险定价总体而言，贷款定价应该反映:9财务成本和操作成本；9银行根据其内部程序计算的风险成本；9银行的市场力量内部评级体系下的定价机制IRB系统相关性客户评级债项评级现阶段，可将（LGD）（PD）（R）定价对预期损失资本回报预期损失（EL）的覆盖作为定价底线，即：风险定价系统P-EL>0资金成本管理成本、赋税内部资金转移定价系统管理会计系统风险成本（EL）=违约概率（PD）×违约损失率（LGD）
评级的应用-RAROC框架风险调整的资本回报率（RAROC）= 净收入/ 经济资本FTP各项收入管理会计非利息成本分配信息系统--总收入营运成本资金成本-收入预期损失(EL)=RAROC目标回报率经济资本(EC)客户评级PD•定价RWA非预期损失（UL）•信贷审批（风险债项评级LGD加权资预期损失（EL）产）计EAD算引擎
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