企业财务指标简析
我们将从以下几个方面对泰州市俏衣簇纺织有限公司的财务能力作出一定的分析：盈利能力、营运能力、偿债能力、成长性分析。
1、盈利能力
在盈利能力方面，我们主要分析以下指标：
毛利率；营业利润率；经营资产报酬率；净资产报酬率；对外投资回报率；销售净利率。
（1）毛利率
毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本－营业税金及附加）/主营业务收入
科目
2009年8月
2010年 8月
2011年 8月
主营业务收入
主营业务成本
营业税金及附加
毛利率
（2）营业利润率
营业利润率＝营业利润/主营业务收入×100％
科目
2009年8月
2010 年 8月
2011 年 8月
营业利润
主营业务收入
营业利润率
（3）销售净利率
销售净利率＝净利润/主营业务收入×100％
科目
2009年8月
2010年 8月
2011年8月
净利润
主营业务收入
销售净利率
（4）经营资产报酬率
经营资产报酬率＝（营业利润＋财务费用）/（总资产－对外投资）
科目
2009年8月
2010年8月
2011 年8月
营业利润
财务费用
总资产
对外投资
经营资产报酬率
（5）净资产报酬率
净资产报酬率＝净利润/所有者权益
科目
2009 年8月
2010年 8月
2011 年 8月
净利润
所有者权益
净资产报酬率
（6）对外投资回报率
对外投资回报率＝投资收益/对外投资
科目
2009 年8月
2010年8月
2011年8月
投资收益
对外投资
对外投资回报率
自身综合分析：
科目
2009年8月
20010年8月
2011年 8月
毛利率
%
%
%
营业利润率
%
%
%
销售净利率
%
%
%
经营资产报酬率
%
%
%
净资产报酬率
%
%
%
2、营运能力
在营运能力方面，我们着重分析以下指标：应收账款周转率；存货周转率；流动资产周转率；固定资产周转率；总资产周转率
(1)应收账款周转率
应收账款周转率＝主营业务收入/应收账款平均余额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
主营业务收入
应收账款平均余额
应收账款周转率
(2)存货周转率
存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
主营业务成本
存货平均余额
存货周转率
(3)流动资产周转率
流动资产周转率＝主营业务收入/流动资产平均余额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
主营业务收入
流动资产平均余额
流动资产周转率
(4)固定资产周转率
固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
主营业务收入
固定资产平均余额
固定资产周转率
总资产周转率
总资产周转率＝主营业务收入/总资产平均余额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
主营业务收入
总资产平均余额
总资产周转率
自身纵向比较
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
应收账款周转率
存货周转率
流动资产周转率
固定资产周转率
总资产周转率
3、偿债能力分析
偿债能力分析我们主要是从短期偿债能力指标和长期偿债能力指标两方面进行分析比较。其中短期偿债能力指标我们主要考察流动比率、速动比率和现金比率；长期偿债能力指标我们则主要考察资产负债率和利息保障倍数。
（一）短期偿债能力
（1）流动比率
流动比率＝流动资产/流动负债
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
流动资产
流动负债
流动比率
（2）速动比率
速动比率＝（流动资产－存货－待摊费用）/流动负债
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
流动资产
存货
待摊费用
流动负债
速动比率
现金比率
现金比率＝（货币资金＋有价证券）/流动负债
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
现金
有价证券
流动负债
现金比率
自身纵向比较
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
流动比率
速动比率
现金比率
单从常规的几个财务指标来看，公司的短期偿债能力表现还是不错的。
（二）长期偿债能力分析
（1）资产负债率
资产负债率＝负债总额/资产总额
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
资产总额
负债总额
资产负债率
（2）利息保障倍数
利息保障倍数＝（净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
净利润
所得税
利息费用
自身纵向比较
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
资产负债率
利息保障倍数
4、成长性分析
成长性分析主要有以下指标：资产增长率；销售收入增长率；营业利润增长率和净利润增长率。
科目
2009年8月
2010年8月
2011年8月
资产总额
主营业务收入
营业利润
净利润
（1）资产增长率
资产增长率＝本年资产增加额/上年资产总额
（2）销售收入增长率
销售收入增长率＝本年度销售增长额/上年度销售额
（3）营业利润增长率
营业利润增长率＝本年度营业利润增长额/上年度营业利润
（4）净利润增长率
净利润增长率＝本年度净利润增长额/上年度净利润
