电子商务中的金融服务
中国金融学院电子商务研究所所长 陈进
第四届电子商务大会专家论坛
企业金融 by CIFB chenjin
国际互连网络带动的金融服务
Enterprise in EB ages 电子商务时代的社会活动
EB and investment 网络经济与风险投资
Credit and CA 信用评估与认证服务
The Bank’s servers 网上银行服务
Finance support 投资理财服务
Insuance support 在线保险服务
Internet market 电子商务大市场
Enterprise plan 企业规划与金融支持
Development of the Bank’s servers 未来的金融服务
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电子商务时代
21世纪将进入电子商务时代：是社会发展的必然，我们将别无选择地生活在电子商务时代。如何面对电子商务方式、如何适应数字化生存并积极参与电子商务时代的国际竞争，是涉及到每个人、每个企业、部门及国家发展与生存的重大问题，也国家部门现在应该开始解决的问题。
电子商务环境
国际互连网络
安全信息传输
电子货币支付
数字化社会
电子商务活动环境要求
电子商务经济、社会环境
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电子商务时代下的社会活动
电子商务环境下，个人、企业都面对新的机遇与挑战。如何获得金融服务，开阔生存空间及更新营销管理手段？如何抓住电子商务带来的变革性机遇？改造企业管理和运行机制，开拓新型业务和领域，充分利用电子商务的先进活动方式进行工作，提高竞争力，争取在21世纪处于有利于企业发展的地位，是企业必须深入考虑和规划的问题。具体表现在：
社会、生活理念与方式
生活、工作环境与手段
企业、社会发展的动力与方式
世界广阔的空间与机会
政府、企业管理体系与模式
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电子商务的新市场
电子商务产生一种新型的市场，它表现为：
提供网络上的在线浏览、产品选择与电子货币支付的新方式；
创造公共网络上的新产品与新服务；
提供公共网络上安全传输信息；
创造数字经济环境和生活环境；
形成网上数字消费市场。
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The enterprise in EB ages
电子商务时代的企业特点
新型企业应该具有如下特点:
高速发展计划
充分使用高技术手段
创新能力
广泛的金融支持
世界范围的业务与合作
Internet
高效的管理机制（人力、物力、资金与社会）
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世界贸易组织1998年发表报告书
《电子商业与世贸组织的角色》
电子商业将大大推动对外贸易，而这种联网革命将对服务业产生强烈的冲击；
电子商业的定义，是指通过电话传真、信用卡、电视和自动出纳机的交易，当然也包括通过网际网络的网上交易；
网际网络全球用户将从1996年6000万人增至2001年的3亿人；
上网交易额将从1996年的6亿美元激增至2000年的665亿美元，美国在2002年销售额将达3270亿美元；
1996年跨国界贸易的杂项开支为5万亿美元左右，世贸组织估计2001年通过网际网络的外贸额将达600亿美元；
通过网际网络管理的资产总值，在1996年至2000年间也将激增四倍，涨至4740亿美元；
电子商业将改变许多服务业，从旅游、娱乐、教育、医疗到政府采购等。金融和通信业所受到的影响，将是最大的。
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世界EC贸易情况
加拿大
1977 10亿美圆 80% 是B TO B
2000 130亿美圆
2000世界预测：
B TO B 1600亿元
B TO C 100亿元
世界EC贸易量
目前1998年 440亿美圆，占全部贸易的1%。
具有巨大的市场前景
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网络经济下的公司市值
公司 1998年市值 1999年市值 1999年赢利 市赢率
YAHOO 400亿 1000亿 美圆
Intel 2777亿美元
Cisco 3573亿美元
盈动 1768亿港元
AOL 1800亿美元 233
亚马逊 400亿美元 -1 ·38美元
36亿美元
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网络投资
人们的投资行为取决于对未来收益的预期。尽管目前网络公司普遍亏损，但人们普遍看好它们的发展前景。例如，美国在线作为两家盈利的网络企业之一，市盈率之高前所未有，但有两点却使股民们对其充满信心：一是估计到2002年它将有3000万的订户，其余哪种媒体可能拥有这么多用户呢！二是它在技术上有很多创新，计划通过卫星的双向联络，将网络的速度提高14倍。股民认为有这么好的发展前景，美国在线将来肯定能赚钱！
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电子商务的魅力
Yahoo！的股价收益比为1610（Intel为39，微软为78），市值高达400亿美元的亚马逊都没有办法算股价收益比，因为亚马逊现在每股亏损1·38美元，1999年，至少要亏损3·5亿美元。
股价收益比P／E没法算，美国人又想出了新的衡量指标，叫作P／R ，股价除以营业额。管它赚不赚钱，只要有营业额，有影响就行。
亚马逊已经亏了不少，没关系，投资人还要求它继续大做广告，继续亏。因为这个1995年成立的公司是当前电子商务概念最好的注释。
电子商务前景无限？
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风险投资的运作
每一个启动阶段的公司都必须做的7个阶段的研究和计划：
用来决定是否可以对既有的风险投资予以尝试的可行性研究；
用于投资操作第一回合以及随后回合的商业计划的准备性研究；
决定最优的负债和股票比率，并形成一个财务计划；
为使计划启动和运转所制订的操作性计划；
预期准备向其借贷和向其出售股份的资金来源的列表；
对投资前及投资后分析的评估性计划；
投资者和债权人的退出策略和计划。
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金融服务的扩展
电子商务带动的金融服务有：
风险投资
金融服务：网上银行和贸易，会计帐务管理；
保险业：代理服务、网上报价、理赔管理；
投资理财业：网上证券交易、委托投资、财产管理；
金融信息服务业：发布与统计信息，咨询、评估与论证管理。
金融业相应的新兴业务有：
安全电子交易系统服务
企业、个人理财管理
委托投资管理
网络证券交易与管理
网络外汇交易与管理
电子（数字）货币管理
网上保险业务与管理
网络金融信息服务
金融评估和认证服务
金融安全服务
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网上支付的要求
安全性要求
完整认证(知道与谁交流)
信息完整
无拒付支付
有效的查帐机制
隐私权
非安全性要求
低成本
大型金融机构
普遍性技术
可度量
交易模式的一般性
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认证中心的建立
公共网络系统的安全性则依靠用户、商家的认证，数据的加密及交易请求的合法性验证等多方面措施来保证。
电子交易过程中必须确认用户、商家及所进行的交易本身是否合法可靠。一般要求建立专门的电子认证中心（CA）以核实用户和商家的真实身份以及交易请求的合法性。认证中心将给用户、商家、银行等进行网络商务活动的个人或集团发电子证书。
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电子货币的发展
电子钱夹：是网络上的软件系统（由认证中心发放），其中包含经过认证的信用卡、身份证等。客户利用电子钱夹，可使用其中的信用卡随时、随地完成安全支付操作。有关个人、信用卡及密码信息经过加密后直接传送到银行进行支付结算。
电子钱包（智能卡形式）：智能卡形式的电子现金钱包，多用途形式的电子现金，可以在网络上直接进行小额现金支付。它可以随时通过INTERNET从银行帐号上下载现金。保证电子现金使用的便捷性。这种智能卡还可以带密码，保证使用安全。
电子支票：企业用于转帐支付。在企业内就可通过INTERNET按照特定形式电子化支票进行转帐支付。
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电子商务时代的金融服务
（1）家庭银行：家庭银行可提供完整方便的个人金融服务。个人可随时仅使用个人计算机或其他工具进入网上银行，进行支票、储蓄、货币市场、存款帐户的信息查询和管理等，可检查当前帐户余额，划拨资金。
（2）在线银行： 在线银行为企业或个人工商户提供信息查询、货币支付、储蓄业务、结算、在线投资等服务。例如发布金融信息（产品的现行利率和月费用），完成基本支票业务（提供多种支付方式，联机明细表和注册登记，已结算的支票联机记录和金融报告），货币市场服务，信用卡业务，基本储蓄业务等。
（3）网上购物与消费：电子商务环境要求商场、厂家、政府管理部门（税务、工商、海关等）、银行以及认证机构连接网络，形成信息流、物流和资金流的通畅。客户通过网上商场可进行商品预览、定货、金融支付等商务活动；个人可进行在线定票、购物、娱乐等消费
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企业间的支付形式与发展
典型的B TO B模式下。传统支付方式有：
汇款支付
支票支付
转帐支付
电子支付仍在发展之中，其支付方式将有如下形式：
企业信用卡卡支付
电子支票支付
电子转帐支付
信用认证支付
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Bank’s server for Enterprise
企业金融服务
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Online invesment
Investing 投资
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Financial Services 金融服务
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Insurance server 保险服务
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在线保险操作
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Enterprise plan 企业发展规划
Market 市场营销
investment 投资规划
finance support 金融支持
development plan 发展计划
technology tools 高技术手段
insurance 保险与保障
information 信息处理
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电子商务中企业营销活动与实例
网上银行服务：在线金融服务将为企业或个人工商户提供信息查询、货币支付、储蓄业务、结算、在线投资等服务。货币市场服务，信息服务。
网上理财服务：网上理财是运用现代国际互连网络，进行理财信息查询、分析以及金融交易等一系列个人理财活动。网上证券交易是以国际互联网为载体，进行股票信息查询、分析，股票交易等一系列个人理财活动。
网上保险服务：随着网络的飞速发展，不断体现出网络在商务方面的巨大优势。保险业利用网络的众多的准客户基础，充分发挥网络便捷、快速的优势，推广网上保险。
网上金融信息与咨询服务：金融信息在经济生活中起着重要的作用，网上金融信息服务为企业与个人的工作、生活提供了信息来源，促进了经济的发展。目前各种网上服务企业产生。从中我们可以获得日常经济生活的信息和企业发展的信息。
金融管理：通过网络连接企业，进行及时金融动态管理。
财务管理：通过银行、保险公司连接，进行财务管理。
金融支持：企业可通过网络获得金融支持，扩大对外联系，共同发展企业大计。
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企业获得网上金融服务的营销实例
财务管理与咨询：企业通过网络进行财务管理并可以对问题进行咨询。
融资活动方式：企业利用电子商务方式进行全面的融资活动。
资信与发展：企业利用电子商务方式确立良好的企业形象，形成健康发展的环境。
竞争力提高：企业改造管理与运行机制，提高竞争力。
世界营销战略：企业在电子商务时代必须制定全球营销战略，稳步发展，占领有利的位。
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企业金融服务的措施
网上宣传
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提高竞争力
树立形象
开拓渠道
国际合作
管理体系
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企业金融实例
高新技术企业融资
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