中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 目 录 第一部分 中国氟化工制品行业概况.........................................................................１ 第一章 氟化工制品行业简介....................................................................................................１ 第一节 氟化工制品行业的界定及分类....................................................................................１ 一、氟化工制品界定...................................................................................................１ 二、氟化工产品分类情况...........................................................................................２ 第二节 氟化工制品行业的特征................................................................................................９ 一、应用领域广泛特征...............................................................................................９ 二、氟化工制品原料丰富特征...................................................................................９ 三、氟化工市场前景良好特征...................................................................................９ 第三节 氟化工制品行业产业链分析....................................................................................１０ 第二章 中外氟化工制品行业发展状况比较........................................................................１１ 第一节 中国氟化工制品行业发展历程概况........................................................................１１ 一、氟化工原料现状...............................................................................................１１ 二、国内生产和消费概况.......................................................................................１３ 三、氟橡胶产品情况...............................................................................................２２ 四、与国外的差距...................................................................................................２８ 第二节 国际氟化工制品行业发展轨迹综述........................................................................２９ 一、国外生产和市场概况.......................................................................................２９ 二、日本氟化工情况...............................................................................................３３ 第二部分 2005～2010年氟化工制品业发展环境预测.........................................３６ 第三章 2005～2010年宏观经济态势预测...........................................................................３６ １
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第一节 2005～2010年我国经济发展预测...........................................................................３６ 一、2005～2010年我国政府预期目标规划...........................................................３６ 二、2005～2010年主要指标预测..........................................................................３７ 第二节 2005～2010年我国经济政策走势预测...................................................................４１ 一、我国经济政策取向展望...................................................................................４１ 二、固定资产投资状况预测...................................................................................４１ 第三节 2005年度影响工业经济发展的主要因素...............................................................４３ 一、经济继续保持高速增长...................................................................................４３ 二、与世界经济的融合进一步加强.......................................................................４３ 三、重化工产业主导经济高增长...........................................................................４４ 四、经济增长对资源供给的压力增大...................................................................４４ 五、反倾销不会成为对外经贸的主流...................................................................４５ 六、货币政策是有保有压的中性政策...................................................................４５ 七、税收制度要改革...............................................................................................４６ 八、劳动力成本将有所提高...................................................................................４６ 第四章 2005～2010年相关政策对氟化工影响展望...........................................................４７ 第一节 入世对氟化工制品行业的影响展望........................................................................４７ 一、氟化工存在的机遇...........................................................................................４７ 二、氟化工面临的挑战...........................................................................................４８ 三、氟化工行业应对措施.......................................................................................４９ 第二节 相关政策对氟化工制品行业的影响展望................................................................５０ 一、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》........................................５０ 二、氟涂料两项标准即将出台...............................................................................５０ 第三部分 2005～2010年氟化工制品业供给态势展望.........................................５２ 第五章 2005～2010年氟化工制品行业供给态势展望.......................................................５２ 第一节 氟化工制品行业历史供给状况综述........................................................................５２ ２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 一、氟化工行业整体情况.......................................................................................５２ 二、氢氟酸历史供给情况.......................................................................................５４ 三、二氟一氯甲烷（F22）供给情况.....................................................................５５ 四、主要CFC生产情况..........................................................................................５７ 五、聚四氟乙烯历史供给情况...............................................................................５９ 六、其他氟聚合物供给情况...................................................................................６１ 七、无机氟化物历史供给情况...............................................................................６３ 第二节 影响氟化工制品行业供给能力的主要因素............................................................６５ 一、氟化工需求情况...............................................................................................６５ 二、厂商生产能力变动...........................................................................................６５ 三、国家政策导向...................................................................................................６５ 四、上游行业供给的影响.......................................................................................６６ 第三节 研究思路的确立与方法介绍....................................................................................６７ 一、专家意见法.......................................................................................................６７ 二、指数平滑预测法...............................................................................................６７ 三、回归分析预测法...............................................................................................６８ 第四节 2005～2010年氟化工制品行业供给总量预测模型...............................................７０ 一、聚四氟乙烯产量与化学工业总产值拟合过程................................................７０ 二、氢氟酸产量与化学工业总产值拟合过程........................................................７２ 三、F22产量与化学工业总产值拟合过程............................................................７４ 四、氟橡胶产量与化学工业总产值拟合过程........................................................７６ 五、化学工业总产值与GDP拟合过程.................................................................７８ 第五节 2005～2010年氟化工制品行业供给总量预测方案...............................................８１ 一、2005～2010年GDP预测方案........................................................................８１ 二、2005～2010年化学工业总产值预测方案.......................................................８１ 三、2005～2010年聚四氟乙烯供给预测方案.......................................................８２ ３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 四、2005～2010年氢氟酸供给预测方案..............................................................８２ 五、2005～2010年F22供给预测方案..................................................................８３ 六、2005～2010年氟橡胶供给预测方案..............................................................８３ 第六章 2005～2010年氟化工制品行业区域供给态势展望...............................................８４ 第一节 氟化工制品行业历史区域供给状况综述................................................................８４ 一、浙江省氟化工情况...........................................................................................８４ 二、江苏省氟化工情况...........................................................................................８６ 三、其他省市情况...................................................................................................８７ 第二节 影响氟化工制品行业区域供给变动的主要因素....................................................８８ 一、各地区需求变化状况.......................................................................................８８ 二、各地区厂商发展状况.......................................................................................８８ 三、各地经济发展速度...........................................................................................８８ 四、区域政策扶持力度...........................................................................................８９ 第三节 2005～2010年氟化工制品行业区域供给态势展望...............................................９０ 一、2005～2010年浙江省氟化工制品供给态势展望...........................................９０ 二、2005～2010年上海市氟化工制品供给态势展望...........................................９１ 三、2005～2010年江苏省氟化工制品供给态势展望...........................................９１ 第四部分 2005～2010年氟化工制品业需求态势展望.........................................９２ 第七章 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测.......................................................９２ 第一节 氟化工制品行业历史需求态势综述........................................................................９２ 一、聚四氟乙烯历史需求情况...............................................................................９２ 二、聚四氟乙烯加工制品消费结构情况...............................................................９３ 三、氢氟酸历史需求情况.......................................................................................９５ 四、F22生产消耗氯仿情况....................................................................................９６ 第二节 影响氟化工制品行业需求的主要因素....................................................................９７ 一、下游行业的发展情况.......................................................................................９７ ４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、氟化工制品的价格变动...................................................................................９７ 三、替代品的替代作用...........................................................................................９７ 第三节 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测模型...............................................９８ 一、聚四氟乙烯表观消费量与化学工业总产值拟合............................................９８ 二、氢氟酸表观消费量与化学工业总产值拟合................................................１００ 第四节 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测...................................................１０３ 一、2005～2010年聚四氟乙烯表观消费量预测方案.......................................１０３ 二、2005～2010年氢氟酸表观消费量预测方案...............................................１０３ 第八章 2005～2010年氟化工制品行业进出口态势展望.................................................１０４ 第一节 氟化工制品行业历史进出口态势综述................................................................１０４ 一、氢氟酸历史进出口情况...............................................................................１０４ 二、聚四氟乙烯进出口情况...............................................................................１０６ 三、无机氟化物进出口情况...............................................................................１１０ 四、氯仿历史进口情况.......................................................................................１１１ 五、氟树脂进出口国家比例...............................................................................１１２ 第二节 氟化工制品进出口价格分析................................................................................１１３ 一、氢氟酸进出口价格分析...............................................................................１１３ 二、聚四氟乙烯进出口价格分析.......................................................................１１４ 第三节 2005～2010年氟化工制品行业进出口态势展望...............................................１１７ 第五部分 2005～2010年氟化工制品业竞争态势展望.....................................１１８ 第九章 2005～2010年氟化工制品竞争格局变动展望...................................................１１８ 第一节 氟化工制品行业历史竞争格局综述....................................................................１１８ 一、氟化工制品行业产量集中度状况...............................................................１１８ 二、氟化工制品行业竞争激烈程度...................................................................１１８ 第二节 2005～2010年氟化工制品行业竞争格局展望...................................................１２０ 第十章 2005～2010年国际进入对氟化工制品影响展望...............................................１２１ ５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第一节 氟化工制品行业国际主要产商格局....................................................................１２１ 一、世界氟化工企业的情况...............................................................................１２１ 二、日本大金工业株式会社...............................................................................１２３ 第二节 国内氟化工制品企业的优势分析........................................................................１２５ 第三节 2005～2010年国际进入对氟化工制品行业影响展望.......................................１２６ 第六部分 2005～2010年氟化工制品上下游行业影响展望.............................１２７ 第十一章 2005～2010年萤石对氟化工制品影响展望...................................................１２７ 第一节 萤石历史供需态势综述........................................................................................１２７ 一、萤石资源特点及其开发利用现状...............................................................１２８ 二、萤石资源开发利用中存在的问题...............................................................１２９ 三、萤石进产量和出口情况...............................................................................１３１ 第二节 2005～2010年萤石行业发展态势展望...............................................................１３３ 一、未来萤石发展对策.......................................................................................１３３ 第三节 2005～2010年萤石行业对氟化工制品的影响展望...........................................１３６ 第十二章 2005～2010年冰箱行业对氟化工影响展望...................................................１３７ 第一节 冰箱行业历史供给状况综述................................................................................１３７ 一、冰箱行业历史产量变动轨迹.......................................................................１３７ 二、2004～2005年2月冰箱产量状况..............................................................１４０ 第二节 影响冰箱行业供给能力的主要因素....................................................................１４２ 一、国际市场需求因素.......................................................................................１４２ 二、城市市场需求...............................................................................................１４２ 三、城市化加快...................................................................................................１４２ 第三节 冰箱行业主要厂商产能扩张情况汇总................................................................１４３ 一、格林柯尔冰箱的产能扩张情况...................................................................１４３ 二、海信冰箱2005年产能扩张情况.................................................................１４３ 第四节 2005～2010年冰箱行业供给预测.......................................................................１４４ ６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 一、参数的选择与模型的确立...........................................................................１４４ 二、冰箱行业供给总量预测模型的确立...........................................................１４８ 三、2005～2010年冰箱行业供给总量预测方案...............................................１４９ 四、2005～2010年冰箱行业供给预测结果的检验...........................................１５０ 第十三章 2005～2010年塑料行业对氟化工影响展望...................................................１５１ 第一节 塑料制品行业发展现状........................................................................................１５１ 一、经济地位.......................................................................................................１５１ 二、塑料制品供需状况.......................................................................................１５１ 三、塑料制品供需结构变化...............................................................................１５２ 第二节 2005～2010年塑料制品行业发展态势展望.......................................................１５４ 一、产量继续增长...............................................................................................１５４ 二、产品结构发生显著变化...............................................................................１５４ 三、塑料制品回收利用比重提高.......................................................................１５６ 第三节 2005～2010年塑料制品行业发展的影响展望...................................................１５７ 第十四章 2005～2010年橡胶行业对氟化工影响展望...................................................１５９ 第一节 橡胶行业发展态势综述........................................................................................１５９ 一、中国橡胶工业现状.......................................................................................１５９ 二、外资、合资橡胶企业在中国的发展现状....................................................１６５ 第二节 2005～2010年橡胶行业发展态势展望...............................................................１６８ 第三节 2005～2010年橡胶行业发展的影响展望...........................................................１７２ 第十五章 2005～2010年氟化工制品重点企业经营绩效预测.......................................１７４ 第一节 2005～2010年巨化股份企业经营绩效预测方案...............................................１７４ 一、公司概况.......................................................................................................１７４ 二、公司经营情况...............................................................................................１７５ 第二节 2005～2010年三爱富企业经营绩效预测方案...................................................１７９ 一、公司概况.......................................................................................................１７９ ７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、2004年公司经营情况..................................................................................１７９ 三、2005年一季度经营情况..............................................................................１８３ 第七部分 2005～2010年氟化工制品机会与风险预测.....................................１８５ 第十六章 2005～2010年氟化工制品投资机会分析.......................................................１８５ 第一节 2005～2010年氟化工制品行业需求增长投资机会...........................................１８５ 第二节 2005～2010年氟化工制品主要产品投资机会...................................................１８７ 一、FEVE氟树脂涂料........................................................................................１８７ 二、挤出氟塑料复合管.......................................................................................１８７ 三、开发氟橡胶制品...........................................................................................１８８ 第十七章 2005～2010年氟化工制品行业风险展望.......................................................１８９ 第一节 氟化工制品经营企业的系统性风险展望............................................................１８９ 一、宏观调控风险...............................................................................................１８９ 二、国际竞争风险...............................................................................................１８９ 三、技术创新风险...............................................................................................１９０ 四、原材料供给波动风险...................................................................................１９０ 五、下游需求波动风险.......................................................................................１９０ 第二节 氟化工制品经营企业的非系统性风险展望........................................................１９１ 一、产品质量风险...............................................................................................１９１ 二、经营管理风险...............................................................................................１９１ 第八部分 2005～2010年氟化工企业经营战略建议.........................................１９２ 第十八章 2005～2010年氟化工制品企业集团化战略.....................................................１９２ 第一节 氟化工制品企业集团业务管理和竞争战略研究..............................................１９２ 第二节 氟化工制品企业集团的战略业务单元竞争中应注意的问题............................２００ 一、竞争战略的外向拓展及相应的对策...........................................................２００ 二、氟化工制品企业集团与战略业务单元之间的品牌整合问题....................２０２ 第十九章 2005～2010年氟化工企业竞争战略选择.......................................................２０３ ８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第一节 2005～2010年氟化工制品企业竞争战略的选择方案.......................................２０３ 一、成本领先竞争战略.......................................................................................２０３ 二、标歧立异竞争战略.......................................................................................２０５ 三、目标集聚竞争战略.......................................................................................２０５ 第二节 氟化工制品企业竞争战略选择的风险分析........................................................２０６ 第三节 氟化工制品企业所选价值活动的竞争优势流程..................................................２０７ 第四节 氟化工制品企业的竞争和产业升级....................................................................２０８ 第二十章 中国氟化工企业资本运作战略选择方案研究................................................２１０ 第一节 中国氟化工制品企业集团形成的方式和途径的比较及其选择........................２１０ 一、购并的基本形式...........................................................................................２１１ 二、创建的基本形式...........................................................................................２１２ 三、购并与创建的比较及其选择.......................................................................２１３ 第二节 中国氟化工制品行业企业集团的设立方式研究................................................２１７ 一、股权交换设立方式.......................................................................................２１７ 二、股权转移设立方式.......................................................................................２１９ 三、脱壳设立方式...............................................................................................２２１ 第三节 我国并购上市公司法律问题研究........................................................................２２３ 一、上市公司收购的当事人...............................................................................２２３ 二、上市公司收购的方式...................................................................................２２４ 三、并购上市公司具体操作方式法律问题分析................................................２２６ 第二十一章 中国氟化工企业多元化经营战略研究......................................................２３０ 第一节 中国氟化工制品企业多元化经营战略模式选择................................................２３０ 第二节 中国氟化工制品企业并购战略选择中应注意的问题........................................２３２ 一、并购企业的自我评估...................................................................................２３２ 二、影响并购成败的主要外部因素分析...........................................................２３３ 三、目标公司应具备的基本条件.......................................................................２３４ ９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 中国氟化工制品集团整合战略的制定的意义..................................................２３６ 一、集团整合在现实中的误区...........................................................................２３６ 二、高居不下的并购失败率及主要原因分析....................................................２３７ 三、制定并购整合计划的重要意义...................................................................２４２ 第四节 中国氟化工制品行业集团并购整合计划的制定与实施重心............................２４４ 一、并购整合战略计划的主要阶段划分...........................................................２４４ 二、并购战略阶段的主要任务及其实施重心....................................................２４５ 第五节 中国氟化工制品行业集团的控制机制研究........................................................２５１ 一、企业集团控制机制设立的必要性...............................................................２５１ 二、集团中心的职能定位与子公司对总部的依赖形式....................................２５３ 三、集团总部多重控制机制的运用...................................................................２５５ 声 明....................................................................................................................................２６０ １０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 附 表 表 国内氟树脂主要生产企业年生产能力.................................................................................４ 表 国内部分氟涂料生产厂及其产品..........................................................................................５ 表 含氟活性染料的品种.............................................................................................................７ 表 主要氟聚合物特性和企业（1）.......................................................................................３０ 表 主要氟聚合物特性和企业（2）.......................................................................................３０ 表 2010年、2020年我国主要经济指标预期.......................................................................３７ 表 2005～2010年我国人口增长及其年龄构成.....................................................................３８ 表 国务院发展研究中心对2005～2020年期间GDP发展预测..........................................３８ 表 2005年重要经济指标及预测............................................................................................３８ 表 摩根士丹利对全球经济增长预测（％）.......................................................................３９ 表 2005～2010年GDP预测方案汇总..................................................................................３９ 表 “六五”～“八五”平均固定资产投资率......................................................................４１ 表 1993～2004年氢氟酸产能和产量情况 单位：万吨....................................................５４ 表 1998～2004年二氟一氯甲烷产能和产量情况 单位：万吨.........................................５５ 表 2001～2003年CFC品种产量情况 单位：吨................................................................５７ 表 1995～2004年聚四氟乙烯产量情况 单位：吨............................................................５９ 表 1998～2003年聚四氟乙烯生产品种所占比重 单位：％.............................................６０ 表 其他主要氟聚合物产能和产量汇总 单位：吨.............................................................６１ 表 1993～2000年无机氟化物产量汇总 单位：吨............................................................６３ 表 氟化工制品产量及相关指标汇总.....................................................................................７０ 表 聚四氟乙烯产量预测模型计量检验.................................................................................７１ 表 氢氟酸产量预测模型计量检验.......................................................................................７３ 表 F22产量预测模型计量检验............................................................................................７５ 表 氟橡胶产量预测模型计量检验.......................................................................................７７ 表 化学工业总产值预测模型计量检验...............................................................................７９ １１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2005～2010年GDP预测方案汇总 单位：亿元........................................................８１ 表 2005～2010年化学工业总产值预测方案汇总 单位：亿元.......................................８１ 表 2005～2010年聚四氟乙烯供给预测方案汇总 单位：吨...........................................８２ 表 2005～2010年氢氟酸供给预测方案汇总 单位：万吨...............................................８２ 表 2005～2010年F22供给预测方案汇总 单位：万吨...................................................８３ 表 2005～2010年氟橡胶供给预测方案汇总 单位：吨...................................................８３ 表 1995～2004年聚四氟乙烯表观消费量情况 单位：吨................................................９２ 表 1998～2003年聚四氟乙烯加工制品消费结构比例 单位：％....................................９４ 表 1999～2004年氢氟酸表观消费量情况 单位：万吨....................................................９５ 表 1999～2003年F22生产消耗氯仿情况 单位：万吨.....................................................９６ 表 聚四氟乙烯表观消费量预测模型计量检验......................................................................９９ 表 氢氟酸表观消费量预测模型计量检验.........................................................................１０１ 表 2005～2010年聚四氟乙烯表观消费量预测方案 单位：吨.....................................１０３ 表 2005～2010年氢氟酸表观消费量预测方案 单位：万吨.........................................１０３ 表 1995～2004年氢氟酸进出口情况 单位：吨.............................................................１０４ 表 2001～2004年氢氟酸主要出口国家和地区汇总 单位：吨....................................１０６ 表 1995～2004年聚四氟乙烯进出口汇总 单位：吨 ％..............................................１０６ 表 2001～2003年聚四氟乙烯主要进口国家和地区及进口量 单位：吨......................１０７ 表 2001～2002年聚四氟乙烯主要出口国家和地区及出口量 单位：吨......................１０８ 表 2002～2004年聚四氟乙烯制品进出口情况 单位：吨.............................................１０９ 表 2002～2004年其他氟聚和物进出口情况 单位：吨.................................................１０９ 表 2001～2004年无机氟化物出口情况 单位：千克 千美元........................................１１０ 表 2002～2004年无机氟化物进口情况 单位：千克 千美元........................................１１０ 表 2002～2004年氯仿进口情况 单位：万吨...............................................................１１１ 表 2004年氟树脂进出口国家比例..................................................................................１１２ 表 1999～2004年氢氟酸进出口平均价格情况 单位：千美元/吨..............................１１３ １２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均价格情况 单位：美元/KG..........................１１４ 表 2000年聚四氟乙烯主要厂商产量汇总 单位：吨....................................................１１９ 表 2003年聚四氟乙烯主要厂商产能和产量汇总 单位：吨........................................１１９ 表 1995～2004年萤石产量和出口情况 单位：万吨...................................................１３１ 表 1998～2003年萤石品种出口情况汇总 单位：万吨..............................................１３２ 表 世界萤石储量基础和可持续开采时间.......................................................................１３６ 表 1978～2004年冰箱产量状况 单位：万台............................................................１３８ 表 2004～2005年2月冰箱产量 单位：万台...............................................................１４０ 表 冰箱行业相关参数的汇总...........................................................................................１４４ 表 冰箱历史产量与GDP二次方程拟合模型的计量检验..............................................１４８ 表 2005～2010年GDP预测方案汇总 单位：亿元.....................................................１４９ 表 2005～2010年冰箱供给预测方案汇总......................................................................１４９ 表 1992～2004年冰箱行业供给量增长率状况...............................................................１５０ 表 2005～2010年冰箱行业供给预测结果的检验...........................................................１５０ 表 1998～2004年塑料制品供需状况 单位：万吨、％...............................................１５２ 表 2005～2010年塑料制品产量预测...............................................................................１５４ 表 2004年巨化股份主营业务收入与利润情况...............................................................１７６ 表 2004年巨化股份按地区分主营业务收入与利润情况...............................................１７６ 表 2005年一季度巨化股份主营业务收入与利润情况...................................................１７７ 表 2002～2005年一季度主要财务指标..........................................................................１７７ 表 2005年一季度巨化股份最新财务指标......................................................................１７８ 表 2004年三爱富主营业务分行业构成..........................................................................１８１ 表 2004年三爱富主营业务分产品构成..........................................................................１８２ 表 2004年三爱富主营业务分地区构成..........................................................................１８２ 表 2002～2005年一季度巨化股份主要财务指标...........................................................１８３ 表 2005年一季度三爱富主营业务分行业构成.............................................................１８４ １３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2005年一季度巨化股份最新财务指标....................................................................１８４ 表 三种基本战略的具体要求...........................................................................................２０６ 表 基本战略的风险...........................................................................................................２０６ 表 所选价值活动资产利用率列示的驱动因素................................................................２０７ 表 促使产业结构变化的演变力量.................................................................................２０８ 表 市场关联净竞争优势的决定因素...............................................................................２０９ 表 购并与创建的比较.......................................................................................................２１３ 表 并购风险分布...............................................................................................................２３８ 表 管理上的挑战和复杂的环境因素...............................................................................２４６ 表 项目管理和作业管理的主要区别...............................................................................２４６ 表 整合项目管理组织构成及主要功能...........................................................................２４８ 表 控制机制的分类...........................................................................................................２５５ １４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 附 图 图 摩根士丹利对全球经济增长预测（％）.........................................................................３９ 图 1985～2003年我国固定资产投资率变化........................................................................４２ 图 2000～2004年氢氟酸产能变动轨迹................................................................................５４ 图 1993～2004年氢氟酸产量变动轨迹................................................................................５５ 图 2000～2004年氢氟酸开工率变动轨迹............................................................................５５ 图 2000～2004年二氟一氯甲烷产能变动轨迹.....................................................................５６ 图 1998～2004年二氟一氯甲烷产量变动轨迹.....................................................................５６ 图 2000～2004年二氟一氯甲烷开工率变动轨迹.................................................................５７ 图 2001～2003年F11产量变动轨迹....................................................................................５８ 图 2001～2003年F12产量变动轨迹....................................................................................５８ 图 2001～2003年F113产量变动轨迹..................................................................................５８ 图 1995～2004年聚四氟乙烯产量变动轨迹......................................................................５９ 图 1998～2003年聚四氟乙烯生产品种所占比重变动轨迹...............................................６１ 图 2000～2003年聚全氟乙丙稀树脂产量变动轨迹...........................................................６２ 图 2000～2003年聚偏氟乙烯产量变动轨迹......................................................................６２ 图 2000～2003年氟橡胶产量变动轨迹..............................................................................６３ 图 聚四氟乙烯产量与化学工业总产值对数方程拟合图....................................................７１ 图 氢氟酸产量与化学工业总产值对数方程拟合图............................................................７３ 图 F22产量与化学工业总产值对数方程拟合图................................................................７５ 图 氟橡胶产量与化学工业总产值对数方程拟合图............................................................７７ 图 化学工业总产值与GDP二次方程拟合图......................................................................７９ 图 1995～2004年聚四氟乙烯表观消费量变动轨迹.............................................................９３ 图 1998～2003年聚四氟乙烯加工制品消费结构比例变动轨迹.........................................９４ 图 1999～2004年氢氟酸表观消费量变动轨迹.....................................................................９５ １５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 1999～2003年F22消耗氯仿变动轨迹............................................................................９６ 图 聚四氟乙烯表观消费量与化学工业总产值对数方程拟合..............................................９９ 图 氢氟酸表观消费量与化学工业总产值对数方程拟合..................................................１０１ 图 1995～2004年氢氟酸进口量变动轨迹........................................................................１０５ 图 1995～2004年氢氟酸出口量变动轨迹........................................................................１０５ 图 1995～2004年聚四氟乙烯进口量变动轨迹.................................................................１０７ 图 1995～2004年聚四氟乙烯出口量变动轨迹.................................................................１０７ 图 2002～2004年氯仿进口变动轨迹................................................................................１１１ 图 1999～2004年氢氟酸进出口平均价格变动轨迹.........................................................１１３ 图 1999～2004年氢氟酸进出口平均差价变动轨迹.........................................................１１４ 图 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均价格变动轨迹.................................................１１５ 图 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均差价变动轨迹.................................................１１５ 图 1978～2004年冰箱产量变动轨迹 单位：万台......................................................１３９ 图 2004年各月产量及比2003年同月产量增长率.........................................................１４０ 图 冰箱历史产量与GDP的三次方程拟合图..................................................................１４５ 图 冰箱历史产量与第二产业总产值的三次方程拟合图................................................１４６ 图 冰箱历史产量与工业总产值的三次方程拟合图........................................................１４７ 图 冰箱行业产量与GDP二次方程拟合图.....................................................................１４８ 图 驱动产业竞争的力量...................................................................................................２００ 图 股权交换过程概要.....................................................................................................２１８ 图 股权转移过程概要.....................................................................................................２２０ 图 “脱壳设立”方式流程图.............................................................................................２２２ １６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第一部分 中国氟化工制品行业概况 第一章 氟化工制品行业简介 有机氟材料是指含有氟元素的碳氢化合物。从其性能和用途来分，有机氟材料分为氟氯烷及代用品、氟树脂、氟橡胶、氟涂料四大类。 氟橡胶是指主链或侧链的碳原子上接有氟原子的一种合成高分子弹性体。这种新型高分子材料具有耐热、耐独、耐镕剂、耐强氧化剂等特性，并具有良好物理机械性能，广泛应用于国防、军工、航天航空、汽车、石油化工等许多领域。目前，世界氟橡胶产量的60％以上用于汽车工业，氟橡胶正以其优良的性能不断地扩大应用领域范围。 第一节 氟化工制品行业的界定及分类 一、氟化工制品界定 有机氟材料是指含有氟元素的碳氢化合物。从其性能和用途来分，有机氟材料分为氟氯烷及代用品、氟树脂、氟橡胶、氟涂料四大类。 氟橡胶是指主链或侧链的碳原子上接有氟原子的一种合成高分子弹性体。这种新型高分子材料具有耐热、耐独、耐镕剂、耐强氧化剂等特性，并具有良好物理机械性能，广泛应用于国防、军工、航天航空、汽车、石油化工等许多领域。目前，世界氟橡胶产量的60％以上用于汽车工业，氟橡胶正以其优良的性能不断地扩大应用领域范围。 １
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 含氟聚合物是指主链或侧链的碳原于上含有氟原子的合成高分子材料。而以氟烯烃聚合物或氖烯烃和其他单体的共聚物为成膜物质的涂料，在欧美等西方国家称之为“氟碳涂料”在我国则常称作“含氟涂料”。 二、氟化工产品分类情况 如按性能和用途来分类，氟化工产品大致可分为以下五大类(不包括氢氟酸)：氟氯烷烃及其代用品、氟树脂、氟橡胶、氟涂料及含氟精细化学品。 1、氟氯烷烃及其代用品 氟氯烷烃及其代用品包括氯氟烃(CFCs)、含氢氯氟烃(HCFCs)和氢氟烃(HFCs)等含氟烷烃，主要用作冰箱和空调的致冷剂、塑料发泡剂、电子清洗剂、气雾剂以及哈龙(Hal0n)灭火剂等。目前国内市场氯氟烃致冷剂的需求量约为lO万吨·年～。由于氟里昂逐步停止使用，我国于“九五”期间建设了大量“破坏臭氧层物质(ODS)”替代品的生产装置。1999年生产量达8万多吨。有关过渡性替代品和替代品的开发与生产以浙江化工研究院搞得比较多，并建成了多个千吨级代用品中试装置，如HCFC一141b、HCFC一123、HFC一227ea、HFC一152a、HFC一143a等。中科院有机所和西安近代所都开发了HFC一134a生产的催化剂和工艺路线，l998年底各自在泰州电化厂和西安金珠近代氟化工公司建成了年产200吨的HFC一134a中试生产装置，后者经过近一年的运转，年产5000吨的初步设计已完成。另外混配致冷剂的发展也很快，生产能力总量已达万吨左右。CFCs过渡性替代品的生产能力以HCFC一14lb为最大。 2、氟树脂 氟树脂品种繁多，性能优异，发展历史悠久，已成为当今世界现代工业中许多关键技术不可或缺的材料。氟树脂主要包括聚四氟乙烯(PTFE)、热塑性聚偏氟乙烯(PVDF)、可熔性聚四氟乙烯(PFA)、聚全氟乙丙烯(FEP)、聚三氟氯乙烯(PTFCE)等品种。它具有优异的耐高低温性能、 ２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 电绝缘性、耐摩擦性、化学稳定性以及润滑性等特点，可广泛应用于石油化工、航天航空、机械、电子、建筑、家电、汽车和轻纺等行业。中国氟树脂工业起步于2O世纪60年代初期。1999年国内生产总量在6750吨以上，国内消费量达到6500～7000吨左右。2000年我国PTFE需求量约为8000吨， 约占世界总消费量的8％，预计到2005年将达到1．2万吨左右，仅次于美国、欧洲和日本，位居世界第四。目前国外已有的工业化品种，我国基本上都已研制成功，大部分已投人生产。 3、氟橡胶 氟橡胶是指主链或侧链的碳原子上接有氟原子的一种合成高分子弹性体。这种新型高分子材料具有耐热、耐油、耐溶剂、耐强氧化剂等特性，并具有良好的物理机械性能，广泛应用于国防、军工、航天航空、汽车、石油化工等许多领域。目前，汽车工业是氟橡胶的最大用户，其用量占了氟橡胶总产量的60％以上；另一大市场则是燃油通道的膨胀接头。据预测，这个市场的增长率也达到了每年4％ 左右。其他市场(包括工业用石化产品、化工产品、航空航天等)的增长率则比较低。约为每年2％ 一3％ 。我国在6O年代因国防和军工等领域的需要，先后成功研制了23型、26型、246型、TP一2型氟橡胶和羧基亚硝基氟橡胶。1980年又发展了全氟醚橡胶及氟化磷腈橡胶等。目前我国仅有上海市有机氟材料研究所、四川晨光化工研究院的二分厂等少数几家企业从事氟橡胶生产，其中上海氟材所现有500吨·年 的生产能力，晨光二分厂约有500吨·年的生产能力，江苏梅兰有500吨·年 的生产能力。上海氟材料所建设的年产氟橡胶1000吨的生产装置，已于2002年建成。1998～2000年，国内氟橡胶消费量平均增长率为50％ ，2000年各类氟橡胶消耗总量为l100吨，国内生产量约为1000吨；2005年的需求量将为5000吨；2010年的需求量将达7000吨。近年来我国氟橡胶进口量以每年15％ 以上的速度增长，2000年进口量超过350吨；主要进口国为美国、意大利和俄罗斯。 ３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 国内氟树脂主要生产企业年生产能力 4、氟涂料 氟树脂具有独特的耐高温、耐化学及耐候性，优异的电学性能(低电容率)，卓越的表面性能(拒油性和拒水性)和光学性能(低折光指数等)。因此，用氟树脂制得的氟涂料一经问世就受到国内外涂料界的高度重视。目前。国际上形成了三种不同类型氟涂料及相应的氟树脂，第一种是以美国杜邦公司为代表的特氟龙不粘涂料，主要用于不粘锅、不粘餐具及不粘模具等方面；第二种是以法国阿托菲纳公司生产的PVDF树脂为主要成分的建筑超耐候性氟涂料；第三种是以日本旭硝子为代表的低温和常温固化氟涂料。它的主要应用领域是建筑物外墙、交通工具和钢结构等的防腐。自60年代起，上海有机氟材料研究所、中科院上海有机化学研究所和浙江化工研究院等单位开始研制含氟材料，但多年来商业化的进展不快。这种局面在近十年内有了显著的改观， 目前国内企业的开发研究工作对当今世界上主要氟树脂及其相关的氟涂料基本上都有涉及，但是我国企业的氟涂料在建筑业上的应用还没有真正形成自己的市场。我国含氟涂料(包括PTFE涂料、PVDF涂料、PVF涂料及PCTFE共聚涂料等)的发展比较快，特别在不粘涂料和耐大气老化、抗污的涂料方面应用前景非常好。除进口涂料外，国内特氟龙类不粘氟涂料已有三四百吨的用量。目前，国内建筑用氟涂料厂商较少，且产量不高。2000年我国涂料产量为183．94万吨，其中建筑涂料为140万吨。氟涂料在用于建筑业方面的约1300吨左右，其中高温固化氟涂料用于建筑铝幕墙的约1000吨左右，常温固化的外墙涂料年用量约在300吨左右。随着我国经济的不断发展，高层建筑对氟涂料的需求将会日益增长。 ４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 国内部分氟涂料生产厂及其产品 5、含氟精细化学品 含氟精细化学品主要有表面活性剂、医药和农用化学品、电子和信息产业用化学品、氟染料、含氟惰性液体和润滑油及润滑脂、各类含氟中间体等。 （1）表面活性剂类 包括表面活性剂、织物处理剂(防水防油整理剂、防污整理剂、抗静电剂及其他助剂)、皮革处理剂、纸张处理剂、氟蛋白泡沫灭火剂、流平剂、脱模剂、乳化剂、油田开采集油剂(三次采油)等。我国的氟表面活性剂工业是在5O年代为满足国防建设的需要而逐步发展起来的，但由于种种原因氟表面活性剂的产业化和规模化却异常艰难。迄今为止我国只有少数有机氟企业能够生产品种不多的氟表面活性剂产品，包括氟化乙丙烯共聚物、全氟辛酸、OBS等。目前，张家港市华荣化工新材料有限公司生产有机氟防水剂；常熟三爱富氟化工有限公司生产电子元件清洗剂。我国是传统的纺织产品生产和出口大国，纺织助剂是含氟精细化学品应用的重点之一，随着新合纤的发展及产业用纺织品的多功能化，进口量增加很快。需求量近百吨。我国已有数家企业正在积极开发有机氟织物整理剂产品。上海有机氟研究所、中科院化学所、武汉长江化工厂在含氟防水防油整理剂方面开展过研究。2000年我国的氟表面活性剂总产量为900吨左右。而同年进口的高品质和特殊用途的氟表面活性剂超过了2000吨，尤其是在一些特殊行业中氟表面活性剂产品完全依赖进口。 ５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （2）医药和农用化学品 第一含氟医药。几十种含氟芳香族化合物(fluoroaromatics)用于制造上百种医药品，如3一氯一4一氟苯胺用于生产环丙沙星(Ciprofloxacin)、诺氟沙星(Norfloxacin)，后者又称氟哌酸。含氟芳香族化合物具有特殊生理活性，目前已商品化和正在开发的产品有百种之多，广泛用于药物化学的各个领域。如氟哌酸、环丙沙星、氧氟沙星、氟啶酸、二氟哌酸等含氟喹诺酮类广谱型抗菌药自成体系，已成为大吨位的品种，国内已有二十多家厂在生产原料药，主要集中在江浙一带。 第二含氟吸入麻醉剂。从早期的Halothane(氟烷)发展到2O世纪9O年代的Sevoflurane(七氟烷) 和Desflurane(地氟烷)。 第三农用化学品。包括除草剂(如磺酰脲类、三唑并嘧啶磺酰胺类、脲嘧啶类、酰亚胺类、嘧啶类等)、植物生长调节剂(如perfluidone、mefluidide、fluprimidol、flunetrMin等)，杀虫剂(如拟除虫菊酯类、吡唑类、有机膦类等)，杀菌剂等。我国含氟农药的研究始于7O年代，先后开发了伏草隆、氟乐灵、乙氧氟草醚等除草剂和氟蚜蟥、除虫脲、含氟拟除虫菊酯等杀虫剂，其中氟乐灵实现了工业化生产，果尔、虎畏、除虫脲等也有批量生产。目前国内研制及生产的含氟农药已有3O余种，较大型的生产企业有浙江鹰鹏化工有限公司、浙江新昌县三原医药化工有限公司、巨化集团临海医药化工厂、浙江三门县经纬化工厂、浙江萤光化工有限公司等。杭州农药厂与法国罗纳一普朗克公司合资建设了含氟新农药锐劲特，一期规模为500吨·年～，总投资5000万美元。浙江东阳农药厂在“八五”期间建成1000吨·年 的氟乐灵生产装置。 （3）电子和信息产业用化学品 含氟电子化学品主要包括用于大规模集成电路和超大规模集成电路的电子纯化学试剂和高纯度无水氟化氢，刻蚀剂CF4、NF，、BF3、SF6等，CD—R表面处理剂HCF2CF2CH：OH，以及新能源等。我国含氟电子化学品的研制和生产跟不上电子工业的快速发展。在含氟电子化 ６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 学品方面的研制开发单位有：天津核工业理化工程研究院(主要是等离子蚀刻气体、表面清洗剂、离子注入剂等)、西北核工业研究院(六氟磷酸锂等)、天津化工设计研究院(六氟磷酸锂等无机氟化学品)、北京化学试剂研究所(高纯氢氟酸等)等，但产品的水平不高，有的尚在开发阶段，没有投产(如六氟磷酸锂)。1998年和1999年我国电子级氢氟酸进口量均在300～500吨左右。 （4）氟染料 氟元素的引入能增强染料的光泽和艳度，提高其耐晒、耐水、耐有机溶剂的性能。如含氟氯嘧啶型活性基的F型活性染料取代K型、KN型丝印染料，其反应性、固色率和牢度等有显著提高；黄色染料中间体2，6一二氟一3一硝基吡啶具有杀菌作用，可用作口香糖添加剂。含氟染料按含氟活性基分类，主要有三种，即氟三嗪基型、氟氯嘧啶型和氟氯甲基嘧啶型。氟三嗪基型活性染料可用于纤维素及混纺织物的染色，固色率可达80％ ～90％ ；氟氯嘧啶型活性染料由于和纤维反应生成的化学键能耐酸碱水解，因此湿处理牢度较好。目前，国内已先后合成出了大红色基VD、桔橙色基RD、含氟色淀橙、三氟聚氰、热敏染料、FT2等品种。国内曾有厂家如上海染化八厂开发过氟氯嘧啶型含氟活性染料，因原料来源等原因，未能批量生产。目前国内尚无厂家生产含氟活性染料。 表 含氟活性染料的品种 （5）含氟惰性液体和润滑油、润滑脂 ７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 氟烷基类化合物具有高度的化学稳定性和热稳定性，氟油耐温达250～300~C，还具有低温流动性、密度大、较好的润滑性、不燃性、低表面张力等性能，主要用途为原子能工业和航天技术中强氧化剂的阀门润滑、腐蚀流体阀门润滑、特殊扩散泵油、流速计和压力计用流体、火箭陀螺的减震液、电器工业用介电质及冷却剂、电子工业用检测液体等。四川晨光化工研究院和烟台万华聚氨酯股份有限公司是为数不多的几家生产企业。 （6）各类中间体 有机氟中间体主要包括芳香族氟化物和脂肪族氟化物，其中又以芳香族氟化物为主，目前全国年生产总量在5O0o吨以上。芳香族氟化物有：多氟苯类，氯、溴、碘氟苯类，氟硝基苯类，氟苯胺类，氟苯酚类，氟苯甲醛类，氟苯丙酮类，苯甲酰氯类，氟甲苯类和其他氟苯类，以及单三氟甲苯类，双三氟甲苯类，氟吡啶类，三氟甲基吡啶类等。芳香族氟化物是合成医药、农药和染料的重要中问体，如2，4一二氯氟苯用于抗感染氟喹酮类药环丙沙星、氧氟沙星、氟哌酸等的合成；对氟苯酚用于消炎抗风湿类药硫茚酸、醛糖还原酶制剂索比尼尔的合成。脂肪族氟化物氟溴甲烷则是头孢类药头孢氟胺的重要中间体。以上均为目前新兴或畅销的产品，市场前景良好。因此，尽管其相应中问体的售价很高，但在市场上仍有很强的竞争力。其中2，4一二氯氟苯、3一氯一4一氟苯胺和三氟甲苯的国内外市场前景乐观，生产规模也较大。如作为环丙氟哌酸原料的2，4一二氯氟苯国内需求量达2000～3000吨·年一，美国、日本、德国、意大利等均需进口。喹诺酮类药物的重要中间体3一氯一4一氟苯胺同样有很大的市场缺口。浙江省东阳市化Z-U 、江苏暨阳化工(集团)公司、山西省交城化学有限公司、天津市施晋乐医药技术发展有限公司、中国北方化学工业总公司等企业是目前国内生产和销售这部分产品的主要企业。 ８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 氟化工制品行业的特征 一、应用领域广泛特征 含氟材料具有卓越的耐化学性和热稳定性，优良的介电性、不燃性和不粘性以及低的摩擦系数，被广泛地应用于军工、电子、电器、机械、化工、纺织、汽车等领域。 二、氟化工制品原料丰富特征 中国氟化工制品原料萤石的储量居全世界首位，占全世界的70％左右，所以，发展氟化工制品有充足的原料供给。 三、氟化工市场前景良好特征 目前我国氟化工水平，除美国、日本和欧洲等发达国家以外，是在其他国家的前列的，无论从氟化工产品、技术、经营、管理都受到国际市场的青睐。并且，随着氟化工应用领域的不断扩大，其中，我国汽车行业的逐年递增发展，对氟橡胶的需求将逐年递增趋势，还有氢氟酸和聚四氟乙烯的产量和出口量，都有明显的增长。 到2010年对氟橡胶的需求将达到1万吨左右。 ９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 氟化工制品行业产业链分析 氟化工制品行业的上游行业是萤石。萤石又称氟石，是最主要的含氟矿物,主要用作冶金工业的助熔剂,是无机盐工业的重要原料。用化学方法可将萤石加工成一系列氟化合物。 氟化工制品的下游行业是需求氟化工制品行业。含氟材料具有卓越的耐化学性和热稳定性，优良的介电性、不燃性和不粘性以及低的摩擦系数，被广泛地应用于军工、电子、电器、机械、化工、纺织、汽车等领域。 １０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二章 中外氟化工制品行业发展状况比较 我国氟聚合物研究始于1958年，1964年建成了第一个PTFE试验生产车间。目前我国含氟聚合物品种有PTFE、PEA、FEP、PVDF、PVF、PCTFE、VDF／CTFE共聚物、氟树脂涂料和氟橡胶等。就PTFE生产量来看，1998年为4297t、1999年为6758t，2000年为8383t ，分别比上一年增长6．5％，57．3％和24．1％。 目前我国在氟化工领域除全氟代烷(CFC)、氯氟代烷和聚四氟乙烯(PTFE)的生产形成了一定规模外，其它氟聚合物的生产仍处于起步或开发阶段每年要花费大量外汇进口高档的含氟烃(HFE)和氟聚合物。为了改变这种局面，国家自1995年以来，在国内先后建设了三个以氟化工为核心，重点发展科技含量高、低污染的氟化工系列及精细化工、生物化工和医药化工等产品的氟化工发展基地。它们分布在陕西西安、浙江巨化、江苏常熟。他们各有其重点，陕西西安是发展氟医药中间体和对臭氧层产生损耗的物质(ODS)的替代品为主，浙江巨化中俄科技合作园区主要发展氟系列产品，含氟合成材料及ODS替代品为主，而江苏高科技化学工业园主要发展以含氟精细化工、功能性高分子材料、生物化工和医药化工为主。 第一节 中国氟化工制品行业发展历程概况 一、氟化工原料现状 中国的萤石资源丰富，1994年底探明萤石储量约为1．3亿吨，分布在浙江、江西、安徽、湖南、湖北、福建、河南、内蒙古等省区。由于萤石为不可再生性资源，国家为了保护萤石资源，对萤石出口实行了许可证制度。我国氢氟酸单套万吨以上的生产装置有济南化工厂(引进)、 １１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 衢化公司(引进BUSS技术)和东阳化工厂(国内技术)，阜新氟化学总厂引进BUSS技术并建成5000吨无水氢氟酸(AHF)生产装置，其他如浙江的鹰鹏化工公司、泰州梅兰集团公司、东岳氟化工公司、邵武氟化工厂等均拟(已)扩大氢氟酸的生产量。无水氢氟酸的生产能力现已达12万吨以上。1999年我国HCFC一22的生产能力已超过9万吨。随着CFC一11、CFC一12、CFC一1 13等淘汰计划的实施。一些装置和设备将转人生产HCFC一22。另外随着四氟乙烯(TFE)生产装置的新建和扩建，HCFC一22的需求量也在不断扩大。国内空调设备的普及和维修的增加以及混配致冷剂的发展扩大了对HCFC一22需求。到2000年底，国内HCFC一22的生产总能力已达到13万吨左右。 目前国内的主要含氟聚合物单体有：四氟乙烯(TFE)、六氟乙烯(HFP)、偏氟乙烯(VDF)、三氟氯乙烯(CTFE)、氟乙烯(VF)等。以四氟乙烯(TFE)单体的生产能力为最大，生产的厂家最多，规模也最大。目前单套生产能力多在千吨左右，仅浙江巨圣氟化工公司的单套生产能力就已在3000吨以上，全国四氟乙烯(TFE)单体总生产能力在1万吨以上。其他单体的生产规模不大，如六氟乙烯(HFP)、偏氟乙烯(VDF)和氟乙烯(VF)的生产能力均在千吨以下，生产的厂家较少。由于室温固化氟涂料的发展，三氟氯乙烯单体发展得非常迅速，生产能力已在千吨以上。全氟丙烯和偏氟乙烯的生产量不足。 早在19世纪末叶，Fredencs Swarts首先开发了氟烯烃化学，并发现了由含氯烃CnCl2’24：化合物转化为含氟氯烃(C，ICl2，t4z—迅)的反应。到1934年由德国1．G．radenindustric公司的SchlofferF和Scherer 0合成了在性能上与目前产品相比较尚有差距的聚三氟氯乙烯(PCTFE)，后来美国进行了改进，最终于1946年投产。当时是用来作为分离铀同位素气体扩散材料，产品于1949年上市，1957年美国3M公司以“Kel—F”商标大量销售，以后在许多国家相继商品化。于1938年plunkett R J在研究氟里昂致冷剂时，发现了另一种具有极耐腐蚀性和使用温度范围很广的白色固体，这就是我们目前还被称为“塑料之王”的聚四氟乙烯(PTFE)，1941年，美国杜邦公司进行中间试验，于1950年开始工业化生产。PCTFE和PTFE的问世并商品化，标志着氟聚合物产业的诞生。其后，相继出现了许多含氟化学品和氟聚合物，这些有机氟化合物产品具有许多优异的特性和功能，广泛应用于航天、石油、化工、 １２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 机械、电子、建筑、农药、医药等许多领域。我国拥有最丰富的萤石资源，发展氟聚合物化工具有得天独厚的优势。含氟材料的高新技术产品，是国家重点和扶植的产业，国家已把有机氟产品列入“当前国家重点激励发展产业、产品和技术目录”中。所以大力发展我国氟化工产业具有非常重要的战略意义。 二、国内生产和消费概况 1、整体情况 我国氟聚合物研究始于1958年，1964年建成了第一个PTFE试验生产车间。目前我国含氟聚合物品种有PTFE、PEA、FEP、PVDF、PVF、PCTFE、VDF／CTFE共聚物、氟树脂涂料和氟橡胶等。就PTFE生产量来看，1998年为4297t、1999年为6758t，2000年为8383t ，分别比上一年增长6．5％，57．3％和24．1％。 目前我国在氟化工领域除全氟代烷(CFC)、氯氟代烷和聚四氟乙烯(PTFE)的生产形成了一定规模外，其它氟聚合物的生产仍处于起步或开发阶段每年要花费大量外汇进口高档的含氟烃(HFE)和氟聚合物。为了改变这种局面，国家自1995年以来，在国内先后建设了三个以氟化工为核心，重点发展科技含量高、低污染的氟化工系列及精细化工、生物化工和医药化工等产品的氟化工发展基地。它们分布在陕西西安、浙江巨化、江苏常熟。他们各有其重点，陕西西安是发展氟医药中间体和对臭氧层产生损耗的物质(ODS)的替代品为主，浙江巨化中俄科技合作园区主要发展氟系列产品，含氟合成材料及ODS替代品为主，而江苏高科技化学工业园主要发展以含氟精细化工、功能性高分子材料、生物化工和医药化工为主。 2、原有企业生产概况 据不完全资料统计，2000年全国氟材料产品生产总值约为35亿元，氢氟酸的年生产能力已达到10万t以上，HCF—22D的年生产能力已达到7万t以上，0DS替代品年生产量已达到 １３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 1万t以上，聚四氟乙烯的年生产能力已达到0．80万t，F4和氟橡胶的年生产能力都已达到0．04以万t以上。就具体公司和厂家而言，我国氟树脂企业2001年的生产能力(t／a)如下： （1）上海三爱富新材料公司其PTFE、FEP、PKM、PVDF、PCTFE、PFA分别为：400，300，1500，30，5和5；另外该公司的氟树脂近两年来产量已达3000t，，他们在江苏常熟的分公司与美国杜邦公司合作生产的同时，收购了天原的氟化学品，准备年生产氟树脂1800t。 （2）上海有机化学所，其PTFE、FEP、ETFE、PCTFE分别有19，10，12和1； （3）上海氯碱公司电化厂PTFE、FEP分别有1200和500； （4）晨光化工研究院二分厂有PTFE2000，FKM500，PVF 5； （5）浙江化工研究院有则PNDF100，PVF100等； （6）济南三爱富氟化工公司有PTFE1200，FEO 50； （7）上海曙光特种合成材料厂只有PCTFE5； （8）其它如：江苏泰州电化厂，辽宁阜新氟化总厂，巨化集团公司的PTFE的生产能力分别为2000：1000：5000。由此可知这些氟材料中，PTFE大致占目前我国氟化工材料总生产能力的75％—78％，且以PTFE—M为主。 3、近期新、扩建企业情况 （1）威海新元化工公司研制开发的三氟丙烯，主要用于合成氟硅橡胶等高性能的高分子材料，同时也可用于生产含氟的表面活性剂，纺织物处理剂等。三氟丙烯亦可作氟里昂的代用品，用于气雾剂和致冷剂。该公司已经建成200 t／a的三氟丙烯生产能力，产品出口美国和南韩。 １４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （2）杜邦公司拟与四川成都合作建设国内首条三氟化氯生产线，项目投资1．4亿元，年产值2亿元，杜邦拟合作的红华特种气体股份公司制气能力在世界上排名第三，居亚洲第一，其生产技术处于世界领先水平。 （3）浙江是我国重要的氟化工生产基地，2000年全省氟化工行业销售收入在500万元以上的企业有23家，氟化工产值15．9亿元，约占全国的42％。氟树脂、氟医药和无机氟盐系列产品的生产在国内处于领先地位。其中无机氟化氢、无机氟盐、CFC和聚四氟乙烯以及部分含氟中间体产品居全国绝对优势，“十五”期间发展氟树脂和ODS替代品。全国最大的氟化工企业——巨化集团公司，预计5年内使氟化工业规模进入世界氟化工8强之一。争取“十五”期末，氟化工总产值平均增长20％，90％达到国内先进水平。巨化公司F—22年产19500t以上，约占国内的20％份额。 （4）大金氟化学工业公司(中国)投资13．3亿元，已于2001年在江苏常熟开工建设氟化工企业，预计在2003年投产。 (5)江苏泰州梅兰集团公司主要生产“梅兰牌”氟塑料、氟致冷剂，1999年销售收入达3．3亿元，目前大力研究开发的高新技术产业有500 t／a六氟丙烯，200 t／a、F134a、500 t／a氟橡胶。 (6)中吴集团晨光化工研究院已发展成为新型高分子材料研究与开发的重要基地之一，被列为四川“十五”期间重点发展的10大企业之一。在氟领域已有品种丹邢(悬浮树脂、分散树脂、溶缩分散树脂等)、PCTFE、PVDF、VDF／CTFE共聚树脂(氟树脂23—14、23—19)，以及新开发的PIFE、CGF和CGE—218等。 （7）浙江工业大学近期开发出间三氟甲基苯胺，该品为含氟有机中间体，可用于生产数十种医药、农药、染料。以此为原料，可生产消炎镇痛药、强安定抗精神病药、抗前列腺癌药、抗溃疡等新型含氟药品；可生产氟草隆、氟氯草酮等高效农药；还可合成TF—2、阴丹士林蓝 １５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 4FC等含氟染料。鉴于这项技术成果用途很多，市场前景广阔，国家科技部已将项目列入科技型中小企业科技创新基金项目，建设500 t／a高纯间三氟甲基苯胺生产线。 4、传统氟化工产品 (1)无水氢氟酸(AHF)是氟化学工业基础化工原料，可生产氟制冷剂，在许多含氟聚合物、农药、医药工业应用很广，可用它来生产氟化铝和水晶石，也是炼铝工业的助剂，炼油厂的烷基化的触酶，不锈钢的清洗剂等。另外，用氢氟酸生产的氟化物盐类，广泛应用于食品保护、特种金属冶炼、皮革和纺织品的处理等。 (2)二氯甲烷(CH2—Ch)用于醋酸纤维片基、聚胺酯发泡剂、油漆除漆剂等。 (3)氯仿(CHCl2)可用于致冷剂F—22、氟塑料、氟橡胶的生产，同时也用作萃取剂、溶剂、医疗麻醉剂等。 (4)四氯化碳(比L4)是氟致冷剂、粮食蒸蒸杀虫剂、灭火剂、溶剂、油脂药物、皮革、油漆萃取剂和有机合成的原料。 (5)氟致冷剂F—11用于生产致冷剂、发泡剂、溶剂、干洗剂、浮选剂和喷雾剂等。氟利F—12用于生产低温制冷、含氟灭火剂、氟塑料和氟橡胶原料等。 6)可溶性氟聚合物在电线电缆需求量很大，其主要代表品种是FEP和ETFE。近年来PFA和ETFE在化工、汽车领域的应用也正在发展之中，PVDF用于耐候性涂料的需求也很大。氟橡胶主要用于汽车、机械等产品的密封元件的制造，其消费量占氟橡胶总需求量的80％，作为半导体生产装置中耐热、耐腐蚀的密封材料全氟型特殊氟橡胶的增长也很快。 5、其它氟化学品 （1）氟醚(PPVF，全氟丙基乙烯基醚)。其最终产品有三个：改性PTFE、四氟乙烯共聚物氟树脂F50和F10，主要用于电子、机械、电缆通导、生物化工等行业。改性PTFE市场类似 １６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 PTFE，F10属于上市新品种，用于替代价格昂贵的透明树脂，目前透明氟树脂的国际市场总需求量达数万吨。对于F500，2001年我国市场消耗总量在15t左右，除少数由3F公司供应外，不足部分由杜邦公司和大金公司弥补。而2001年全世界F50的消费总量为0．402万t，其中：美国0．175万t，欧洲0．09万t，亚洲0．125万t，其它为0．012万to到2003年，全世界F50的装置能力和消费总量预计分别为0．59—0．743万t和0．515万t。F50仅3F公司一家生产，其装置设计能力为10 t／a，以料液和乳液两个品种出售。在国外改性PTFE和F50的生产厂家有杜邦、三井、大金、AusimontI和ICI公司。 （2）六氟丙烯(HFP)。是合成氟塑料F—46和氟橡胶等的重要单体，也是氟精细化工产品，如表面活性剂0DS替代品七氟丙烷HFC—227的重要原料。它们都有一系列优异的性能，因而被广泛应用于航天、航空、原子能、电子、电力、机械、石油、化工、建筑和纺织等领域。含氟精细化工产品也因其具有独特的功能，广泛应用于织物整理剂、焊接助剂等，产品具有很高的附加价值。目前日本、欧美国家的HFP的规模都在0．10万t／a以上，其中杜邦公司达0．30万t／a，我国上海3F公司目前有0．02万t／a的规模。国外生产HFP的原料TFE召单耗小于1．3t/t，成本低且质量好；而我国生产HFP的原料三氯乙烯单耗1．41t／a以上，成本高且质量不好。由于HFP的主要下游产品F—46、氟橡胶(以高纯HFP为原料)的用量很大，所以对高纯HFP的需求量很大。目前我国HFP的年产量只有数百吨，工厂都是自产自用，商品量很少。随着氟聚合物材料市场的快速发展，以及0DS替代品R—227的需求增长，国内HFP市场已经出现很大缺口，今后几年的发展前景看好。因此迫切需要提高HFP的生产技术，降低原料vE的单耗，降低成本，以提高我国HFP的市场竞争能力。 （3）四则超细粉。四则超细粉具有许多特性：①不粘性能好，②耐化学性能全面，③实用温度较宽(—190—260摄氏度)，④不老化，⑤耐候和耐紫外线性能好，⑥绝缘性好等。四则超细粉是白色细粒子状，它有两大品级即分散聚合超细粉和悬浮细粉、超细粉，粒径在2—25um之间。它主要用于添加油、润滑脂、干润滑油、印刷油墨、涂料、热塑性塑料及弹性体。PTFE超细粉因其独特的性能，它在家用电器、汽车、计算机和电子、食品、复合材料、机械、印刷、 １７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 军事和办公设备及用品等各个领域都有应用。目前在国际上只有杜邦和Aus咖nt等少数厂家在超细粉制造方面具有很高的技术竞争力和较全面的品种种类，我国属空白领域。 （4）含氟调聚醇。四氟丙醇全称2，2，3，3一四氟丙醇一1，简称TEP，是调聚醇 H一(CF2CF2)nCH20H系列中n＝1的产品，同时副产少量n＝2，3，4的调聚醇。四氟丙醇用途极其广泛，主要用于改变光盘的颜料溶剂，还可用于除草剂、薄膜防静电剂、粘胶剂及耐溶剂型隔离剂的生产。世界光盘生产需要四氟丙醇量为3000t／a，另外，除草剂四氟丙酸钠的生产也需要四氟丙醇，据统计世界四氟丙醇总消费量为4200 t／a，远远满足不了市场的需求，随着全世界信息产业的发展、特别是国内市场的巨大发展潜力，四氟丙醇的开发具有较高的经济效益，有望在我国形成新兴氟化工产业。 （5）氟气。是最活泼的非金属单质，电负性最强，因此，有氟原子取代的有机物，常常具有独特的性能。国内外氟气的最大用途和市场是核原料U一235，民用方面主要是生产高压电源保护气SF6、CPU刻蚀气、CF4、高纯度的氟化石墨(CFx)n高纯度的医药物品及医药中间体、聚合物的表面氟化或改性等。全世界氟气总产量约为4万t／a，其中用于U—235提纯的占40％，用于制SF6的占30％，其它占30％。我国出售氟气的厂家原有四川的红华和天津的中核理化研究院两家。由于贮运技术要求严格，钢瓶装的氟气比较昂贵约要2500元／kg。 氟气因具有很强的氧化性，最高的电负性，已成为一些特殊反应的引发剂、催化剂，并且可直接用于一些产物中杂质的除出剂。如果用氟气替代现有的聚四氟乙烯生产采用非氟引发剂的生产技术，则四氟乙烯分子两端的端基可用氟元素取代，就可以进一步提高现有的聚四氟乙烯品质，提高产品档次，扩大出口规模。 （6）三氟丙烯。威海新元化工公司研制开发的三氟丙烯，主要用于合成氟硅橡胶等高性能的高分子材料，同时也可用于生产含氟的表面活性剂、纺织物处理剂等。三氟丙烯亦可作氟里昂的代用品，用于气雾剂和致冷剂。该公司已经建成200 t／a的三氟丙烯生产能力，产品出口美国和韩国等。 １８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （7）改性PTFE。为了克服PTFE作为工程塑料的三个致命的缺点：即冷流性、难焊接、难熔融加工，日本大金公司、美国杜邦公司和泰良公司分别推出了各自的改性PTFE，即把少量的其它含氟单体加入PTFE中进行共聚，这样既保留了PTFE原有的大部分物理、化学特性和耐热性，又在其它性能方面得到了改进。如美国泰良公司开发的Dyneon，TFM氟塑料、原德国赫斯特公司开发的HosteflonTEM等就是这样的改性品种。PTFE薄膜发展前景也非常看好，它的氟键键能很高，氟原子具有屏蔽作用，所以使其有优良的耐化学腐蚀性、介电性能、耐气候性以及不燃、不粘、低摩擦系数和较宽的使用温度范围。它还有独特的使用性能，如透气、不透液、热收缩、吸滤液、耐高压和耐磨等特性。被广泛应用于防腐、密封、支承负荷、防粘、电气绝缘、医疗卫生以及家庭日常用品等方面。今天已成为尖端科学、国防、电子、电气、化工和机械工业不可缺少的重要材料之一。 （8）无定形全氟塑料。目前国外已有两家公司将无定形全氟塑料商品化，即杜邦公司的Teflon A和旭硝子公司的Cytop，这种材料除具有和结晶型全氟塑料同样的优异性能外，还具有良好的光学透明性和在全氟醚中特有的溶解性，适用于溶液涂覆或喷涂厚度小于1仰的透明膜，主要应用于光学和电子领域。 （9）改性ETFE。近年，许多国家对汽车废气的排放控制越来越严格，对汽车输油管的防渗能力提出了更高的要求。目前由氟树脂(内层)和普通尼龙(外层)结合制成的多层共挤输油管发展较快，但氟树脂很难与别的材料结合，因此，需要发展具有高粘附力的、新型可熔融加工的氟树脂。日本旭硝子公司和大金公司都已经开发出用于多层输油管的改性型ETFEo大金公司产品牌号为EFEPRP 500系列，旭硝子公司的产品牌号为Aflon COP。 （10）可溶性氟塑料。可溶性氟塑料是近十多年来发展的新品种，其特点是高温下机械强度高、可热熔融挤出成型和注射成型，是氟塑料产量增长最快的品种之一，北京塑料研究所是我国最早从事熔融氟塑料加工的单位。很早就有对PFA树脂注射成型的技术研究，现已研究生产出规模化、系列化的产品，应用于大规模集成电路生产过程中的硅片清洗工具—5．08—12．7cm硅片成载器及配套的提把、量杯、烧杯等氟塑料注射产品等。 １９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （11）六氟化琉。在高压开关中，用作灭火弧和大容量变压器的绝缘材料，也可用于粒子加速器及避雷器中。利用六氟化硫化学稳定性好和对设备不腐蚀等特点，在冷冻工业上可用作冷冻剂。目前世界六氟化硫的年消耗量为8500t，世界最大的六氮化硫生产商是美国联合信号公司，总生产能力达2700—3600t／a，约占世界总生产能力的1／3；其次生产厂商依次是尔维氟公司，日本旭硝子公司(生产能力为l000t／a)，Ausimont公司(生产能力为1000t／a)。 （12）氟橡胶。在1956年由美国杜邦公司开发的氟橡胶，1958年就投入了大规模生产，随后氟橡胶以较快的速度发展，20世纪60年代国外氟橡胶每年以20％—30％高速度发展，80年代增长速度为7％—8％，至1996年世界氟橡胶总生产能力1．59万t，品种50多种，目前全世界氟橡胶产量为1．1万t。世界主要消费因为美国、欧洲和日本，其消费量所占总量比例分别为42．2％、28．8％、12．5％。20世纪70年代由美国杜邦公司开发的氟弹性体Kalrez，称为耐久性氟橡胶，即全氟醚橡胶，该产品具有聚四氟乙烯的耐热、耐化学稳定性、能耐氟溶剂以外的一切溶剂，在接触过热蒸汽时具有长达1年的寿命，在碱液中能使用3000h。由全氟醚橡胶加工的密封制品可在260～290℃长期使用，间断使用温度可达315℃，是目前耐热性最好的氟橡胶。氟橡胶产品60％～9％用于汽车工业，其次为化工、石油、轻工和造船工业等领域。随着我国汽车工业的发展，氟橡胶的需求也在高速增长，从1998年至2000年，国内消费平均增长率为50％。2000年各类氟橡胶消耗总量约为5000t，，预计2010年需求量将为5000t，2010年需求量将为7000t，而国内实际生产量仅为200 t／a左右，其余则通过进口来满足需求。生产厂家只有上海三爱富和四川晨光化工研究院具有百吨级的生产能力。 （13）氟涂料。被列为“十五”规划重点开发产品。氟涂料作为一种高科技、功能性涂料和一种全新的表面装饰防护材料，基本上涵盖了目前市面上流行的聚氨酯、有机硅、丙烯酸树脂的优良性能，使用寿命长达20年，附着力、强度、硬度、耐化学品、耐盐雾、人工气候促进老化等多项技术参数均数倍于普通涂料。氟涂料的系列产品，可制成常温固化、低温烘烤等品种，同时具有修补再涂性，施工方法与一般涂料基本相同，广泛应用于船舶、航空、建筑、石油、车辆、桥梁港口、集装箱等领域。其价格仅仅是国外同类产品的1／3左右。氟涂料应用市 ２０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 场广阔，如澳大利亚堪培拉国会大楼、新加坡樟宜机场、北京故宫博物院等许多世界知名建筑物都是采用氟涂料涂装的。 近年来，世界氟树脂防粘涂料需求量以每年的20％～25％的速度增长，水性氟树脂高温防粘涂料被列入国家“九五”重点科技项目，其目的是研制一种能与食品接触、耐高温的氟树脂防粘涂料，该涂料的特点是分散性、单组分、单层涂复，涂层为不同聚合物共混而成、具有梯度分布的高分子合金。我国FIg2水性高温防粘涂料主要应用于电饭锅的涂复，目前用该涂料喷涂的电饭锅已达到200多万个。涂层质量已达到进口涂料的同类水平。 （14）0DS替代品。CFC等0DS产品从现在到2010年间，将逐步被停止在市场销售和使用，0DS(消耗臭氧层物质)替代品将成为一个开发和生产的热门领域。从以下数据可以看出国内0DS替代品的巨大市场。我国泡沫塑料生产行业在1996年消耗CFC 2．087万t，到2010年将停止使用CFC。2002年1月1日后，今后新生产的汽车全部停止使用CFC—12为工质的汽车空调器，新的汽车空调器必须以H1PC—13a为工质。化工行业2001～2010年每年淘汰CFC生产至少2200t，多则可达6550to就目前而言，HFC—134a是最理想的替代物。故该产品市场前景非常看好。1999年我国的产量只有50～60t，而需求量却达到0．20万，，2005年、2010年国内市场需求量分别为1万t，和2万t，，国外需求量2005年至少有18万to有关HFC的生产技术一直为欧洲、美国和日本等大公司所垄断。 20世纪80年代末，西安近代化工研究所攻破这一技术，年生产5000t的环保型制冷剂HFC—134a，生产基地于2002年3月在西安经济技术开发区破土动工，预计2003年3月建成投产。浙江巨化也计划实施万吨级HFC—234a项目。 （15）氟碳表面活性剂(PES)。是一类新型的含氟化工产品，也分为阳离子、阴离子、非离子、两性离子四大类。化学性能稳定、与其它材料配伍性好、能较大幅度降低水表面张力；能用于有机合成、感光材料、纺织、制革、纸张处理、轻工、灭火和电镀除男等领域。目前，国外市场正处于开发中，市场容量尚小。主要生产厂家有杜邦公司、联合化学公司、3M、ICI、 ２１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 Bayer公司、Ugine、旭硝子和大日本油墨等。中国科学院上海有机所、上海氟研究所、晨光化工研究院等进行了开发研究，这是一类较有前途的新产品。 (16)芳香族含氟衍生物。近年来，芳香族含氟衍生物开发很多，主要应用于医药、农药以及染料中间体等方面。目前主要应用领域有：（a）氟化苯可作精神病药及杀虫剂的原料，也用于塑料工业中；（b）三氟甲苯可作染料及医药中间体，也可用于硫化剂及合成绝缘油；（c）3一氯—卜氟苯胺是医药诺氟沙星及呱陡苯并噬体。生产1t氟呱酸销耗3一氯—4—氟苯胺1．5t。目前我国市场每年对3一氯一4一氟苯胺的需求量约为300 to现在我国有近10家厂生产，但仍满足不了医药工业的需求，每年还需进口来满足市场的需求。 (17)六氟磷酸锂。是专门用于生产高效锂电池的，锂电池的电容量很大，是一般镍锦电池的两倍，所以极具市场发展前景。目前程电池主要用在移动电话、手提电脑、摄像、录像和新型电动汽车等方面。我国在生产锤电池出口方面有一定优势。生产每一只1．5V的锤电池要用六氟磷酸锂3g，按照我国当前电池每年生产5600万只计，则需六氟磷酸锂168t，目前主要靠进口解决，其价格为6000—7000元／kg，开发这一产品经济效益可观。 三、氟橡胶产品情况 1、改性产品情况 尽管氟橡胶具有许多优异的性能，但是也存在模压流动性差、易压缩变形、生胶加工工艺性能和硫化胶的物理性能不好协调等不足，为了提高氟橡胶及制品的性能，国内外对氟橡胶的改性和加工进行大量的研究工作为了解决氟橡胶的流动性，可以采用高分子量(20万以上)和低分子量(10万以下)氟橡胶并用：也可以通过工艺调整生产出宽分子量的分布的氟橡胶。为了解决氟橡胶的压缩永久变形性能，主要可以通过添加硫化的交联剂、促进剂和耐热助剂方法使氟橡胶获得低的压缩永久变形性，从而解决并提高氟橡胶的物理机械性能。另外还有采取添加无 ２２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 机填料的方式对氟橡胶进行改性，如国内专利报道将氟橡胶胶乳87％～93％(wt。下同)、矿滑石粉5％～8％、氯化钙2％～5％在一起进行搅拌。 水洗后在90℃～120~C下烘干，制备成粉末氟橡胶，该橡胶能消除制品加工时表面光洁度差和注塑速度慢等特点关于氟橡胶与其他聚合物共混研究报道最多的就是氟橡胶或丙烯酸酯橡胶同丙烯酸酯塑料共混形成的新型热塑性弹性体 丙烯酸酯橡胶主要用于汽车工业而被称之为“汽车胶”，氟橡胶也主要应用于汽车，因此将氟橡胶与价格相对较低的丙烯酸酯橡胶共混可以在保证性能不下降前提下显著降低成本，研究证明含环氧化物硫化点的丙烯酸酯橡胶通过偶极一偶极相互作用与氟橡胶形成可混溶的共混胶，从而改善了共混胶的力学性能：除此之外在乳液聚合氟橡胶时使用的残余表面活性剂上存在的羧基可以通过氢键同丙烯酸酯反应获得混溶性，但是使用过程中发现丙烯酸酯橡胶和氟橡胶的共混胶在热和流体溶胀的条件下不能很好工作，为了解决这个问题，国外开发了由丙烯酸酯橡胶、氟橡胶和由多官能丙烯酸酯衍生出的丙烯酸酯塑料的共混胶制成的新型耐油和耐热的热塑性弹性体。 2、加工情况 随着科技进展国内外开发多种类型的氟橡胶。主要是通过改变聚合单体来实现，实现氟橡胶的不同组成及性能，除单体组成外，加工过程中硫化体系是决定氟橡胶物理性能的关键因素之一。 （1）硫化体系及加工助剂 目前开发出的氟橡胶硫化体系有三种，1)分子中含有2个氨基的二胺化合物：2)含有2个羟基多元醇化合物：3)过氧化物以及多官能化合物。其中使用最为广泛是多元醇硫化体系，所使用的多元醇只限于双酚AF，同传统的二胺硫化体系相比，多元醇体系具有压缩永久变形小和抗焦烧安全性高两大优点。过氧化物硫化体系中的交联点含有更稳定的C—C键，因此其硫化胶的耐化学药品性更为优异，此外含有醚单体的耐寒级氟橡胶，由于要从偏氟乙烯链上脱去氟化氢，所以必须采用过氧化物进行硫化氟橡胶加工助剂很多，加入量及其作用也因为硫化体系、 ２３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 氟橡胶类型有所不同，考虑目前国内外主要采用多元醇硫化体系，针对该类硫化体系介绍氟橡胶的部分加工助剂。增塑剂，国内通常使用硬脂酸盐或者低分子量的氟橡胶，前者用量不超过2％ ，后者视要求而定，最高不超过5％。否则会影响胶的性能。防焦剂。当胶料用量大、自动化程度高的挤出和注塑模压过程中容易发生焦烧，因此需要添加一定量的防焦剂。通常选用对硝基苯酚、对硝基苯甲酸、邻羟基苯甲酸和防焦剂NA，用量约为～0．5份．适当量的防焦剂添加不进可以防止焦烧， 胶料流动性能和物理性能还可以进一步提高促进剂，使用多元醇硫化体系要求促进剂既要求混炼和加工阶段有较好焦烧性能。又要具有较快的硫化速率。目前较好的促进剂为季磷盐类，如1一邻苯二甲酰亚胺基酸基一4一丁基三苯基磷溴化物、双(苄基三苯基膦)亚胺氯化物、三苯基苄基氯化磷等。用量一般为0．4 0．7份，当然也可以使用复合促进剂。除季磷盐外还可以添加季铵盐类，如四丁基苯并噻唑基硫化铵、双肉桂丙撑二胺等。活化剂，要求既能促进硫化反应，又可以起到吸酸作用，常用的活化剂用氧化镁、氧化铅、氢氧化钙、氧化锌 通常高活性氧化镁提高耐热性；氢氧化钙提高抗压缩永久变形性：氧化锌可以改善耐水性能；氧化铅可以提高耐酸性。氢氧化钙用量一般36份，在多元醇硫化体系中选用6份：高活性氧化镁用量为3份，低活性氧化镁最高可以用到15份 活化剂用量过高时候胶料易产起泡。其他助剂，为了增加胶料强度、硬度、降低伸长率，改善耐磨、耐热、耐撕裂性能，常用使用MT炭黑(中粒子热裂解炉黑)作为补强剂，一般用量为20份，当然也可以添加氟化钙、碳酸钙、高分散性硫酸钡等。混合使用作为补强剂。加入低分子量聚乙烯作为脱模剂使用。 （2）加工中常见问题及措施 氟橡胶可以使用一般的橡胶加工机械进行加工，如用开放式炼胶机及密炼机进行混炼，用挤出机、压延机成型未硫化胶，再用平板硫化机及注射成型机等设备进行硫化，经过热空气硫化、硫化罐中的开放式硫化及二次硫化后制成成品 在一系列连续加工操作过程中会发生多种问题粘辊，氟橡胶是一种极性非常橡胶在开炼时候易发生粘辊及污染辊筒。可以加一些加工助剂如巴西棕榈蜡等植物蜡。在二次硫化中大部分可以挥发掉 污染辊筒，可以在氟橡胶混炼完毕后， ２４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 以天然橡胶等廉价橡胶作为清洗橡胶，将辊距调至最小，将清洗橡胶包卷在未被污染辊筒上，使用研磨剂和粉状清洗剂加到污染辊筒上。清除辊筒上污染物。变成粉末状，将聚合物投入密炼机进行塑炼，并加入粉状配合剂，在此时的混炼中。消耗电流不会增大，温度也不上升，当打开盖子时，却看见是橡胶被粉碎、撒满粉末或者粉末飞扬等现象，特别是对高填充配合、粘度高的聚合物来说，这一现象极易产生 其主要原因是认为部分变形聚合物的伸长率降低而被切断，粉末聚集、胶粒被粉末包覆而引起的，这是氟橡胶特有的现象。为了防止这样现象出现，粉末填料多段投入是最有效的，在采用捏合式混炼时，加压盖的压力应调至最大。万一发生该现象，也不会成为废品，可以将粉末胶料装入袋中，通过有除尘用的抽风辊时可以容易的收集，这些粉末橡胶可以再次投入密炼机中进行加工胶料保存问题，混炼好胶料原则上尽快转移到硫化工序，但是对于氟橡胶而言多数是小型制品，一次混炼的胶料只有少量制成制品，而且最近正向由自己混炼向购入混炼胶的方式转变， 目前进口国外产品相对一部分就是混炼胶。因此氟橡胶胶料要转移到硫化工序需要相当长时间 这样经过长期存放的胶料就容易引起焦烧现象的产生，因此氟橡胶尤其是多元醇硫化体系氟橡胶理想的停放条件是与干燥剂一起密封起来，低温停放。而过氧化物硫化体系氟橡胶则不会出现该类问题，仅会出现少量过氧化物挥发，通过追加适量的过氧化物就可以解决啦硫化不均匀或不硫化，混炼不足，聚合物、硫化剂、吸酸剂接触机会时，则会出现延迟硫化的问题，同时扭矩也会降低。氟橡胶的硫化反应是在碱性条件下进行的，因此酸性度较高的配合剂具有抑制硫化的作用，如大量配合的填充剂对硫化影响也比较大，结构性强、补强性大的炭黑及导电性炭黑均具有延迟硫化的作用，且会是压缩永久变形增大，在实际应用应以快压出炉黑(FEF)的酸度为上限，结构度超过高耐磨炉黑(HAF)的炭黑最好不要使用。此外由于白炭黑多呈酸性，因此选用白炭黑，要使用pH高的碱性品级胶料不能充满模型，如果仅仅是生胶粘度高，流动性差的原因，那么用低粘度聚合物替代就可以解决这个问题 如果是胶料正在流动，硫化已经开始起步，于是胶料流动就停止的情况，可以通过降低模型温度。但是那样会导致硫化时间延长。生产率下降 在用多元醇硫化时，可以用硫化剂和促进剂用量来控制硫化速度：当用过氧化物硫化时候，对硫化速度、交联密度控制就比较困难，为了延迟硫化，可改用分解点更高的过氧化物替代。或将活性助剂由通常使用的异氰酸尿酸三烯丙酯改为异氰尿酸甲基三烯丙酯脱模性差， 目前最常用的多元醇硫化体系氟橡胶脱模性较 ２５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 好，通常可以加一些巴西棕榈蜡等植物蜡进行解决脱模问题：但是用过氧化物硫化体系氟橡胶要获得良好脱模性比较困难，该类胶料可以使用异氰酸尿酸三烯丙酯替代异氰尿酸甲基三烯丙酯，或者减少异氰尿酸甲基三烯丙酯的用量 当然也可以提高模型材质和外加脱模剂。如镀硬铬的标准模型及涂饰可以提高脱模性的氟树脂类涂层的特殊模型，此外对模型设计，注意应力分散，也有助于脱模时的撕裂其他问题，氟橡胶相当数量用于制造轴封为代表的与金属复合制品，因此要考虑到与金属粘接性问题，最常用做法是选择恰当的金属胶粘剂：二次硫化时候要注意温度和时间等条件的合理选择。 3、应用情况 由于氟橡胶优异的性能，应用领域不断拓展，制品类型越来越多，主要制品有各种密封材料、胶管、胶带、胶布、绝缘材料等。在国内主要用于汽车和航空航天领域， 目前国内汽车零部件用氟橡胶材料的主要制品有：发动机的曲轴前油封、曲轴后油封、气门杆油封、发动机膜片、发动机缸套阻水圈、加油软管、燃油软管、机油滤清器单向阀、加油口盖0型环、变速箱及减速器油封等等氟橡胶、硅橡胶和丙烯酸酯橡胶及耐热弹性体成为未来汽车用橡胶材料的发展趋势和主流，许多制品采用性能更为优异的氟橡胶替代传统材料。燃油胶管，随着无铅汽油和电喷装置等在汽车上使用。燃油胶管的结构和材料变化较大，内胶层已发展到用氟橡胶等代替丁腈橡胶，为了降低燃油渗透率和进一步改进耐热性，内胶层多采用矿复合结构，即由氟橡胶与氯醇橡胶或丙烯酸酯橡胶组成，由于氟橡胶价格昂贵。因此氟橡胶层比较薄，约为0．2mm～0．7mm，这种结构燃油胶管成为国外主流产品，我国也开发出这种氟橡胶为内层的胶管，并桑塔那、奥迪、捷达、富康等汽车上使用。油封在技术含量较高的汽车发动机、变速箱、汽门油封方面，所选用材料主要以氟橡胶、氢化丁腈橡胶等：由氟橡胶和硅橡胶复合油封成为最常用的发动机曲轴油封装卸车液压系统，大型装卸车液压系统连续工作时间长，油温及机件温度上升很快，普通橡胶不能满足要求。而氟橡胶制品能满足各种要求。除汽车工业应用外，氟橡胶密封件被用在钻井机械、炼油设备、天然气脱硫装置上，可以同时承受高温、高压、油类和强腐蚀介质等苛刻条件上使用；在化工中氟橡胶密封件被用在泵、管接头、设备容器之中，用于密封无机酸、有机物等化学物质。作为塑料挤出添加剂。聚乙烯、聚丙烯挤出加工时，低粘 ２６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 度氟橡胶能在挤出物口表面形成很薄的膜，从而增加挤出速率并使制品获得理想的外观。在宇航、建材、机械等多个领域氟橡胶也有非常重要的应用 4、存在问题及建议 尽管我国氟橡胶近年来取得较快的发展，产品质量与国外产品差距在缩小。但是在产品的品种、应用方面、加工方法设备等方面尚存在很大差距，特别是加工应用技术落后严重制约了氟橡胶工业的发展。目前国内氟橡胶品种不到10个，高含氟含量氟橡胶、耐低温氟橡胶和直接用过氧化物硫化胶种还仅有试制品，氟橡胶新产品如偏氟乙烯系橡胶、磷腈氟橡胶、不需要二段硫化的氟橡胶及高纯度氟橡胶还没有正式产品国外基本上全部采用注射成型的加工方法，因此全部采用低粘度生胶，以改进配方弥补分子量不足，我国现在加工氟橡胶基本上采用模压加工，制品难以稳定。生产效率低，其低分子量生胶在耐热方面基本上和高分子相似国外既卖生胶，又有混炼胶或者母炼胶供应市场，并可以根据拥护的需求提供不同配方的胶种，用户使用十分方便。国外还建有专职从事配合胶生产厂。并具有调控能力，根据用途的不同配方也不同。因此品级相当多。且测试设备齐全。而国内没有这方面具有一定技术水平和一定规模的专业厂。国内一些用户如大众汽车、通用汽车制造公司等都是因为检测不符合要求而拒绝使用国产胶。 鉴于国内氟橡胶市场需求快速增长。对质量、品种和数量要求越来越高，针对国内生产现状和未来发展趋势。对我国氟橡胶工业提出以下建议。针对产品品种少、加工手段落后的现状。采取自主开发或引进国外氟橡胶新品种 其中重点开发的是全氟醚橡胶、偏氟乙烯系橡胶、磷腈氟橡胶、四氟乙烯／丙烯橡胶、不需二段硫化的氟化橡胶、高含氟橡胶、高纯氟橡胶、液体氟弹性体等。开发与氟橡胶配套的加工助剂及应用配方，氟橡胶具有许多卓越性能，但是加工性能比普通橡胶差。特别是国内普遍使用的胶种。加工粘度高、混炼和成型困难。对硫化条件要求较高。一般需要两段硫化、硫化温度高、时间长、操作繁琐等。 因此，今后研究、生产单位应于用户加强技术服务和合作，在开发新的胶种的同时发展氟橡胶加工助剂。尤其是增塑剂、促进剂、活化剂、补强填充剂和硫化剂等。同时加大应用配方的研究。尤其是应将汽车胶件的硫化配方和注射成型硫化配方放在首位。根据用户和使用方面 ２７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 的要求。指导用户选择和使用好氟橡胶改变目前以生胶的形式供货影响了氟橡胶的应用，因此国内要改进供货的方式。大力开发混炼胶、母炼胶及助剂配套销售的形式向用户供货，并根据实际需求有针对性地改进配方。 四、与国外的差距 我国有机氟工业与先进国家相比差距很大，主要表现在以下几个方面： (1)生产企业多，布点分散，企业规模小。以无水氢氟酸和氟制冷剂为例，国内已有40来家生产厂，而美国、西欧和B本加起来也只有20—30家；我国PTFE最大装置能力不到2000t／a，而国外发达国家装置能力一般都在3000t／a以上，最大装置能力达到万吨级，多数装置和共聚物生产结合在一起。 (2)平均开工率低，且单耗高。我国PT—FE生产厂年装置总能力近8000t，但实际年产量仅3000t余，开工率较低。原料消耗除引进装置外，几乎都比国外高。以生产氢氟酸的国家三级企业为例，其每吨产品消耗硫酸比国外先进水平高36％，消耗萤石高30％。 (3)产品品种、数量、质量与市场需求、消费还不相适应。我国PTFE实际生产只有6个品级，国外达到30个以上。 (4)有半数企业由于缺乏原料、技术，加之质量管理薄弱，产品缺乏市场竞争力，经济效益与国外相比差距更大。 (5)自动化程度不高，操作环境差，环境污染有待进一步治理。 我国氟资源丰富，但原料尚未得到有效利用。每年低价出口大量的初级原料茵石，又花大量的外汇高价进口氟加工产品。据统计，1994年国家进口氟制冷剂20kt余，进口聚四氛乙烯1000t以上，最高年份估计约2009t。市场需要的氟产品，一时间又难以满足需求。 ２８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 国际氟化工制品行业发展轨迹综述 一、国外生产和市场概况 1、整体情况 20世纪90年代全世界含氟材料主要生产企业有近30家，其总生产能力约为13．8万t／a，其中聚四氟乙烯(PTFE)7．1万t，聚全氟乙烯(FEP、俗称F46)1．26万t，四氟乙烯和全氟(正)丙基乙烯醚的共聚物(PFA)0．35万t，聚偏氟乙烯(PVDF)2万t，乙烯—四氟乙烯共聚物(ETFE)0．88万t，聚三氟氯乙烯(PCTFE)0．04万t，偏氟乙烯(PVF)0．25万t，氟橡胶(FKM)1．59万t，三氟氯乙烯—乙烯共聚物(ECTFE)0．30万t，四氟乙烯—六氟乙烯—全氟烷基醚共聚物(EPE)0．02万t等。现在世界上从事氟聚合物生产的公司主要分布在美国、日本、德国、意大利、法国等国家，其中生产含氟材料比例为：美国占33％、日本占13％、欧洲占20％—30％、俄罗斯占8％—12％。全球含氟材料消费比例为：美国占44．5％、欧洲占32％、日本占13％、中国占6．5％、其它地区占4％。目前国际上氟材料主要生产厂商中有7家跨国公司：杜邦、大金工业、Dyneon、ICI、Ausimont、Atofi—na和旭硝子等，美国生产能力占世界总生产能力37．33％，日本占25．71％，中国占7％以下。国际主要氟聚合物品种、特性与生产企业如下表。 虽然全球由于破坏臭氧层的氟烃发泡剂(大约占氟烃市场的第3位)正在向无害于臭氧层的代换品转化，并为之取代，但氟聚合物用原料市场却仍然在增长。氟烃厂家为寻找变化中的市场需求，正在建设或投资一些新的装置。 ２９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 主要氟聚合物特性和企业（1） 表 主要氟聚合物特性和企业（2） 2、国外氟橡胶生产现状 氟橡胶最早是由美国杜邦公司开发并成功商业化，但是由于价格昂贵及当时消费水平限制，氟橡胶在工业上实际应用较少，直到2O世纪5O年代至7O年代初期，由于当时全球处于冷战时期的军备竞赛，使氟橡胶得到迅猛发展。在20世纪60年代中后期以后，多种新型高性能的氟橡胶相继问世，并投入工业生产与应用。同时氟橡胶以高达20％～30％ 的速度增长，在20世纪70年代氟橡胶仍保持10％左右的增长速度。至于8O年代，氟橡胶的增长速度基本保持在7％～8％，而且这种趋势一直保持下去，2003年全球氟橡胶生产能力近40000t／a。品种(包括配合胶)50余种。实际年产量约30000t／a左右。主要生产国为美国、德国、意大利、比利时、荷兰、日本和俄罗斯等。 由于氟橡胶存在着生胶加工工艺性能和硫化胶的物理性能不好协调的矛盾，为此一方面氟橡胶的合成上通过加宽分子量分布范围和增加分子链非离子化端基，改善了加工工艺和压缩变 ３０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 形性能；另一方面。是开发新耐热助剂。以解决热稳定交联键和提高物理机械性能方面，取得较大进展。 国外尤其是在氟橡胶的合成上，作了大量工作。开发出多种新品级的氟橡胶，美国杜邦公司开发了VitonA—HV，VitonE60、E60C用于垫片、O型圈和油封上；VitonE--430，用于旋切垫片等复杂零件；Viton 970用于液压系统密封：Viton GLT用于低温柔性用途等。 3M公司已开发出24个品级，其中有些是压缩变形小，且硫化速度快的品级，如2170、2173、2174、2179和2180，可用于O形圈及垫圈：还有撕裂强度高。中等粘度和高粘度的胶料等：3M公司的FX11818。具有低温柔性、能耐航空燃料和含醇汽油等。 意大利MonttlUOS公司的Tecnflon P819N，含氟量达到70％，具有极佳的耐化学介质性能。适于制造轴封和O形圈等密封制品。美国Firestone公司开发的氟化磷腈橡胶(PNF)，虽然含氟量低。但是对许多化学介质有足够的耐受能力，具有优异的耐温性能，耐温范围55oC一230~C，其性能类似硅橡胶和其它氟橡胶。并具有优异耐磨、耐低温性能。 20世纪70年代美国杜邦公司开发了氟弹性体Kalrez，称为全氟醚橡胶。日本大金公司和前苏联也开发出此类产品，该橡胶具有聚四氟乙烯的耐热、耐化学稳定，能耐氟溶剂以外的一切溶剂，由全氟醚橡胶加工的密封制品可以在260~C一290oC下长期使用，间断使用温度可达到315℃，是目前耐热性能最好的氟橡胶。 日本信越公司开发的液体氟弹性体(SHIN—E v—SIFEL系列)并已经商品化，是一种主链含有全氟醚结构，可在150~C加工。并具有优良耐油、耐溶剂、耐低温性能的氟橡胶。 日本住友一3M公司推出三种耐甲醇、氨类高含氟聚合物一F1uorel三元聚合型氟橡胶：Fr一2350、Fr一2481和Fr-2690。是偏氟乙烯、六氟丙烯、四氟乙烯共聚物，具有良好的加工性能。耐老化性能优异。适于制作机械、化工设备的密封件。 ３１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 美国Exxon公司开发一种具有四氟乙烯一丙烯类共聚化学结构的新型氟橡胶Arias，其性能特点是在热和腐蚀性环境中，能提高工作温度极限并延长使用寿命，用于制造包括密封件在内的各种密封制品。日本旭硝子公司和日本合成橡胶公司则开发出系列Arias 产品，如高分子量品级Aflasl00H、100S适用于模压密封制品：通用型Aflasl50P：低粘度品级Arias150E，适用于挤出、压延制品；最低粘度品级Arias150L。用作衬里；近年来三家公司又合作开发了Arias 系列产品，如Atlas200，主要用于轴封、密封圈、O形圈、密封圈、耐腐蚀衬里。 日本大金公司开发的Dajl—el G一1oo1和G555。G-1001是可以用过氧化物硫化耐溶剂性良好的高含氟橡胶，G一555是一种耐含醇汽油性和低温特性综合平衡的氟橡胶品级Kel—F是美国3M公司生产的高分子量的三氟氯乙烯一偏氟乙烯弹性体，具有耐高温和对强氧化剂、强无机酸及高温油的化学稳定性 Kel—F系列氟弹性体可用常规加工设备混炼、模压和硫化加工，制成高强度硫化胶，可用六次甲基二胺甲酸酯或者有机过氧化物进行硫化。 美国杜邦公司近期推出3种过氧化物硫化的Viton氟橡胶。如GF 205NP，不需二段硫化。可降低成本；GBL 205LF。不用氧化铅配合，具有极好的耐蒸汽和耐酸性；GF一300，可以改善胶料的加工性能。且具有宽范围的耐燃油性。此外该公司还开发出新的耐汽车燃油的GBLT一201和GBLT一601，是替代现有品级的理想选择，不仅成本低。且可以在_40℃下提供可靠密封。 目前氟橡胶发展至今已经形成系列多品种的特种橡胶。国际上工业化以聚烯烃类氟橡胶、亚硝基类氟橡胶，改进的Viton新型氟橡胶及用过氧化物硫化的GH、GLT型为主要产品等。随着科学技术进步和应用领域对氟橡胶性能要求更高，目前国外新型高性能的氟橡胶产品仍源源不断的被开发出来。 ３２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、日本氟化工情况 由于氟的优异特性，氟化工在不同的工业应用领域发挥着作用。但在过去10年中，由于负面因素(如破坏臭氧)，氟化工的作用一直被低估。然而，在氟化学工业和学术界，氟技术的发展却一直没有停顿，氟化物的新应用及其所发挥的作用不断涌现。 在21世纪，氟化工将在商业化燃料电池和全氟聚合物光学纤维等方面发挥重要作用，并且凭借其独特的生理活性有效促进生命科学的发展。同时，氟化工将消除与氟里昂(CFCs)相关的负面形象，重新赢得市场瞩目。最近，与氟化工有关的化学工业出现新的发展趋势，值得关注。 有机氟化物材料的最大优势是耐久性，氟化物材料具有优异的耐热、耐化学品腐蚀、耐紫外线和耐盐性。例如，具有超级耐候性能的氟碳涂料涂覆在日本本州四国大桥，不用修补即可保证保护基质材料超过30年不受腐蚀；用氟聚合物材料制成的温室使用期超过10年。因此，优异的耐久性有助于节约大量的能源和资源。氟化物材料的使用时间是其他材料的数倍，因此被用来制作发动机相关部件。润滑剂和化工设备的衬垫和内衬，用以承受恶劣的使用环境。由于其优异的耐热和耐化学品腐蚀性能，大部分氟树脂还能用来制作燃料电池的核心部件，该技术在21世纪将会大行其道。事实上，氟树脂不仅对于燃料电池是必须的，而且对于常规电池也是不可或缺的。此外，氟也在大规模集成电路(LSI)、信息传输、含氟医药和农用化学品等领域发挥重要作用；绿色化学和纳米碳材料对于氟来说也具有广阔的应用空间。在绿色化学领域，氟在超临界介质和粒子溶液方面发挥核心作用；对于纳米碳材料，尽管目前其作用还没有确定，但氟也是必不可少的。 1、氟树脂生产大幅下降 2002年，日本氟树脂生产同比下降了11．5％降至2．14万t；销售量也下降了4．2％，降至2．09万t，，其生产和销售已是连续2年呈现负增长。就应用领域来说，除用于汽车相关产品的生产设备和运输机器的应用需求增加外，其他领域的需求整体上疲软。根据日本氟聚合工业协会进行的统计，2002年销售额下降了6．7％，降至643．34亿日元。其中，向机械 ３３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 和制造工业出售的氟树脂占全部氟树脂销售的60％以上，这中间用于电子机械和应用为最大组成部分，同比下降了8．7％；用于半导体制造设备的氟树脂增长了12．1％，与2001年相比有大幅回升；用于交通机械的氟树脂也增长了11．3％，其中汽车相关产品为主要的带动力量。其他应用总体上呈现下降态势，精密仪器和设备应用需求下降了6．5％；通用仪器和设备应用需求下降了1．7％；化工和金属制品应用需求下降了21．4％；公用事业应用需求下降了8．5％。 从1994年开始，日本氟树脂生产一直呈增长态势，在2000年更是创下2．64万，的记录。然而在2001年，日本氟树脂生产首次止涨下跌，造成这种状况的主要原因是包括IT相关产业在内的下游工业发展减速。进人2002年下半年，日本氟树脂市场略有好转，9月份生产同比增加，但上半年生产的不景气抵消了生产的增加。就产品类别而言，全部由氟树脂制成的产品占全部产品的26．9％，销售量下降了7．5％；50％以上组分为氟树脂的产品，占全部产品的20．1％，销售量下降了3％；氟树脂组成低于50％的产品，占全部产品的11．3％，销售亦不景气；氟树脂涂料占全部产品的10％，销售量下降了12．5％。其他应用如板材、管材、空白磁带等几乎全线下降。只有磁带制品略有增长，同比增加0．1％。 2、氟化物出口增长，国内需求下降 2002年，3种氟化物的出口比2001年增加了3倍，但日本国内需求依然萎靡不振，同比下降了5％。因此，氟化物出口和其国内需求总体同比下降了4．7％，已是连续2年负增长。 氢氟酸：与2001年相比，次要产品应用需求增加了50％，出口增加了9倍。与之相对比，氟碳化合物(CFC8、溶剂、树脂等)为主要产品，其应用需求却同比下降了8％。据统计，玻璃加工应用需求下降了42％。因此，综合起来，氢氟酸的国内需求和出口下降了5％。 氟化钠：钢铁制品的应用需求下降了44％；杀虫剂和其他产品的应用需求也有所下降。从而导致2002年日本氟化钠国内需求下降了20％。另外，氟化钠的出口也下降了50％。2002年日本氟化钠生产状况特别糟糕，国内需求和出口总加起来下降了27％。 ３４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 氟化氢锭：玻璃加工(生产磨砂灯泡等)的应用需求大幅下降，但金属表面加工(不锈钢等)的应用需求依然保持强劲增长态势。氟化氢按其他方面的应用需求也从2001年的严重滑坡中恢复过来，2002年氟化氢锭的国内需求增长了4％，出口更是大幅增长。氟化氢按国内需求和出口总和同比增长了15％。 3、氟橡胶市场前景光明 在所有合成橡胶中，就耐热性能、耐化学药品腐蚀性能和电绝缘性能来说，氟橡胶较为突出；氟橡胶广泛用于制作汽车部件(发动机衬垫和油封、燃油软管等)。电线电缆护套、办公室自动化设备、半导体制造设备和石化工厂设备等领域。全球氟橡胶需求增长与汽车工业生产密切相关，氟橡胶应用领域也正在逐步拓宽。 氟橡胶的主要产品是偏氟乙烯橡胶。除此之外，新一代高性能氟橡胶产品已经工业化生产，日前已投放市场。例如，1种全氟弹性体和1种四氟乙烯和丙烯交替共聚物正由旭硝子公司进行工业化生产。世界氟橡胶市场消费量估计为1．2万t。其中每年日本消费2500t。氟橡胶市场预计将以每年3—5％的速度增长。 ３５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二部分 2005～2010年氟化工制品业发展环境预测 第三章 2005～2010年宏观经济态势预测 我国在2020年之前全面建设小康社会的目标，总体部署是：在优化结构和提高效益的基础上，国内生产总值到2020年力争比2000年翻两番，综合国力和国际竞争力明显增强。基本实现工业化，建成完善的社会主义市场经济体制和更具活力、更加开放的经济体系。城镇人口的比重较大幅度提高，工农差别、城乡差别和地区差别扩大的趋势逐步扭转。社会保障体系比较健全，社会就业比较充分，家庭财产普遍增加，人民过上更加富足的生活。 第一节 2005～2010年我国经济发展预测 一、2005～2010年我国政府预期目标规划 2002年年底，中共十六大提出了我国在2020年之前全面建设小康社会的目标，总体部署是：在优化结构和提高效益的基础上，国内生产总值到2020年力争比2000年翻两番，综合国力和国际竞争力明显增强。基本实现工业化，建成完善的社会主义市场经济体制和更具活力、更加开放的经济体系。城镇人口的比重较大幅度提高，工农差别、城乡差别和地区差别扩大的趋势逐步扭转。社会保障体系比较健全，社会就业比较充分，家庭财产普遍增加，人民过上更加富足的生活。 根据上述部署，政府相关部门分解了到2010年和2020年我国主要预期经济指标，如下表： ３６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2010年、2020年我国主要经济指标预期 指 标 2001年 2010年 2020年 人均GDP(美元/人) 811 1700 3200 农业增加值占GDP比重（%） 工业增加值占GDP比重（%） 服务业增加值占GDP比重（%） 农业从业人员占从业人员比重（%） 50 工业从业人员占从业人员比重（%） 服务业从业人员占从业人员比重（%） 城市化水平（%） 食品消费占家庭消费支出比重（%） 初级产品出口占出口总额比重（%） 工业制成出口占出口总额比重（%） 技术进步对产值增长速度贡献（%） 40① ② ③ 资料来源：政府相关内部资料 注：①1991～2000年数；②2001～2010年数；③2011～2020年数。 二、2005～2010年主要指标预测 人口结构的变化将对我国2005～2010年我国经济发展产生重大的影响，在2000～2010年间，我国劳动力将保持高速的增长，同时人口抚养率继续下降，这为我国经济在这10年实现高速增长提供了非常有利的条件。 ３７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2005～2010年我国人口增长及其年龄构成 增长率% 2000～2005年 2006～2010年 总 人 口 14岁以下 15～64岁 65岁以下 年龄结构% 2005年 2010年 14岁以下 15～64岁 65岁以下 抚养率% 数据来源：我国人口信息中心 以下是国内不同研究机构对2010年我国经济增长的预测结果： 表 国务院发展研究中心对2005～2020年期间GDP发展预测 2000~2005 2005~2010 2010~2015 2015~2020 高 中 低 表 2005年重要经济指标及预测 指标（比上年同季增长率％）实绩 预测 05/1季度 05/2季度 05/3季度 05/四季度 05全年 国内生产总值 规模以上工业增加值 消费价格指数 固定资产投资 28 26 23 消费品零售额 货物出口（美元额） 30 24 货物进口（美元额） 16 21 规模以上工业利润 贸易顺差（亿美元）总值 166 233 282 432 1112 资料来源：北京大学中国经济研究中心 转载于21世纪经济报道2005/8/4 ３８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 摩根士丹利对全球经济增长预测（％） 经济增长 2002 2003 2004* 2005* 全球 3 美国 3 欧洲 1 欧洲新兴市场 日本 亚洲（日本除外） 7 中国 9 印度 7 拉丁美洲 注释：9月份数字，但可能调低；有*者为预测数字 资料来源：《21世纪经济报道》 第30版 图 摩根士丹利对全球经济增长预测（％） 全球美国欧洲欧洲新兴市场日本亚洲（日本除外）中国印度拉丁美洲1086420-2200220032004*2005* 表 2005～2010年GDP预测方案汇总 GDP预测方案汇总 年份 高 中 低 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ３９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 注释：高、中、低方案的增长率分别对应GDP增长率为％、％、％ 可以看出，无论哪种预测结果，都表明了在2005～2010年我国经济仍将保持较高的增长速度。2010年后增速会有所下降。 尽管上述三家权威结构的经济预测来源于不同角度，采用了不同的方法，但均能较客观地反映2005～2010年我国经济的发展趋势，均有很高的参考价值，因此对2005～2010年我国氟化工行业的预测将分别以上述预测为基础展开。 ４０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年我国经济政策走势预测 一、我国经济政策取向展望 2005～2010年资本积累和生产率提高将仍然是推动我国经济发展的主要因素，为达到预期的经济增长目标，固定资产投资率将会保持在40%左右的水平，随着资源配置的进一步优化和劳动力素质的提高，生产率将进一步提高。 二、固定资产投资状况预测 1.我国固定资产投资率预测 固定资产投资率是综合反映宏观调控力度和我国经济特征的指标。在制定“八五”计划的时候，认为30%左右的投资率可能是合适的。而进入21世纪之后，固定资产投资占GDP的比率已经达到了将近40%的水平。在实施扩张性的财政政策之前，固定资产投资占GDP的比率已经处于逐步攀升的状态，而实施扩张性的财政政策之后，这种比率上升的趋势明显加强。 表 “六五”～“八五”平均固定资产投资率 序号 时 期 平均固定资产投资率 1 六五 % 2 七五 % 3 八五 % 数据来源：《中国统计年鉴》 原国家计委在《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要400题解答》将“九五”固定资产投资率按30%来控制，实际则达到%。 ４１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 1985～2003年我国固定资产投资率变化 数据来源：中金开源搜集整理 2002年固定资产投资增长是自1997年亚洲金融危机爆发后，全社会固定资产投资名义增长速度最高的一年，2002年固定资产投资率达到了%，占GDP的比率首次超过40%。 2003年固定资产投资数值达到了%，2004年我国将控制贷款增长速度，固定资产投资率将会有所下降。但我国经济正在进行转型，即进入重化工业阶段，投资品消费增长速度将高于消费品增长速度，因此固定资产的投资率也会高于以前水平。 ４２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005年度影响工业经济发展的主要因素 2005年，中国社会经济发展的八大趋势将对工业产生影响。 一、经济继续保持高速增长 2005年中国经济将继续保持高速增长几乎是所有与会专家的共识。中国社会科学院特邀顾问、原副院长刘国光认为：“我国经济从2003年下半年开始进入了新一轮的上升周期，现在正处于这个周期里。” 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长齐建国则表示，在2020年以前，我国经济都具有高速增长的内在动力。我国人均GDP已经超过1000美元，用这一指标来衡量，中国已经从一个农业国进入了快速工业化阶段。据国际经验，在人均GDP在1000~3000美元的阶段，产业结构将进入急剧变动时期。如果能够处理好各种经济矛盾，经济将会在结构升级的同时实现高速增长。 北京大学中国经济研究中心主任林毅夫预计，05年整个国民经济的增长应该在9%左右。只要投资增速降下来，05年的通货膨胀率应该比04年低，因此05年我国将呈现高增长、低通货膨胀的发展状况。在这样的大背景下，工业将面临更加广阔的发展空间。 二、与世界经济的融合进一步加强 国家统计局国际统计信息中心主任李晓超明确提出，2005年我国经济与世界经济的融合将进一步加强。支撑这一判断主要有四方面因素：首先，我国经济运行态势与世界经济逐渐趋于同步，且这种同步的态势在最近两年表现的更加明显。其次，我国的货物贸易、服务贸易等经常性项目大量与世界经济融合。2003年我国进出口贸易总额占GDP的60%，据商务部预测， ４３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 04年全年进出口贸易总额也将会占到GDP的60%，也即国内生产总值大体上有60%和国际接轨。第三，我国在资本项目上的对外融合将进一步发展，包括证券投资、外国直接投资还有其他贷款等都会有相应提高。第四，我国成为世界制造业加工基地的地位将进一步巩固，在世界经济发展的产业链上，我国将发挥更重要的作用。 三、重化工产业主导经济高增长 国家开发银行专家委员会常务副主任王大用和中科院数量经济与技术经济研究所副所长齐建国的发言里都提及了这个观点。他们认为，未来一段时期里，我国的经济发展和财富积累在很大程度上都来自重工业产品。国内投资和消费也都将对重化工产业形成强大的需求，具体表现为：在投资领域，城市化建设和基础设施建设将对重化工产业形成巨大需求；在消费领域，居民的需求增量将在很大程度上集中于汽车、住房等以重化工产品为基础的产品上。经济增长对能源、钢铁、有色金属、水泥、化工等高能耗、高污染排放产品的依赖性将会很强。 四、经济增长对资源供给的压力增大 齐建国认为，由于重化工产业的主导作用，经济增长将大大加剧我国能源供给的压力，这一观点得到了所有与会专家的认同。首当其冲的就是石油。根据有关专家预测，到2020年中国的石油需求量将超过亿吨，而国内生产量不会超过亿吨，也即对进口石油的需求将会超过亿吨。 其次，对铁矿石的大量需求也将成为一个问题。预计我国的钢材消费高峰要到2020年前后才会到来，铁矿石紧缺将成为严重问题。 再次，我国其他主要矿产资源同样严重短缺。中国煤炭储量占世界总量的16%，天然气占%，锰矿石约18%，铜矿石不足5%，铝土矿不足2%，钾盐矿小于1%，与占世界21%的人 ４４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 口比例相比，中国已发现的主要矿产资源储量不是丰富，而是相当贫乏。因此，随着经济增长，我国对国外资源的依赖程度会不断增大。 五、反倾销不会成为对外经贸的主流 对于05年的对外经贸形势，博鳌亚洲论坛秘书长龙永图提出，当前和2005年中国对外贸易环境总体来说是好的，而且会越来越好。他否定了“2005年中国遭受反倾销的高发期到了”、“中国将成为遭受国际贸易保护的重灾区”等观点。龙永图说，2003年中国出口总额4380多亿美元，遭受反倾销的产品实际金额为23亿美元，不到整个中国贸易出口的%。在04年前9个月，这个比例不到%，把%和%的问题看成中国对外贸易的主流，是不符合事实的。 龙永图同时表示，加入世界贸易组织以后，中国获得的一个最重大的成果就是一劳永逸的解决了在美国的最惠国待遇问题，使中美关系从来没有像现在这样好。加上最近几年中国和欧盟建立了积极的战略伙伴关系，中国与东盟、日、韩的关系也越来越好，这些都说明了中国整个对外经贸环境将越来越好。 龙永图认为，影响中国对外经贸发展最重要的因素有两个：一是经济全球化趋势日益发展，另一个是中国经济高速发展并在更大范围、更深程度上参与经济全球化。只要这两个因素不变，中国对外经贸就会持续稳定地向前发展。 六、货币政策是有保有压的中性政策 中国社会科学院特邀顾问、原副院长刘国光指出，目前的宏观调控主要是针对经济结构问题，05年的货币政策将继续由积极转向中性，实行有保有压、松紧适度的中性政策。对一些局 ４５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 部过热的环节和低水平重复建设的行业投资要压缩；而对于一些有市场、有效益的消费热点，对需要加强的薄弱环节，如农业、能源交通、水利、环保等将会继续鼓励它们的发展。 七、税收制度要改革 财政部副部长楼继伟表示，05年税收制度将进行进一步改革。改革将涉及三个方面： 第一是增值税转型，以鼓励企业在设备方面的投资。为了防止转型引起一些过热行业投资过度，将设置一些门槛，例如对产能的要求特殊钢设在了50万吨，铁合金设在了10万吨，普通钢设在了300万吨的水平，不达到这个规模不能实行增值税转型。 第二是企业所得税和个人所得税的合并，变对企业的优惠为对某些产业的优惠，从而建立对不同所有制、不同投资主体的企业来说都公平的税赋环境。 第三，还将考虑增值税的扩围问题。楼继伟称，增值税转型最快将在后年推向全国。 八、劳动力成本将有所提高 当前我国的劳动力成本过低，是此次论坛上很多专家关注的问题。龙永图引用了一份世界权威报告的数据称：美国和日本目前的劳工成本比中国高25倍，韩国比中国高10倍，马来西亚、泰国比中国高1倍，连印度的劳工成本也比中国高40%，因此我国部分地区出现的农工荒问题，根本原因在于我国的劳工工资太低。不少与会专家认为，随着经济的发展，我国普通劳工的工资水平将会有所提高。因此，在未来的发展中，企业不应指望单纯依靠低廉的劳工成本获取利润。 ４６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四章 2005～2010年相关政策对氟化工影响展望 引导高技术产业发展，促进结构优化升级国家发展改革委、科技部、商务部联合发布2004年度《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》。 2004年国家发改委、科技部联合下发的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》将有机氟材料列入优先发展的产品，为氟化工的发展提供了极为有利的政策环境。 国家发展改革委、科技部、商务部还将根据2004年度《指南》，分别制定近期促进高技术研究开发、产业化和进出口等项工作的政策措施。同时，将根据国民经济和社会发展的情况、产业技术的发展状况以及国内外市场变化，继续适时地对《指南》进行调整和修订。各地方将根据《指南》，落实本地区重点支持的高技术产业化领域，促进本地区经济的发展。 第一节 入世对氟化工制品行业的影响展望 随着我国加入WTO和中国国内经济的快速稳定增长，氟化工产业将获得前所未有的发展机遇，同时也将遇到十分严峻的挑战。 一、氟化工存在的机遇 我国萤石资源丰富，劳动力成本较低，含氟产品生产装置已具有一定的规模，加入WTO以后，国内有机氟产品将有望依托低成本的优势抢占更大的国际市场份额。在国内，随着人们生活水平的不断提高，国内市场对氟产品的需求量将越来越大，这也为我国氟化工产品提供了广阔的市场前景。 ４７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、氟化工面临的挑战 目前，我国氟化工行业正处在一个高速发展的时期。但是，国内氟产品生产企业所生产的都是一些低档产品，产品质量、加工性能及应用领域都无法满足市场的需求，高档产品均需从国外进口。 挑战之一：关税下调，进口产品的冲击力度加大。中国加入WTO后，国外产品销往中国的渠道更为通畅。随着化工产品进口关税的不断下调，国外有机氟产品与国内生产的产品的价格差距将不断缩小。其结果是：一方面，国外有机氟产品大量进口，抢占市场份额的脚步不断加快；另一方面，国外产品以其品种齐全、质量优异、性能可靠等方面的技术优势，在关税下降产品价格差距缩小的背景下，将给国内氟化工生产企业带来严峻的挑战。国际著名的跨国公司正在筹划大规模进入中国市场。El本大金公司将投资1．64亿美元在江苏常熟兴建有机氟产品生产基地。该基地计划于2003年建成，投产后将影响我国氟产品市场的整体格局，对此我们要有充分的思想准备。 挑战之二：市场竞争加剧，粗级产品利润下降。仅以氟树脂为例， 目前国内生产企业就有上海三爱富公司、浙江巨化、江苏梅兰、四川晨光及辽宁阜新等，它们生产能力已分别达到3000、3000、1000、600和600吨， 四川I晨光的氟橡胶生产能力也为500吨。这些企业的氟橡胶质量水平基本处于同一档次，产品价格相近。生产装置的增加，势必导致国内氟树脂和氟橡胶粗级产品价格的不断下降。 挑战之三：新品开发难度加大，研发费用上升。有机氟行业属高新技术领域，产品技术含量高，附加价值大。过去，国内一些生产企业往往走仿制国外产品之路。人世后，国外企业将充分利用WTO规则，保护企业的知识产权。因此，今后国内有机氟生产企业在开发新产品、调整产品结构时，要么依靠自身的力量，走自主开发之路，研制拥有自主知识产权的技术和产品；要么花大价钱向国外企业购买专利技术。而这两条路都要花费相当高的投资，这样势必会增加我们产品的成本。 ４８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 挑战之四：销售力量薄弱，售后服务欠佳。长期以来，计划经济的模式一直影响着国有企业的运作机制。通过调查发现，目前华谊集团内从事氟化工生产经营的企业市场销售工作乃处于各自为政的局面。各家企业分头销售各自的产品，销售人员往往是坐商经营，且只管销售产品，不作技术服务。这一切都严重阻碍了企业进一步扩大产品销售、抢占市场份额，制约了企业的进一步发展。 三、氟化工行业应对措施 1、注重科研，加大投入，全面提高产品质量 建议国内氟化工生产企业应从战略角度出发，将提高产品质量、增强竞争能力放在企业发展的首要位置。加大科研开发力度、提升生产装置自控化水平。要舍得投入资金，开展科研攻关，尽早打通制约产品质量提高的瓶颈，使国产氟橡胶的通用品种质量达到国外同类产品的水平。稳定产品质量、加大品级细化是近期科研开发的一项十分重要的工作。产品质量不稳定将严重影响产品的开发应用；而产品品级过宽则直接导致用户无法正确地选用氟原料。开发专用料是科研开发的另一方面的重要工作。开发生产一批应用于专门领域的国产专用有机氟材料已成当务之急。 2、提升产品和服务质量，增强企业竞争能力 有机氟产品是一种高科技含量、高附加价值的产品，技术水平要求较高。这就要求有机氟生产企业在提供优质产品的同时，还要提供优质的售后服务。只有这样，企业才能不断拓展市场，增强自身的竞争能力。 ４９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 相关政策对氟化工制品行业的影响展望 一、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》 引导高技术产业发展，促进结构优化升级国家发展改革委、科技部、商务部联合发布2004年度《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》。 2004年国家发改委、科技部联合下发的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》将有机氟材料列入优先发展的产品，为氟化工的发展提供了极为有利的政策环境。 国家发展改革委、科技部、商务部还将根据2004年度《指南》，分别制定近期促进高技术研究开发、产业化和进出口等项工作的政策措施。同时，将根据国民经济和社会发展的情况、产业技术的发展状况以及国内外市场变化，继续适时地对《指南》进行调整和修订。各地方将根据《指南》，落实本地区重点支持的高技术产业化领域，促进本地区经济的发展。 二、氟涂料两项标准即将出台 即将出台的《交联型氟树脂涂料》和《热熔型氟树脂(PVDF)涂料》两项行业标准能使国内氟涂料走上健康发展道路。 在我国，氟涂料行业主要有三大类产品。一是聚四氟乙烯，大部分用于制造不粘锅；二是PVDF氟涂料(热熔型性氟树脂涂料)，用于制造幕墙涂料，大部分依靠进口，国内市场几乎被国外及合资公司占领；三是占主导地位的FEVE氟涂料(交联型氟树脂涂料)，主要用于钢结构、管道防腐蚀涂料和有中国特色的仿幕墙涂料，目前年产量约在万吨以上。 目前，我国氟涂料行业存在的主要问题是占主导地位的FEVE氟涂料市场尚未形成，而企业却进入了无序竞争状态。树脂生产企业提供给市场的氟树脂产品缺乏严格的技术标准，涂料生 ５０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 产企业供应市场的涂料质量参差不齐，惟一相同的是“氟涂料的概念”。有的企业在所谓的氟涂料中冷拼了部分含羟基丙烯酸树脂，有的企业将其用含氟丙烯酸酯树脂生产的涂料也称为氟涂料，更有甚者将萤石粉加入涂料中也谎称是氟涂料，这不仅不能提升产品质量和性能，而且使FEVE氟涂料蒙受不白之冤，失去了应有的市场。 两项新标准于2004年完成制定，目前正在由国家有关部门审定。新标准不但明确了包括氟含量在内的各项指标，而且还建立了测试方法，设计研制了一些试验仪器，并给出了施工参考。 ５１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三部分 2005～2010年氟化工制品业供给态势展望 第五章 2005～2010年氟化工制品行业供给态势展望 2003年国内主要氟橡胶生产企业为上海三爱富新材料股份有限公司、晨光化工研究院两家企业、江苏梅兰化工公司。总生产能力约为2500t／a 。其中上海三爱富新材料股份有限公司1000t／a，晨光化工研究院1000t／a，江苏梅兰500t／a。生产能力远不能满足国内市场需求，因此许多领域不得不直接从国外进口氟橡胶，主要进口国为美国、意大利和俄罗斯等国家。目前我国氟橡胶不仅数量不能满足需求，而且品种比较单一，主要为26型氟橡胶。产品性能也不如国外产品。 第一节 氟化工制品行业历史供给状况综述 一、氟化工行业整体情况 我国自20世纪60年代开始研制氟橡胶，先后成功研制出23型、26型、246型、1'P一2型等以聚烯烃为主的氟橡胶和羧基亚硝基氟橡胶。20世纪80年代又发展了全氟醚橡胶及氟化磷橡胶等随着我国汽车等工业的发展，对氟橡胶需求快速增长。1995年一1998年，国内氟橡胶消费量年均增长速度高达21．55％，1999年一2001年消费增长近50％，2001年国内氟橡胶的消费量约为1500t左右，2002年国内汽车产量突破了300万辆，实现历史性跨越。2003年迅猛发展，产量达到444．37万辆，2004年上半年汽车工业增势趋缓，但是仍保持较高增长速度，尤其是轿车产量增长维持相当高速度。2004年1—7月国内汽车产量303．05万辆，其中轿车144．89万辆，同比增加了30．21％ ，2004年汽车总产量约为522万辆左右，远远 ５２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 超出“十五”规划数据。仅汽车行业预计2005年生产量需要消耗氟橡胶4000t，社会维修量消耗1000t左右，共需求氟橡胶5000t；此外国内军工、航空航天、水利设施等领域发展，对氟橡胶需求也在快速增长。 预计2005年这些领域将消耗氟橡胶1500t左右。因此国内2005年氟橡胶的需求远远超出前年的预测量，将达到6500t左右。根据汽车工业发展预测2010年国内汽车工业对氟橡胶的需求量将达到7500t左右。加上其他领域的消耗，2010年国内氟橡胶的市场容量约为9500t～10000t左右。 2003年国内主要氟橡胶生产企业为上海三爱富新材料股份有限公司、晨光化工研究院两家企业、江苏梅兰化工公司。总生产能力约为2500t／a 。其中上海三爱富新材料股份有限公司1000t／a，晨光化工研究院1000t／a，江苏梅兰500t／a。生产能力远不能满足国内市场需求，因此许多领域不得不直接从国外进口氟橡胶，主要进口国为美国、意大利和俄罗斯等国家。目前我国氟橡胶不仅数量不能满足需求，而且品种比较单一，主要为26型氟橡胶。产品性能也不如国外产品。 鉴于国内市场对氟橡胶的需求量的快速增长，2003年国内上海三爱富和四川晨光分别扩建生产装置，目前两家企业仍计划扩建氟橡胶装置，如上海三爱富投资3．5亿元在上海漕泾化工区建设新氟化工生产基地，拟分两期实施2005～2006年拟先建100吨／年偏氟乙烯装置、1000吨，年聚偏氟乙烯装置；2007～2008年拟建设电解、环氧、氟橡胶。晨光研究院也在积极开发新品种，并建设新的氟橡胶生产线：另外国内氟化合物最大生产企业浙江巨化正在利用其原料和技术上从事氟橡胶生产，预计建设生产能力为500 t／a左右，尽管这些项目陆续实施，但与国内强劲的市场需求相比仍存在一定差距 其中产品质量、牌号、性能等将是未来国内氟橡胶生产企业重点需要解决的问题。 ５３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、氢氟酸历史供给情况 表 1993～2004年氢氟酸产能和产量情况 单位：万吨 年份 氢氟酸产能 同比增长(%) 氢氟酸产量 同比增长(%) 1993 1994 % 1995 % 1996 % 1997 % 1998 % 1999 % 2000 % 2001 % % 2002 % % 2003 % % 2004 % % 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 1993～2004年氢氟酸的产能和产量都呈稳步递增趋势，2004年氢氟酸的产能为万吨，同比增长了％，产量为万吨，同比增长了％。氢氟酸的产能平均增长率为30％，产量平均增长率为％。 图 2000～2004年氢氟酸产能变动轨迹 氢氟酸产能同比增长(%) ５４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 1993～2004年氢氟酸产量变动轨迹 氢氟酸产量同比增长(%) 图 2000～2004年氢氟酸开工率变动轨迹 开工率平均开工率 三、二氟一氯甲烷（F22）供给情况 表 1998～2004年二氟一氯甲烷产能和产量情况 单位：万吨 年份 产能 同比增长 产量 同比增长 1998 1999 % 2000 % 2001 % % ５５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2002 % % 2003 % % 2004 % % 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 1998～2004年二氟一氯甲烷产能和产量都呈递增趋势，2004年二氟一氯甲烷产能为万吨，同比增长了％，产量为万吨，同比增长了％。二氟一氯甲烷产能平均增长率为％，产量平均增长率为％，发展态势非常好。 图 2000～2004年二氟一氯甲烷产能变动轨迹 产能同比增长 图 1998～2004年二氟一氯甲烷产量变动轨迹 产量同比增长 ５６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 2000～2004年二氟一氯甲烷开工率变动轨迹 开工率平均开工率 四、主要CFC生产情况 表 2001～2003年CFC品种产量情况 单位：吨 2001 2002 2003 F11 13800 14720 12832 同比增长 % % F12 17950 12890 13241 同比增长 % % F113 4200 4620 4876 同比增长 % % Halon1211 1560 1560 1268 同比增长 % 资料来源：中国化学工业年鉴 ５７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 2001～2003年F11产量变动轨迹 F11同比增长 图 2001～2003年F12产量变动轨迹 F12同比增长 图 2001～2003年F113产量变动轨迹 F113同比增长 ５８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 五、聚四氟乙烯历史供给情况 表 1995～2004年聚四氟乙烯产量情况 单位：吨 年份 产量 同比增长 1995 3198 1996 4006 % 1997 4486 % 1998 4297 % 1999 6758 % 2000 8383 % 2001 11200 % 2002 13850 % 2003 17930 % 2004 25000 % 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 从1998～2004年我国聚四氟乙烯产量呈逐年递增趋势，发展态势非常好。2004年的聚四氟乙烯产量为25000吨左右，同比增长了％。1995～2004年聚四氟乙烯平均增长率为％，从1999～2004年平均增长率为％，增长幅度最大的一年是1999年产量为6758吨，同比增长了％。 图 1995～2004年聚四氟乙烯产量变动轨迹 ５９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 产量同比增长 表 1998～2003年聚四氟乙烯生产品种所占比重 单位：％ 品种 1998 1999 2000 2001 2002 2003 悬浮树脂 分散树脂 26 26 浓缩液（100％） 9 合计(吨） 4197 6758 8383 11200 13850 17930 资料来源：中国化学工业年鉴 从上表可知，聚四氟乙烯品种中浓缩液比重呈递减趋势，悬浮树脂1998～2001年是递减的，但从2001～2004年比重又有所回升，分散树脂从1998～2000年是递增趋势，但从2001～2004年是递减趋势。2003年悬浮树脂、分散树脂、浓缩液所占比重分别为，％、％、％。 ６０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 1998～2003年聚四氟乙烯生产品种所占比重变动轨迹 悬浮树脂分散树脂浓缩液（100％）80706050403020100199819992000200120022003 六、其他氟聚合物供给情况 表 其他主要氟聚合物产能和产量汇总 单位：吨 产量（吨） 产 品名称 03年产能（吨）2000 2001 2002 2003 聚全氟乙丙稀树脂400 210 230 260 325 聚偏氟乙烯 250 80 130 150 217 氟橡胶 2500 490 590 760 1250 资料来源：中国化学工业年鉴 从2000～2003年聚全氟乙丙稀树脂、聚偏氟乙烯、氟橡胶产量都呈递增趋势，2003年的产量分别为325吨、217吨、1250吨。 ６１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 2000～2003年聚全氟乙丙稀树脂产量变动轨迹 聚全氟乙丙稀树脂同比增长%%% 从上图可知，聚全氟乙丙稀树脂的产量和增长率都是逐年递增的，2001的增长率为％，2002年的增长率为％，2003年的增长率为25％。 图 2000～2003年聚偏氟乙烯产量变动轨迹 聚偏氟乙烯同比增长%%%%%%%%%%%2000200120022003 2001年的聚偏氟乙烯的产量为130吨，同比增长了％，2002年产量略有下降，同比增长了％。 ６２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 2000～2003年氟橡胶产量变动轨迹 氟橡胶同比增长%%%%%%%%%%%2000200120022003 氟橡胶的产量和增长率都是逐年递增趋势，2001年的增长率为％，2002年增长率为％，2003年增长率为％。从增长率看，氟橡胶发展态势良好，未来也会有较大的发展空间。 七、无机氟化物历史供给情况 表 1993～2000年无机氟化物产量汇总 单位：吨 年份 氟硅酸 氟氢酸 无水氟化氢 六氟化硫 氟化钠 氟化钾 1993 19223 13 1994 834 6283 25101 1995 1346 5616 41107 93 668 1423 1996 335 6526 40960 57 367 21 1997 820 7298 45151 58 308 18 1998 796 18320 41094 200 203 2 1999 1755 23518 60251 83 84 7 2000 76600 年份 氟化铵 氟化铝 氟氢化钠 氟硅酸钠 氟硅酸镁 1993 47 448 127 1994 12 1995 1650 176 695 64104 1996 231 216 31124 1997 261 2363 17 33881 33 1998 241 3288 26896 318 ６３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 1999 1455 2875 246 30065 100 资料来源：中国化学工业年鉴 无机氟化物是氟化学工业的重要组成部分，其中，氟硅酸、氟化铵、氟硅酸钠等都有明显的增长趋势。我国无机氟化物出口的数量很大，2001年无机氟化物的出口量近4万吨。 ６４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 影响氟化工制品行业供给能力的主要因素 一、氟化工需求情况 按照经济运行规律，需求是决定供给的最重要因素。氟化工的需求增加会刺激企业增加供给以获得更大的市场份额。相反，在某些原因的作用下，氟化工的需求减少，使得市场处于供大于求的状态，减少供给更有利于企业发展，企业会减产，从而导致氟化工行业整体供给水平下降。 近几年来，我国氟化工行业有了一定的发展，其下游石油化工、机械、电子电器等行业对氟化工制品的需求不断增加。 二、厂商生产能力变动 行业整体供给能力由行业内各个厂商的生产能力决定。随着氟化工行业的发展、技术的进步，氟化工企业生产成本逐渐下降，规模经济效益逐步显现，为了实现利润最大化，厂商会进一步扩大生产，增加氟化工的供给，从而，全行业整体供给水平上升。相反，行业内几个或全部厂商减少氟化工的生产就会直接降低行业供给水平。 三、国家政策导向 国家政策是指导行业发展方向的重要标准，也是企业进行决策的主要依据。国家实施有利于氟化工行业发展的宏观调控和产业政策，就有利于氟化工需求的增加，在需求的拉动下，企业会及时扩大生产，从而提高全行业供给规模。相反，如果行业发展过快，国家制定相关政策抑制行业发展，扩大生产不利于企业发展，企业迅速减产，行业供给减少。 ６５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 四、上游行业供给的影响 上游行业决定氟化工生产材料的供给以及生产成本的控制；氟化工生产的上游行业主要指萤石的供给状况。 上游行业供给充足，氟化工企业生产顺利，产能增加，供给增加；上游行业原材料供给价格水平降低，氟化工企业生产成本降低，鼓励企业扩大生产规模以达到规模经济。相反，上游行业原材料供给不足，且价格水平较高，对氟化工企业生产产生巨大的障碍，从而抑制企业供给能力的提高。 我国是萤石的主要储藏国，占全世界的70％左右。所以，我国氟化工的原料供给充足，但原料应用方面很不合理，大部分产品仅限于初级加工，大部分成本还要进口，很不利于我国的萤石原材料的充分利用。 ６６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 研究思路的确立与方法介绍 预测未来氟化工产品供给的方法较多，既有定性方法，如专家意见法，又有定量的方法，如指数平滑预测法、回归分析预测法和神经网络预测法，下面分别简要介绍一下这几种方法。 一、专家意见法 现在应用较普遍的方法是德尔菲法。其基本过程是：先由各个专家针对所预测事物的未来发展趋势独立提出自己的估计和假设，经企业分析人员（调查主持者）审查、修改、提出意见，再发回到各位专家手中，这时专家们根据综合的预测结果，参考他人意见修改自己的预测，即开始下一轮估计。如此往复，直到各专家对未来的预测基本一致为止。 专家意见法的主要优点是：预测过程迅速，成本较低；在预测过程中，各种不同的观点都可以表达并加以调和；如果缺乏基本数据，可以运用这种方法加以弥补。 专家意见法的主要缺点是：专家意见未必能反映客观现实；责任较为分散，估计值的权数相同；一般仅适用于总额的预测，而用于区域、顾客群、产品大类等的预测时，可靠性较差。 二、指数平滑预测法 指数平滑法属趋势外推预测，它的数学特性是历史统计数据的大致平滑，是趋势外延。也就是说，它假定过去的发展规律还将继续进行下去。指数平滑又是一种自适应的数学模型，分为一次指数平滑、二次指数平滑和三次指数平滑。 指数平滑法的初始条件是在运算时要知道指数平均值S[，t] 的前一量值S[，t-1]，当过程只是刚刚开始时，应取某一S[，0]值作为S[，1] 的前一量值。若在平滑时有历史数据，则可以把已有数据的算术平均值、加权平均值和指数平均值作为初始值S[，0]。 ６７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 平滑常数a值的选择十分重要。因为它既代表模型对过程变化的反映速度，又决定预测系统修匀随机误差的能力。充分相信初始值即可选择a＝0，完全不相信过去的数据即可选择a＝1，一般说来这两种极端情况都是不正确的。勃朗认为a值在～之间选择是可以接受的折衷值，多数研究者使用时主要是依据经验视具体问题而定。 三、回归分析预测法 回归分析预测法就是从各种经济现象之间的相互关系出发，通过对与预测对象有联系的现象变动趋势的分析，推算预测对象未来状态数量表现的一种预测法。所谓回归分析就是研究某一个随机变量（因变量）与其他一或几个变量（自变量）之间的数量变动关系，由回归分析分析求出的关系式通常称为回归模型。 一般的非线性回归模型可以表示为 Y=f(X,b)+e （1） 这里X是可观察的独立随机变量，β是待估的参数向量，Y是独立观察变量，它的均值依赖于X与β，ε是随机误差。函数形式f（• ）是已知的。 Cobb-Douglas生产函数是非线性回归模型的典型例子： Q=aLb1Kb2+e （2） 这里Q是经济部门的产出，L是劳动力投入，K是资本投入，待估参数是α，β1与β2。定 义Y=Q，X′=(L，K)，β=(α，β1，β2)′，以及f(Xb)=aLb1Kb2,11，则Cobb-Douglas生产函数就可以写为()的形式。 另一个例子是消费函数 ６８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 C=b+bb312Y+e （3） 这里Y是居民收入，C是居民消费。其中参数β3的估计问题就很有必要。如果贸然假定β3=1，那就是线性函数了，可是实际资料也许会否定β3=1。 有些经济模型到底能不能线性化，取决于误差项的假定。例如Cobb-Douglas生产函数，如果将误差假定为与函数部分相乘，即 Q=aLb1Kb2ee （4） 则取对数后可以线性化： lnQ=lna+b1lnL+b2lnK+e （5） 另一方面，有些线性回归模型也可以视为非线性问题，例如广义最小二乘问题 Y=Xb+e, E(e)=0Var2, (e)=sΨ （6） 的极大似然估计就可以被看作非线性问题。 Gauss-NeWTOn算法与NeWTOn-Raphson算法是这一类算法中两个最重要的算法。这一类算法一般采取下列形式 bn+1=bn−tnPngn （7） 这里∂Sgn=是梯度函数，Pn是某一正定矩阵，tn是步长调整函数。Judge，.等(1985)∂bbn系统地总结过这一类算法。 ６９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四节 2005～2010年氟化工制品行业供给总量预测模型 表 氟化工制品产量及相关指标汇总 聚四氟乙烯氢氟酸产量F22产量（万氟橡胶产量化学工业总产值年份 产量（吨） （万吨） 吨） （吨） （亿元） GDP（亿元） 1995 3198 1996 4006 1997 4486 1998 4297 1999 6758 2000 8383 490 6042 2001 11200 590 2002 13850 760 7625 2003 17930 1250 2004 25000 资料来源：中国化学工业年鉴、国家统计局 对于上述氟化工产量的预测我们采用化学工业总产值为具体参数，采用SPSS软件，通过STEPWISE法，进行产量预测。具体过程如下： 一、聚四氟乙烯产量与化学工业总产值拟合过程 假定化学工业总产值为X，以R2为基准，则拟合效果中最好的如下： 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .993 4 .000 -167708 ７０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2、拟合图 图 聚四氟乙烯产量与化学工业总产值对数方程拟合图 Y5000040000300002000010000Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 聚四氟乙烯产量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0 LOG(X) 0 R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid 1695944 Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) ７１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 Estimation Command: LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) 二、氢氟酸产量与化学工业总产值拟合过程 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .996 4 .000 2、拟合图 ７２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 氢氟酸产量与化学工业总产值对数方程拟合图 Y70605040302010Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 氢氟酸产量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0 LOG(X) 0 R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Estimation Command: ７３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) 三、F22产量与化学工业总产值拟合过程 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .968 4 .000 2、拟合图 ７４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 F22产量与化学工业总产值对数方程拟合图 Y5040302010Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 F22产量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C LOG(X) R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Estimation Command: ７５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) 四、氟橡胶产量与化学工业总产值拟合过程 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .979 2 .011 -13626 2、拟合图 ７６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 氟橡胶产量与化学工业总产值对数方程拟合图 Y4000300020001000Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 氟橡胶产量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C LOG(X) R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Estimation Command: ７７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) 五、化学工业总产值与GDP拟合过程 化学工业总产值预测我们采用GDP为参数，通过回归分析法，预测产值，过程如下： 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 b2 Y QUA .998 4 .000 -06 2、拟合图 ７８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 化学工业总产值与GDP二次方程拟合图 Y40000300002000010000Observed0Quadratic6000080000100000120000140000160000180000200000220000X 3、计量检验 表 化学工业总产值预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C X X^2 -06 -07 MA(1) R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) ７９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 Estimation Command: LS Y C X X^2 MA(1) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*X + C(3)*(X^2) + [MA(1)=C(4),INITMA=1998] Substituted Coefficients: Y = - *X + -06*(X^2) + [MA(1)=,INITMA=1998] ８０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第五节 2005～2010年氟化工制品行业供给总量预测方案 一、2005～2010年GDP预测方案 表 2005～2010年GDP预测方案汇总 单位：亿元 GDP预测方案汇总 年份 高 中 低 2005 2006 2007 2008 2009 2010 注释：2005年GDP增长率为％，其余年份高、中、低方案分别对应增长率为％、％、％，分为三家权威机构预测 二、2005～2010年化学工业总产值预测方案 表 2005～2010年化学工业总产值预测方案汇总 单位：亿元 化学工业总产值预测方案汇总 年份 高 中 低 2005 2006 2007 2008 2009 2010 注释：2005年GDP增长率为％，其余年份高、中、低方案分别对应增长率为％、％、％，分为 ８１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三家权威机构预测 将上述数据带入前文确立的模型，将分别得出氟化工制品产量的预测方案。 三、2005～2010年聚四氟乙烯供给预测方案 表 2005～2010年聚四氟乙烯供给预测方案汇总 单位：吨 聚四氟乙烯供给预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 预计2005年聚四氟乙烯产量为28470吨，2010年将达到45905吨。 四、2005～2010年氢氟酸供给预测方案 表 2005～2010年氢氟酸供给预测方案汇总 单位：万吨 氢氟酸供给预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ８２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 预计2005年氢氟酸产量为万吨，2010年将达到万吨。 五、2005～2010年F22供给预测方案 表 2005～2010年F22供给预测方案汇总 单位：万吨 F22供给预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 预计2005年F22产量为万吨，2010年将达到万吨。 六、2005～2010年氟橡胶供给预测方案 表 2005～2010年氟橡胶供给预测方案汇总 单位：吨 氟橡胶供给预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 预计2005年氟橡胶产量为1996吨，2010年将达到3381吨。 ８３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第六章 2005～2010年氟化工制品行业区域供给态势展望 我国氟化工的生产主人集中在浙江、江苏、上海、辽宁4省市，这些地区的产值约占全国产值的80%以上。我国氟化工的消费分布较广，但原料型氟化工产吕的消费也主要集中于上述4个地区。 氟化工产值占全国同行比重4成以上的浙江省，将在“十五”期间进一步提速氟化工发展。浙江省经贸委日前发布了《浙江省石油化学工业“十五”规划纲要》，提出，未来5年中，浙江省氟化工产值年均递增20％ ，到2005年末，产值将达到40亿元，继续保持在全国氟化工领域的领先地位。氟化工是具有战略意义的产业。近年来，随着技术进步和需求增长，应用领域逐步从传统行业向新领域渗透。 第一节 氟化工制品行业历史区域供给状况综述 我国氟化工的生产主人集中在浙江、江苏、上海、辽宁4省市，这些地区的产值约占全国产值的80%以上。我国氟化工的消费分布较广，但原料型氟化工产吕的消费也主要集中于上述4个地区。 一、浙江省氟化工情况 氟化工产值占全国同行比重4成以上的浙江省，将在“十五”期间进一步提速氟化工发展。浙江省经贸委日前发布了《浙江省石油化学工业“十五”规划纲要》，提出，未来5年中，浙江 ８４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 省氟化工产值年均递增20％ ，到2005年末，产值将达到40亿元，继续保持在全国氟化工领域的领先地位。氟化工是具有战略意义的产业。近年来，随着技术进步和需求增长，应用领域逐步从传统行业向新领域渗透。氟产品在现代工业中具有十分广阔的开发应用前景，农药、医药、涂料、洗涤用品、工程塑料、美发用品、纺织品等一系列产品，与氟结合后，将大大改善原有产品性能，提高质量，增加附加值。浙江省含氟矿产资源丰富，有着发展氟化工得天独厚的自然优势。 浙江是全国重要的氟化工生产基地，拥有一批骨干企业和科研机构，已经形成了氟树脂及加工制品、氟农药、氟医药、无机氟盐等8大系列产品，许多产品在全国占主导地位。2000年全省氟化工行业年销售收入500万元以上企业23家，氟化工产值15．9亿元，约占全国同行的42％ 。氟树脂、氟医药及无机氟盐等系列产品的生产在国内处于领先地位。其中无水氟化氢、无机氟盐、CFC和聚四氟乙烯以及部分含氟中间体产品居全国绝对优势，并建成了全国最大规模被誉为“塑料王”的巨化集团年产3000吨聚四氟乙烯生产线。为促使浙江省氟化工的快速发展，“十五”期间，浙江省将积极运用高新技术和先进适用技术改造现有企业，重点支持一批骨干企业技术创新与发展，形成年产值超10亿元的企业1家，超亿元的企业6家；60％产品的生产技术达到国际90年代中期先进水平，15％达到同期国际先进水平，90％达到同期国内先进水平；重点骨干企业的主要技术装备达到90年代国际先进水平；新产品产值率达到20％ 。 浙江厚鹏化工有限公司氟化工装置日前投产。该公司由韩国现代集团全资子公司—— 韩国厚成集团与浙江鹰鹏化工有限公司共同组建，注册资本502万美元，主要产品是无水氢氟酸及氟化学系列产品，设计年产能力为1．5万吨，产品主要面向国内市场，并出VI欧美、东南亚市场。 ８５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、江苏省氟化工情况 中国最大的国际高科技氟化工业园在江苏常熟落成。与此同时，日本大金工业株式会社总投资一点八亿美元的大金氟化学工业(中国)有限公司也正式奠基，该株式会社在国际氟化工业领域是仅次于美国杜邦公司的世界第二大氟化学企业。 江苏高科技氟化工业园位于常熟市西北部长江沿岸的黄金水道，规划面积五点零四平方公里，首期开发面积二点九七平方公里，是中国新兴的氟化工基地。 世界著名的两大氟化工企业集团法国阿托菲纳公司和日本大金工业株式会社加盟氟化工业园，首期分别投资五千三百五十万美元和九千八百六十万美元。 江苏梅兰化工集团经过不断创新和发展，已形成以氯碱化工为基础，以氟硅化工为方向的产品结构链，成为我国有机氟科研、开发和生产的重要基地，2000年被认定为国家重点高新技术企业，省级重点技术中心，建立了梅兰博士后科研工作站，并被江苏省政府授予“重合同，守信用”企业，江苏省成长型企业。1996—2002年连续获得江苏省文明单位称号，企业的发展速度平均达到30％。聚四氟乙烯等16个产品的“梅兰”品牌被评为泰州市知名商标。梅兰化工已成为我国有机氟行业产品品种最全、发展前景最好的企业之一。 随着氟化工的发展，高新技术领域对合氟材料的综合性能不断提出更高的要求，加入WT0后，国外的大金公司、杜邦公司等纷纷抢滩登陆，加快了在中国建厂或合资的进程，推动了中国氟化工的高速发展。梅兰化工在发展过程中，与国内外上百家企业建立了友好的合作关系，引进了国际先进的管理理念和技术，推行六西格玛管理法，产品质量和档次有了明显提高，赢得了广大客户的信赖。 ８６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、其他省市情况 江西福丰化工有限公司年产12万t硫酸项目近日通过专家组评审，正式进入建设阶段。项目建成后该公司将成为华东地区乃至长江以南地区最大的氟化工企业。江西福丰化工有限公司是一家专业生产氟化工系列产品的集团企业。企业由福建客商投资4l8亿元，拟建设用地400亩，年产值约7．13亿元。 据报道，亚洲最大的氟涂料产业化基地——振邦万吨氟涂料生产基地，4月初在大连落成投产。该基地以生态型水性涂料科研成果为技术依托，被国家列为首批振兴东北老工业基地项目、国家重点技术改造“双高一优”项目，国家高新技术产业化重点示范工程。项目总投资达2亿元，全部达产后年生产氟树脂能力1万吨，氟涂料3万吨，将实现年销售收入15亿元，利税3亿元。 ８７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 影响氟化工制品行业区域供给变动的主要因素 一、各地区需求变化状况 一般而言，各地区氟化工厂商的供给对象、区域是相对稳定的，因此，需求的变化是影响区域供给结构的最主要的因素。一个地区或项目对某一厂商生产的氟化工需求增加，该厂商就会增加投入、扩大生产，则厂商所在区域的总体供给水平随之上升。相反，对某一厂商的或某一地区所有厂商生产的氟化工需求降低，场上就会调整产量，减少供给，从而使得区域供给结构也产生变化。 二、各地区厂商发展状况 我们所统计的地区氟化工产量是由各地区的各个企业氟化工产量加总而来，因此，各地区厂商的供给能力变化直接影响其所在地区的供给水平，以致改变区域供给结构。如果一个地区所有厂商快速发展，供给能力逐渐增大，则该地区氟化工总供给会有更大幅度的增加，占全国氟化工产量的比重也会加大；如果一个地区各个企业发展不平衡，则该地区的氟化工供给量变化方向依赖于实力较强的企业供给的变化方向，最终引起区域供给结构的变化；如果一个地区所有企业产能均呈现下降态势，则该地区氟化工产量会出现高于企业平均水平的减少，产量比重下降，改变原有的区域供给结构。 三、各地经济发展速度 各地区经济发展速度是决定几个氟化工主要需求行业发展速度的重要宏观环境。经济快速发展的地区，一方面为本地企业的快速发展提供良好的经济环境，直接促进企业增产，扩大区域供给规模。另一方面，为石油化工、机械等相关行业的发展提供良好的发展环境，有利于对 ８８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 氟化工产品需求的拉动，间接刺激企业增加供给，加大区域供给的比重。经济发展缓慢的地区就会产生相反的结果。因此，各地区经济发展速度不同，会直接改变氟化工区域供给结构的变化。 四、区域政策扶持力度 各地区都有自己的主导产业，而各地政府也都会制订相关的政策支持、保护本地企业。一个氟化工供给规模较大的区域，如果当地政府继续采取支持的态度，并不断加大支持力度，则企业发展速度会大大提高，供给水平也大幅度提高，该地区在全国氟化工行业供给中的比重进一步加大；相反，如果其他地区政府支持减弱，企业供给将会减少，比重随之下降。整个区域的供给结构会因为不同地区的政府行为产生较大变化。 浙江省的氟化工行业一直是该省的支柱产业之一，地方政府支持氟化工行业的发展，采取有利的政策。所以，浙江省的氟化工一直在全国占有很大份额。 ８９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年氟化工制品行业区域供给态势展望 一、2005～2010年浙江省氟化工制品供给态势展望 作为全国最大的氟化工企业一巨化集团公司，预计在5年内实现巨化集团氟化工规模进入世界氟化工8强之列。面对与国外产品结构、企业规模以及技术工艺上的差距，浙江氟化工的结构调整迫在眉睫。“十五”期间，加快发展氟树脂和ODS替代品，开发含氟精细化工新品种及提高无水氟化氢的生产效率将作为浙江氟化工结构调整与发展的重点。为继续保持浙江在全国氟化工领域的领先地位，今后5年，<纲要>制定了以下四个方面将成为浙江氟产品发展重点： 一是氟树脂。要在进一步扩大产量的同时，加快发展新品种，提高产品品级和质量，扩大应用领域。重点发展熔融型氟聚合物、氟弹性体，确保浙江省在氟树脂产业上的领先优势。支持巨化集团加快建设中俄科技合作园和有关氟化工的3大技改项目，争取创建国家氟材料工程技术研究中心。 二是氟利昂替代品。要逐步停止生产和使用氟利昂等制冷剂产品，加快开发和生产符合环保要求的氟利昂替代品，努力开发具有自主知识产权的替代品生产技术。 三是含氟精细化学品。重点发展含氟中间体系列产品、含氟医药和农药终端产品、含氟表面活性剂、氟涂料产品等，促进相关产业发展。加强含氟织物整理剂等表面活性剂新产品的合成等关键性技术的研究与开发。巩固和发展浙江省在氟乐灵、锐劲特等农药及医药新产品生产领域的优势。 四是无水氟化氢。要重点加强现有生产装置的技术改造，提高生产效率，实现规模化生产，争取“十五”末生产能力达到10万吨／年。全省不再新建5000吨／年以下无水氟化氢的生产装置。 ９０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、2005～2010年上海市氟化工制品供给态势展望 上海三爱富新材料股份有限公司日前公告，拟在上海漕泾化工区发展高附加值含氟精细化学品和除聚四氟乙烯以外的氟聚合物。作为全国氟材料的龙头企业，三爱富目前拥有氟聚合物、氟精细化工、氟制冷剂等三大类产品。其中FR46、氟橡胶等产品的国内市场占有率均在50％以上，PTFE的品种和质量在国内一直独占鳌头，CFC替代品的生产和销售也取得了很大的发展。另外，公司目前拥有国内最大的年产1000吨的氟橡胶生产能力，前景十分看好。三爱富投资亿元在上海漕泾化工区建设新的生产基地，将是该公司做大做强氟化工主业的重大举措。 新的氟化工生产基地项目总投资约为人民币亿元，拟分两期实施。2005～2006年拟先建100吨/年偏氟乙烯装置、1000吨/年聚偏氟乙烯装置；2007～2008年拟建设电解、环氧、氟橡胶。土地总规划为200亩，一至二期建设用地70亩，其余约130亩地为预留发展用地。 三、2005～2010年江苏省氟化工制品供给态势展望 具有很强代表性的江苏省高科技氟化学工业园已吸引了日本大金、法国阿托菲纳和美国杜邦公司等一批世界著名的氟化工企业投资设厂，总投资已达2亿多美元。 目前，梅兰化工正努力加快国际化合作进程，寻求与世界500强的联合，在国际氟化工市场上发展壮大。江苏梅兰集团与世界500强企业3M公司的两家化工企业将共同开发年产5000吨的聚四氟乙烯树脂项目。这是国际化工企业首次同中国企业在氟化工方面展开合作，国际上对中国长达50年的氟化工技术封锁也就此宣告结束。 3M是当今世界大型化工企业，所生产的聚四氟乙烯树脂行销世界130多个国家和地区。双方合作后，梅兰集团将全面改进生产技术、生产工艺和配方。5000吨聚四氟乙烯树脂项目将于明年完工。 ９１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四部分 2005～2010年氟化工制品业需求态势展望 第七章 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测 从1998～2004年聚四氟乙烯的表观消费量逐年递增趋势，由1998年的4722吨增长到2004年22500吨，增长了近5倍。其中1998年的表观消费量比1997年降低了12％左右，相应1998年的产量和进出口量都比上年减少了。聚四氟乙烯1999～2004年表观消费量平均增长率为％。 第一节 氟化工制品行业历史需求态势综述 一、聚四氟乙烯历史需求情况 表 1995～2004年聚四氟乙烯表观消费量情况 单位：吨 年份 产量 进口 出口 表观消费量 同比增长 1995 3198 1084 535 3747 1996 4006 877 516 4367 % 1997 4486 1870 986 5370 % 1998 4197 1311 786 4722 % 1999 6758 1950 1060 7648 % 2000 8383 2399 2601 8181 % 2001 11200 3110 3308 11002 % 2002 13850 3780 3747 13883 % 2003 17930 5044 4917 18057 % 2004 25000 5500 8000 22500 % ９２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 注释：表观消费量=产量＋进口量-出口量 由表可知，从1998～2004年聚四氟乙烯的表观消费量逐年递增趋势，由1998年的4722吨增长到2004年22500吨，增长了近5倍。其中1998年的表观消费量比1997年降低了12％左右，相应1998年的产量和进出口量都比上年减少了。聚四氟乙烯的1999～2004年表观消费量平均增长率为％。 我们从数据可分析出，聚四氟乙烯近几年的需求量逐年递增，未来也将保持这种增长态势。 图 1995～2004年聚四氟乙烯表观消费量变动轨迹 表观消费量同比增长 二、聚四氟乙烯加工制品消费结构情况 ９３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 1998～2003年聚四氟乙烯加工制品消费结构比例 单位：％ 比例 1998 1999 2000 2001 2002 2003 化工 机械 电子电器 14 轻工 10 纺织 6 5 建筑 其他 总消费量(t) 47222 7648 8181 10966 13888 18061 资料来源：中国化学工业年鉴 聚四氟乙烯加工制品消费中占比最大的是化工，其次是机械。2003年各各行业消费聚四氟乙烯为化工％、机械％、电子电器％、轻工％、纺织％、建筑％、其他为％，消费总量为18061吨。 图 1998～2003年聚四氟乙烯加工制品消费结构比例变动轨迹 化工机械电子电器轻工纺织建筑其他35302520151050199819992000200120022003 从图中可知，各各行业消费聚四氟乙烯波动不是很大，其中机械行业消费比例在逐年递减，由1998年的％，递减到％。化工消费比例由1998年的％，增长到％。 ９４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、氢氟酸历史需求情况 表 1999～2004年氢氟酸表观消费量情况 单位：万吨 年份 表观消费量 同比增长 1999 2000 % 2001 % 2002 % 2003 % 2004 % 资料来源：中国化学工业年鉴 注释：表观消费量＝产量－出口（进口氢氟酸基本上是用于电子工业的超高纯氢氟酸，国内尚无能力大量生产，但增长迅速） 1999～2004年氢氟酸的表观消费量是呈递增趋势，产量由1999年的万吨，增长到2004年万吨，增长了倍。 图 1999～2004年氢氟酸表观消费量变动轨迹 表观消费量同比增长%%%%% ９５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 四、F22生产消耗氯仿情况 表 1999～2003年F22生产消耗氯仿情况 单位：万吨 年份 氯仿消耗量 同比增长 1999 2000 % 2001 17 % 2002 % 2003 % 资料来源：中国化学工业年鉴 F22生产消耗氯仿呈逐年递增，由1999年的万吨，增长到2003年的万吨，平均增长了为％。 图 1999～2003年F22消耗氯仿变动轨迹 氟仿消耗量同比增长%%%% ９６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 影响氟化工制品行业需求的主要因素 一、下游行业的发展情况 氟化工制品行业作为一个整体，受到下游行业的发展影响，下游行业的发展态势不好时，会直接影响到氟化工产品的需求变动。氟化工制品广泛应用于石油化工、机械、电子电器等行业，未来， 机械、汽车等的发展态势良好，氟化工的需求将增加。 每辆汽车需～千克，未来，随着人们的收入的提高，对汽车需求将不断增加，相应汽车的供给将不断增加。所以，氟化工制品的需求将呈良好态势。 二、氟化工制品的价格变动 氟化工制品的价格变动，下游行业生产成本将会变动，相应对氟化工制品的需求将会受到影响。氟化工制品价格高时，下游企业生产成本将增加，相应对氟化工的需求将减少，反则，现反。 三、替代品的替代作用 替代品的出现是影响需求的又一重要因素。如果存在或出现替代品，都会导致需求的减少。如果没有任何替代品，则需求是刚性的。 替代品的替代强度能够影响需求变化的幅度。替代强度越大，需求减少的速度越快，幅度加大；替代强度不大，对需求的影响程度大大降低。 ９７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测模型 我们预测氟化工制品行业需求量，还是以化学工业总产值为参数，预测过程如下： 一、聚四氟乙烯表观消费量与化学工业总产值拟合 假定：Y：聚四氟乙烯表观消费量； X：化学工业总产值； 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .986 4 .000 -142980 2、拟合图 ９８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 聚四氟乙烯表观消费量与化学工业总产值对数方程拟合 Y5000040000300002000010000Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 聚四氟乙烯表观消费量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C LOG(X) R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid 2352594 Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Estimation Command: ９９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) 二、氢氟酸表观消费量与化学工业总产值拟合 假定：Y：氢氟酸表观消费量； X：化学工业总产值； 1、计量指标 Independent: X Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 Y LOG .999 4 .000 2、拟合图 １００
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 氢氟酸表观消费量与化学工业总产值对数方程拟合 Y605040302010Observed0Logarithmic010000200003000040000X 3、计量检验 表 氢氟酸表观消费量预测模型计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0 LOG(X) 0 R-squared Mean dependent var Adjusted . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) １０１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 Estimation Command: LS Y C LOG(X) Estimation Equation: Y = C(1) + C(2)*LOG(X) Substituted Coefficients: Y = + *LOG(X) １０２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四节 2005～2010年氟化工制品行业需求总量预测 一、2005～2010年聚四氟乙烯表观消费量预测方案 表 2005～2010年聚四氟乙烯表观消费量预测方案 单位：吨 聚四氟乙烯表观消费量预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 预计2005年聚四氟乙烯表观消费量为26146吨，2010年将达到41177吨。 二、2005～2010年氢氟酸表观消费量预测方案 表 2005～2010年氢氟酸表观消费量预测方案 单位：万吨 氢氟酸表观消费量预测方案汇总 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 预计2005年氢氟酸表观消费量为万吨，2010年将达到万吨。 １０３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第八章 2005～2010年氟化工制品行业进出口态势展望 2003年我国共进口PTFE 5044吨，同比增长%。国内主要进口商为大金化学国际贸易（上海）有限公司、杜邦中国集团有限公司、大金氟涂料（上海）有限公司）、上海华尔卡氟塑料制品有限公司、宁波保税区宏和仓储有限公司、浙江如州爱仕达电器有限公司、杜邦贸易（上海）有限公司、南海冠益不锈钢制品有限公司、上海兴信厨房用具有限公司、宁波保税区高新货柜有限公司，分别位居2003年PTFE进口量的1-10位，进口量分别占总进口量的%、%、%、%、%、%、%、%、%和%。进口公司类型主要为外商独资企业（占%），其次为中外合资企业（占%）和集体企业（占%）。 第一节 氟化工制品行业历史进出口态势综述 一、氢氟酸历史进出口情况 表 1995～2004年氢氟酸进出口情况 单位：吨 年份 进口数量（吨） 同比增长 出口数量（吨） 同比增长 1995 140 3067 1996 % 2104 % 1997 297 % 4450 % 1998 289 % 9807 % 1999 348 % 15231 % 2000 605 % 15808 % 2001 783 % 17209 % 2002 715 % 28046 % 2003 801 % 45546 % 2004 1321 % 68778 % １０４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2004年我国氢氟酸的进出口量继续大幅增长，进口量为1321吨，同比增长了％，出口量为68778吨，同比增长％。 由上表可知，氢氟酸的出口量呈稳步递增趋势，而进口量不太稳定，2002年比2001年有所下降。 图 1995～2004年氢氟酸进口量变动轨迹 进口数量（吨）同比增长 图 1995～2004年氢氟酸出口量变动轨迹 出口数量（吨）同比增长%%%%%1995199619971998199920002001200220032004 １０５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2001～2004年氢氟酸主要出口国家和地区汇总 单位：吨 2000 2001 2002 国家和地区 出口量 国家和地区 出口量 国家和地区 出口量 中国台湾省 8866 中国台湾省 8053 中国台湾省 11588 韩国 2626 韩国 3266 韩国 4406 马来西亚 2286 马来西亚 1656 日本 3058 印度尼西亚 580 日本 1064 泰国 2730 伊朗 224 印度尼西亚 645 马来西亚 2043 香港 218 泰国 407 印度尼西亚 1035 印度 180 伊朗 358 土耳其 484 新加坡 117 越南 222 新加坡 325 2003 2004 国家和地区 出口量 国家和地区 出口量 日本 17491 日本 34314 中国台湾省 13591 中国台湾省 12263 韩国 4628 韩国 6005 马来西亚 1966 泰国 4450 泰国 1899 马来西亚 2886 美国 921 新加坡 2417 巴西 738 巴西 1744 土耳其 637 土耳其 1050 资料来源：中国化学工业年鉴 二、聚四氟乙烯进出口情况 表 1995～2004年聚四氟乙烯进出口汇总 单位：吨 ％ 年份 进口量 同比增长 出口量 同比增长 1995 1084 535 1996 877 % 516 % 1997 1870 % 986 % 1998 1311 % 786 % 1999 1950 % 1060 % 2000 2399 % 2601 % 2001 3110 % 3308 % 2002 3780 % 3747 % 2003 5044 % 4917 % 2004 5500 % 8000 % １０６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 资料来源：中国化学工业年鉴 图 1995～2004年聚四氟乙烯进口量变动轨迹 进口量同比增长 图 1995～2004年聚四氟乙烯出口量变动轨迹 出口量同比增长 表 2001～2003年聚四氟乙烯主要进口国家和地区及进口量 单位：吨 2001 2002 2003 国家和地区 进口量 国家和地区 进口量 国家和地区 进口量 日本 1650 日本 1717 日本 2312 荷兰 508 荷兰 798 美国 1075 美国 273 美国 415 中国香港 969 俄罗斯 181 中国香港 205 新加坡 287 韩国 103 新加坡 165 韩国 186 中国香港 102 韩国 112 俄罗斯 106 新加坡 77 俄罗斯 91 德国 46 １０７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 资料来源：中国化学工业年鉴 表 2001～2002年聚四氟乙烯主要出口国家和地区及出口量 单位：吨 2001 2002 2003 国家和地区 出口量 国家和地区 出口量 国家和地区 出口量 美国 948 意大利 1429 意大利 1741 韩国 717 韩国 676 韩国 855 意大利 607 美国 644 美国 793 日本 250 伊朗 145 印度 202 伊朗 143 日本 112 伊朗 198 中国香港 39 中国香港 107 加拿大 179 德国 123 泰国 102 中国香港 125 中国台湾 114 加拿大 89 德国 112 资料来源：中国化学工业年鉴 从海关统计中可看出，2003年世界共有21个国家和地区进口PTFE，主要有日本（占%）、美国（%）、荷兰（%）、韩国（%）、中国（%）、新加坡（%）、中国台湾（%）、俄罗斯（%）、中国香港（%）、德国（%），这10个国家和地区进口量占总进口量的%。 2003年我国共进口PTFE 5044吨，同比增长%。国内主要进口商为大金化学国际贸易（上海）有限公司、杜邦中国集团有限公司、大金氟涂料（上海）有限公司）、上海华尔卡氟塑料制品有限公司、宁波保税区宏和仓储有限公司、浙江如州爱仕达电器有限公司、杜邦贸易（上海）有限公司、南海冠益不锈钢制品有限公司、上海兴信厨房用具有限公司、宁波保税区高新货柜有限公司，分别位居2003年PTFE进口量的1-10位，进口量分别占总进口量的%、%、%、%、%、%、%、%、%和%。进口公司类型主要为外商独资企业（占%），其次为中外合资企业（占%）和集体企业（占%）。 2003年世界主要出口PTFE的国家和地区共46个，前十位的为意大利（占%）、韩国（%）、美国（%）、印度（%）、伊朗（%）、加拿大（%）、中国 １０８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 香港（%）、德国（%）、巴西（%）和中国台湾（%），这10个国家和地区的PTFE出口量占总出口量的%。 2003年我国出口PTFE 4916吨，同比增长%。我国主要出口商有山东东岳高分子材料有限公司、上海天原国际贸易有限公司、浙江巨化集团进出口有限公司、青岛泰科聚合物有限公司、济南三爱富氟化工有限责任公司、阜新氟化学有限责任公司、济南赛诺富隆化工有限公司、泰州梅兰树脂加工有限公司、中昊晨江化工研究院、青岛益佳化工医保进出口有限公司，分别位居2003年PTFE出口量1-10位，出口量分别占总出口量的%、%、%、%、%、%、%、%、%和%。出口公司类型主要为国有企业（占%），其次为中外合资企业（占%），外商独资企业（占%）。 表 2002～2004年聚四氟乙烯制品进出口情况 单位：吨 2002 2003 2004 PTFE制品出口 2100 2300 3900 PTFE制品进口 580 570 800 聚四氟乙烯制品进出口呈稳步增长趋势，2004年聚四氟乙烯出口为3900吨，进口为800吨，进出口差为3100吨。 表 2002～2004年其他氟聚和物进出口情况 单位：吨 2002 2003 2004 其他氟聚合物出口 200 350 350 其他氟聚合物进口 3800 5000 5400 其他氟聚和物进出口呈不稳增长趋势，2004年其他氟聚和物出口为350吨，进口为5400吨，进出口差为5050吨。 １０９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、无机氟化物进出口情况 表 2001～2004年无机氟化物出口情况 单位：千克 千美元 2001 2002 2003 2004 出口数量产品名称 （吨） 出口数量 出口金额 出口数量 出口金额 出口数量 出口金额 氟化铵及氟化钠 4616 6733570 3225 7909169 4193 13863224 8160 氟化铝 7750 10220450 6661 17574791 11152 17370000 11487 未列名氟化物 8660332 9786 9381344 11111 5861744 13966 氟硅酸及氟硅酸钾 10053 8161861 1841 7732983 1702 7352778 1604 六氟铝酸钠 5830 10542778 5775 11756880 6449 18712320 10208 未列名氟硅酸盐、氟铝酸盐及其他氟络酸 4443693 26783 8647309 20867 11645491 25670 2002年我国无机氟化物出口量有较大幅度的增长，出口总量在万吨上下，其中氟硅酸钠（钾）出口8162吨，氟化铝出口10220吨，冰晶石出口10543吨，氟化钠和氟化铵出口6734吨。 2003年其中氟硅酸钠（钾）出口7733吨，氟化铝出口10220吨，冰晶石出口11757吨，氟化钠和氟化铵出口7909吨。 2004年其中氟硅酸钠（钾）出口7353吨，氟化铝出口17370吨，冰晶石出口18712吨，氟化钠和氟化铵出口13863吨。 表 2002～2004年无机氟化物进口情况 单位：千克 千美元 2002 2003 2004 产品名称 进口数量 进口金额 进口数量 进口金额 进口数量 进口金额 氟化铵及氟化钠 112946 272 128709 378 522619 560 氟化铝 5050 6 1124 16 2200 28 未列名氟化物 414112 396 269619 5303 510596 8765 氟硅酸及氟硅酸钾 1224831 229 1151548 178 2546808 264 六氟铝酸钠 561447 101 287605 72 1146151 291 未列名氟硅酸盐、氟铝酸盐及其他氟络酸 292697 3282 463508 5063 501297 10607 １１０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2002年我国无机氟化物进口量中氟硅酸钠（钾）进口1225吨，氟化铝出口5050千克，冰晶石进口561吨，氟化钠和氟化铵进口113吨。 2003年进口量中氟硅酸钠（钾）进口1152吨，氟化铝进口1124千克，冰晶石进口288吨，氟化钠和氟化铵进口129吨。 2004年进口量中氟硅酸钠（钾）进口7353吨，氟化铝进口2200千克，冰晶石进口1146吨，氟化钠和氟化铵进口523吨。 四、氯仿历史进口情况 表 2002～2004年氯仿进口情况 单位：万吨 年份 氟仿 同比增长 2002 2003 % 2004 % 图 2002～2004年氯仿进口变动轨迹 氟仿进口同比增长%%%%%%%%%200220032004 １１１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 五、氟树脂进出口国家比例 表 2004年氟树脂进出口国家比例 国家和地区 出口比例 进口比例 欧洲 30 26 聚四氟乙烯原料美国 15 17 日本 4 35 其他 51 22 欧洲 14 4 聚四氟乙烯制品美国 7 19 日本 14 8 其他 65 69 欧洲 4 5 其他氟聚合物美国 5 30 日本 1 20 其他 90 45 １１２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 氟化工制品进出口价格分析 一、氢氟酸进出口价格分析 表 1999～2004年氢氟酸进出口平均价格情况 单位：千美元/吨 年份 进口平均价格 出口平均价格 进出口差价 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 从1995～2004年氢氟酸的进口平均价格在千美元/吨，出口平均价格在千美元/吨，进出口平均差价为。 图 1999～2004年氢氟酸进出口平均价格变动轨迹 １１３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 进口平均价格出口平均价格 图 1999～2004年氢氟酸进出口平均差价变动轨迹 进出口差价平均差价 二、聚四氟乙烯进出口价格分析 表 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均价格情况 单位：美元/kg 年份 进口平均价格 出口平均价格 进出口差价 1998 1999 2000 2001 2002 １１４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2003 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 从1998～2004年聚四氟乙烯的进口平均价格为美元/千克，出口平均价格为美元/千克，进出口平均差价为。 图 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均价格变动轨迹 进口平均价格出口平均价格 图 1998～2003年聚四氟乙烯进出口平均差价变动轨迹 进出口差价平均差价 １１５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 １１６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年氟化工制品行业进出口态势展望 从我国的氟化工制品行业的进出口情况看，氟化工制品行业的出口大部分是初级产品，大量原料出口到国外，进口的产品是高附加值的氟化工产品。 氟化工产品的初级产品的出口呈稳步增长趋势，未来也会保持增长态势，因为我国是氟化工原料的第二储藏国。 随着，我国生产氟化工制品的技术的提高，国内将大量生产高附加值产品，相应出口高附加值产品将逐年增加。 １１７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第五部分 2005～2010年氟化工制品业竞争态势展望 第九章 2005～2010年氟化工制品竞争格局变动展望 2000年的聚四氟乙烯主要厂商的产量为7249吨，占全国产量的87％左右。2003年国内氟树脂生产企业主要有7家，生产能力占国内总产能的90%以上。2003年国内聚四氟乙烯主要企业的产量为14980吨，占全国的产量的绝大部分。 氟化工制品的行业集中度较高，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力，在高附加值、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。 第一节 氟化工制品行业历史竞争格局综述 一、氟化工制品行业产量集中度状况 我国氟化工的生产主人集中在浙江、江苏、上海、辽宁4省市，这些地区的产值约占全国产值的80%以上。我国氟化工的消费分布较广，但原料型氟化工产吕的消费也主要集中于上述4个地区。 二、氟化工制品行业竞争激烈程度 １１８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2000年聚四氟乙烯主要厂商产量汇总 单位：吨 生产单位t/a 2000年 浙江巨化集团 2702 上海三爱富公司 518 江苏梅兰集团 822 阜新氟化学总厂 988 晨光化工研究院二厂 1178 济南三爱富氟化工有限公司 1041 合计 7249 2000年的聚四氟乙烯主要厂商的产量为7249吨，占全国产量的87％左右。 表 2003年聚四氟乙烯主要厂商产能和产量汇总 单位：吨 2003 生产单位t/a 生产能力 产量 浙江巨化集团 5000 3600 上海三爱富公司 4000 2900 江苏梅兰集团 3500 2800 山东东岳高分子材料有限公司 5000 3200 阜新氟化学总厂 1000 730 晨光化工研究院二厂 1000 650 济南三爱富氟化工有限公司 1500 1100 合计 21000 14980 2003年国内氟树脂生产企业主要有7家，生产能力占国内总产能的90%以上。2003年国内聚四氟乙烯主要企业的产量为14980吨，占全国的产量的绝大部分。 氟化工制品的行业集中度较高，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力，在高附加值、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。 １１９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年氟化工制品行业竞争格局展望 随着我国加入WTO，国外的企业纷纷进入中国，2002日本大金株式会社，法国阿托菲纳公司相继在江苏常熟投资建厂。随着国外公司的进入，国外先进的技术和大量的资金进入中国。这一方面给国内的氟化工制品行业的发展带来了有利因素，但另一方面，国内的竞争将更加激烈。 氟化工行业国内主要企业和国外知名企业之间的竞争将更加激烈，原有行业内行业集中度非常高，主要企业的产量占全国的90％以上。 随着竞争的加剧氟化工行业的小企业将被逐渐淘汰，未来的竞争是几个主要厂商和国外企业之间展开。 １２０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十章 2005～2010年国际进入对氟化工制品影响展望 日本大金工业株式会社是一家具有近80年历史、15000多名员工的大型跨国集团公司。该公司主要生产商用空调和氟化工产品，同时在液压机械、电子系统等多领域广泛开展业务。大金公司的商用空调在日本拥有43％的市场占有率，居日本第一，而氟化工产品销售量也在世界上位居第二。到目前为止，大金公司在中国设有5个工厂、3个代表处和为数众多的销售公司，以及具有综合功能的大金（中国）投资有限公司，去年在华销售额为21亿元人民币，占集团公司海外销售额的17．6％。公司将在近期内分别在北京、上海、广州斥资设立专门的空调售后服务公司，并导入日本最先进的远距离监控系统（A ir－n e t），建立24小时全年无休的一整套售后服务体系。 目前，总投资额为13．3亿元的大金氟化工（中国）有限公司也正在江苏省常熟市加紧建设之中，预计明年9月份正式投产运营。该厂建成后，将提供中国经济建设急需的高档氟化工产品，增强中国氟化工产品的国际市场竞争力。 第一节 氟化工制品行业国际主要产商格局 一、世界氟化工企业的情况 全世界从事含氟聚合物研究的单位约有400家，其中美国有150家。从含氟聚合物的专利数量来看，杜邦居首位，其次是大金，旭硝子与3M公司。随着全球经济一体化进程加快，一些大公司也在实施兼并、重组和调整产业结构，以增强市场竞争力。 １２１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 1、杜邦公司已组建了5个业务集团，其中氟化学部包括氟聚合物、氟化工和燃料电池业务。DuPbnt—Dow E1astower(DDE)公司的组建，是杜邦公司加强氟聚合物的重大举措之一，DDE公司的氟弹性体在欧洲市场上约占90％的份额。杜邦公司还投资4000万美元新建立了11350t／a、采用新工艺的PTFE工厂，杜邦公司以蒸汽发生装置替代烧煤装置，向大气排放的有害气体减少了79％，而产量却增加了40％。新的聚四氟乙烯纤维制造工艺，可以大幅度降低有害溶剂的用量。1999年排放6万磅，到2咖年实现了零排放。 2、日本大金公司计划在今后3年在氟化学品领域投资4．58亿美元，将销售额提高到12亿美元，并扩大在美国公司的氟化学品、氟橡胶和TFE单体的生产能力。 3、Dyneon公司是1996年由3M公司和Hoechst公司合资组成的公司。在2000年3M公司全部收购了Hoechst在Dyneon中的股份，Dyneon成为3M公司的全子公司。Dyneon公司生产一系列氟聚合物如：PTFE、PFA、THV(TFE／HEP／VDF三元共聚物)和氟弹性体等，在上海的涂料厂已经建成投产，该公司在德国Gendorf的工厂有新的PFA生产装置，THV生产已经达到翻倍量生产。 4、ElfAtochem、Peto菲纳和道达尔化学组成的Atofina公司，是世界上第五大化学品制造商，最大的PVDF生产厂家，其PVDF占全球市场的55％，其生产能力为9600t／a，他们还把在美国Calvert工厂的PVDF的生产能力提高10％；另外他们还将在法国建一个4000t／a的氟化学品工厂，以加强其产业的领先地位。 5、旭硝子(Asahi Glass)公司也在扩大氟化学品的业务，1999年他们购买了ICI公司在美国和欧洲的业务，成立了旭硝子氟化物公司。该公司拟将其在美国Bayonne工厂的PTFE分散液的生产能力提高50％。旭硝子还与三菱集团共同收购了英国的F2化学品公司，利用F2化学品公司两项独创技术，开辟氟化学新领域如：制造新型氟系单体，进而实现各种聚合物的高性能化；另外，对某些有机化合物进行选择性氟化，开发新型医药、农药中间体和液晶用化合物。 １２２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 6、Solvay公司继1996年收购了Hoechst公司的氟碳事业部之后，1998年和Dyneo你公司合资组建A1—venita LLG公司，生产VDF单体供两家使用，在2000年生产能力已达到5000t／a；Solvay还将出售5．55亿美元购买Ausimont公司的氟化学品和过氧化物业务；在将其聚丙烯资产转让给BP公司的同时，购买了BP公司的工程聚合物部，拟建一个营业额为6．66亿美元的业务部门。 二、日本大金工业株式会社 日本大金工业株式会社是一家具有近80年历史、15000多名员工的大型跨国集团公司。该公司主要生产商用空调和氟化工产品，同时在液压机械、电子系统等多领域广泛开展业务。大金公司的商用空调在日本拥有43％的市场占有率，居日本第一，而氟化工产品销售量也在世界上位居第二。到目前为止，大金公司在中国设有5个工厂、3个代表处和为数众多的销售公司，以及具有综合功能的大金（中国）投资有限公司，去年在华销售额为21亿元人民币，占集团公司海外销售额的17．6％。公司将在近期内分别在北京、上海、广州斥资设立专门的空调售后服务公司，并导入日本最先进的远距离监控系统（A ir－n e t），建立24小时全年无休的一整套售后服务体系。目前，总投资额为13．3亿元的大金氟化工（中国）有限公司也正在江苏省常熟市加紧建设之中，预计明年9月份正式投产运营。该厂建成后，将提供中国经济建设急需的高档氟化工产品，增强中国氟化工产品的国际市场竞争力。 对于日本大金工业株式会社来说，氟化工产品不仅是它与汽车工业联系的纽带，也是未来效益增长的重点。几天前，大金氟化工（中国）有限公司在常熟市举行了奠基仪式。大金希望把它建成世界第四大氟化工生产基地，以满足中国以及全球其他地区对氟树脂和氟橡胶的需求。 大金株式会社是仅次于杜邦公司的全球第二大氟化工产品供应商。目前，全球市场对氟化工产品的年需求量为50亿美元，氟树脂和氟橡胶为25亿美元，其中25%～35%用于汽车行业。但中国市场对氟化工产品的需求只占全球市场的4%。 １２３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 大金氟化工（中国）有限公司是我国第一家外商投资的氟树脂生产厂，也是目前中国最大规模的氟树脂生产厂。在这一项目上，大金计划分两期投入超过亿元人民币。目前一期工程已得到中国政府认可，将于2003年秋季投产。 在常熟项目奠基的同一天，大金（中国）投资有限公司也在北京宣告成立。该公司的资本金为3000万美元，负责大金在中国的各种投资项目。氟化工和空调、液压机将是其投资重点。 １２４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 国内氟化工制品企业的优势分析 国内氟化工制品企业的优势有： 首先，资源优势：中国是世界三大萤石资源国之一，占全球总储量的60％，发展氟化工，中国企业优势十分明显。特别是巨化公司，整个企业就犹如建在萤石矿上。而且中国企业一改过去的对不可再生资源---萤矿石的出口，而将更多的萤石资源进行氟化工产品的生产和出口。使中国生产企业资源优势更加凸现。 其次，成本和价格优势：丰富的资源，较低的劳动力成本、投资成本，先进的生产技术，使中国氟化工产品形成较强的成本和价格优势，具有较强的市场竞争力。由于中国氟产品价格低，已经引来全球企业到中国采购产品，而且中国通用品质量已经达到世界水平。 第三，基础氟化工和氟树脂生产优势：中国发展氟化工产品的历史可以追溯到上个世纪的50年代，经过50多年的自主创新，使技术水平得到了极大提升，各有千秋。巨化公司引入国外先进生产技术，使氟化工一些产品的生产能力得到迅速扩张。国内氟树脂综合能力最大的上海三爱富公司两年产量也达3000吨。最终形成中国企业氟基础化学品氢氟酸、氟制冷剂的产能已让国外企业不容忽视。氟化工企业表现得也很活跃，巨化公司在继续表彰技术创新先进分子，因为3年时间，83项创新成果提升了氟化工的产品结构和技术升级；三爱富公司则在常熟分公司与美国杜邦公司合作生产的同时，收购了天原氟化学品厂准备年产氟树脂1800吨。 据了解，目前氟化工企业除感到技术和资金的威胁外，主要是对企业“生命之源”---萤石原料管理的担忧。在世界萤石三大资源国中，中国是开采量、出口量最大的，但是只作原料出口利润是很低的，同时对中国氟化工长期发展十分不利。所以，严格控制萤石资源出口至关重要。 １２５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年国际进入对氟化工制品行业影响展望 国家对萤石的保护使得国外企业氟化工产品的产能被迫向我国转移。过去国外企业的竞争焦点集中在对萤石资源的争夺上，但随着我国对萤石出口的限制，国外企业开始在中国建厂生产氟化工的下游产品，产能转移开始加快。 受上述因素影响，近年来国外的著名氟化工企业纷纷来中国投资新建氟化工产品深加工项目，产品的进入主要是从裂解F22，生产聚四氟乙烯单体开始。进入的方式，包括合资、独资、收购等。以常熟国际氟化工园为例，继阿托菲纳、大金等国际知名企业入驻常熟氟化工园后，许多其他跨国公司也纷纷考察或是提出入驻意向。而巨化集团、山东东岳集团等也在纷纷和外商接触。从这些企业生产产品的去向看，有的是将生产的聚四氟乙烯单体销往国外，而大金公司投资 亿元建设的全球第四大化工生产基地，除生产高尖端氟树脂和氟橡胶外，其主要产品要与国内企业展开竞争。 随着外企进入的加速，国内氟化工行业的竞争局面也将随之而改变。一方面，外企的进入加剧了行业内的竞争；另外一方面，外企的加速进入也拉动了整个行业的快速发展，给国内企业通过合作和技术引进提供了提高技术水平的契机。同时也推动了国内企业通过并购、重组提高生产规模的步伐。 １２６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第六部分 2005～2010年氟化工制品上下游行业影响展望 第十一章 2005～2010年萤石对氟化工制品影响展望 萤石是含氟最高的重要工业矿物，与国家安全、国民经济和社会发展密切相关。我国是世界上萤石矿产资源和萤石生产的主要国家，截至1999年底，保有矿石储量为1．972亿t，占世界萤石总储量的34．15％。2002年全国萤石产量约260万t，其中出口100万t，国内氟化工用量约80万t，冶金及其他行业用量约80万t 。 长期以来，我国开发利用的主要是CaF2含量大于50％的矿床，由于缺乏统一规划管理，存在资源浪费严重，流通秩序混乱，出口量过大，企业经济效益低下等问题。本文分析了我国萤石资源的优势及其开发利用中存在的问题，并提出了相应的措施。 第一节 萤石历史供需态势综述 萤石是含氟最高的重要工业矿物，与国家安全、国民经济和社会发展密切相关。我国是世界上萤石矿产资源和萤石生产的主要国家，截至1999年底，保有矿石储量为1．972亿t，占世界萤石总储量的34．15％。2002年全国萤石产量约260万t，其中出口100万t，国内氟化工用量约80万t，冶金及其他行业用量约80万t 。 长期以来，我国开发利用的主要是CaF2含量大于50％的矿床，由于缺乏统一规划管理，存在资源浪费严重，流通秩序混乱，出口量过大，企业经济效益低下等问题。本文分析了我国萤石资源的优势及其开发利用中存在的问题，并提出了相应的措施。 １２７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 一、萤石资源特点及其开发利用现状 1、我国萤石资源的特点 (1)资源潜力巨大，但地质工作程度较低。已探明的萤石(CaF2)储量达1．3亿t，但多数矿床(点)的地质工作和开发利用程度低。 (2)萤石储量相对集中。已探明的萤石储量主要集中在浙江、福建、江西、内蒙古、湖南、广东、广西、云南等省(区)，全国已知的萤石矿床(点)数的70％分布在这些省(区)，其储量占全国萤石总储量的90％ 。 (3)单一型萤石矿床(点)多，但储量小；伴(共)生型矿床(点)数少而储量大，若把内蒙古白云鄂博铁铌稀土型萤石矿的储量计算在内，伴生储量大大超过单一型的储量。 (4)贫矿多，富矿少。在单一萤石矿中，一般平均CaF2含量在35％ ～40％。CaF2含量大于65％ 的富矿(可直接作为冶金级块矿)的储量仅占单一萤石矿床总储量的百分之二十几，CaF2含量大于80％的高品位富矿占总储量的比例不到10％，其中的70％分布在浙江、湖北、江西等省区。预计今后找到的萤石矿大多数可能仍是储量大、CaF2含量低于50％的矿床。 (5)难选矿多，易选矿少。伴(共)生型萤石矿的利用水平还很低，多数矿山因萤石的综合回收利用技术所限尚不能回收利用。在单一萤石矿中，有很大一部分由于矿物晶体细小，矿石矿物与脉石矿物连生体很难分离，目前尚难开发利用。如浙江武义某萤石矿，萤石矿物储量达200万t，却因矿物晶体细小、萤石和石英连生体很难分离，使矿床的开采利用受到极大的限制。 2、萤石资源的开发利用现状 目前我国萤石矿产品主要有4大系列品种，即萤石块矿、萤石精矿、萤石粉矿和光学、雕刻萤石。萤石的主要消费领域是钢铁工业、炼铝工业、化学工业、水泥和玻璃工业。目前我国萤石消费结构大致为：钢铁工业占13．3％ ，炼铝工业7．3％ ，化学工业29．4％ ，建材工 １２８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 业40％ ，其他10％ 。冶金、建材行业仍是主要的萤石消费者，化学工业的消费比例正在不断提高。20世纪80年代以来，随着国内冶金、建材、氟化工等工业对萤石需求量的增加和出口创汇的需要，萤石的产量大增。随着建材、氟化工等工业的发展，萤石粉矿和精矿的需求量增加，萤石生产改变了单一的冶金块矿的局面，萤石精矿和粉矿的比例不断上升。 据统计，1991～1999年间，全国萤石总产量约3000万t；酸级萤石的比例不断提高，所占比例近50％。在20世纪90年代，各矿山企业为了迎合市场的需求和提高经济效益，纷纷建立浮选厂，以提高萤石粉矿和精矿的产量。到1996年，仅浙江省就建有37家浮选厂74个系列，日处理能力达到6100万t。 二、萤石资源开发利用中存在的问题 1、管理体制不顺，资源浪费严重 现有矿山分省、市(地)、县(市)、乡(镇)四级管理，在行业上又分别隶属于冶金、建材、轻工及外贸等厅局。对资源的开采、利用、出口、保护等缺乏统一规划和宏观调控。以浙江省为例，在2O世纪8O年代中期，为了开发山区资源，发展山区经济，推出了山区联合办矿贴息贷款项目。十几年来，选择安排新建与技改项目102项，涉及铅、锌、铝、萤石等20多种资源。许多地方还一度提出“大矿大开、小矿放开、有水快流”的政策，形成国有、乡镇、村、个体企业一齐上的局面。出现了个体农民蜂涌进入国有矿山和乡镇集体矿山乱采滥挖的严重情况。由于缺乏统一管理，许多企业，尤其是乡镇、个体企业，出于自身的局部利益，采富弃贫、采厚弃薄、采浅弃深，资源回收率很低，一般只有4O％ ～5O％ ，少数仅为18％，大量氟化钙品位为30％ ～40％的矿石被抛弃，资源浪费惊人。据粗略估算，浙江全省被视为废石丢弃的有价矿石在数千吨以上，相当于5～6个200万t规模大型矿床的储量。就目前而言，开采总量失控、企业竟相压价销售导致价格整体下滑、产品出口走私现象猖獗等问题仍非常突出。由于 １２９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 政策倾斜、鼓励出口，导致多头出口，竞争无序，价格严重偏低。2002年由于受全球贸易滑坡的影响，萤石出口价格大幅下滑。 2、矿业企业规模小，生产经营粗放 由于萤石矿具有易开采，不受生产规模大小限制、投资少等特点，萤石矿山企业大部分是乡村、个体企业，企业规模小、技术落后、机械化程度低、经济效益不高，管理松懈，不注重技改投入，导致矿山生态环境恶化。如浙江省1990年矿业企业达1143个，由于受到萤石资源和经济效益的制约，矿业企业逐步减少，到1997年底，矿业企业尚存436家，其中乡村集体和个体企业406家。37家萤石浮选厂中，只有8家是国有企业，多数是没有矿山的独立浮选厂。多数小矿山建矿无设计，开采无计划，采矿不规范；采矿技术、设备和工艺落后；矿山企业经济效益低下。 3、萤石消费结构尚不合理 在20世纪80年代及其之前，我国的萤石出口量较少，到1990年，出口量猛增到109．40万t，占当年总产量的66．15％ 。90年代以来，我国萤石的出口量基本上保持在100～120万t，比例过高，并且以低价位的原矿为主。如浙江省外贸出口萤石成品矿占总量的1／3一t／4，多为初级成品矿，且多为优质块精矿，粉精矿仅占25％ ～35％。目前国内萤石消费结构中，出口仍占40％，用于氟化工业的比例近30％ ，用于冶金和其他行业约30％ ，而发达国家用于氟化工业的比例为85％，钢铁冶炼仅占1 1％。氟化工业中萤石主要用于无机氟和有机氟化工业。在无机氟化工业中萤石用于生产无水氢氟酸、制备氟化盐、供电解铝工业用。目前，我国这一领域消费酸级萤石精矿约6—8万t。而全世界2000年用于电解铝工业的酸级萤石精矿就达到98．6万t。在有机氟化学工业中萤石主要用于生产氢氟酸，然后用氢氟酸生产氟高分子材料、氟碳化合物和有机氟精细化工产品。不同用途所产生的经济效益差距极大，如用于国内钢铁熔剂、出口、氟化工业，其产值之比为1：48：83，而利润之比为1：1．82：269．8。由于萤石消费结构的不合理，导致资源优势不能及时转变为经济优势。 １３０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 4、低品位萤石资源未被有效利用 单一矿床中低品位萤石的储量占有很大比例，伴(共)生矿床的储量也非常可观，加上在以往开采中丢弃的废石和浪费的低品位资源，低品位资源量非常大。但由于资源保护的观念不强，片面追求经济效益，加上对低品位矿石缺乏有效的选矿技术，导致低品位萤石资源没有得到有效利用。 5、国有矿山企业缺少后备资源 由于客观条件限制和历史原因，造成对资源的开采管理无序。无计划盲目开采、资源浪费、污染环境的状况长期存在。使已探明的储量急剧减少，未经勘察的资源破坏严重。据吴军林等(1999)测算，浙江省国有萤石矿山22个矿井中，有10个在2000年底前闭坑，2001—2010年有8个将要闭坑，有的矿井还会提前闭坑或停采，而这些矿山都位于开发早、勘察程度较高的浙中和浙东地区，至今尚无后备资源接替，生产能力闲置。 三、萤石进产量和出口情况 表 1995～2004年萤石产量和出口情况 单位：万吨 萤石 产量 出口 1995 190 1996 215 1997 220 1998 235 1999 225 2000 220 2001 220 2002 371 2003 265 2004 255 84 资料来源：中国化学工业年鉴、中金开源整理 １３１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 从1996～2004年萤石的产量基本保持在210～265万吨左右，萤石的出口量呈逐年递减趋势。 表 1998～2003年萤石品种出口情况汇总 单位：万吨 萤石品种 氟化钙含量97％以下 氟化钙含量97％以上 总计 比上年增长 1998 % 1999 % 2000 89 % 2001 % 2002 20 % 2003 －％ 资料来源：中国化学工业年鉴 从上表中可得知，氟化钙含量97％以下的出口量逐年递减趋势。萤石品种中的氟化钙97％以上的出口量不太稳定，最高为1999年的万吨。 １３２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年萤石行业发展态势展望 一、未来萤石发展对策 1995年以来，世界萤石资源静态储量逐年减少，而需求量稳步上升。1995—1998年世界萤石产量连续4年增长，达465万t。发达国家萤石的需求量约占总需求量的50％，大部分用于氟化工业。未来萤石的需求增长主要是化工酸级萤石的消费。萤石的需求虽然受到消费领域不确定因素的影响，消费需求会有一定的变化，但需求量总体处于稳定的低增长状态。随着科学技术的进步，萤石的应用领域将逐步扩大，对萤石的需求将逐．步增加。在我国，萤石属于资源丰富、对国际市场有较大影响的资源。自1994年起，国家对萤石成品矿出口实施配额制度，进行总量控制。近期内我国成品矿出口不会有很大的增长，但随着国内氟化工业的迅猛发展，对萤石的需求量会有一定幅度的增长，特别是对优质成品矿的需求会不断增加。预计“十五期末”，在保持出口量基本不变的前提下，成品矿的年需求量约350—400万t。面对萤石资源需求日益增加与保有储量日益减少的矛盾，应采取切实有效的措施，使萤石产业走可持续发展之路。 1、实施和完善萤石战略性矿产资源储备制度 全球有10个国家已建立和实施了较完善的战略性矿产资源储备制度和体系，美国目前已将石油、铀、石棉、萤石、叶腊石等40多种矿产作为战略性储备矿产。为保护萤石资源，实现可持续发展，我国已将萤石矿产列为战略资源，先后发布了一系列加强管理的规定，各级政府也都采取了严格的管理措施。各地应将政策和措施落到实处，各矿山企业必须从长远利益考虑，杜绝乱采滥挖，重视资源的保护和有序开发。严禁大矿小开、一矿多开，坚决淘汰和关停并转技术落后、浪费资源、严重污染环境和不具备安全生产的小型矿山，提高采选综合回收率和综合利用率。利用金融、税收、出口贸易、资源开发等政策、手段，对萤石的开采、流通进行宏观管理，保证国家对大型优质矿山的有序开发。运用经济、法律和必要的行政手段淘汰落后的 １３３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 生产能力。目前实施的国家配额指标政策和国务院拟出台的取消萤石出口退税政策，对限制萤石的出口量具有重要意义，建议尽快地予以完善和付诸实施。多年来，我国对萤石资源的开发是实行抑制性的矿业政策，由于种种原因，在实践中并没有得到根本性的好转，仍存在“多、小、散、乱、差”，产品供大于求，市场下滑的现象。浙江省在资源的保护、开发利用、萤石产品的流通等方面制定了一系列的法规，对其他萤石产区有重要的借鉴作用。如成立全省萤石矿产管理工作领导小组，统一协调、管理全省萤石的采矿、选矿、销售、运输、出口等经营活动；加强对萤石采、选企业资源合理利用情况的监督和考核工作；各级地矿、工商行政管理部门可在萤石矿区的出入口进行巡回监督检查；设立全省萤石矿产资源保护专项资金等。 2、适度扩大氟化工业规模，变资源优势为经济优势。 萤石经化学加工处理后，可几倍到几十倍地增值，甚至可达300倍(如氟共取物可增值121—303倍，而消耗萤石原矿比值仅为5．32—9．68)。世界化学工业用萤石占总消耗量的50％ 以上，而我国仅为30％左右。与国外相比，我国的氟化工企业以生产基础原料为主，总体规模小，产量低、能耗高，产品单一，高科技含量的产品少，自动化生产程度低；在氟化学研究和氟化工产品方面尚存在较大差距。因此，应在现有的氟化工业的规模基础上，开发高科技、高附加值的氟化工产品，促进氟化工业的发展，发挥资源优势；并根据已探明的储量的分布和潜在的优势，适度扩大氟化工业的规模。 3、加大先进选矿技术研发与推广应用的力度 各矿山企业应根据自身的特点推广应用国内较先进的选矿技术，尤其是对低品位的矿石的选矿工艺。近年来，在降硅提纯浮选、萤石尾矿选矿、矿物分离技术等方面的研究上，取得了重大进展，许多成果应予以迅速推广应用 。规模较大的国有浮选厂应发挥自身的优势，研发和推广应用先进的选矿技术，重点应放在提高矿产品质量和低品位矿石和尾矿的利用上，提高资源的利用率。 4、扩大低品位萤石或尾矿在建材工业中消费的比例 １３４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 在建材工业，主要用萤石粉矿做辅料生产玻璃、陶瓷和水泥。在生产玻璃和陶瓷中，要求萤石的CaF2：含量要分别≥8O％和≥95％ ，有害的杂质含量要低。而在水泥生产中对萤石的质量要求不高，一般CaF 2含量在40％ 左右即可。各地的水泥厂应推广使用低品位萤石和尾矿，提高水泥厂和萤石矿山企业的经济效益和社会效益。 5、加大资源勘察力度，保持和增加保有储量 应运用新的成矿理论和找矿方法，寻找新的矿床类型和后备矿山基地。国外大力运用地球物理、地球化学方法直接或间接寻找隐伏一半隐伏萤石矿(化)体，根据不同成矿地质条件，采用高精度重力和磁法、电法(电阻率法、激发极化法)等物探手段，均取得较好的找矿效果。长期以来，我国对萤石矿床的地质和勘查技术的研究都相对滞后，找矿勘查多采用钻探和硐探，物、化探找矿方法应用甚少。自大明等利用甚低频电磁法在内蒙海力敏萤石矿区进行找矿试验研究。研究表明，对于受控于断裂破碎带的热液脉型隐伏一半隐伏萤石矿床，采用甚低频电磁法结合地质方法，可圈出控矿断裂的分布、确定其规模和产状，从而推测萤石矿(化)体的赋存部位，具有成本低、效率高、现场提供解释成果的特点。 6、积极寻找和利用可接替资源 萤石与其他矿产资源一样，是不可再生资源，应积极寻找和利用可接替资源。广西大化联营水泥厂进行了利用锡锑渣替代萤石生产硅酸盐水泥熟料方面的研究。研究认为，使用锡锑渣生产水泥熟料有利于降低萤石的用量和提高水泥熟料的质量。此外，还可降低窑面看火工的劳动强度，解决了冬季水泥安定性问题，可适当降低熟料热耗，提高经济效益。山东莱芜泰山钢铁有限责任公司水泥厂进行了用钢渣代替萤石和硫酸渣在立窑上煅烧水泥熟料的试验研究，用钢渣代替萤石、硫酸渣并降低配热，在直径3m、高11m的立窑上煅烧水泥熟料，取得了成功，钢渣中Fe2O3。含量较高，其中存在的C 2S、C3S矿物可起到晶种作用。上述新成果的推广应用，可节约萤石资源、减少“三废”的排放，提高企业的经济效益。 １３５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年萤石行业对氟化工制品的影响展望 表 世界萤石储量基础和可持续开采时间 注释：年产量除美国是1996年的产量外，其他均为各国1997年的产量 萤石矿产资源可持续开采时间世界平均为年，最长的美国为750年以上，最短的是肯尼亚和中国。我国萤石储量基础9400万t，按1997年萤石产量220万t计，只能开采40余年。虽然中国萤石储量占全世界的60％左右，但目前为止，萤石的消耗也在不断的增加。 氟化工作为21世纪极具发展潜力的行业，其所需要基础原料氟石倍受业内关注，我国是世界上氟石储量最大，每年产量、出口量都高居世界第一，随着全球氟碳化合物、含氟聚合物和含氟精细化学品的快速发展，氟石已经成为一种极具重要的资源，如何利用和保护资源，保证我国氟化工稳定健康生产是非常具有现实意义的。 １３６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十二章 2005～2010年冰箱行业对氟化工影响展望 1978～2004年间中国冰箱行业发生了巨大的变化，1978年中国冰箱行业仅生产万台，2004年产量已经达到万台以上。并且2004年冰箱出口量超过国内消费量，中国冰箱行业以国际市场为舞台。从年增长率看有两个阶段出现两位数增长，分别为1992～1995年间，2001～2004年间。第一个快速增长阶段以国内市场需求旺盛为背景，以％、%、%增长。第二个快速增长阶段国内竞争激烈，同时兼有国际背景，国内冰箱生产企业纷纷扩大产能以应对竞争。由于冰箱行业较高的行业利润，吸引了其他行业企业进军冰箱行业通过收购、兼并扩大规模。2001～2004年间以％、％、％的高年增长率增长。 第一节 冰箱行业历史供给状况综述 一、冰箱行业历史产量变动轨迹 １３７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 1978～2004年冰箱产量状况 单位：万台 年份 产量（万台） 年增长率 1978 1980 1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1060 1999 1210 2000 1279 2001 2002 2003 2004 数据来源：中金开源收集整理 １３８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 1978～2004年冰箱产量变动轨迹 单位：万台 产量（万台）年增长率 数据来源：中金开源收集整理 1978～2004年间中国冰箱行业发生了巨大的变化，1978年中国冰箱行业仅生产万台，2004年产量已经达到万台以上。并且2004年冰箱出口量超过国内消费量，中国冰箱行业以国际市场为舞台。从年增长率看有两个阶段出现两位数增长，分别为1992～1995年间，2001～2004年间。第一个快速增长阶段以国内市场需求旺盛为背景，以％、%、%增长。第二个快速增长阶段国内竞争激烈，同时兼有国际背景，国内冰箱生产企业纷纷扩大产能以应对竞争。由于冰箱行业较高的行业利润，吸引了其他行业企业进军冰箱行业通过收购、兼并扩大规模。2001～2004年间以％、％、％的高年增长率增长。 １３９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、2004～2005年2月冰箱产量状况 表 2004～2005年2月冰箱产量 单位：万台 时 间 当月值 比去年增长（%） 自年初累计值 比去年增长（%） 2004年1月 2004年2月 2004年3月 2004年4月 2004年5月 1, 2004年6月 20 1, 2004年7月 1, 2004年8月 2, 2004年9月 2, 2004年10月 2, 2004年11月 2, 2004年12月 3, 30 2005年2月 资料来源：中金开源收集整理 图 2004年各月产量及比2003年同月产量增长率 2004年各月冰箱产量 单位：万台比2003年同月产量增长率（％）350603005025040200301502010100050-100-202004年1月2004年2月2004年3月2004年4月2004年5月2004年6月2004年7月2004年8月2004年9月2004年10月005年2月2004年11月2004年12月2 数据来源：中金开源收集整理 １４０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 2004年从1月进入产品储备期，到4月逐渐进入销售旺季。冰箱企业产量逐月攀高，8月达到最高月产万台。 １４１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 影响冰箱行业供给能力的主要因素 一、国际市场需求因素 GE已经放弃200升以下冰箱的生产，在未来3年，国际上的其它冰箱巨头，伊莱克斯、惠尔普、梅莱克都将放弃200升以下冰箱的生产，冰箱国际市场留下每年3500万台接近4000万的空额。这对于产能相对国内市场过剩的冰箱行业是个好的机会。2005年国内冰箱企业扩大供给能力，占领有利的竞争位置。 二、城市市场需求 国内冰箱市场处于相对饱和状况。目前在城市居民家庭中，冰箱的保有量虽已达亿台，但从城市居民家庭购买电冰箱的时间上看，1994年以前购买的电冰箱达到51%，其中1990年以前购买的达到%。以电冰箱使用寿命10—15年计算，这部分电冰箱将相继进入更新期，从而构成了未来5年城市电冰箱市场消费需求的主体，总量约在2300万台左右。目前，仅有%的城市居民家庭更换过电冰箱，预计今后将有越来越多的家庭面临电冰箱更新换代。 三、城市化加快 我国目前处于城市化加速期，2001年和2010年，我国城市化水平将会提高到38%和50%左右，每年将有2000万－5000万农村居民转变为城市居民。目前，城市居民的人均消费水平是农村居民的倍，城乡居民人均消费水平绝对差为4832元。按此推算，2000万-5000万人口转型，每年可增加购买力约860亿-2150亿元。 １４２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 冰箱行业主要厂商产能扩张情况汇总 一、格林柯尔冰箱的产能扩张情况 格林柯尔发展目标:2010年，科龙和美菱一起要做到3000万台的规模，其中科龙要做到2200万台的规模，美菱要做到800万台的规模。 GE已经放弃200升以下冰箱的生产，在未来3年，国际上的其它冰箱巨头，伊莱克斯、惠尔普、梅莱克都将放弃200升以下冰箱的生产，但是他们不会放弃全球每年3500万台接近4000万台的200升以下冰箱这个巨大的市场，而美菱和科龙是他们最好的合作伙伴。 到2007年，科龙和美菱两家公司的产能将达到2000万台，之后两家公司将发展到3000万台的产能，届时将控制200升以下冰箱70%的产能。当格林柯尔实现了这个目标后，全世界不会有企业再去弄2000万台的产能和格林柯尔进行竞争。 目前，除了格林柯尔、LG、三星、海尔之外，最大的冰箱生产线在土耳其。土耳其整个国家的冰箱产能只有800万台，而科龙和美菱加起来已经是1600万台的产能，是土耳其整个国家产能的两倍，目前看不出土耳其冰箱生产商有膨胀到2000万台产能的打算。未来科龙和美菱做到3000万台产能时，格林柯尔就控制了全世界200升以下的冰箱，这一点已经没有任何市场障碍了。 二、海信冰箱2005年产能扩张情况 海信集团2005年1月正式公布首期投资1．2亿元，在南京经济技术开发区在建设产能为100万台的现代化冰箱生产基地。这是海信继联姻北京雪花之后，在南方冰箱市场布局上的首次亮相。 １４３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四节 2005～2010年冰箱行业供给预测 一、参数的选择与模型的确立 表 冰箱行业相关参数的汇总 年份产业总产值 冰箱产量（万台） GDP（亿元）第二 （亿元）工业总产值（亿元） 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1060 1999 1210 2000 1279 2001 48750 2002 52980 2003 2004 资料来源：中国统计年鉴数据整理；国家统计局数据整理 将冰箱的历史产量与上述各参数进行拟合，通过SPSS软件，采用STEPWISE法，对比各参数与冰箱历史产量的拟合程度。具体过程如下： １４４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 冰箱历史产量与GDP的三次方程拟合图 Y4000300020001000Observed0Cubic20000400006000080000100000120000140000X1 冰箱历史产量与GDP拟合效果的部分计量指标检验如下： Independent: X1 Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 b2 b3 Y CUB .996 9 .000 .0717 -06 -12 １４５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 冰箱历史产量与第二产业总产值的三次方程拟合图 Y300020001000Observed0Cubic10000200003000040000500006000070000X2 冰箱历史产量与第二产业总产值的拟合过程的部分计量指标检验如下： Independent: X2 Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 b2 b3 Y CUB .994 8 .000 .0857 -06 -11 １４６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 冰箱历史产量与工业总产值的三次方程拟合图 Y300020001000Observed0Cubic0100002000030000400005000060000X3 冰箱历史产量与工业总产值的三次方程拟合过程的计量指标检验如下： Independent: X3 Dependent Mth Rsq . F Sigf b0 b1 b2 b3 Y CUB .994 8 .000 .1033 -06 -11 通过以上计量指标的简单检验，我们可以看出，冰箱行业历史产量与GDP的拟合效果最佳，这一点从R2以及F值均能看出。因此，我们最终选择了GDP作为冰箱供给预测模型的主要参数。 １４７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、冰箱行业供给总量预测模型的确立 图 冰箱行业产量与GDP二次方程拟合图 Y7000600050004000300020001000Observed0Quadratic0100000200000X1 表 冰箱历史产量与GDP二次方程拟合模型的计量检验 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X^2 -07 -08 0 X 0 C 0 MA(1) 0 R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared . dependent var . of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0 Estimation Equation: １４８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 Y = C(1)*(X^2) + C(2)*X + C(3) + [MA(1)=C(4),BACKCAST=1992] Substituted Coefficients: Y = -07*(X^2) - *X + + [MA(1)=,BACKCAST=1992] 三、2005～2010年冰箱行业供给总量预测方案 表 2005～2010年GDP预测方案汇总 单位：亿元 年份GDP预测方案汇总 高 中 低 2005 2006 2007 2008 2009 2010 注释：高、中、低方案分别对应GDP增长率为％、％、％ 将GDP在2005～2010年之间的预测值带入供给预测模型，得到冰箱行业供给预测的结果如下： 表 2005～2010年冰箱供给预测方案汇总 冰箱行业供给预测方案汇总（万台） 年份 高 中 低 综合预测值 2005 2006 2007 2008 2009 2010 注释：高、中、低方案分别对应的GDP增长率为％、％、％ １４９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 预计2005年我国冰箱行业的供给量将达到万台，2010年将达到万台。 四、2005～2010年冰箱行业供给预测结果的检验 表 1992～2004年冰箱行业供给量增长率状况 年份 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 冰箱产量（万台） 1060 同比增长率 年份 1999 2000 2001 2002 2003 2004 冰箱产量（万台） 1210 1279 同比增长率 资料来源：中金开源收集整理 从上述统计年份的增长率来分析，行业产量的年平均增长率达到17％。我们以此为依据，结合产量的历史变动轨迹，假定这种平均增长率将在2005～2010年之间延续，则冰箱行业供给总量预测结果如下： 表 2005～2010年冰箱行业供给预测结果的检验 年份 2005 2006 2007 2008 2009 2010 冰箱行业供给量预测（万台） 注释：冰箱产量的以历史产量平均增长率17％为基准 以行业历史产量的平均增长率17％为基准，则2005年冰箱行业供给总量将达到万台，2010年将达到万台。 １５０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十三章 2005～2010年塑料行业对氟化工影响展望 塑料制品行业是轻工行业中近几年发展速度较快的行业之一，增长速度一直保持在10%以上。2003年，全国塑料制品行业规模以上企业共计8237家，其中盈利企业有6776，占企业总数的％，亏损企业1461家，占企业总数的％。我国塑料工业累计产成品亿元，比2002年同期增长％；2003年规模以上企业共生产塑料制品万吨，同比增长％。累计完成工业总产值（不变价）亿元，增长％。 第一节 塑料制品行业发展现状 一、经济地位 在整个国民经济中，塑料既是工业产品，又是新型材料，对于其它相关行业的发展起着重要的配套作用。塑料工业是一个新兴行业，塑料已经与钢铁、木材、水泥一起构成现代社会中的四大基础材料，是信息、能源、工业、农业、交通运输乃至宇宙空间和海洋开发等国民经济各领域不可缺少的新型材料。塑料工业作为国民经济中的一个重要行业，其增长速度与国民经济的增速高度相关。我国塑料工业经过近50年的发展，已进入了世界塑料大国行列。 二、塑料制品供需状况 中国塑料行业随着国内外市场需求的变化，不断进行调整与优化，全国塑料加工能力1995年为1000余万吨，2000年为2000多万吨，2004年达到2400多万吨。塑料制品总产量2001 １５１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 年为万吨，2003年则达到万吨，比2002增长%，2004年达到1487万吨，同比增长12％。 表 1998～2004年塑料制品供需状况 单位：万吨、％ 年份 产量 同比增长 表观需求量 同比增长 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 资料来源：中国塑料工业年鉴 注释：表观需求量＝产量+进口量-出口量 三、塑料制品供需结构变化 改革开放的20年，是我国塑料加工工业飞速前进的20年，塑料加工工业的全行业的面貌发生了翻天覆地的变化，实现了质的飞跃，不仅在制品产量上跃居世界前列，而且有的品种产量居世界首位，有的品种其科技含量和制作水平已接近国际先进水平，甚至达到国际领先。如农、地膜总产量超过100万吨，棚膜覆盖面积超过1000万亩，地膜覆盖面积达1亿亩以上；人造革和合成革产量达亿平方米，塑料编织总产量超 过100万吨等。 我国塑料制品产品结构按其用途来分主要分为农用、包装、建筑、工业配套和日 用等五大类；农用塑料直接服务于我国的基础产业——农业，除棚膜、地膜已在为农 业稳产、高产和农民增加收入的可靠保证之外，节水型农业所需的喷灌、滴灌、微灌 成套塑料器以及防渗膜、土工膜都已达到相当的生产规模并在大力推广使用之中。 １５２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 包装是塑料制品加工工业发展最快的领域。目前我国已建成双向拉促聚丙烯薄膜生产线60余条，总生产能力40万吨，其他种类的双向拉伸制品及流延膜、真空镀铝、 PVDC等多种形式的阻隔保鲜薄膜均已能大批量生产，各种规格、多种工艺生产的不同 种类和不同用途的包料瓶、中空容器更是数不胜数，还有挤出发泡网、片，真空吸塑 杯、盘、碗等也得到广泛使用。用于包装的塑料制品总产量已占我国塑料制品总产量的25％左右，这一数字已达到发达工业国家相近的比例。 １５３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年塑料制品行业发展态势展望 一、产量继续增长 从目前我国塑料制品行业生产能力和市场潜力及相关条件出发，可以预计今后数年，塑料制品总产量的增幅仍将维持每年10％以上的较高速度，到2005年，年塑料制品总产量将突破2000万吨，2010年在翻一番。 表 2005～2010年塑料制品产量预测 年份塑料制品产量预测方案汇总 高预测值 中 低综合 2005 2262 2223 2189 2225 2006 2630 2541 2461 2544 2007 3064 2908 2771 2914 2008 3576 3333 3123 3344 2009 4181 3825 3524 3843 2010 4893 4395 3981 4423 注释：此表数据是利用回归分析的方法预测得来的 二、产品结构发生显著变化 同时，塑料制品将在品种、功能、质量和应用领域等各方面发生显著变化。 农地膜生产和消费仍是塑料制品发展的重要门类，其年产量将达到100万吨以上，而且主要是提高膜的功能性。各种口径的农用水管和节水型灌溉设施将使得6000万亩土地实现节水型灌溉，需塑料管道和零部件50万吨以上。 １５４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 包装塑料制品的年产量将达到350万吨以上，除不断扩大在各种包装材料中所占 的份额之外，还将在高阻隔性、耐高温、保鲜、防虫防毒、无菌等方面增强其功能性，同时将在保证包装效果的同时努力减轻、减薄，以降低包装成本。 建筑塑料制品的发展已到了旺盛期，经过多年的宣传和实践的检验，塑料管道及 门窗的安全可靠、保温节能显著，流体输送阻力小等优点已普遍为人们所接受，因此 ，万吨级的管材厂和异型材厂相继。据统计，国内异型材生产能力已达80万吨，生产 线达2100年、门窗组装生产线3300多条。型材和管材生产所面临的重要任务是在激烈 竞争中确保性能、质量，坚决杜绝粗制滥造，维护塑料材料的声誉。 如果按国家化学建材推广应用发展规划的需求，2000年化学建材重点产品推广应用数量将达到60万吨左右，到2010年塑料管和塑料窗的推广应用在全国平均的市场上占有率将会别达到50％和30％以上，其总产量将达到200万吨以上。 目前世界上工程塑料的生产主要集中在美国、欧洲各国和日本，总生产能力为30 0万吨／年。在产品消费领域中，电子电气占25％，汽车占22％，机械占20％，日用消费品占10％，其他占23％。我国工程塑料的生产能力、技术水平和应用都还处于初级阶段，个别品种还是空白，因此现在各行业所使用的工程塑料原料绝大部分依赖进口，而且工程塑料制品的总产量也很低。随着工业部门对工程塑料制品需求的增加，我国的工程塑料加工业也将发生显著变化。 氟塑料制品在我国也已生产多年，到本世界末含氟聚合物的总需求量将达到1 万 吨，其中俗称塑料王的聚四氟乙烯制品将达到7000吨。 医用塑料制品对其功能化提出了更高的要求。医用塑料制品分为三类，第一类为医疗器械如输液管、袋、一次性注射器、塑料缝合线、手套等；第二类是一些药物的 缓释载体如心脏病人用的背心、脚癣病人用的鞋垫以及药用胶囊等，这两类都已广泛 使用。第三类是人工脏器如聚四氟乙烯做的人工气管、硅胶做的人工食道以及人造皮 肤、人造角膜、人造血液等，现在人 １５５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 工心、肺、骨骼等也都在制造和应用研究之中。这类塑料制品所要求的不但是机械性能，而且要求极严格的抗血凝性以及与人体组织的适应性。 三、塑料制品回收利用比重提高 塑料制品在使用后的回收利用，不仅关系到对环境的影响，而且可使人类赖以生 存的自然资源得到部分再生。如果我们能将目前的回收利用10％提高到30％，就意味着重新得到300万吨塑料原料，相当于兴建五六个大型石油化工企业，节省数百亿元的投资。如今，塑料加工工业技术水平的提高，体现在轻量化、复合化和功能化三个方面。 轻量化就是在满足使用性能要求的前提下尽量省用原材料，如薄膜减薄、容器壁 厚减薄等。轻量化直接关系到制品的成本和对资源的有效利用。拉伸塑料制品如双向 双伸聚丙烯薄膜，不仅使得薄膜的强度没有因减薄降低反而提高。而且透明度和光泽 度都有所改善。我们可以把这一技术应用于板材和管材，应当得到相似的效果。 复合化是提高塑料制品性能，扩大制品应用领域的重要途径。任何一种塑料不可 能同时具有多种性能，采用多层复合结构可以使不同层材料各尽其能，如五层复合包 装膜，最外层具有良好的印刷性；中间层应能提供足够的强度，内部还应有阻隔层； 为了封口牢固，最里面还应有一层热封用涂敷层；为了降低成本，还可再加入一层废旧塑料。 功能化是目前各种塑料制品普遍追求的目标。我们所指的功能化还主要体现在赋 予塑料制品新的功能，即电、热、光、磁及阻燃、降解等。这些功能将使塑料制品的 应用领域大大扩大，为人们的生活带来全新的感受。冰箱、彩电、计算机、CD、VCD 光盘、无线通讯等新事物、新产品的出现，无一例外都与功能性塑料材料有着密不可分的关系。 １５６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年塑料制品行业发展的影响展望 近年来，氟塑料凭借其优异的性能已为众多行业所重视及应用，国外一些公司更是投入大量资金和人力致力于氟塑料新品种的研发，继续开发氟塑料的潜力。 改性型PTFE 为克服PTFE作为工程塑料的三个致使缺点：冷流性、难焊接、难熔融加工，日本大金公司、美国杜邦公司和泰良公司分别推出了各自的改性PTFE，即把少量的其它含氟单体加入TFE中共聚，既保留了PTFE原有的大部分物理、化学特性与耐热性，又在其它性能方面得到改进。如美国泰良公司开发的DyneonTMTFM氟塑料、原德国赫司特公司开发的Hosteflon TFM等就是这样的改性品种。 1、无定形全氟塑料，目前国外已有两家公司将无定形全氟塑料商品化，即杜邦公司的Teflon AF和旭硝子公司的Cytop。它除了具有和结晶型全氟塑料同样的优异性能外，还兼具良好的光学透明性和在全氟醚中特有的溶解性，适用于溶液涂覆或喷涂厚度小于1微米的透明膜，主要应用在光学和电子领域。 2、改性ETFE，近年来，许多国家对汽车废气的排放控制越来越严格，给汽车输油管的防渗能力提出了更高的要求。目前由氟树脂（内层）和普通尼龙（外层）结合制成的多层共挤输油管发展较快，但氟树脂很难与别的材料结合，因此，需要发展具有高粘附力的新型可溶融加工的氟树脂。日本旭硝子公司和大金公司都已经研究开发出用于多层输油管的改性型ETFE，不但具有优异的挤出加工性能，同时兼具良好的防燃料渗透性和粘附力。大金公司产品牌号为EFEP RP－5000系列，旭硝子公司产品牌号为Aflon COP。 3、电子工业用高纯PEA PFA，具有优异的耐化学性和很高的纯度，已经广泛应用于洁净度要求很高的半导体领域。随着大规模集成电路的发展，需要集成度更高和更精密的半导体装置，因此，对PFA材料的纯度要求也愈来愈高。国外各大公司纷纷推出超纯PFA，以减少和控制整个生产过程中混入的金属物质总量。 １５７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 在越来越多的国内含氟塑料制品走出国门的同时，众多国外知名氟塑料加工企业也已经或正准备落户中国。 国内目前拥有氟塑料加工企业近千家，其中部分企业2003年的氟塑料制品产量超过600吨，产值超过5000万元。经过多年的发展，这些企业在研制、加工和应用等方面取得了长足进步，加工设备和工艺有了很大改进，新品不断出现。特别是2008年奥运会场馆的建设，氟塑料加工行业也将整体受益。 由于国外先进企业拥有高度自动化的生产设备和高水平的管理机制，使得他们的产品在中国的市场份额将逐步扩大，这势必会对国内现有的加工企业造成冲击。聚四氟乙烯半成品偏多，多数企业产品雷同，高技术含量、高附加值产品少。多数企业还延续二十世纪七八十年代的加工工艺，专业技术人员严重缺乏，企业对新产品、新工艺的开发缺乏投入。另外，由于知识产权保护不力，造成不合理竞争，大多数氟塑料加工设备只是在旧设备的基础上翻版改造，很难加工高技术含量的产品。特别与国外企业形成鲜明对比的是，对售后服务认识不足是国内氟塑料加工企业普遍存在的问题。企业没有技术力量和足够的资金支持进行售后服务，无法形成良好的信息反馈渠道，很难开发高性能、高附加值的终端产品。 １５８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十四章 2005～2010年橡胶行业对氟化工影响展望 据原化学工业部统计，全国668家橡胶制品生产企业1997年工业总产值为487亿元，实现利税46亿元，实现利润亿元。目前，年消耗橡胶约180万吨，跃居世界第2位，主要产品轮胎产量居世界第3位，自行车轮胎、摩托车轮胎、胶鞋和再生胶产量均居世界第1位。 改革开放以来，我国大力引进国外先进技术，强化企业技术改造，使产品更新换代加快，生产技术明显进步，橡胶工业的面貌发生了显著变化，但是由于重复建设、厂点分散、产业结构不合理及改造资金不足等原因，在产业结构、产品结构、生产技术、质量、消耗等各个方面，与国外先进水平相比还有较大差距。 第一节 橡胶行业发展态势综述 一、中国橡胶工业现状 中国橡胶工业从1915年的广东树胶公司创建开始，已经有86年历史了。改革开放以来我国橡胶业得到迅速发展，已经形成由轮胎、自行车轮胎、胶管、胶带、胶乳、密封、减震隔震、建筑防水、医疗卫生、日用橡胶、电子橡胶、油田橡胶等制品，共18类5万多个品种规格组成的、体系比较完整的产业。同时也形成了合成橡胶和天然橡胶、钢丝和纤维织物、助剂辅料；以及橡胶机械和模具等比较完整的配套工业。1997年橡胶工业占化学工业的比例，工业总产值约为1/5，利润和利税约为1/4，成为我国国民经济中不可忽视的重要产业。 １５９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 据1995年第3次全国工业企业普查，全国大小橡胶企业多达4600家。但至今销售额在1亿元以上的还不到100家，年销售额在10亿元以上的11家，销售额最大的上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司高达亿元。据中国橡胶工业协会对408个会员企业统计，从业人员51万人，估计全行业从业人员约有60多万人。橡胶企业遍布全国，形成了上海、青岛、广州、天津、沈阳、北京、重庆、贵阳、桂林、桦林和焦作等生产基地。全国有橡胶制品的专业科研设计院所14个，研究设计人员近3000人，还有几所高等院校设有橡胶工艺和橡胶机械专业。许多大中型企业都设有研究开发部门，在生产第一线的科技人员估计约有2万人。 据原化学工业部统计，全国668家橡胶制品生产企业1997年工业总产值为487亿元，实现利税46亿元，实现利润亿元。目前，年消耗橡胶约180万吨，跃居世界第2位，主要产品轮胎产量居世界第3位，自行车轮胎、摩托车轮胎、胶鞋和再生胶产量均居世界第1位。 改革开放以来，我国大力引进国外先进技术，强化企业技术改造，使产品更新换代加快，生产技术明显进步，橡胶工业的面貌发生了显著变化，但是由于重复建设、厂点分散、产业结构不合理及改造资金不足等原因，在产业结构、产品结构、生产技术、质量、消耗等各个方面，与国外先进水平相比还有较大差距。 1、生产状况 “八五”计划期间，全国橡胶行业生产以年均%的速度增长。近几年受国内外经济环境的影响，发展速度减缓，经济效益下滑。 1998年由于亚洲金融危机发展，国内需求不旺，经济运行困难的影响，橡胶行业也遭到市场疲软，销售不畅、竞争激烈、出口受阻等重重困难。1998年经全行业共同努力，使生产基本上低速增长。 据国家石化和化学工业局调度统计，1998年全国主要橡胶制品产量有升有降，轮胎8585万条，比上年增长%，其中子午线轮胎1821万条，增长%；自行车轮胎14846万 １６０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 条，增长%；摩托车轮胎1489万条，下降%；输送带8884万m2,增长%；胶管7082万标米，下降%；胶鞋24055万双，下降%；炭黑万吨，增长%。 需要指出的是，由于统计口径关系，以上资料还不能全面准确地反映实际情况。例如，中国橡胶工业协会轮胎分会对68个会员企业统计，1998年生产轮胎6810万条，较上年增长%；其中子午线轮胎1746万条，增长%。该分会对75家轮胎企业（增加7家三资企业）的调研统计显示，1998年全国子午线轮胎产量达到1986万条，同比增长%。轮胎行业10%的增长速度和1986万条子午线轮胎产量应该比较切合1998年全国轮胎生产的实际情况。据中国橡胶工业协会胶鞋分会1998年的调查，1997年我国鞋类制品产量为亿双，居世界之首，占世界总产量的一半。其中胶鞋产量达亿双，而当年原化工部调度统计仅为亿双。据中国橡胶工业协会炭黑分会对会员单位统计，1997年炭黑产量为万吨，调研统计为52万吨，当年调度统计则为42万吨。尽管如此，政府有关部门每年公布的调度统计资料仍然是分析行情的主要依据。 据中国橡胶工业协会对408个会员企业经济指标的统计，1998年工业总产值为472亿元，比上年增长%；销售收入为390亿元，下降%,实现利润亿元，下降%；实现利税亿元，下降%;成品库存为亿元，基本持平；企业亏损面达37%，亏损额为亿元。关于产品出口，轮胎较好，其它橡胶制品普遍下降。据轮胎分会统计，1998年会员企业出口轮胎交货量达到1244万条，比上年增长%；出口交货值为亿元，增长%。另据海关统计，1998年出口轮胎1338万条，金额为亿美元，其中载重轮胎为830万条，达亿美元，轿车轮胎为508万条，达亿美元。408家会员企业（包括轮胎企业）出口交货值为亿元，比上年下降%，反映出除轮胎外各种橡胶制品出口普遍下降的状况。 总之，1998年橡胶工业生产虽然有所增长，其主要产品轮胎，特别是子午线轮胎增幅较大，轮胎出口增长尤为显著。但多数产品产量都下降或持平。突出的问题是经济效益大幅度滑坡。即使是效益较好的轮胎行业，利润下降幅度达到%。胶鞋、胶管和再生胶则为全行业亏损。 １６１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 最困难的是胶鞋，其利润成倍下降，企业亏损面在50%以上。大多数企业都不同程度处于困难境地。 1999年橡胶行业面临的形势仍然十分严峻。迄今为止，橡胶制品的消费仍无明显的增长点。尤其是一些合资企业从1994年开始享受的税收优惠政策，已于去年底到期，从2000年开始这些企业上交税金将大幅度增加。据初步测算，享受税收优惠政策的9家轮胎合资企业，2000年将比1999年多交税5亿元左右，其利润将大大减少，有的还要从盈利滑向亏损。 2、技术进展 近十几年来，围绕着子午线轮胎、高强度和难燃输送带和其它一些重点产品发展的需要，通过引进国外先进技术，同时大力进行科研开发，使我国橡胶工业产品结构调整有了明显进展，生产技术水平有了较大提高。 为了尽快缩小与国外先进水平的差距，根据行业发展重点的需要，我国先后从国外引进了子午线轮胎和工程机械轮胎生产线10余条，引进PVC整芯难燃输送带生产线2条，引进汽车用橡胶密封条生产线30多条，有10多家厂引进了药用丁基橡胶瓶塞生产技术，很多企业根据技术改造的需要，也引进了不少工艺设备和生产线，一些机械厂和原材料厂还引进了密炼机等一些工艺设备制造技术和原材料生产技术。这些技术还是起到了提高生产水平、加快产品结构调整和促进技术进步的作用。 在引进子午线轮胎生产技术和设备的同时，实施了原材料和设备国产化工程，完成了20类68个新品种助剂的开发，基本上适应了子午线轮胎发展对助剂的需求，使橡胶助剂产品由原来100多个增加到200多个，并建成了27条新生产线，形成了每年1万吨新的生产能力。对子午线轮胎用的帘线、炭黑和橡胶等原材料也进行了国产化技术攻关，并取得了良好的效果。在子午线轮胎设备国产化方面，完成了11类39种设备的开发，这些设备都已先后投入使用。现在，我国子午线轮胎的生产设备而不用进口。子午线轮胎设备和原材料国产化工程的良好进展，不 １６２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 仅初步达到了子午线轮胎发展基本上立足于国内的目标，而且提高了设备和原材料配套工业的生产技术水平，增强了我国橡胶工业自立发展的能力。 以前国内不能生产-51等巨型工程机械轮胎，只能以每条1万美元的高价进口，经过组织攻关，这种大胎基本上可以不进口（子午线结构的仍要靠进口）。近几年还成功地开发了没有引进技术的55、50系列和V速度级的子午线轮胎。对量大面广的尼龙斜交轮胎，也先后组织了轻量化、降低成本和提高速度性能三轮攻关，现在已经使这种载重轮胎基本上已适应高速行驶的要求。 在废橡胶利用方面，近年来已开发成功以空气冷冻粉碎废橡生产精细胶粉的技术和设备，这项新技术已处于世界先进水平。 3、原料资源 随着橡胶工业的不断发展，配套的原材料也相应发展，目前除橡胶缺口约40%外，骨架材料、炭黑和助剂等基本上可以满足需求。 （1）橡胶。我国是世界上既生产天然橡胶也生产合成橡胶的少数国家之一。天然橡胶1998年产量为万吨，约占世界天然橡胶总产量的%，居世界第5位，当年消耗量约93万吨。 合成橡胶生产企业有14家，主要产品为SBR，BR，CR，NBR和EPDM，其中SBR和BR占总产量的比例接近80%，其余为合成胶乳和一些特种橡胶。合成橡胶近年来发展较快，1991年产量为31万吨，1997年增长到万吨。近年因价格下跌，产量有所下降，据合成橡胶工业协会统计，1998年产量为万吨，其中SBR为万吨，BR为万吨。值得注意的是SBR中有万吨溶聚丁苯橡胶，还有万吨Tepdm，但特种产量少、品种不多。1998年合成橡胶消耗量大约为87万吨，但进口量却高达万吨，挤占了较大份额的国内市场。 1999年国产橡胶的产量达到115万吨，其中合成橡胶增幅较大，达到70万吨，天然橡胶为45万吨。橡胶进口虽然受到限制，但国内外胶价差距拉大，进口呼声很高，1999年橡胶进口量仍达到90万吨左右。因此1999年的橡胶总资源达到205万吨，而实际需求量为180多万吨。目 １６３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 前由于受进口配额和边境贸易限制的影响，国内橡胶价格高出国际市场许多的局面估计不会维持很久。 （2）纤维骨架材料。纤维骨架材料生产企业30多家，最大3家的产量占总产量的一半以上。目前是以尼龙为主，聚酯用量逐年增加，而且已经开发生产高模量低收缩（HMLS）聚酯帘线。据中国橡胶工业协会调研统计，1998年生产尼龙帘布万吨、聚酯帘布9265吨。 （3）钢丝帘线。随着子午线轮胎的发展，钢丝帘线已成为重要的骨架材料，在轮胎骨架材料的消耗量中已上升到第2位。目前生产企业有8家（1998年只有5家生产），总产量万吨，其中江阴贝卡尔特公司产量达万吨，占一半以上。1998年钢丝帘线消耗量接近3万吨，尚需部分进口。 （4）助剂。助剂生产企业有80余家，年生产能力在1000吨以上的约有60家，主要企业有5家。1997年产量为8万多吨，其中促进剂万吨，防老剂万吨,其它加工助剂几千吨。为了适应子午线轮胎发展的需要，近10年来开发了60多个新品种，生产技术和产品质量也有明显提高。 （5）炭黑。据橡胶工业协会炭黑分会1998年调查，炭黑生产企业已近100家，年总生产能力达90万吨，其中年生产能力在3万吨以上的有10家，1998年产量达57万吨。近年来新工艺炭黑发展较快，已投产的年产万吨新工艺炭黑装置已占总生产能力的30%，产量达22万吨，占总产量的%，生产技术有明显进步。 4、工艺装备情况 我国橡胶机械工业经过50多年的发展，生产企业多达200余家，规模较大的有8家。近20年来已开发生产了不少先进实用的橡胶工艺装备，同时也增加了自主发展和出口的能力。现在，我国橡胶机械制造业，既可以为整个橡胶工业提供炼胶、压延等通用工艺设备，也可以为轮胎及各种橡胶制品提供专用生产设备和检测仪器。 １６４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （1）通用工艺设备。采用自行开发和与外商合作生产的不同方式，开发生产了相当于国外同类产品性能和水平的XM-270和GK-270N密炼机，以及其上辅机和下辅机系统；生产了XY-4S1800纤维压延机和其联动装置，24×68S型纤维、钢丝两用压延联动线。还开发了销钉冷喂料挤出机和高台式纤维帘布裁断机等。 （2）轮胎专用生产设备。为适应子午线轮胎发展的需要，现在已开发了子午线轮胎专用生产设备，如全钢载重子午线轮胎一次法成型机、半钢轿车子午线轮胎二次法成型机、各种双模硫化机、液压硫化机以及六角形钢丝圈挤出缠绕生产线等多种子午线轮胎专用生产设备，基本上做到了成套供应。其它如摩托车轮胎成型机、双模液压摩托车轮胎定型硫化机、抽真空自开模平板硫化机、输送带一次贴合成型机、大宽度平板硫化机、钢丝胶管编织机、树脂软管生产线、冷粘鞋生产线、模型制品精密预成型机、再生胶用各种动态胶硫设备，以及轮胎硫化用的活络模等，都已供应市场。 综上所述，我国橡胶工业已经发展到了相当的规模，每年消耗的橡胶量已占世界第2位，不少产品的产量位居世界前列，企业生产技术水平明显提高，行业面貌发生了显著变化。但由于厂点分散规模小、资金不足、机制不佳等多种原因，在产品结构、技术水平、生产效率、质量、消耗等方面，与国外先进水平仍有较大差距，尤其是在科研创新、新型产品开发方面差距更大。 二、外资、合资橡胶企业在中国的发展现状 随着经济全球化的加快和科学技术飞速的发展，特别是中国即将加入WTO，越来越多的外国橡胶企业进入我国投资对我国橡胶工业的发展既带来了挑战也带来了机遇。 2000年，中国的橡胶消耗量已达200万吨，居世界第二位，占世界橡胶用量的11%以上。轮胎产量亿条，次于美、日而稳居世界第三，自行车胎、胶鞋、再生胶等产品早在10年以前即名列世界前茅。现在，中国已经进入世界橡胶工业大国的行列。 １６５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 目前，我国橡胶工业已逐渐由单一国有经济模式开始进入多元化经济的时代，出现了国有独资及控股企业集团、外资企业军团和民营及其它群体三股力量。特别近10年来，外企军团从无到有，占据了1/3的天下。 从90年代起，在国营橡胶工业老基地辽宁，建于1921年现存最早一家橡胶厂——大连橡胶厂，率先与世界三大轮胎巨头之一的美国固特异合资建立大连固特异轮胎公司。50年代号称四大国营轮胎企业之一的沈阳第三橡胶厂，也与日本、三井和普利司通合资，组建沈阳三泰轮胎公司，而后普利司通又收购了天津锦湖轮胎公司。后起之秀的沈阳轮胎总厂，全面同法国合资成立沈阳米其林公司。法国米其林公司在2000年进而又在民族橡胶工业的最大基地上海，与中国最早一家生产轮胎的全国最大的轮胎企业——上海轮胎橡胶集团公司洽谈，利用其新建的子午胎厂合资成立上海米其林公司。现在，世界三大轮胎巨头在辽、津、沪都有了由其控股的大型企业。 排名世界轮胎生产厂家前十位的韩国锦湖和韩国轮胎更抢先通过兼并控股国有轮胎企业形式新建了4家大型轮胎厂。香港中策收购改造5家国有轮胎企业组建中国轮胎控股（香港）公司。他们在中国利用企业原来市场渠道，捷足先登。印尼佳通斥巨资投向中国，独资新建两大轮胎综合生产基地；台湾地区的正新、建大等4家轮胎企业都把生产重点转向大陆，在东南沿海各地建有6家独资轮胎厂。这些独资轮胎企业，连同合资企业等的生产能力已占到我国轮胎工业的35%，其子午线轮胎产量高达64%以上。随着中国入世和轮胎贸易自由化，这种趋势还会更进一步发展。 外资橡胶企业大举进入中国，带来了资金、技术，吸纳了大批劳动力，进一步扩大了出口创汇，提高橡胶工业整体技术水平，但另一方面，又大量挤占国内市场，造成企业之间的竞争更趋激烈，给国有橡胶企业的生存发展带来了极大威胁。激烈的竞争导致国有企业全行业亏损，使轮胎工业的亏损面继续扩大。 橡胶工业战时是准军事工业，平时是与国计民生紧密相连、为社会增加积累的产业。对于建国50多年来自力更生发展起来的国有橡胶企业，不宜简单地处理。在世界经济全球化，中国 １６６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 经济逐渐融入世界经济的21世纪，应以国有独资和控股企业为支撑发展中国橡胶工业、调控中国橡胶产品市场的主动权，形成有中国特色的橡胶工业体系。 １６７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年橡胶行业发展态势展望 对于我国橡胶工业今后5-10年的发展可作如下展望。 1、发展机遇 （1）我国是一个有12亿人口的大国，有广大的国内市场，当前国民经济仍处在快速发展时期，与橡胶工业关系密切的汽车工业和交通运输业将保持稳定发展的趋势。据专家预测，2005年全国汽车产量将达到301万辆，保有量为2276万辆；2010年产量为435万辆，保有量为3208万辆。国家对公路建设投资力度加大，尤其是高速公路和高等级公路发展更快。这将为我国橡胶工业的发展提供可靠的市场和推动力。 （2）经过3个5年计划的重点发展，我国子午线轮胎已具备了较好的基础，市场培育也到了成熟期。因此，目前正是加快轮胎产品调整，加速子午线轮胎发展的有利时机。 （3）汽车、建筑、电子家电等产业和高新技术产业需要橡胶工业提供配套的优质、高档产品，如高档轿车用的橡胶配件、建筑工程用的橡胶隔震支座、各种电子产品的橡胶零件、高新技术用的精细橡胶制品等。这些需求既给橡胶工业提供市场，也将扩展橡胶制品的应用领域，而且还将推动橡胶工业的技术进步。 2、发展速度。根据近几年橡胶工业发展的情况和相关工业发展的态势，预计5-10年期间，平均增长速度为5%-7%。各类产品发展态势将有所不同，由于汽车和交通运输业的带动，轮胎增长将高于这个速度，汽车、建筑、电子、家电和一些高新技术所用的橡胶制品将接近这个速度，而自行车轮胎、胶鞋等制品将低于这个速度。 3、生产规模。根据相关工业对橡胶工业的可能需求，按照上述预计的发展速度，全国橡胶总消耗量2005年将达245万吨，其中合成橡胶为130万吨，占53％；天然橡胶为115万吨，占47％。2010年为295万吨，其中合成橡胶为163万吨，占55％，天然橡胶为133万吨，占45％。主要产品轮胎产量：2005年将达到亿条，其中子午线轮胎为5000万条，占轮胎总 １６８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 产量的40％；2010年为亿条，其中子午线轮胎为9500万条，占50％。其它橡胶制品适应各自相关方面的需求，也都有不同程度的增长。中国橡胶工业生产规模将稳居世界第2位。 4、技术进展。为适应国民经济发展、国际竞争和环境保护的需求，未来10年左右橡胶工业的产品结构将有较大变化，新型产品、更新换代产品增多，新材料、新工艺应用扩大，生产技术有明显进步。 预计今后5-10年子午线轮胎将保持较快的速度增长，品种规格逐渐发展齐全，无内胎化、扁平化有较大进展，以具有低滚动阻力、抗湿滑和耐磨损性能的绿色环保型轮胎为代表的一些高性能子午线轮胎，将陆续投放市场，轮胎的国际竞争力明显增强。 为适应相关行业的需要，其它橡胶制品也将大力开发新产品，提高生产技术。汽车用各类橡胶制品将逐渐满足高档汽车发展的需求。大型建筑用隔震支座等防震橡胶制品、电子等高新技术用功能橡胶制品以及其它各种更新换代产品都逐渐涌现市场。 同时，各种新型原材料将配合新型橡胶制品的开发而不断发展。预计丙烯酸酯橡胶、饱和丁腈橡胶（氢化丁腈橡胶）、氟橡胶和硅橡胶等多种特种橡胶、芳纶和高模低缩聚酯帘线、高补强易分散白炭黑和低滚动阻力炭黑，以及对人体安全的促进剂TBSI和后硫化剂HS等，都将进行科研开发和扩大生产而先后投入使用。这里还要特别提到90年代引起橡胶工业界很大兴趣的纳米材料，这种粒径为10-9m（纳米）级的超细材料，可以作为改性剂来改变传统的橡胶制品，可以大幅度提高橡胶制品的强度、弹性、耐磨性，可以提高抗紫外线辐射、抗热老化和耐化学性等。 进入21世纪，橡胶工业的生产技术也将有较大发展。例如为提高轮胎生产效率、改进产品质量，国外已广泛使用氮气高温硫化工艺，我国也应组织开发并尽快投入使用。又如，当代橡胶制品开发中的一个突出点就是橡胶与多种高分子材料并用，有机材料与无机材料并用，如短纤维增强橡胶、橡胶与无机陶瓷复合耐磨衬里等复合技术，以及表面处理技术、激光、微波技 １６９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 术等，都将开发应用。而我国独创的应用涡轮膨胀制冷技术冷冻粉碎废橡胶制造精细胶粉的先进工艺，也将完善并推广使用。 为适应新产品、新工艺的需要，橡胶工艺设备也将不断增加品种和提高质量。子午线轮胎生产设备将完成配套，提高质量和逐步实现系列化，特别是要密切结合工艺特点逐步创新，开发出有自己特色的成型等工艺装备，真正做到子午线轮胎工艺设备立足于国内。要结合工艺特点，研制出适合国内的先进实用的摩托车轮胎工艺设备。要配合橡胶工业的发展需要，开发出相应的各种专用工艺设备和测试仪器。 5、产业结构。多年来的重复建设和盲目发展形成了我国橡胶工业区业多达几千个小而散的厂点，技术落后、资源浪费的小厂点遍布全国。这种不合理的产业结构是橡胶行业发展困难的深层原因。必须下最大的决心，从“十五”开始进行切实持久的努力，逐步改进优化。“十五”期间要制定明确的产业政策，抑制小劣企业、特别是小劣轮胎企业的盲目发展，推动兼并、联合、改组、坚定支持技术水平高、竞争能力强的大企业和企业集团发展，力争在2010年以前，我国有1—2个橡胶企业挤入世界橡胶界的10强，有2—4个企业进入20强，逐步促使我国橡胶工业产业集中度提高，竞争力增强。 从世界天然橡胶消费格局观察，美国橡胶行业没有明显的复苏迹象，英国仍显颓势，中国台湾和法国情况好转，世界主要汽车市场产量下滑，韩国和日本的商用车、客车生产不景气，美国两家主要的汽车生产商也宣布第三季度产量将下滑。 我国则成为全球天然胶消费推动器，橡胶的需求量年递增％％，是全球消费增长最快的地区。汽车工业快速发展，2002年至2005年国内汽车产量将由325万辆增加到500万辆，年均递增率％；轮胎产量将由12100万条增加到16100万条，年均递增率10％。中国在世界天然橡胶消费领域的主导地位将逐步强化，2002年我国天然橡胶消费量首次超过美国，成为世界橡胶消费第一大国，美国第二，日本第三，印度和韩国耗胶量分别超过德国和法国，位居世界第四和第六，德国居第五，法国居第七。我国既是世界橡胶的消费大国，也是世界上的主要进口国之一，1996年--2002年，我国累计进口天然胶465万吨，占同期国内新增资源总量 １７０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 的％，进口天然橡胶对国内天然橡胶冲击较大，国内天然橡胶生产必须不断提高产品质量，降低成本，提高市场竞争力，抓住机遇，实现橡胶产业持续发展。 １７１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 2005～2010年橡胶行业发展的影响展望 近10年来，汽车工业对氟橡胶的需求已占整个氟橡胶用量的60%～70%。我国是发展中国家，很多工业部门正在兴起和发展之中，对氟橡胶的需求将以15%以上的发展速度逐年上升。根据“中国氟硅有机材料工业协会”的统计，2000年国产氟橡胶销售量为440t，2001年为584t。另外，国外厂家如3M公司、Mektron公司在国内均设立了以进口氟橡胶为原料的配合胶加工点，以便与外商独资、合资的汽车公司相配套、其用量不详，但均在100t/a以上。还有如杜邦公司、大金公司在国内各主要城市设有生胶、配合胶的销售代理点，可见我国氟橡胶和氟橡胶加工应用业市场潜力很大。 我国氟橡胶加工应用业的迅速发展，原因不仅在于氟橡胶具有优越的使用性能，还在于氟橡胶制品的加工方法和加工机械设备均同于普通橡胶、加工方法易掌握，加工随市可购。因此，中小企业，乡镇企业均能进行制品加工。根据夺生胶用户的统计，目前我国乡镇企业已成氟橡胶制品加工的生产军，其颁广，加工点密集，用量大，涉及应用更广。这是市场经刘发展的必然趋势，还不仅促进了我国工业技术的进步，也为氟橡胶生产的发展开拓了广阔天地。 加工应用的飞速发展，在促进经济发展的同时，也显现出严重的缺陷，即我国氟橡胶加工技术和制品性能与国外有较大差距，而要害是这种差距不是在缩小，而是在扩大。根据销售统计和国外的胶种应用情况看，我国应用胶种还以高门尼粘度胶为主，占应用总量的70%，即以模压加工为主，其他属胶管、电缆附套挤出加工和涂刷加工。而国外多为低门尼粘度配合胶注射成型加工为主，如西欧市场上几乎不用高门尼粘度氟橡胶进行加工，全部用低门粘度氟橡胶。另外，我国配合胶品种较单一，多为基础型，不适应不同的加工要求和不同的使用场合，这种以“不变应万变”的方法，突出于无奈，显然会碰壁。与汽车工业配套的氟橡胶制品要求热抗撕，抗抗拉强度及热变形等技术条件，众多加工企业都看到了这一点，可均不能满足其要求，对于这一状况，还没有引起有关方面的足够关注，也没有一个部门试图这方面的投入，从而担负起向这一领域进军的使命。 １７２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 究其渊源，这是长期计划经济运行的结果。早在氟橡胶开始研制之时，我国就采用前苏联模式进行分工协作，即一个单位从事生胶研制，另一个单位进行加工应用配方研究，这种模式一直延续至20世纪80年代初，随着市场经济浪潮的冲击，原本脆弱的协作关系已不复存在，出于经费和经济效益的原因，加工应用研究也就无人过问了，导致目前氟橡胶加工应用配方研究仍停留在基础配方研究的水平上。 在考察国外氟橡胶品种研制、配方开发和加工研究的发展历程后可以发现，杜邦公司、大金公司等都是集中品种研制、配方开发和加工研究于一体，为解决工业应用技术，分别从上述三方面同时开展工作，相辅相成、相互交融、互为一体，这种紧贴市场的运行模式节奏快，成效大。国外如杜邦公司、3M公司及大金公司等已有近百个胶种面向市场，这些品种均是如此问世的。 我国氟橡胶生产和加工应用还处于起步阶段，并已具有一定的市场规模。只有将品种的开发和加工应用融为一体，加大投入，才能赢得市场，并且会取得巨大的经济效益，进而逐步缩小和发达国家的差距，带动整个氟橡胶加工应用业的发展。 １７３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十五章 2005～2010年氟化工制品重点企业经营绩效预测 巨化股份公司拥有浙江衢化氟化学有限公司、电化厂、合成氨厂、硫酸厂、兰溪农药厂、 氟聚厂等七个生产企业，以及浙江巨化股份有限公司研究开发中心、浙江巨邦高新技术有限公司、上海巨腾实业有限公司、厦门巨达贸易有限责任公司。总资产29亿元，占地面积万平方米，公司主要从事氟化工原 料及后续产品，基本化工原料及后续 产品和化肥、农药、生物化工等产品的生产经营 。有5大类80余种产品，产品销往全国30多个省、市、自治区，出口30多个国家和地区，年主营业务收入20亿元。浙江巨化股份有限公司成立以来，保持良好发展势头，年均净利润达1亿多元，经营业绩位于国内化工类上市公司前列。 第一节 2005～2010年巨化股份企业经营绩效预测方案 一、公司概况 浙江巨化股份有限公司位于浙赣闽皖四省交界处的衢州市，1998年6月16日，经浙江省人民政府批准，由巨化集团公司独家发起，采用募集方式设立的上市公司，是全国最大地氟化工生产基地。公司现有总股本为37120万股，1998年6月1日，公司股票(简称：巨化股份；代码：600160)在上海证券交易所上网发行，1998年 6月26日在上交所上市交易。 公司拥有浙江衢化氟化学有限公司、电化厂、合成氨厂、硫酸厂、兰溪农药厂、 氟聚厂等七个生产企业，以及浙江巨化股份有限公司研究开发中心、浙江巨邦高新技术有限公司、上海巨腾实业有限公司、厦门巨达贸易有限责任公司。总资产29亿元，占地面积万平方米， １７４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 公司主要从事氟化工原 料及后续产品，基本化工原料及后续 产品和化肥、农药、生物化工等产品的生产经营 。有5大类80余种产品，产品销往全国30多个省、市、自治区，出口30多个国家和地区，年主营业务收入20亿元。浙江巨化股份有限公司成立以来，保持良好发展势头，年均净利润达1亿多元，经营业绩位于国内化工类上市公司前列。 公司经营范围是氟化工原料及后续产品、基本化工原料及后续产品和化肥、农药的生产与销售。提供有关技术服务、咨询和技术转让。经营进出口业务(国家法律法规限制的除外)。 二、公司经营情况 2004年是公司推进创新、加快结构调整、促进发展的重要一年。面对原材料价格持续攀升，资源紧缺，运力、电力紧张，减利压力巨大等不利因素，公司组织广大干部员工，紧紧围绕年度目标和核心竞争能力的培育，团结一心，锐意进取，内抓执行，突出安全生产和产品结构调整；外抓市场，突出原材料保供和产品市场谋划；战胜种种困难，全面完成了年度各项任务，主要经济指标继续保持较高增长。报告期，公司实现主营业务收入249，万元，比上年增长36%；实现利润总额16，万元，比上年增长19%，全年产品产销率达到100% 公司主营氟化工原料及后续产品、基本化工原料及后续产品和化肥、农药的生产与销售。生产甲烷氯化物、氢氟酸、氟制冷剂、烧碱、聚氯乙烯树脂、合成氨、甲醇、尿素、硫酸、氯磺酸、复合肥、农药等80余种产品。其中甲烷氯化物、氟制冷剂、氯磺酸等产品的市场占有率处于全国先列。 １７５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2004年巨化股份主营业务收入与利润情况 占主营业务收入占主营业务利润毛利率分产品 主营业务收入 比例（％） 主营业务利润 比例（％） （％） 氟产品 102， 17， 氨产品 49， 4， 氯碱产品 125， 26， 50 酸产品 26， 1， 农药产品 13， 2， 生物化学制品及其他 4， 其中:关联交易 41， 6， 合计 321， / 52， / 内部抵消 72， / / 合计 249， 52， 资料来源：湘财圆网 表 2004年巨化股份按地区分主营业务收入与利润情况 占主营业务收入比占主营业务利润比分地区 主营业务收入 例（％） 主营业务利润 例（％） 衢州 275， 46， 金华 13， 2， 杭州 1， 丽水 4， 上海 19， 2， 厦门 7， 小计 321， 52， 其中:关联交易 41， 6， 合计 321， / 52， / 内部抵消 72， / / 合计 249， 100 52， 100 资料来源：湘财圆网 １７６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2005年一季度巨化股份主营业务收入与利润情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 氟产品 36， 30， 氨产品 13， 11， 氯碱产品 41， 34， 酸产品 9， 8， 农药产品 2， 2， 生物化学制品及其他 1， 1， 小计 104， 88， 合并抵消 28， 28， 合计 76， 60， 其中：关联交易 8， 7， 资料来源：湘财圆网 表 2002～2005年一季度主要财务指标 财务指标(单位) 2005-3-31 2004-12-31 2003-12-31 2002-12-31 每股收益(元) 每股收益扣除(元) 每股净资产(元) 每股资本公积金(元) 每股未分配利润(元) 每股现金流量(元) 主营业务收入(万元) 主营业务利润(万元) 营业利润(万元) 利润总额(万元) 净利润(万元) 销售毛利率(%) 主营业务利润率(%) 净资产收益率(%) 存货周转率(%) 应收账款周转率(%) 总资产周转率(%) 营业利润增长率(%) 税后利润增长率(%) 净资产增长率(%) 总资产增长率(%) 资产总额(万元) 负债总额(万元) １７７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 资产负债率(%) 流动比率(%) 速动比率(%) 资料来源：湘财圆网 表 2005年一季度巨化股份最新财务指标 每股指标(单位) 2005-3-31 2004-12-31 2004-9-30 2004-6-30 每股收益(元) 每股收益扣除(元) 每股净资产(元) 净资产收益率(%) 每股资本公积金(元) 每股未分配利润(元) 主营业务收入(万元) 主营业务利润(万元) 投资收益(万元) 净利润(万元) 资料来源：湘财圆网 １７８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年三爱富企业经营绩效预测方案 一、公司概况 上海三爱富新材料股份有限公司(以下简称“公司”)的发起人系上海市有机氟材料研究所，成立于1960年，是国内唯一从事有机氟材料科研和中试生产的研究所。1992年5月27日经上海市人民政府“沪科(92)第125号文”批准发起组建上海三爱富新材料股份有限公司，1993年3月16日在上海证券交易所上市。1999年经国家有关部门批准，上海市有机氟材料研究所将原持有公司股份中的32，497，920股（占总股本28％）转让给上海华谊（集团）公司，股权性质界定为国家股。该次转让后，上海华谊（集团）公司成为公司第一大股东。又经2003年2月20日现场拍卖，上海邦联科技实业有限公司竞得上海市有机氟材料研究所持有公司发起人国有法人股30，180，985股份，成为公司第二大股东。上海市有机氟材料研究所不再持有公司的股份。经上海市国有资产管理办公室沪国资预【2003】115号文批复，股权性质界定为社会法人股。截至2003年12月3 1日，公司股本总额为18，万元。 主营业务范围：公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，主营聚四氟乙烯、聚全氟乙丙烯、氟橡胶、含氟精细化学品、CFC及其替代品和其他化工产品。 二、2004年公司经营情况 2004年公司在国内经济快速增长，国际经济逐步回暖的大好形势下，抓住机遇，克服了市场竞争激烈、建设任务繁重、单体资源紧缺、原材料涨价、电力供应不足等种种困难，完成销售收入亿元，实现利润总额亿元，效益增幅为历年之最。 1、抓好重点工作，促进经济增长 １７９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （1）5000吨/年四氟乙烯改扩建项目年初如期投产，该装置的投入使用，不仅扩大了悬浮四氟乙烯产品的规模，而且大大改善了产品的品级，增强了悬浮四氟乙烯产品市场竞争力。 （2）1000吨/年氟橡胶综合项目经过工艺技术、产品质量、设备环境等方面的评价和整改，年内通过上海市经委的技术鉴定和项目验收。 （3）随着CFC产品削减力度不断加大，公司在产品转移、产品开发和前向一体化方面又有了新的举措与发展。CFC替代产品产销两旺，为公司业绩大幅增加打好了基础。 （4）对外合作进一步深化。04年9月，杜邦和三爱富中昊的合资企业杜邦-三爱富氟化学有限公司在常熟正式开工投产，双方建立起了长期战略合作关系。 2、注重长远发展，建立化工新基地。 为实现公司长远战略目标，公司规划在上海漕泾化工区生产和发展高附加值含氟精细化学品和含氟聚合物。年内已完成了一期建设规划，并于十月初与上海化工区签订了一期项目的土地使用权转让合同。 3、推行品牌战略，稳固市场地位 年内，公司又在东北、西北、华北和浙江等地区新增四个销售网点，以进一步扩大产品的知名度和市场占有率。 同时，我们对产品系列进行了符合国际惯例、以用户和用途细分的全面设计，使多年来沿用生产商自我评价标准的悬浮聚四氟乙烯，以四大品种十几个品级的全新形象面世，迅速树立起良好的声誉。另外，对氟橡胶、分散树脂、聚全氟乙丙烯、聚偏氟乙烯产品实施系列设计，使不同规格的产品，成为各个细分市场的优势产品。 4、坚持"科技兴司、人才强司"，推进科研工作 １８０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （1）2004年公司在科研项目、技措技改、项目建设三个方面都取得了长足进步。技术中心在过去的一年中首次采用了全新的、自主的内部激励分配形式，建立了"研发专员-研发助理-实验员-专业技术工人"的研发序列，明确了以大类产品划分的研发方向，形成了以博士、硕士领衔，本科生、工程师、专业技术工人为辅的研发队伍。 （2）年内公司申请了四项专利技术，两项专利获得授权。同时，在工程研究、分析检测方面都取得了明显的成果。 （3）为实现降低能耗、保护环境、稳定操作、精确控制、保障安全、提高设备运行时间和减轻员工劳动强度，年内公司在技措技改及新项目建设过程中，采用了大批新技术、新工艺。 5、强化基础管理，提高运行水平 年内公司通过ISO14001环境管理体系审核，使企业在保护环境、推进清洁生产、倡导绿色化工方面上了新的台阶，同时继续保持ISO9001的荣誉。 表 2004年三爱富主营业务分行业构成 占主营业务收入占主营业务利润分行业 主营业务收入 比例（％） 主营业务利润 比例（％） 含氟材料 1，496，068， 346，321， 商业 331，287， 8，086， 其中:关联交易 143，817， 31，473， 合计 1，827，355， / 354，408， / 内部抵消 / / 合计 1，827，355， 100 354，408， 100 资料来源：湘财圆网 １８１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2004年三爱富主营业务分产品构成 占主营业务收占主营业务利润分产品 主营业务收入 入比例（％） 主营业务利润 比例（％） 含氟聚合物 389，640， 78，688， CFC产品（含F22） 530，531， 92，212， CFC替代品 544，790， 134，702， 其中:关联交易 143，817， 31，473， 合计 1，464，963， / 305，602， / 内部抵消 69，440， / / 合计 1，395，522， 305，602， 资料来源：湘财圆网 表 2004年三爱富主营业务分地区构成 占主营业务收入占主营业务利润分地区 主营业务收入 比例（％） 主营业务利润 比例（％） 上海市 730，751， 83，675， 江苏省常熟市 1，166，045， 270，732， 其中:关联交易 143，817， 31，473， 合计 1，896，796， / 354，408， / 内部抵消 69，440， / / 合计 1，827，355， 354，408， 100 资料来源：湘财圆网 １８２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 2002～2005年一季度巨化股份主要财务指标 财务指标(单位) 2005-3-31 2004-12-31 2003-12-31 2002-12-31 每股收益(元) 每股收益扣除(元) 每股净资产(元) 每股资本公积金(元) 每股未分配利润(元) 每股现金流量(元) 主营业务收入(万元) 主营业务利润(万元) 利润总额(万元) 净利润(万元) 销售毛利率(%) 主营业务利润率(%) 净资产收益率(%) 存货周转率(%) 应收账款周转率(%) 总资产周转率(%) 营业利润增长率(%) - 税后利润增长率(%) 净资产增长率(%) - 总资产增长率(%) - 资产总额(万元) 资产负债率(%) 流动比率(%) 速动比率(%) 资料来源：湘财圆网 三、2005年一季度经营情况 2005年一季度公司继续保持良好的发展态势，生产、销售屡创新高，项目建设深入推进，为全面完成年度目标赢得良好开局。三爱富公布2005年一季报：每股收益元，每股收益（扣除）元，每股净资产元，调整后每股净资产元，净资产收益率%，扣 １８３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 除非经常性损益后净利润元，主营业务收入元，净利润元，股东权益元。 另外，随着公司经营规模的扩大，特别是国际贸易业务量的增大，外贸应收帐款有较大幅度的增长（国际销售60至90天的信用期）使本期末的应收帐款比期初增加了6000余万元，造成经营活动产生的现金流量净额为负数。目前，公司正在采取积极措施，加强资金平衡及回收工作，争取第二季度有所缓和。 表 2005年一季度三爱富主营业务分行业构成 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 含氟材料 451，075， 347，051， 商业 63，282， 61，913， 其中:关联交易 47，847， 34，734， 分产品 含氟聚合物 124，246， 97，220， CFC产品(含F22) 133，736， 111，914， CFC替代品 175，208， 131，336， 其中:关联交易 47，847， 34，734， 资料来源：湘财圆网 表 2005年一季度巨化股份最新财务指标 每股指标(单位) 2005-3-31 2004-12-31 2004-9-30 2004-6-30 每股收益(元) 每股收益扣除(元) 每股净资产(元) 净资产收益率(%) 每股资本公积金(元) 每股未分配利润(元) 主营业务收入(万元) 87695 主营业务利润(万元) 投资收益(万元) 净利润(万元) 资料来源：湘财圆网 １８４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第七部分 2005～2010年氟化工制品机会与风险预测 第十六章 2005～2010年氟化工制品投资机会分析 氟橡胶(FKM)是近年来汽车用特种橡胶中用量增长最快的胶种之一。世界上FKM生产能力为万t/a，年产量约7000t，其中60％用于汽车制品。该胶与NBR相比，具有优异的耐高温性能、耐各种新型燃油和燃油添加剂性能及形状稳定性。FKM主要用于发动机阀杆密封、气缸套密封、离合器密封、空气滤清器密封、燃油泵密封及燃油胶管内层胶等。为适应汽车工业需要，近年来国外开发出了具有耐低温柔性、含氟量为30％～40％的磷腈氟橡胶，可在280℃下长期使用，另外还有耐H2S性突出的含氟醚橡胶等。 第一节 2005～2010年氟化工制品行业需求增长投资机会 氟橡胶(FKM)是近年来汽车用特种橡胶中用量增长最快的胶种之一。世界上FKM生产能力为万t/a，年产量约7000t，其中60％用于汽车制品。该胶与NBR相比，具有优异的耐高温性能、耐各种新型燃油和燃油添加剂性能及形状稳定性。FKM主要用于发动机阀杆密封、气缸套密封、离合器密封、空气滤清器密封、燃油泵密封及燃油胶管内层胶等。为适应汽车工业需要，近年来国外开发出了具有耐低温柔性、含氟量为30％～40％的磷腈氟橡胶，可在280℃下长期使用，另外还有耐H2S性突出的含氟醚橡胶等。 国内FKM生产厂家有上海有机氟研究所(三爱富公司)和四川晨光化工研究院等单位，目前全国产量400t左右，基本上能满足国内需要，但与国外产品相比，品种牌号不如国外多，美、日等国均有60多个牌号，撕裂强度好，而且在生胶合成时就加硫化剂，因而工艺性能好，成品率高。为适应汽车燃油结构的变化，氟橡胶新品种不断被开发，如美国3M公司研制成功的耐 １８５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 燃油(包括含20％乙醇和液化气的燃料)Flaorel2182氟橡胶和FKM-542氟橡胶，且后者对高压蒸汽稳定；英国Dowty公司开发的高含氟量Fluorobon97110氟橡胶，其制品可在-15℃～200℃温度下使用，对汽油、脂肪烃及臭氧有很好的稳定性。 汽车工业已成为我国国民经济的支柱产业，含氟塑料用于汽车工业具有广阔的前景。要扩大氟塑料的用量，这是一个很有前途的领域。过去由于受计划经济的制约，许多制品还未真正走向市场。可望在21世纪初，使我们有更多的氟塑料制品能够打人汽车领域。 １８６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 2005～2010年氟化工制品主要产品投资机会 一、FEVE氟树脂涂料 FEVE氟树脂涂料除了具有PVDF体系具有的颜料润湿性和柔韧性外，还具有良好的溶剂可溶解性、透明性、光泽、硬度和可交联性。这些优点使存在近30年的氟碳涂料得以进一步扩大其应用。它既可设计为常温固化，也可短时间热固化成膜 FEVE氟树脂涂料在我国已成功用于外墙涂装，为自干体系。 对卷材涂料而言，建筑市场是新的机遇。随着铝板在特殊建筑场合的渗透应用，FEVE溶剂型氟碳涂料将继续进入这一行业 全球主要的石油公司已使用FEVE溶剂型氟树脂涂料涂装铝卷材。但目前国内的FEVE氟树脂涂料，由于树脂本身抗高温泛黄性、T弯差等问题未得到解决而至今未能用于卷材的涂装。解决这一难题，将为FEVE氟树脂涂料的发展提供新的动力。 二、挤出氟塑料复合管 挤出氟塑料复合管由ETFE／粘接材料／尼龙三层复合在一起，用三层共挤机器高速挤出。主要用作汽车燃料管。由于它的气密性非常好，可以防止汽车排放的废气泄漏到大气中。随着我国汽车用量的不断增加，对抑制CO 、NO 的排放，减低从配管透过燃料的要求将会越来越高。目前我们还不具备这种挤出氟塑料复合管的生产技术，应抓紧时间研制，争取在2010年赶上日本大金公司现在的水平。 １８７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、开发氟橡胶制品 目前我国氟橡胶制品的生产量很少。在发达国家，氟橡胶占氟聚合物的13％ ，亚洲占6％ ，我国仅占3％ 。在21世纪，国内的树脂生产厂，都有了生产氟橡胶的计划。有些厂家现已投产。因此我们应大力开展氟橡胶制品的开发，以满足不断发展的汽车等工业的需要。 一般而言，氟素橡胶最低只能经受住一30~12，但日前日本住友开始销售能经受住一40~12低温的氟素橡胶。氟素橡胶可耐高温和化学药品，通常用于汽车和飞机引擎周围零部件的结合部以防止液体泄漏，这种橡胶可以在200~C以上的高温环境中使用，但其所能经受的最低温仅为一30℃ 。而日本住友开始销售的氟素橡胶则突破了最低温度的界限，使其在一40~12的环境中也能使用，从而在低温环境下也能经受住来自外部的冲击。该产品主要销售对象是寒冷的北美地区的汽车厂家。该产品的价格大约是每公斤4万日元(1美元约合118．68日元)。 １８８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十七章 2005～2010年氟化工制品行业风险展望 氟化工制品行业是21世纪的最有潜力的行业之一，随着，氟化工制品在诸多行业的广泛应用，氟化工制品的技术不断创新显示更加的重要性。技术的不断进步，为氟化工企业的发展带来有利因素，在技术上陈旧，就会在竞争中逐渐淘汰。 我国是萤石储藏占全世界的 1/3左右，原料供应充足，但在萤石资源利用方面很不合理，所以，未来在萤石资源利用方面存在着隐患。据估计，我国的萤石资源大约只能开采40年左右，所以，萤石的供给不是永远充足的。 第一节 氟化工制品经营企业的系统性风险展望 一、宏观调控风险 由于氟化工产品应用范围逐渐扩大，涉及石油化工、机械、电子电器等国民经济的各个行业，因此受宏观调控的影响较大。 二、国际竞争风险 随着我国加入WTO以后，国外一些厂商与国内企业合作建厂的情况将会更多，从而提高行业市场份额，这样发展的结果，国内市场的企业之间竞争将更加激烈，激烈的竞争给每个企业带来一定的风险，能否在激烈的竞争中利于不败之地，就要提高企业的竞争力。 １８９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、技术创新风险 氟化工制品行业是21世纪的最有潜力的行业之一，随着，氟化工制品在诸多行业的广泛应用，氟化工制品的技术不断创新显示更加的重要性。技术的不断进步，为氟化工企业的发展带来有利因素，在技术上陈旧，就会在竞争中逐渐淘汰。 四、原材料供给波动风险 我国是萤石储藏占全世界的 1/3左右，原料供应充足，但在萤石资源利用方面很不合理，所以，未来在萤石资源利用方面存在着隐患。据估计，我国的萤石资源大约只能开采40年左右，所以，萤石的供给不是永远充足的。 因此，企业未来在萤石资源的合理利用方面要下功夫，避免减少萤石资料供给波动风险。 五、下游需求波动风险 需求变动不稳定，会影响到氟化工制品企业供应，企业应根据市场的需求变动情况来进行生产，这样才能避免需求变动带来的风险。因为未来在化工、机械等行业将大量需要氟化工制品，随着氟橡胶在汽车行业的广泛利用，氟化工企业的风险会相对降低，但企业也不能掉以轻心。 １９０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 氟化工制品经营企业的非系统性风险展望 一、产品质量风险 氟化工制品生产经营必须依靠一批具有丰富经验的技术人员，如果能从国有企业从吸引一批懂管理、懂技术、懂经营的人才，新项目的经营风险将被显著减小。随着，国外企业的进入，国外的质量优的产品将不断进入中国，国内企业在竞争中必须把产品的质量放在首位。 二、经营管理风险 在管理上中国落后于世界发达国家，进入WTO后中国与国际市场竞争将更加激烈。中国管理队伍落后于氟化工制品行业的发展。但随着行业的竞争加剧，人员的增多，使企业内部的管理跟不上企业的发展。一部分干得比较长、营销经验丰富的和对企业忠诚的被推上管理层，由于没有管理专业背景和经验，很难适应新形势下的新发展，企业应予以注意，并不断培养优秀人才。 １９１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第八部分 2005～2010年氟化工企业经营战略建议 第十八章 2005～2010年氟化工制品企业集团化战略 氟化工制品生产企业应该注意运用具体的管理方法，对内部的业务进行及时的评估、组合与协调，以提高整个集团的经营效率。具体地说，要形成一个运作良好、管理高效的企业集团。 一个产业的竞争大大超过了现有参与者竞争的范围。顾客、供应商、替代品、潜在的进入者均为该产业的竞争对手，并且依据具体情况会或多或少地显露其重要性。这种广义的竞争可称为“拓展竞争”（extended rivalry）。这五种作用力共同决定产业竞争的强度以及产业利润率，最强的一种或几种作用力占据着统治地位并且从战略形成的观点来看起着关键性作用。 第一节 氟化工制品企业集团业务管理和竞争战略研究 企业集团由于集合了市场机制和企业组织的双重特征，它的管理就既不同于纯粹的企业管理，也不能对内部的企业放松管理，完全按市场交易的规律做。因此，企业集团的管理相对复杂，而集团的管理层往往不能把握这种复杂性。 那么，企业集团如何管理、有效管理内部企业与业务呢？这一方面要求在集团内部建立起强有力的、作为管理与控制中枢的集团中心，这一点在前面已经谈到了；另一方面，还要注意运用具体的管理方法，对内部的业务进行及时的评估、组合与协调，以提高整个集团的经营效率。具体地说，一个运作良好、管理高效的企业集团，应注重对以下三个方面的内部业务进行管理。 １９２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 1.业务评估与投资决策管理 企业集团的每一项业务都处于一个动态的经营环境中，再加上自身特有的成长轨迹，造成各个业务成长性与绩效的各不相同。因此，要管理内部业务，实现企业集团价值的最大化，管理层必须对集团内部众多的业务作出正确合理的评价，而这正是集团中心的主要任务。应该明确，不同业务的成长性与盈利能力如何；那些业务是集团必须重点支持与发展的业务， 其成长性与业绩如何，以及是否需要进一步的投资以扩大规模；那些业务是核心业务发展所必须的；如何根据资金情况与能力大小，选择每个业务不同的发展模式；那些业务是需要经过重新评估后再决定的；需要提高那些业务的盈利能力；那些业务应暂缓投资等等。 上述工作内容对作为战略中枢的集团中心提出了较高的要求。集团中心必须根据不同情况，决定不同业务的发展途径，并及时合理地筹集和调拨资金，通过控制与影响投资方向，使资金与集团整体的发展战略相协调、相配合，这样才能够使集团整体业务在提高盈利能力的同时获得发展，增强集团的盈利能力，增加集团的价值。 上述工作内容如果开展得不理想，将会使企业集团的发展走入误区。因为如果不能够在内部不同业务领域之间对资金和人力等资源进行最有效的配置，必然会造成使具有良好发展前景的业务受到限制，而发展前景不好的业务却毫无意义地受到重视的现象。 为了避免这一问题的出现，就要求集团内部必须建立起高效、完善的财务与投资控制体系，使成员企业的业务绩效水平、资金投入情况、资源配置状况等方面的经营状况能够迅速、准确地反映出来。但是，许多企业集团往往并不能做到这一点。由于集团的管理体制与组织结构等方面可能存在的缺陷，各个独立的成员企业（或业务单位）的财务状况没有充分的透明度。财务控制制度松散、不健全，容易造成资金使用上的混乱，更重要的是无法对内部业务的绩效情况进行充分的了解，使集团不能对各业务的发展情况进行准确的评估，从而影响了集团的业务战略发展重点的选择与确定。 １９３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 事实上，在现实操作中这一问题是普遍存在的，有许多企业集团，随着规模的增加，对财务方面的控制显得力不从心，每个成员企业都形成了一个个“独立王国”，集团中心对集团内部资金的运作与调拨受到各方面的牵制，或由于对内部财务的控制手段不健全、不强有力等，造成对情况不了解，即使想进行资金运作也无从下手，严重地限制了企业集团中心作为战略中心对整体业务实施调整与控制的功能。 2.业务组合管理 企业集团内部往往包含了众多的业务，在做好发展评估与投资决策管理基础上，一个管理出色的集团还应注重对其业务进行组合管理。业务组合管理是指如何在集团内部现有的或欲纳入的业务之间进行整合、搭配、协调，如何在资源上互相协作，以使不同的业务同时发挥各自的最大效能，取得较好的发展业绩。它一般包括多个方面的内容，例如，对那些企业或业务进行组合以加强业务之间的协作关系；决定将哪个企业或业务出售；确定一个业务组合中的资源是从内部获取还是从外部获得，等等。 业务组合管理往往与业务发展评估和投资决策管理相辅相成。业务发展评估和投资决策管理一般对应于集团的业务并购活动与投资发展计划，而业务组合管理则更多地体现在企业集团的竞争战略层次上。 如果集团内部业务之间的配合、协作与成长过程的相互支援机制不完善，那么就有可能严重影响集团整体的绩效；而如果业务组合得合理，那么，将对集团的绩效产生较大的促进作用。可以说，业务组合管理是企业集团改进经营绩效的一个重要手段。 业务组合往往又是一柄双刃剑。较好的业务组合能提高集团的经营绩效，通过对业务的合理搭配与重新组合，甚至可以创造新的价值；但是，如果业务组合效率低下，或是将一些本不具备协同关系的业务捏合在一起，那么将会使集团的经营陷入困境。 １９４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 在进行业务组合管理的过程中，国外一些大型企业集团非常重视对业务执行单位的创新，其中一个重要的创新观念是以基本战略经营单元（SBU）进行业务的管理与战略的执行。战略经营单元（SBU）代表了集团内部业务管理的一个新的发展动向。SBU是以面向市场竞争为准则，把企业集团内对应同一类业务客户群，处于同一竞争领域，有着同一竞争对手的产业或服务单位组织在一起，在集团总体目标指导下，相对独立展开经营策略的一种基本单位。划分SBU完全是从市场出发而不是从便于组织生产出发。其规模可大可小，也不一定和法人组织相一致。SBU是市场竞争的直接组织实施的，因而由它提出经营战略最为恰当。集团战略中枢的作用，在于对各SBU所提出的经营战略予以评价，并在各SBU之间依据集团总体的长远发展思路分配经营资源。 3.经营活动的协调管理 正如在集团中心的职能中所提及的，集团中心应该激发或挖掘成员企业或业务的经营潜力，从而起到增进各项业务经营绩效的重要作用。在这方面，集团中心的主要职责是：帮助成员企业或所属业务设定合理的目标，并采取相应措施以激励各项业务朝更高目标发展；督促成员企业或所属业务采用各种方法，在降低成本的同时提高销售额，并根据情况在集团内部推广这方面合理的方法与经验；协调各个成员企业或所属业务之间的经验交流与学习活动，与此同时，推动内部有效竞争机制的建立。通过对以上经营活动协调管理方式的建立与完善，可以使集团内部创造更强的竞争与创新机制，从而推动集团的不断发展。 值得指出的是，在帮助成员企业开展经营活动的过程中，高效率的集团总部自身并不会聚集很多资源，而应将大部分资源配置到成员企业或所属业务的层面上，因为真正的战略实施与执行单位是在下层。从这一角度来说，应由企业营运层面上的经理们来完成大部分的具体经营管理工作，集团中心的任务主要是进行战略决策，设定战略目标，提供方法、手段、咨询与指导，并确保企业能够得到相应的充足资源。 １９５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 许多企业集团的战略中枢并不能较好地扮演这方面的角色，从而使集团的发展陷入困境。正如前面所说的，集团中心应该机构精简，人员精练，有创造力，如果集团中心变得庞大而官僚，不把精力放在对成员企业或所属业务进行控制并同时提供服务，那么就不仅会导致成本剧增，还会阻碍集团中各个企业或业务的发展。 通过上述三个方面的业务管理，可以为企业集团的良好发展提供坚实的基础。如果在此过程中，企业集团能够灵活回避可能出现的风险，再加上合理、有效的管理控制体制与组织结构，那么它就能得心应手地处理内部庞杂的组织结构与业务关系，从而创造出较好的经营绩效。但是，企业集团内部往往由于众多业务相互交织，不同利益相互交叉，现实中的许多企业集团随着规模的膨胀与业务的广泛发展，未能较好地运用上述三个方面的管理手段，偏离了企业集团业务管理的基本要求，最终陷入了一个无法自拔的发展困境。 4.业务管理战术的运用——标杆管理① 标杆管理、企业再造、战略联盟并称为90年代三大管理方法。在激烈竞争的市场上，优胜劣汰，强者之所以能够继续生存，就在于它们善于在竞争中学习，善于借鉴他人的优点来弥补自身的不足。所谓以铜为镜，可以正衣冠；以史为镜，可以知兴替；以人为镜，可以鉴得失。企业也是一理。 在管理中，这种做法叫“对标”，也叫标杆管理或基准管理。它是指企业把自己的产品或经营管理方式与先进企业进行比较，克己之短，学人之长，从而提高企业的竞争力。不断寻求和研究一流公司的最佳实践，以此为基准与本企业进行比较、分析、判断，从而使自己的企业不断得到改进，进入赶超一流公司创造优秀业绩的良性循环过程，其核心是向业内或业外的最 ① 李汉文.标杆管理：赶超一流企业之路[J].中国商人.2002（10） １９６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 优秀企业学习。通过学习，企业重新思考和改进经营实践，创造自己的最佳实践，这实际上是模仿创新的过程。 施行标杆管理能够使企业站在全行业甚至更广阔的全球视野上寻找基准，突破了企业的职能分工界限和企业性质与行业局限，重视实际经验，强调具体的环节、界面和流程，因而更具有特色。标杆管理起源于70年代初美国学习日本的运动中，首开标杆管理先河的是施乐公司，而后摩托罗拉、通用、福特、丰田等先后施行了标杆管理，而国内则是由中海油首先进行。标杆管理的类型主要有： （1）战略性标杆管理 是在与同行业最好的公司比较的基础上，从总体上关注企业如何竞争发展，明确和改进公司战略，提高公司战略运作水平。战略标杆管理是跨越行业界限寻求绩优公司成功的战略和优胜竞争模式。战略性标杆分析需要收集各竞争对手的财务、市场状况进行相关分析，提出自己的最佳战略。许多公司通过标杆管理成功进行了战略转变。 （2）操作性标杆管理 是一种注重公司整体或某些环节的具体运作，找到同行最好的运作方法。从内容上分为流程性标杆管理和业务性标杆管理。流程性标杆管理是从具有类似流程的公司中发掘最有效的操作程序，使企业通过改进核心流程提高业绩；业务性标杆管理是通过比较产品与服务来评估自身的竞争地位。 形式上该项管理可以分为环节、成本和差异性三个方面。环节性标杆管理是针对任何单独环节，或针对一系列环节及环节与环节之间的相互作用而言。目前多数企业利润率很低，因此实现差异化和低成本是比较困难的，操作性标杆管理通常着眼于把上述一方面做的更好。 （3）国际性标杆管理 １９７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 分为如下三中情况进行：1.外国竞争者威胁本公司的传统优势市场。在经营过程中，一些公司会突然发现，相对于全球竞争对手，自己已处于明显不利的地位。这时就需要进行标杆管理，迅速找出困因所在，实施防御或攻击战略。例如柯达公司通过将规模经济应用到艺术胶卷的制造而长期领先于世界摄影胶卷的开发领域，但未重视胶卷制造的创新。富士公司在其胶卷生产中运用了新的制造技术，生产更加稳定和可控，因而在成本和质量上形成了竞争优势，从而威胁到柯达公司的市场。为进行反击，柯达公司开展了标杆管理，弄清了富士的优势和劣势，改进公司的生产流程，并提高了革新速度，成功地度过了危机。接受危机的教训，柯达公司同时推出了新型胶卷，再次击败了富士，保住了领导地位。2.要进入新的外国市场或新产业。它是通过标杆管理了解最成功企业是怎样进入某一外国市场或产业的，以及进入新市场的困难与问题。3.公司与几家外国和国内公司的竞争处于胶着状态。这时可以通过标杆管理，帮助公司从竞争者和最好公司的运作中获得思路和经验，冲出竞争包围，超越竞争对手。 面对竞争日益激烈的市场形势，我国企业，特别是大企业，按照国际通行的“标杆管理”的方法，要与国际同行先进企业对标，找到形成差距的原因，明确努力的方向；要从自身实际出发，研究制定提高企业国际竞争力的具体措施，包括增加研究开发费用、强化企业管理制度建设、完善营销网络、改革内部人事制度和薪酬制度等。 显然，标杆管理的难点是确定基准对象。那么，到底如何确定基准对象呢？这只有一个前提，那就是必要的投入和十分细致的工作。除了通过调查研究大量收集有关信息外，还要有充分的人力物力保证，获得高层管理者的支持，有相关专家参与，对人力和时间作出适当的安排，对费用作出预算。在此基础上，针对具体情况确定不同的基准对象。要么在企业内部寻找绩效好、效率高的部门作为基准对象；要么寻找其他具有较强典范性的企业作为对象，甚至国外不同的行业与部门。比如施乐选择NEC、佳能；中海油选择挪威国家石油公司等。另外，生产子弹的厂商可以向生产口红的厂商学习包装技术；生产电视机的厂商可向沃尔玛、麦德龙等公司学习物流管理等。 １９８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 那么一个企业究竟该选择多少个基准对象呢？一方面，企业从战略上应该选择一个业内的国际优秀企业进行全面对标，作为自己学习和超越的对象；另一方面，企业还可结合自己的特点，在战术上选择一个或几个企业在核心业务层面上，甚至就是一般业务层面上进行对标。 当然也要求企业处理好战略与战术、长期和短期、局部和全部的关系，要善于抓主要矛盾。另外，选择基准对象也并一定要和第一名比。应该选择和自己发展轨迹相近、企业文化相近的公司作为标的，才会是最有效的。 值得一提的是，最佳实践是相对的、动态的。从外部看，世界发展日新月异；从内部看，企业总是不断地超着更复杂、更有效的系统前进。所以没有永恒的最佳，基准也是相对的，只是人们对于卓越的暂存而动态的认识和概括。如丰田以通用、福特等企业为基准进行学习创新，产生了“及时制”、TQC等新型管理方法，曾占领美国汽车市场23%的份额；美国反击日本，福特等又以丰田为基准，在恢复竞争力上取得了成效。这一正一反的例子说明了基准的相对性，所以说基准管理并不是一劳永逸的。企业需要及时跟踪基准，不断寻求新的突破。同时这种管理需要企业不停地进行适合本企业具体情况的“硬件”和“软件”建设，企业应该营造一种能使员工自觉自愿地学习和革新的气氛。另外，做好教育、培训、交流与奖励等方面的工作，创造企业信息交流网络以支持、倡导知识流动，是做好基准管理的重要条件，以此共享最佳实践，有效推进企业的基准管理。 还有一点需要注意的是，要与比较目标建立互相互利的伙伴关系。随着标杆管理越来越流行，许多企业发现寻找理想的比较目标越来越困难。如何使第一流的企业愿意让另一家企业学他的经验呢？关键就互助互利。互助互利的含义就是要确保每一方都感到企业虽然它们向其他企业提供了信息，但它们自己同时也得到了信息；互助互利的另一层含义就是要求双方将收集到所有信息保密，并只限于标杆比较范围内使用，而不能用于营销、广告、销售产品或服务。 １９９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 氟化工制品企业集团的战略业务单元竞争中应注意的问题 一、竞争战略的外向拓展及相应的对策 根据迈克尔.波特产业结构分析，决定产业竞争强度的结构因素有五种竞争作用力（competitive force）——进入威胁、替代威胁、买方侃价能力、供方侃价能力、现有竞争对手的竞争。反映出的事实是：一个产业的竞争大大超过了现有参与者竞争的范围。顾客、供应商、替代品、潜在的进入者均为该产业的竞争对手，并且依据具体情况会或多或少地显露其重要性。这种广义的竞争可称为“拓展竞争”（extended rivalry）。这五种作用力共同决定产业竞争的强度以及产业利润率，最强的一种或几种作用力占据着统治地位并且从战略形成的观点来看起着关键性作用。 图 驱动产业竞争的力量 潜在进入者 买供方方侃侃价价实实力供方力产业竞争对手 现有公司间的争夺 替代品 ２００
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 企业集团的战略业务单元在制定竞争战略时必须考虑到其所制定战略在执行过程中与五种作用力的互动过程。而不是仅仅注意对现有竞争对手的影响。否则战略上的短视必然会导致长远利益的损失。 相应的对策我们采用了波特所说的图景，即一种对未来情况的内部连贯性的看法。通过构造多种图景，企业能够系统地研究进行战略选择时不确定性可能带来的各种后果。图景包括宏观图景和产业图景等。在此我们就产业图景做进一步的解释。 产业图景是一种对产业未来结构的内在连贯的构想，它基于一组关于可能影响产业结构的重要不确定性的合理假设，其目的是确立和保持企业的竞争优势。一个产业图景是未来一种可能的产业结构，而不是对未来的预测。产业图景使得企业了解到不确定性对自己所在特定产业的战略含义。由于注意力集中在某一产业上，对宏观经济的、政治的、技术的以及其他不确定性因素的研究不是为了它们自身的缘故，而是要揭示它们对竞争的含义。产业图景还明确地包含了竞争对手行为因素这一战略选择中不确定性的根源。慎重地选择一组产业图景，以反映对竞争对手产生重要影响的一系列可能的而且是可信的未来产业结构。然后，利用整个一组图景，而不是其中某个最可能发生的图景，来设计竞争战略。制订产业图景的时间范围应当体现最重要投资决策的时间范围。 五种竞争作用力构成了构造产业图景的概念基础。影响这五种作用力中任意一种的不确定因素都将对竞争产生影响，因而在构造图景时都应予以考虑。构造产业图景的过程主要包括以下步骤：（1）辨识影响产业结构的不确定因素；（2）确定驱使这些不确定性的因果性要素；（3）就每一个重要因果性因素作一系列合理的假设；（4）综合各因素的假设形成内部连贯的图景；（5）分析每一个图景中占优势的产业结构；（6）确定每一个图景中竞争优势的来源；（6）预测每一个图景中的竞争对手行为。 集团战略业务单元在展开对外角逐时必须考虑尽可能多的影响竞争的因素。“多算胜，少算不胜。”所谓有备无患讲的也是这个道理。 ２０１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、氟化工制品企业集团与战略业务单元之间的品牌整合问题 谈到品牌，必然会联系到定位问题。就集团整体而言，我们主张品牌的统一性和营销手段的整合性。就单个业务单元而言，品牌的统一性有利于连锁经营和空间扩张。而营销手段的整合性则会保证品牌定位的纯洁性和一致性，在面对某一细分市场的消费受众时始终以明确、一致的声音、形象与其沟通，并加固品牌定位的严密性。 由于集团总部在定位时必须考虑目标受众范围的扩大、投资者的影响、风险的隔离、政府的政策等因素，我们主张其品牌战略应该与单体业务单元的品牌战略分开，并且其定位的受众更应考虑消费者之外的因素。如此的依据是我们倡导的混合集团是纯粹型控股公司，集团总部没有直接针对消费者的事业。其次，业务单元之间以及集团中所跨行业之间品牌的分离，也有利于风险的隔离。即使某一业务单元发生消费事故遭到毁灭性的打击，其风险也会因此而限制在这一单个业务单元的全部主体中，而不会无限制地在集团整体中蔓延。同时，品牌某中程度的分离也会在融资过程中给投资者一个明确的市场信号，有利于融资手段的伸缩性。宜于集团总部在融资手段的选择上统分结合。 ２０２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第十九章 2005～2010年氟化工企业竞争战略选择 成本领先战略指企业决定成为所在产业中实行低成本生产的厂家。企业经营范围广泛，为多个产业部门服务，甚至可能经营属于其它有关产业的生产。企业的经营面往往对其成本优势举足轻重。成本优势的来源因产业结构不同而异。它们可以包括：追求规模经济、专利技术、自动化组装、原材料的优惠待遇、低成本设计、有利于分摊研制费用的销售规模、低的管理费用、廉价的劳动力和其它因素。追求低成本的生产厂商地位不仅仅需要向下移动学习曲线，而是必须寻找和探索成本优势的一切来源。典型的低成本生产厂商生产标准化或实惠的产品，并且要在强调从一切来源中获得规模经济的成本优势或绝对成本优势上大做文章。 第一节 2005～2010年氟化工制品企业竞争战略的选择方案 氟化工制品企业竞争战略三种基本的选择：成本领先竞争战略，标歧立异竞争战略， 目标集聚竞争战略。 一、成本领先竞争战略 成本领先战略指企业决定成为所在产业中实行低成本生产的厂家。企业经营范围广泛，为多个产业部门服务，甚至可能经营属于其它有关产业的生产。企业的经营面往往对其成本优势举足轻重。成本优势的来源因产业结构不同而异。它们可以包括：追求规模经济、专利技术、自动化组装、原材料的优惠待遇、低成本设计、有利于分摊研制费用的销售规模、低的管理费用、廉价的劳动力和其它因素。追求低成本的生产厂商地位不仅仅需要向下移动学习曲线，而是必须寻找和探索成本优势的一切来源。典型的低成本生产厂商生产标准化或实惠的产品，并且要在强调从一切来源中获得规模经济的成本优势或绝对成本优势上大做文章。 ２０３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 在市场经济中，竞争是正常的商业行为，企业要想在竞争中取胜，就必须制定切实有效的竞争战略，以赢得长期的竞争优势地位。无论什么样的企业，一般都可拥有两种基本的竞争优势：低成本或歧异性。基于此，企业可以采取成本领先、标歧立异或目标集聚（成本集聚或歧异集聚）三种基本竞争战略以获得竞争优势。相比较而言，在企业可能拥有的两种竞争优势中，成本优势较歧异性更具基础性和普遍性；在三种基本的竞争战略中，成本领先是最为基本又最具普遍性的一种。从一定意义上讲，成本因素是企业所有竞争战略的前提和基础。 随着经济体制改革的逐步深入，氟化工制品行业的市场化进度逐渐加快，竞争日趋激烈。为提高企业的竞争力，赢得长期的竞争优势，各氟化工制品企业都必须研究制定切实、有效的竞争战略以控制其生产成本。 事实上，成本的重要性近些年来也为众多管理者所普遍重视，许多战略计划都把建立"成本领先"或"成本削减"作为目标，一些企业也因有效实现成本优势从而获得了骄人的经营业绩。沃尔.马特（WAL－MART）正是凭借其商品的物廉价美和服务的优质上乘，在40多年的时间里逐步发展成为世界上最大的百货店，2000年以166809百万美元的销售收入位居《财富》排名的第2名；而我国的邯郸钢铁总厂，由于实施了以"模拟市场核算、实行成本否决"为核心的低成本战略，在短短的5年里从一个亏损的地方中型钢铁企业跃居效益极佳的全国特大型钢铁企业。这中外两个企业在不同的经济领域取得了明显的竞争优势，从而成为低成本领先战略的成功典范。 近几年来，随着经济体制改革的逐步深入，氟化工制品这个特殊行业的市场化进度逐渐加快，曾因盲目快速发展导致的供求和结构性矛盾等问题逐渐显现，企业之间的竞争日趋激烈，因此，如何选取合适的竞争战略以最终赢得竞争优势成为各氟化工制品企业的共同追求。 ２０４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 二、标歧立异竞争战略 激烈的市场竞争对氟化工制品企业提出了更高的要求。服务品牌效应、标歧立异策略、增值服务不仅能使企业的接单能力大幅提高，同时可降低不信任带来的各种成本。服务品牌的创立要求氟化工制品企业有一流的管理和服务，要推行服务质量保证体系和全员绩效考评体系；标歧立异战略要求氟化工制品厂商提供独特性的产品和服务。氟化工制品企业一旦为客户提供了量身定做的个性化服务，将会形成用户对品牌的忠诚度，一般情况下，客户很难变更其氟化工制品企业合作伙伴，因为转移成本太高 三、目标集聚竞争战略 氟化工制品企业必须从实际出发，根据自身特点找准目标市场，制定战略规划，迅速行动，逐步实施。根据目前我国氟化工制品企业的现状来看，多数氟化工制品企业可采用目标集聚战略，进行准确的市场定位，各有侧重地展开各具特色的氟化工制品企业服务。 ２０５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 氟化工制品企业竞争战略选择的风险分析 我国的氟化工制品企业可以根据三种基本战略的具体要求，结合本企业的实际情况有选择的进行竞争战略规划。 表 三种基本战略的具体要求 基本战略 通常需要的基本技能和资源 基本组织需要 总成本领先持续的资本投资和良好的融资能力\工艺加结构分明的组织和责任\以满足严格的战略工技能\对工人严格监督\所设计的产品易于定量目标为基础的激励\经常，详细的控 制造\低成本的分销系统 制报告 强大的生产营销能力\产品结构\对创造性的在研究与开发，产品开发和市场营销部标歧立异战鉴别能力\很强的基础研究能力\在质量或技门之间的密切协作\重视主观评价和激略术上领先的公司声誉\在产业中有悠久的传励，而不是定量指标\有轻松愉快的气 统或具有从其他业务中得到的独特技能组氛，以吸引高技能工人，科学家和创造合\得到销售渠道的高度合作 性人才 目标集聚战略针对具体战略目标，由于上述各项组合构成针对具体战略目标，由上述各项组合构 成 资料来源：迈克尔.波特 《竞争战略》华夏出版社1997 陈小悦译 国内氟化工制品企业可以采取“市场集聚和价格领先”策略，一方面专注于本地市场和其它一些区域性细分市场，另一方面实施领先于竞争性产品和远高于成本的价格政策，实现并保持着极高的行业利润率。 表 基本战略的风险 成本领先的风险 标歧立异的风险 目标集聚的风险 成本领先的地位无法保持：经营歧异性无法保持：竞竞争对手模仿\技术变革\成争对手效仿\歧异的基础集聚战略被效仿目标市场的结构无吸引本领先的其他基础受到侵蚀 对客户的重要性削弱 力：结构侵蚀\ 需求消失 多目标竞争对手主宰细分市场：市场与其他市场的差异减少\多品种生产的优势加经营歧异性的相应地位丧失 成本的相应地位丧失 强 成本集聚的企业获得细分市标歧立异的企业在细分上场上更低的成本 获得更具歧异性的经营 新的集聚战略的企业细分产业的市场 资料来源：迈克尔.波特 《竞争优势》华夏出版社1997 陈小悦译 ２０６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 氟化工制品企业所选价值活动的竞争优势流程 各种价值活动中的联系遍布氟化工制品企业的整个价值链。当价值链中的活动互相联系时，改变其中一项活动实施方式便可以降低两者的总成本。有意识地提高一项活动地成本不仅可能降低另一项活动地成本，而且也可能降低总成本。 表 所选价值活动资产利用率列示的驱动因素 生长作业 实物销售 订单处理 驱动因素 原材料库在产品库存生产设施 后勤设施 成品库存 计算机设施 应收帐款 存 购买规模（决定对规模 于供应厂工厂规模 设施规模 设施规模 地区规模 全国规模 订单规模 商交货的影响） 学习 建厂规模 设施建筑经验 联系供应商交渠道仓储的地 货和包装 理位置渠道库存水平 渠道收款政策 生产能力生产的季生产的季利用模式 节性\周期节性运输的季节性\\周 性 期性周期性需求波动 整合 纵向整合 纵向整合 纵向整合 纵向整合 施工日期时机选择时技术选择的 \购置资技术选择的产的时间间 时间 安全库存安全库存量\老化或加工处理生产技术老化或加工处政策量\向供应理的要求付款条件\信用\向 商付帐的的要求\生设施的建后勤技术 顾客交货的时系统技术 政策\应收帐款日期产技术\生设速度 产速度的间\监督技术 稳定 资料来源：迈克尔.波特 《竞争优势》华夏出版社1997 陈小悦译 ２０７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四节 氟化工制品企业的竞争和产业升级 氟化工制品企业的竞争促使产业结构变化，提高氟化工制品企业的核心企业竞争力。 表 促使产业结构变化的演变力量 增长中的长期变化 投入及货币成本的变化 买方市场细分的变化 产品创新 买方经验增加 市场营销创新 不确定性减少 工艺创新相邻工业的结构变化 专利知识的传播 政府政策变化 知识的积累 进入和退出 规模扩大（或缩小） 资料来源：迈克尔.波特 《竞争优势》华夏出版社1997 陈小悦译 放手引入市场竞争机制，逐渐把氟化工制品企业培育成有实力的市场竞争主体，在国家重点打造的重点企业中，提高氟化工制品企业核心企业竞争力已经刻不容缓。 ２０８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 市场关联净竞争优势的决定因素 共享形式 潜在的竞争优势 妥协成本的最可能来源 产品形象不一致或相互冲突\ 顾客共享商标名称 降低广告成本\ 加强产品形象和声誉 不愿从一家企业购买太多\ 如果产品质量低劣，声誉就差 共享广告降低广告成本\购置广告场地时更大的力适合的媒介和通讯都不同\ 多种产 量 品降低广告效果 共享促销活动通过共用的息票或交叉息票，降低促销成 本促进的适当形式和时机不同 向对方的顾客交不一致或相互冲突\ 顾客叉销售产品降低寻找新顾客的费用\ 降低销售成本产品形象 不愿从一家企业购买太多 捆绑式销售\共享市场部门降低市场研究费用\降低市场管理费用产品成交量不同或不一致\买主购买 行为不同 随着服务、货架位置、保养、维修、支持同企业相比、销售渠道得到太多的讨共享销售渠道或销售渠道利润的改进、加强讨价还价的价还价的能力\销售渠道不允许单个 能力\买主的一站选购有助于独特性\降低企业占销售量的主要部分\利用共享渠道支援基础设施的成本 的渠道将失去其它渠道的支持 降低销售成本或销售队伍的成本优良素质不同买主地购买行为\买主不愿从一共享销售队伍和的推销员个推销员那里大量购买\不允许推销\有更多的产品出售，将容易向买销售办公室 主推销或增加买主的方便员有足够的时间同买主在一起，以有\通过不同形式更好地利用销售队伍效地介绍产品\一些产品比其它产品 更令人注意 共享服务网降低服务技术\由于技术的改进和服务点特殊维修需要不同的设备和知识\对 的密集，需要采取更先进和更负责的服务 服务时间的限制不同 降低订货程序的成本\降低改进反映灵敏共享订货程序 度和帐单信息技术的成本典型订货的形式和构成不同\不一致\更好地利用生产能力的订货程序需要的订货周期不同 \买主的一站选购将改进独特性 资料来源：迈克尔.波特 《竞争优势》华夏出版社1997 陈小悦译 ２０９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二十章 中国氟化工企业资本运作战略选择方案研究 2005～2010年氟化工制品行业的兼并重组必定非常激烈，氟化工制品经营企业可以通过市场重组兼并操作，来把握市场先机。 企业集团以投资方式拓展业务，除了购并以外，还经常采用在目标市场创建企业的方式。创建企业是指投资者按照法律的要求，在目标市场设立部分或全部股权归其所有的企业。从形式上看，创建可以是独资创建也可以是合资创建。 由于在市场准入、税制以及设立手续方面有许多不便之处，所以在设立控股公司时为了减少不便和可能带来的设立成本，美、日等国的企业采用了许多不同于一般公司的设立方式。主要有：（1）股权交换设立方式；（2）股权转移设立方式；（3）脱壳设立方式；（4）三角合并设立方式等。 第一节 中国氟化工制品企业集团形成的方式和途径的比较及其选择 企业集团对外直接投资主要有两种进入方式，一种是购并（Merger&Acquisition，M&A）目标市场的现有企业，另一种是创建新企业（Start-up or Greenfield Investment）。这两种形式的共同之处在于企业以股权参与的方式获得目标企业的控制权或参与其经营管理。 ２１０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 一、购并的基本形式 一般来说，购并企业是指企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，依照法律程序，将目标企业的整体资产或足以行使经营控制权的股份收买下来，取得目标企业的部分或全部所有权。兼并是指两家或更多的独立企业、公司合并组成一家企业，通常是被兼并企业的企业丧失法人资格，也可能是兼并企业和被兼并企业都解散，双方产权合在一起，重新成立一个企业，获得一个新的法人资格。关于购并的具体形式的区分，将在第三章有详细的说明，此处不再赘言。 在购并中，采取主动行动的一方称为收购公司，而被购并的一方称为目标公司。收购公司期望采取适当的手段和程序部分或全部取得目标公司的所有权，其目标的实现意味着购并行动的完成。作为一种极为复杂的经营行为，购并可以按不同的划分标准进行分类。 （一）从收购公司和目标公司是否接触划分，可分为直接购并和间接购并 （1）直接购并，也称协议收购或友好接管，是收购公司直接向目标公司提出拥有所有权的要求，双方通过一定的程序进行磋商，共同商定条件，根据双方商定的协议完成所有权的转移。此外，如果目标公司由于经营不善或遇到债务危机，也可以主动提出所有权的转让。 （2）间接购并，是指收购公司并不向目标公司直接提出购并的要求，而是通过在市场上收购目标公司已发行和流通的具有表决权的普通股票，从而取得目标公司控制权的行为。这种购并活动如果是善意的，比较容易取得成功。但是，在大多数情况下，由于间接购并不是建立在共同意愿的基础之上，因而极有可能引起公司之间的激烈对抗，从而使购并转变为竞价收购，此时的购并活动称之为敌意收购。敌意收购可能是收购公司最初采用的一种收购手段，也可能是收购公司向目标公司提出收购建议被拒绝后采用的收购手段，其成功率一般较低。 （二）从购并双方的行业相互关系划分，可以分为三个类型 （1）横向型购并，即两个或以上的生产或销售相同或相似产品的企业之间的购并。 ２１１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （2）纵向型购并，即两个或以上的处于生产同一或相似产品但又处于不同生产阶段的企业之间的购并。 （3）混合型购并，即没有共同工艺或投入产出关系的企业通过兼并联合成一个生产综合体，也就是跨行业企业之间的购并。 （三）从购并行为的结果划分，可以分为部分购并和全部购并 （1）部分购并，又称参与购并，即购并企业只取得被购并企业的部分所有权。这种购并的结果一般不会对被收购企业产生重大的实质性影响。 （2）全部购并，即购并企业取得被购并企业的全部所有权。这种购并结果是被购并企业不复存在，或成为购并方企业资产组成中的一部分。 二、创建的基本形式 企业集团以投资方式拓展业务，除了购并以外，还经常采用在目标市场创建企业的方式。创建企业是指投资者按照法律的要求，在目标市场设立部分或全部股权归其所有的企业。从形式上看，创建可以是独资创建也可以是合资创建。 （1）独资企业，是指投资者经依法批准，设立的由投资者独享企业利润并独自承担经营风险的企业。独资企业的经营优势在于投资者拥有完全的自主权和经营决策权，尽管所需的投资量大，风险也较高，但是企业的经营管理可由母公司根据其战略的需要进行调整，受外界干扰较少。可以对企业所具有的专利、特许权合管理技术进行严格的保密，以减少转移所带来的损失。另外，由于投资者独自享有经营利润，从而避免了与合作伙伴之间的利益冲突，这正是许多企业集团宁愿设立自己的独资企业的重要原因。独资企业的形式主要包括分公司、子公司和避税地公司。 ２１２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （2）合资企业，合资企业由投资人共同经营、共同管理，并按股权比例共担风险、共负盈亏。它有股权式合资企业和契约式合资企业两种。股权式合资企业是由两个或更多企业按照所在国的法律联合起来，由各方以各自股权比例获取与此相对应的收益和承担相应比例的风险。契约式合资企业是由多个投资者根据相关法律共同投资，并将各方的权利、义务和责任以合同的方式加以确定。各投资方的股权比例不以货币作价，仅在契约中确定。合资企业通常分为股份有限公司与有限责任公司两种形式。这两种公司形式的共同点是股东出资认购股份，并以出资比例承担负债责任。 三、购并与创建的比较及其选择 （一）购并和创建的比较 企业对外进行直接投资时，必然要在购并和创建两种方式中进行选择。这两种方式可以相互替代，但又是相互对立的。对购并和创建的优劣分析如下表示。 表 购并与创建的比较 优点 缺点 1.降低进入新行业的壁垒 1.价值评估困难 2.尽早获得海外销售点并扩大商品销售 2.企业规模和选址的问题 购并3.迅速扩大产品种类及开拓新的经营领域 3.管理的麻烦 4.利用原有的管理人员和管理制度 4.失败率高 5.确保稳定的供货来源 5原有的契约及传统关系的束缚 6.作为资金外逃及躲避政治风险的手段 1.企业独立或部分进行项目策划 1.筹建时间长，工作量大 创建2.经营风险小 .投资风险强 3.主动性强2 3.未充分利用经验优势 4.成功率高 （二）购并和创建的选择因素 影响或决定企业集团在两种投资方式之间作出选择的因素，不仅是这两种方式本身的特点，还包括企业内在因素和外部环境因素。 ２１３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 从企业的内在因素来看，主要考虑： （1）技术及研究水平。科学技术在经济发展中的作用越来越重要。企业在质量、成本上的竞争往往转化成技术上的竞争。企业采取购并还是创建的方式主要取决于其本身的情况。如果公司希望降低研发的风险和成本，减少产品开发所需的时间，则采取购并的方式。 （2）管理经验。当企业在生产经营中经验积累越多时，生产过程作业成本和管理费用就会下降。这种经验具有固有的特征，所以企业无法对其进行复制。当公司迅速发展时，购并可以缓和管理经验相对缺乏的现象。另外，创建方式不仅涉及建设新的生产能力，企业还要花费大量的时间和财力获得稳定的原料来源，寻找合适的销售渠道，开拓与争夺市场。因此，管理经验缺少的企业往往偏向以购并方式进行对外直接投资。 （3）融资水平。不论公司采取购并还是创建的方式进行对外直接投资，常常需要向资本市场获得资金融通。购并方式具有较小的不确定性，所以更容易争取到资金。 （4）公司战略目标。公司采取不同的战略也影响它选择购并还是创建。采取混合多样化战略的企业，为了使其产品多样化和经营领域多样化，往往采取购并的进入方式。另一方面，竞争中的跟进战略也是促使企业积极从事购并的一个重要因素。在寡头竞争的条件下，一个寡头垄断进入新的市场后，其他的寡头垄断者为了取得战略平衡，会纷纷跟随进入这一市场，而购并则成为其最迅速的进入途径。 从外部环境来看，影响选择的因素主要包括： （1）国内市场的发达程度。国内市场的发达程度影响企业购并和创建的选择。市场经济体制比较完善的国家，购并比较活跃。 （2）世界经济一体化进程。据资料统计，20世纪50-70年代，跨国创建基本上占主导地位；20世纪70年代后半期，在发达国家之间的跨国投资中购并方式开始超过创建方式；20世 ２１４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 纪80年代后半期，从发达国家的情况看，无论是购并的企业数量还是交易总额，跨国购并方式大大超过了创建方式。 （3）行业特征。选择购并方式还是创建方式，常常受到不同的产业结构的影响。技术含量较高的行业，购并较创建少。而在成熟行业中，由于购并可以降低成本，减少由于竞争和增加生产能力所带来的压力，所以购并较多。 （4）国家的工业化程度。一般来说，企业在工业化程度高的国家或地区较多地采取购并方式进入目标市场，而在工业化程度较低的国家和地区倾向于采取创建方式。这一方面由于经济发达、工业化程度高的国家和地区的现有企业的管理体系、技术水平比较符合企业的发展要求，有利于购并后的迅速进入；另一方面也是由于工业化程度高的国家目标公司的选择余地较大，购并目标有利于企业压价收购的可能性较大。 （三）购并与创建选择的理论基础——q理论 托宾的q理论体系建立了购并与创建的理论基础。托宾将q定义如下： q=企业的盈利率/为筹措资本所需费用的利率 在这个公式中，如果按企业股票总现值计算的赢利率大于为新成立一个跟该企业具有相同内容的企业而筹措资本所需的利率时，收买该企业就比建立一个新企业更为有利。这一标准既适合收购本国企业，也适合收购外国企业；两者的不同之处在于后者是对外直接投资的一种方式而已。这一标准有一个暗含的前提，即只要使用被收购企业现有的经营资源便可获得预期的企业赢利率。按照这一标准通过收购所进行的对外直接投资，并不需要转移实物的经营资源，只要转移货币资本就可实现，因此，它是一种从短期观点出发的“货币博弈”，换言之，即以获得短期的投机利润为目的而进行的收购。 ２１５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 日本经济学家原正行在q理论的基础上把对外直接投资划分为三种类型加以分析，对q理论体系进行了展开。假定收购是跨国公司将优越的经营资源投入被收购企业，把双方的经营资源合在一起加以运用。 设R1、R2分别为收购和创建购得企业赢利的预期现值；C1、C2分别是收购和创建的总成本，则有 q1=R1/C1 q2=R2/C2 当q1>1且q2<1时，显然应选择收购；当q<1且q2>1时，显然应选择创建。当q1≤1且q2≤1时，任何方式的对外直接投资都是不合算的；当q 1>1且q2>1时，假如q1/q2>1，则应选择收购；反之，则应选择创建。 有时，在收购成本高于创建成本时，企业仍可能选择收购方式。这是因为R1>R2， 从而有可能使q1>q2。如在没有剩余经营资源的情况下，采用收购方式可保住目标企业的经营资源，立即加以运用并获利。 ２１６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 中国氟化工制品行业企业集团的设立方式研究 由于在市场准入、税制以及设立手续方面有许多不便之处，所以在设立控股公司时为了减少不便和可能带来的设立成本，美、日等国的企业采用了许多不同于一般公司的设立方式。主要有：（1）股权交换设立方式；（2）股权转移设立方式；（3）脱壳设立方式；（4）三角合并设立方式等。为了对企业集团设立混合控股公司提供有益的借鉴，本节就上述前三种设立方式做一个简要的说明。 一、股权交换设立方式 股权交换制度的法律定义如下：控股公司以自己的股票或增发新股为代价，换取特定事业公司全体股东的全部股票，并使该特定事业公司成为自己完全子公司的一种股权交易制度。上述定义源自1999年10月1日日本在金融控股公司解禁后修改了的《商法》。 假设有A、B两个公司，现在要成立控股公司A，使B公司成为A公司完全子公司，就可以采用签定股权交换契约这种形式，来完成股权交换。具体作法是：1.经过A、B两公司股东大会的特别决定认可；2.在股权交换契约中约定股权交换日，B公司发行股票全部自动地转移给A公司，使B公司成为A公司的完全子公司；公司的股东则按股权交换契约中约定的交换比率，受让A公司的新股送股。这样B公司的股东就转变成为A公司股东。股权交换的过程概要如下图。 ２１７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 股权交换过程概要 A公司股东 B公司股东 A公司比例送股 B公司股权转移 B公司股权转移 A公司 B公司 A公司股东（含原B公司股东） A公司 B公司 在这种股权交换的情况下，A公司通过股权交换的方式，取得了把B公司股权全部并购的同样效果，但是并购的代价并非现金，而是自己新发行的股票。这是股权交换不同于股权收购之处。由于不减少A公司的现金流量，所以这也就是在设立控股公司或控股公司重组时，母公司一方往往乐于采用股权交换方式的原因。 股权交换与股权收购还有一点不同，这就是股东权力转移的强制性。股权收购场合，股权的转移是由被收购的股东自由意志决定的。而在上述A、B公司的股权交换过程中，在约定好多股权交换日，B公司股权就自动转移到A公司，因此这种股东权力的转移并非由B公司股东 ２１８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 的自由意志所决定。再有，B公司即使与B公司股东之间有优先股购买权的安排，也不能对抗这种股权交换，而且反对股权交换的B公司股东即使能够行使股票收购的请求权，在这种场合也不能改变B公司将全部股权交换的决定。这一点与公司合并类似。 二、股权转移设立方式 股权转移是设立完全母公司，即纯粹控股公司的方法。所谓股权转移是指特定事业公司的全体股东在得到股东大会确定的前提下，把其全部股份以实物出资的形式转移给控股公司。该控股公司则以发行新股设立的方式，接受该特定事业公司为完全子公司的一种股权交易制度。股权转移过程概要如下图： ２１９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 图 股权转移过程概要 股权转移前 股权转移过程中 股东 股东 新股送股 控股公司A公司 A公司 股权转移后 股东 控股公司 100%控股 A公司 股权交换和股权转移都是企业重组所易于采用的方式，但二者又有所不同。股权交换涉及进行交易的至少有两个以上的公司，所以有明显的交易性质；而股权转移如果是单独式的股权转移，则只是在一个公司内实施，交易性质不明显。这样在税务处理上，以及交易成本上都要比股权交换以及企业合并、营业受让、股权收购等企业重组方式更有利。股权转移是一种在企业重组过程中不但没有现金流的支出，而且在手续费用、税务负担等交易成本上也比较便宜的一种股权取得方式。在欧美、日对取得其他企业的股权交易设有许多限制的情况下，这种股权取得方式由于手续简便，成本较低，所以是大型企业集团股权交易的重要方式，更是金融控股公司设立时的首选方式。 ２２０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 股权转移分两种方式：1.单独股权转移；2.共同股权转移。单独股权转移方式的股权转移决策只在一个公司内进行。例如一个金融机构如果欲将一个与本公司业务协同效应高的企业归并到自己公司进行战略重组，则可以先用股权转移方式成立金融控股公司，这时决策只是在一个公司内进行即可。然后在利用租税措施法，把该公司的股权转移让渡给母公司，这就是灵活运用股权转移制度成立金融控股公司的方式。已成立后的金融控股公司则可以利用股权交换将欲合并的企业归并到自己名下。利用这种股权转移股权交换制度的结合，金融控股公司可以大手笔地对有价值的企业进行并购，实现自己的企业经营战略和企业发展战略。 共同股权转移因为是涉及多个企业组成共同母公司的金融控股公司，所以与企业合并、股权交换的情况一样，需要经过当事各方的协商和协议。在这种情况下，与股权交换一样也要先在当事公司之间签定保守秘密协议；再签定整合意向书和整合契约书；然后再签定共同股权转移基本意向书和共同股权转移契约书。股权转移与股权交换的不同之处是：1.按契约书中约定好的基准日，由准备成为完全子公司的当事公司提出废止本公司的上市股票，而准备成为完全母公司的当事公司则在当天提出新股上市申请；2.按契约书中约定好的股权转移日，母公司的新股上市开始交易，而子公司则在当日把各类股权转移文件转移母公司保存。 三、脱壳设立方式 脱壳设立方式是在不能实现100%收购的情况下，收购企业通过被收购企业设立子公司，并把被收购企业的业务全部让渡给该子公司后，再与被收购公司进行合并的一种迂回式的合并方式。由于这种合并方式使得被收购公司像脱壳一样被吸收合并，所以被称作脱壳设立方式。脱壳设立方式的合并过程如下图。 由图“合并过程一”与“合并过程四”比较可以看出：经过脱壳处理，A公司转变为A控股公司，B公司消失，新B公司成为A的完全子公司。 ２２１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 上述三种控股公司的设立方式可供企业集团设立过程中参考，具体选择必须结合目标公司的情况和国家法律法规的限制。同时，应该将设立成本控制在可以接受的范围内。 图 “脱壳设立”方式流程图 合并过程一 合并过程二 A公司股东 A公司股东 B公A公司A公司 司 B公司股东 股东 B公司 B公司 营业让渡 新B公司 合并过程四 合并过程三提 交股A股东（含B股东）A公司股东 票B公A公司 司A控股公司（A+B）合并送股配股东B公司 新B公司 新B 公司 ２２２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 我国并购上市公司法律问题研究 随着证券市场的发展和国际化进程的加快，上市公司收购越来越多，为上市公司收购提供更为完善法律环境之必要性和紧迫性日益增强。本节以上市公司收购法律制度为研究对象，重点就收购当事人、收购方式、具体操作方式等问题进行了讨论。 一、上市公司收购的当事人 上市公司收购是一项复杂的交易，牵涉到收购人、目标公司、目标公司股东、目标公司董事会等各方当事人。这些当事人在上市公司收购中所出的地位和所起到的作用各不相同，其中处于主要地位的是收购人和目标公司股东。 收购人是指通过受让上市公司股份获得或者试图获得上市公司控制权的人，包括法人、自然人或者其他经济组织。在上市公司收购中，收购人承担信息披露、发出强制性收购要约等义务。但收购人往往通过某种安排和其他人一起购买目标公司股份，以规避这些义务。为防止出现该情形，各国上市公司收购制度大都引入了一致行动人的概念。综观各国有关规定，一致行动人是指通过某种安排，互相之间积极合作，通过其中任何人取得某公司股份以取得或巩固对公司的控制权的人。一致行动人的概念的存在以下特点：存在行动的合意、取得一个目标公司的投票权、积极地进行合作、以获得或巩固对目标公司的控制权的目的。 我国《披露办法》也对一致行动人作出了界定：通过协议、合作、关联方关系等合法途径扩大其对一个上市公司股份的控制比例，或者巩固其对上市公司的控制地位，在行使上市公司表决权时采取相同意思表示的两个以上的自然人、法人或其他组织。可见，我国在一致行动人定义中增加了对其在行使表决权的“一致行动性”的要求，本文认为，这样的限制固然可以增加一致行动人认定的准确性，但同时又可能造成困境。因为行使表决权是取得股份的结果，而认定一致行动人的意义在于其取得或者将取得股份时令其承担一定义务，但是，此时其可能尚 ２２３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 未行使过表决权，而等到行使表决权在认定其构成“一致行动人”。则认定意义已经丧失。因此我们认为不应把行使表决权时的一致意思表示作为认定一致行动人的必要条件。 被收购人是指上市公司收购所指向的目标，即被收购上市公司。被收购人是一个比较笼统的概念，其内涵并不明确。在我国《收购办法》中，被收购人有三种表述：即被收购公司、被收购公司的股东和被收购公司的董事会。，这种表述比较科学、合理。需要注意的是，无论是协议收购还是要约收购，交易标的虽然都是上市公司的股票，但收购人的交易对方为持有该股票的股东，二者属于两个不同层面的问题。此外，由于被收购公司、被收购公司的股东和被收购公司的董事会属于不同的民事主体，所以理论上讲，应当对他们各自的权利、义务和责任严格区分，不能加以混淆。 二、上市公司收购的方式 综观各国上市公司收购制度，上市公司收购的方式主要有要约收购、协议收购和集中竞价交易收购，在此主要讨论要约收购和协议收购问题。 （1）要约收购 要约收购是指要约人通过向目标公司所有股东发出在要约期满后以一定的价格购买其持有的股份的意思表示而进行的收购。收购人发出的收购要约具有以下特征：第一，是按照一定的价格购买股份的意思表示。由于控制权本身具有价值，因此一般认为收购价格应该高于市场价格；第二，向目标公司所有股份持有人做出；第三，除收购失败的约定外，要约不得附有条件。 根据收购人是否自愿发出收购要约为标准，要约收购可以分为强制性要约收购和主动要约收购。前者指收购人已经持有目标公司股份达到一定比例并拟增持并超过该比例股份时，必须向目标公司全体股东发出购买其持有的股份的要约，以完成收购；后者是指收购人自主决定通过发出收购要约以增持目标公司股份而进行的收购。 ２２４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 根据要约收购的标的是否是目标公司股东持有的全部股份，要约收购可以分为全面要约收购和部分要约收购，前者是指目标公司全部股东持有的全部股份为标的的要约收购，后者是指以目标公司全部股东持有的全部股份的一部分为标的的要约收购。 强制性要约收购是一个颇多争议的制度，采用的国家主要有法国、英国及其原属殖民地。支持该制度的观点认为，收购人在收购成功后可能会以控股地位侵害少数股东利益。因而，有必要要求已获得控制权的收购人以不低于其为取得控制权所支付的价格向其余所有股东发出收购要约，为小股东提供退出机会。 反对该制度的观点认为，首先，强制要约收购不过赋予受要约人全部出售其股份的机会，不能消除要约过程中中小股东受“压迫”的问题。其次，强制要约制度会大大增加收购人的收购成本，减弱了证券市场优化资源配置的功能。在我国，《股票条例》和《证券法》建立了强制要约收购制度，证监会颁布的《收购办法》对该制度进行了补充和完善，将触发强制要约收购义务的持股比例定在30%以下拟增持到30%以上，或者已持有30%而拟继续增持的，均应发出收购要约。 主动要约收购因其收购股份比例一般低于100%，因此各国在对待主动要约收购的态度上各不相同。如英国采取个案审批主义，《城市守则》规定，所有主动要约收购均应该取得收购与兼并专门小组的同意。如果要约不会引致要约人持有目标公司30%以上的投票权，该要约收购通常会获得同意。如果要约可引致收购人持有目标公司30%以上的股份，则一般不能获得同意，在这种情况下一般要求进行强制性要约收购。而美国等国家对此则采取法律许可主义，收购人可自由地进行要约收购，这些国家通常没有强制要约收购制度。 我国《收购办法》确立的主动要约收购制度和世界上大部分国家都不同，即如果要约收购30%以下的股份，采取法律许可主义；当收购方预定收购的股份超过被收购公司已发行股份30%，又只打算继续进行部分要约收购时，必须向中国证监会申请豁免强制要约收购。从这点看，这种情形则又才也个案审批主义。简而言之，我们认为，根据现行法律的规定，收购人可以主动要约的方法收购目标公司30%以下的股份，也可以以主动要约的方法向全部股东的全部 ２２５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 股份发出要约。但如果要以主动要约的方式向全部股东介于30-100%的部分股份发出要约，则必须事先得到中国证监会的批准。企业在并购上市公司股份时或采取买壳上市时必须注意上述法律问题。 （2）协议收购 协议收购是指收购人在证券交易所之外，通过和目标公司股东协商一致达成协议，受让其持有股份而进行的上市公司收购。协议收购具有如下特点： 第一，协议收购的主体具有特定性。协议收购的出让方为目标公司的特定股东，受让方为收购人。而要约收购方式和集中竞价交易方式的出让方都是不确定的。第二，协议收购以收购人和目标公司股东订立股权转让协议为形式要件。第三，协议收购的交易程序和法律规制相对简单，交易手续低廉，可以迅速取得对目标公司的控制权。第四，协议收购方式可以和集中竞价交易方式同时使用，而要约收购只能单独使用。第五，虽然《收购办法》明文规定允许协议收购上市公司的非流通股，但在实践中协议收购的标的主要是上市公司的非流通股。原由在于：我国上市公司的大部分股份都是非流通股，往往只有收购上市公司的非流通股才能达到控股目的，而且其收购成本远较要约收购低。鉴于我国**行业企业上市公司的股权结构多为国有股或法人股的比重较大以及协议收购的诸多优点，故企业在选择收购方式时应首先考虑该方式。 三、并购上市公司具体操作方式法律问题分析 对并购上市公司的具体方式进行法律上的分类和实证上的分析，其主要意义在于从实践操作层面上对并购中可能发生的法律问题作出回答。并购上市公司已经运用和可能运用的操作方式分为以下几种： （一）直接并购方式 （1）通过协议收购上市公司非流通股直接控股上市公司 ２２６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 我国上市公司流通股比例较小、国有股居控股地位以及非流通股价格低于流通股的价格等因素，决定了要成为上市公司的控股股东或大股东，协议受让低价格的国有股或法人股仍是其主要途径。1995年日本五十铃和伊藤忠联合收购北旅汽车案即是以此方式进行的。协议收购方式主要应注意遵守我国国有资产转让的审批、评估程序以及产业政策的有关规定。 （2）通过收购上市公司流通股直接控股上市公司 我国证券市场上存在一定数量的“三无”概念股，对于此类公司，可以通过直接收购流通A股就可能事先对公司的并购。同时，由于我国允许上市公司向境外投资者发行B股和H股，因此，在B股或H股占公司股权比例相对较大的情况下，也可以通过直接收购B股或H股来实现并购上市公司的目的。1999年皮尔金顿收购耀皮玻璃案即属此例。采取收购流通股的方式主要应注意遵守我国信息披露、外汇管理以及要约收购的有关强制性规定。 （3）通过换股的方式直接并购上市公司 换股是国外比较通行的大公司并购方式，其最大的特点在于股权的价值以对方股权而不是现金的形式体现出来，其次可以避免大公司并购时巨大的资金压力。1999年清华同方吸收合并鲁颖电子开了我国换股并购的先河。鉴于此种方式的有效性，企业并购中应多考虑该种方式。 （二）间接并购方式 （1）通过由其控股的企业并购上市公司 为绕过有关政策和法律的限制，企业可以通过由其控股的子公司在国内证券市场上受让上市公司国有股、法人股或者到二级市场进行收购达到进入上市公司的目的。2001年格林柯尔就是采取此种方式入主科龙电器。当然，格林柯尔的子公司因其再投资额超过其净资产的50%而使该并购行为的合法性倍受质疑。 ２２７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 （2）通过并购上市公司的控股股东间接控股上市公司 其一，收购方通过并购上市公司外资股控股股东以间接控股上市公司。1998年，韩国三星康宁间接收购赛格三星即属此例。此类并购交易主要在两个外国投资者之间进行，而且该行为有可能发生在境外，所以理论上不受我国法律的属人管辖和属地管辖，一定程度上可以绕开国内政策法律的限制性固定，故颇受外资青睐。然而，此种方式必须以上市公司存在外资大股东为前提，使用范围窄。同时由于并购实质上影响到境内权益，因此对于我国司法和监管部门来说，即便该行为发生在境外，必要时也可通过主张保护性管辖原则对其实施管辖，使我国的外资并购的有关法律得以适用。 其二，通过并购上市公司的国内控股股东间接控制上市公司。2001年阿尔卡特就是通过绝对控股上海贝尔而间接成为上海贝岭的大股东的。与并购外资股东模式相比，此模式须受国内相关政策法律的制约。 （三）其他方式 （1）通过托管方式取得上市公司控制权 托管方式是将自己持有的资产和股权托管给投资者，由其代为行使对公司的表决权。当委托人为公司的控股股东时，公司股权托管就演化为公司的控制权托管。托管是证券市场上常见的并购方式。托管方式适用于委托人自身经营管理能力较差，而受托人具备较好的经营管理能力的情况。托管本身并不必然导致对目标公司的收购兼并，要达到并购目的，委托人和受托人必须做出特别的约定。托管的基础关系属于信托，应遵守《信托法》的有关规定，但是作为并购方式目前善还缺乏法律规范。 （2）上市公司向投资者发行定向可转换债券以达到收购的目的 此种方式是我国证券市场的创新，优点是既可以使企业及时获得紧缺的资金与管理资源，有可以避免股本迅速扩张带来的业绩稀释问题，有利于保护种小股东的利益。2002年青岛啤酒 ２２８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 向美国AB公司发行亿美元的定向可转换债券，约定在7年内分三次按约定价格强制性转为可流通H股，从而开创了这一并购方式的先河。《公司法》对可转换债券只作了原则性的规定，证监会《可转换公司债券管理暂行办法》和《上市公司发行可转换公司债券实施办法》等规定仅适用“中国境内的上市公司申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券”都缺乏向外资定向发行可转债的规定。在实践已经先行的情况下，应迅速展开理发和监管工作。 （3）以融资方式参与管理层收购 融资问题是MBO的关键问题。投资者有可能采用为上市公司管理层融资来参与MBO，然后通过对管理层施加硬性的方式实现对上市公司的间接控制，为其战略服务。目前，国内尚未发现通过提供融资的方式参与MBO的案例，但是在国外金融寡头以此间接控制上市公司的案例不在少数。目前，MBO只在《收购办法》中有原则性的规定，在融资等问题上缺乏具体规定。由于融资工具有限，故国内已发生的MBO案例如宇通客车案等，管理者对收购资金的来源都不愿多谈。 （4）通过收购上市公司的核心资产实现并购目的 通过与上市公司组建由己方控股的合资公司来反向收购上市公司的核心业务和资产，从而间接实现并购目的。米其林公司通过与轮胎橡胶组建由其控股的合资公司并反向收购轮胎橡胶的核心业务和资产，就是一个典型的案例。收购资产可以实现实质控制，避免收购股权所面临的审批程序，但无法获得珍贵的壳资源，而且核心业务被收购后，上市公司的独立性也存在问题。 ２２９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二十一章 中国氟化工企业多元化经营战略研究 比较适合氟化工制品企业的多元化发展战略模式是：在核心专长与核心产业支撑下的有限相关多元化战略。这一战略的优点是：（1）资源相对集中，强化竞争实力；（2）核心专长形成使企业有立于不败之地的能力；（3）获得协调效益和范围经济效益；（4）具有一定的抗风险能力。 判定一个企业是否适合进入某一多元化新业务，主要取决于两个方面的因素，一是该业务是否具有良好的发展前景，另一个就是该企业的核心竞争能力与该业务的关键成功因素的匹配性如何。企业只有选择那些具有良好发展前景、关键成功因素又与企业核心能力匹配性高的新业务实施多元化才能取得成功。 第一节 中国氟化工制品企业多元化经营战略模式选择 比较适合氟化工制品企业的多元化经营战略模式是：在核心专长与核心产业支撑下的有限相关多元化战略。这一战略的优点是：（1）资源相对集中，强化竞争实力；（2）核心专长形成使企业有立于不败之地的能力；（3）获得协调效益和范围经济效益；（4）具有一定的抗风险能力。 在选择多元化业务方面，企业一直缺少比较合适可行的工具。70年代盛行的业务组合理论利用现金流特征将业务进行分类，为企业平衡业务组合和配置资源提供了一个统一的标准，但这种方法并没有解决企业如何选择新的多元化业务的问题。80年代等提出应以核心能力作为企业创造价值的基础来建立业务组合，并建立相应的组织机构和管理模式。但是如何利用这一基础，则缺乏具体而有效的分析工具。 ２３０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 ２３１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第二节 中国氟化工制品企业并购战略选择中应注意的问题 并购战略是指导公司并购全局的计划和策略。它是指公司根据并购市场和资本市场的诸因素的变化，依据必须遵循的法律和准则，科学选取并购对策，预见并购进程，以达到成功实现并购的目的。并购战术是指具体实现并购的原则和方法。并购战略在公司发展战略中的地位日益重要。以经济全球化为背景的新一轮并购浪潮预示着全球并购活动更加激烈。在这样的经济背景下，每一个着眼于全球发展的公司都必须指定自己的发展战略。由于企业并购在社会经济中的地位日益重要，即使不是公司发展战略的全部，也必定是公司发展战略中最为重要的一部分。“兼并活动的核心在于用合理的代价找到一个既可行又可控的公司发展战略。”① 公司发展战略确定采取并购行动时，相应就要制定切实可行的并购战略规划。根据对并购战略定义的理解，较完整的并购战略应包括以下五个方面的内容和步骤：一是自身实力的评估，主要是明确并购主体的实力与需要，了解企业内部保证并购成功的构件及需要弥补的缺陷；二是影响并购成败的外部因素分析，如资本市场状况、法律环境等；三是并购策略经验模型的选择；四是目标公司的找寻；五是并购方式的确定。这五个方面的内容是框架性和原则性的，具体的并购战略必须根据企业的自身状况和目标公司的具体状况予以确定。本节将就并购企业的自我评估、影响并购成败的重要外部因素分析以及目标公司应具备的基本条件这三个方面的内容作详细的分析。 一、并购企业的自我评估 企业自我评估构成公司并购战略的第一部分。诚如美国著名管理学家彼德.F.德鲁克所说，企业并购战略规划的第一步，是要回答“我们的企业是什么”。史蒂芬.哈伯（Stephen Harper） ① 布鲁斯.瓦瑟斯坦.大交易——兼并与反兼并[M].海南出版社，2002 ２３２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 认为，打算并购一家企业时，至少应该建立起一个“理想的经营设想”。要弄清楚自己究竟想要投入多少、愿意承受多大的风险、投资回报至少应该达到什么水准以及愿意花多少时间来了解和经营这个所要购买的企业。第二，要抵得住诱惑，不要买下第一家看似不错的企业，不要因为另外还有买主，就进入卖主所设下的圈套而迫不及待地出价。第三，应多看看有案可查的企业。第四，购买企业“一定要购买具有发展前途的企业。” 自我评估的目的是弄清楚家底，明白企业的优势和软肋，为选择经验模型作准备。自我评估的内容通常包括以下部分： 第一，企业的经济实力。1.企业目前的资金实力，包括未来的现金流量，已有资金状况，以及可供利用的资金来源等；2.企业业务水平，包括市场占有率，利润率，年度业务量有无较大波动等相关业绩；3.企业资信状况，包括融资能力高低，能否在短时间内筹集大量资金等有关融资问题；4.上市公司的股价水平，市盈率的高低以及投资者对公司的评价等。 第二，企业所在行业的发展前景及行业竞争态势分析。为准确地确定企业在本行业中的地位，企业必须对所在行业的现状，包括市场结构、供需情况，整体利润水平有清楚的了解，对行业发展前景的了解有助于确定企业发展方向，使企业确定是继续在本行业发展还是进入其他行业。 二、影响并购成败的主要外部因素分析 企业自我评估的目的在于了解企业内部实力。公司并购的成功还有赖于对外部环境的了解。必须预见并购进程中可能影响并购的的主要外部因素，并采取切实可行的措施，才能确保成功。影响企业并购的主要外部因素包括以下几个方面：(1)国内外政府相关政策的变化；(2)法律规定；(3)税务规定；(4)劳工管制；(5)文化整合问题等等。 ２３３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 三、目标公司应具备的基本条件 目标公司的寻找是一项非常重要的工作。选取目标公司的关键因素包括目标公司的产品生命周期、经验曲线的斜率、市场占有率的大小，以及外部环境对目标企业的作用程度等。每一个企业每次并购都会因目的不同而对上述各因素有所取舍或侧重。目标公司应具备的条件应以并购企业的需要为中心予以确定，尽管这一要求可能过于理想化，但确实是并购时应坚持的首要原则。否则可能从一开始就埋下失败的种子。“宁缺毋滥”是成功并购者之一。 对目标企业应具备的条件分析包括两个方面：一是基本情况分析；二是并购可行性分析。这两个方面互相支持，是最终确定目标企业的依据。 (一)基本情况分析 主要是全面了解目标企业的生产、经营、管理、实力、地理及企业文化环境等各方面的基本情况。主要包括以下八个方面：（1）目标企业概况，包括地理位置（交通条件）、人员组成、机构设置等情况；（2）目标企业市场份额的大小和竞争能力的强弱；（3）根据目标企业的利润水平及前景和利润来源的分布情况，以确定其现金流量是否稳定。如果是亏损企业，目标企业对亏损如何解释；（4）目标企业的净资产规模、资产、负债情况以及有无可挖的优质资产；（5）目标企业所面临的行业环境、国内外竞争状况及行业前景；（6）目标企业的经营管理水平、管理者及职工素质的情况；（7）政府对目标企业的态度，包括对行业前景、企业前景及被兼并的态度等；（8）如果目标企业是上市公司，还要分析其股本结构、股利水平、股价表现及投资者评价等因素以及大股东的基本情况等。 对目标企业上述基本情况的分析，要特别注重目标企业的产品或业务未来发展趋势的分析。因为这是决定并购后能否顺利获得回报的关键。戴姆勒-克莱斯勒集团2000年以34%的股份接手日本三菱公司，到手后才发现它是一块烫手的山芋。据预测，2001年度亏损额达到3亿欧元。 ２３４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 产品结构盘大，平台太多，官僚主义严重，管理费用过高，是三菱存在的主要问题。而并购前，戴姆勒-克莱斯勒集团的管理层显然对这些问题缺乏了解。① (二)并购可行性分析 大致确定目标企业并经过一定的接触后，就应该对并购是否可行作出回答。被选中的目标公司一般预期较好。假设并购成本为C，并购前目标企业的价值为V，并购企业对目标企业并购后的价值预期为V1，则只有当C<V1—V时，并购才有可能发生。预期价值的确定是并购可行性分析的关键。 一般认为，以下因素使人们有理由预期并后能获得较大收益：（1）目标企业可以大幅度提高并购企业的市场占有率；（2）目标企业与并购企业存在经营上的协同效应；（3）并购目标企业可以使并购企业形成规模经济或形成一定的垄断地位；（4）并购目标企业可以获得税收及其他政策的优惠；（5）目标企业中有未充分利用的潜在优质资产；（6）目标企业的市场评价低于其实际资产价值等。 以上这些因素只是并购目标企业可能获得的预期效益，具体并购活动的实施还须具备其他条件。如目标企业是否有出售意愿，或股权是否较为分散以致大股东控股权不稳等，均是不容忽视的因素。并购企业必须对以上因素所能形成的效益进行评估分析，以确定效益的大小，同时得出并购是否可行的结论。 ① 陈秋良.兼并未必成功[N].经济日报. ２３５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第三节 中国氟化工制品集团整合战略的制定的意义 企业通过一系列的并购方式搭建了集团化的平台，但集团化的道路是否始于并购且终于并购呢？显然，现实中并购后失败的众多的案例给出一个否定的答案。并购只是集团化道路的第一步，只有走好接下来的整合和控制，集团的架构才能得以平稳站立。混合集团给高层管理者带来的不仅仅是业务单元之间以及业务单元内部的诸多实体的业务整合与协调，更多的问题体现在跨行业带来的整合及其风险控制方面。 一、集团整合在现实中的误区 并购战略的制定和实施是一个较为漫长的过程。目标公司的选择，要约的协商与谈判，不厌其烦的讨价还价，反复修改的协约文稿，指导并购公司与目标公司双方的代表在并购协议上签字，参与并购决策的主角们才长长地舒了口气：终于大功告成了。 事实显然并非如此。并购协议的签署并不代表并购过程的结束。并购协议主要要涉及的是法律和资金问题，企业要达到预定的战略目标，还有很长的一段路要走。交易协定的签署，仅仅意味着企业工作重点的转移。只有并购公司与被并购公司真正整合在一起即真正融为一体，进入良性运转，基本或完全达到了并购战略所确定的目标，一项并购才称得上是一次完整的或完满、成功的并购。企业并购整合从其发展态势考察，包括三个方面的内容：一是对目标企业的短期调整，包括管理制度的变革、企业文化的融合和人员的安置等；二是处理好目标企业的外部关系，包括与顾客、合作伙伴、供应商、代理商以及债权债务人的关系等；三是对目标企业的长期调整与管理，包括调整目标企业的经营策略和产品结构，引入品牌，进行技术改造等，以求改善其经营状况，实现并购企业的战略目的。 遗憾的是，现实中并不是每个并购公司的首脑都能清楚地认识到这一点，“人们把注意力放在达成协议上，而不是放在实际的融合上”，“这种情况在被称为并购大王的美国表现的尤其严重。” 布兹—艾伦—汉密尔顿公司于1996年进行的一次资产重组过程中，欧洲和亚洲的 ２３６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 经理们对美国并购伙伴的成交前技巧（如谈判）给了高分，但认为他们在制定和实施公司融合计划方面作得很差。服务业集团公司——CENDANT公司最后竟有了两位老板、两个会计中心，而且两位老板和两个中心之间互不通气。 通常所理解的并购失败包括两种情况：一是因为受到各种各样的阻碍而中途流产，称之为并购未果；另一种情况是并购虽然得以顺利进行，但并购后未达到预期目标甚至导致整个企业陷入困境，称之为并购投资失败。回顾自19世纪末以来企业并购史上无以数计的并购失败案例，正是因为存在以下两种误区所致：一是并购协议签署前后，并购公司的领导们总是对并购的前景过于乐观；另一个是对并购整合的重要性严重认识不足。“波音公司综合症“是这一误区最为典型的注解。这种症状往往出现在竞争对手之间的合并。合并的主要目的是增加经营额、降低生产成本。公司的领导想当然地认为，合并就意味这企业优势的增加，而没有想到合并同时也带来了诸多的管理问题（无休止的调整）和个人私欲的膨胀（争夺权力）。由于缺乏统一的、权威性的规章制度，企业领导层之间整天想的是如何对抗而不是如何合作。著名的波音公司和麦道公司之间的合并就层曾一度陷入困境，因而公司也出现了历史上最为惨重的亏损——1998年，波音公司出现了50年来的首次巨额亏损。① 二、高居不下的并购失败率及主要原因分析 在企业并购史上，从不乏优秀的专家和成功的并购案例。当然，像巴菲特这样“独享收购盛宴”的全球顶尖级投资家还是为数不多。科尔尼公司研究发生在在20世纪90年代的成功并购案例，发现它们具有以下共同的特点：1.依赖经验。大约74%的并购案例是雇佣有经验的管理者来完成的，而这种经验也往往来源于公司曾经有过并购其他公司的经验。2.购买相关性较强的业务。成功并购的80%属于类似情况，其中36%与被并购公司的业务完全相同。3.专注于 ① 柳芭.公司并购中的“软”障碍[N].深圳特区报. ２３７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 一个强有力的核心。大约48%的成功并购公司有一个强有力的核心业务，而并购效果最差的公司中只有19%有自己的核心业务。4.有雄厚财务资源。财务资源有很大的作用，那些最成功的并购公司比稍差一些公司的财务资源更加雄厚。5.避免对等并购。即避免并购跟自己差不多大小的企业。对等并购并不是一个成功的药方。在表现最好的并购中只有7%属于对等并购。将上述这些特点综合起来，就会发现所有这些因素都具有降低整合难度和压力的作用。 与无数计的成功并购相对应，失败的并购案例不胜枚举。美国波士顿顾问（BCG）的分析统计是：在全部发生的并购交易中，大约有65%的交易最终是失败的。科尔尼公司分析了并购失败的原因。认为在并购的整个流程中处处充满了风险，风险一旦失去了控制就会导致并购的失败。下表是并购全程的风险分布。很多企业在实施并购时非常重视并购前的分析，财务设计以及与对方的讨价还价。因此这一阶段的风险相对比较低。并购后的整合构成了并购整个过程的最大风险，“一方面，可能由于并购公司对并购的整合不够，更重要的是缺乏经验，不了解整合的特殊原则和技巧。”① 表 并购风险分布② 并购阶段 战略开发筛选目标全方位分析 谈判阶段 整合阶段 并购风险 分布概率30% 17% 53% 美国并购专家飞利浦.米尔韦斯在《兼并的管理》一书中分析并购失败的原因时指出：“企业兼并失败的原因除了兼并交易价格、目的、对象和兼并时间等方面的因素外，一个重要的原因就是对兼并后的管理和控制失当，在兼并中没有适当的并购管理计划，缺乏有效的领导，忽视了公司间组织和文化方面的协调。” 公司并购活动之所以存在如此之高的失败率，主要在于如下几个方面的原因： ① 程兆谦.成功购并七法则[J].中外管理.2002（3） ② 周林.企业并购与金融整合[M].北京：经济管理出版社，2002 ２３８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 1、并购整合计划本身存在缺陷 应该明确，整合战略是企业并购战略的重要组成部分。然而，许多公司的领导者并不能真正明确和理解这一点。他们或者把整合战略排除在整个并购战略计划之外，或者在整个并购战略中未予整合战略应有的地位和重视，或者凭借错误的或不完全的、扭曲的信息制定了不切实际的、缺乏针对性的整合战略。由于根本没有整合战略规划或仅有不完整的整合规划，或虽有貌似完整而实际并不科学的整合战略规划，并购失败的命运因而在所难免。 2、并购整合战略难以实施 并购公司的领导者必须明白，并购协议是一件非常严肃的事情，它是参与并购决策的专家学者们付出巨大心血的结晶。因此，一旦签署，只要计划本身没有问题（小的修正在执行过程中随时可以进行），就必须坚决地予以执行。现实中最为可惜的是，虽然并购整合计划本身很科学，但却不能得到有效的贯彻执行，或在执行中走样。违背预期、改变承诺将使并购公司领导在被收购公司员工面前丧失信誉，增加被收购公司员工的对抗情绪，从而加大公司整合的难度。 3、文化冲突 研究每一起失败的并购案例的背后原因，企业的文化冲突都具有不可低估的作用。“人”和“管理”是企业整合战略实施中最重要的两个关键词——整合归根到底是“人”的整合；而整合的内涵就是管理。“人与人的相处绝不像流程图合在一起那么容易。”一个看起来高度和谐的组织，或者表面看起来能带来并购协同效应的组织，却可能潜在着严重危害双方和睦相处的文化冲突。德国戴姆勒—奔驰公司与美国克莱斯勒公司的合并，即在这方面留下了沉痛的教训。1998年合并后未久公司股票下跌了40%。 公司文化属于社会学范畴。它是一种独特的混合物，包括价值观、传统、信仰以及处理问题的准则等。成熟的企业文化塑造了企业独特的管理风格和管理理念，依靠所建立的一套行为 ２３９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 准则和不成文的制度，指导着公司员工的行为。公司文化使某些行为和态度合理化，得到肯定（这种肯定可能是有形的回报，如工资、奖金等，也可能是无形的回报，如尊重、权力等），也使另外的某些行为不被认可。 每个公司都刻意追求和突出本公司文化的特色和传统，从而形成了千差万别的企业文化，这从客观上造成了企业文化的冲突不可避免。当并购过程中出现明显的文化冲突时，员工就会发现曾经受到认可的行为和已经习惯的思维定式不在得到承认，甚至有可能遭到处罚。对于衡量尺度的变化，新来的人只需接受即可，原有的员工却要重新适应。当意识到自己的企业价值观和工作方式受到危害时，抵触情绪就会油然而生。尤其在并购协议付诸实施之初，当工作准则变得模糊起来，新旧经营方式出现不一致时，文化冲突就开始了。“人们先是感到无所适从，然后是失望，后来便是抵制变革。” 文化冲突延误并购整合的过程乃至导致失败并购的案例不胜枚举。美国在线公司和网景公司的合并所依据的战略以及他们同太阳微系统公司共同促进了电子商务的做法本来无可指责，然而这项战略因为忽视或低估了文化冲突的负面效应，因而付出了沉重的代价。网景的员工都是些理想的电脑谜，而美国在线公司则是一家大批量销售的公司，而太阳公司多年来在JAVA问题同网景发生过许多争执。这种难以融合的“三合一”所面对的竞争却是IBM和微软那种强大而有凝聚力的公司的对抗。 随着跨国并购行为的增加，文化冲突问题变得越来越突出了。跨国收购更需要强有力的领导。全球化在发展，但试图把若干国家不同文化揉和在一起的全球化公司仍是梦想。许多公司在世界范围内开展业务，一些公司甚至还组织了多国人士组成的董事会和管理班子。但是几乎毫无例外的是，世界上最成功的公司仍然是那些明显保持其本国文化特征的公司。通用电器公司和微软公司毫无疑问是美国的，丰田公司和索尼公司毋庸置疑是日本的。 不同是民族文化习俗，加之不同文化背景下各具特色的公司文化，使的国际并购行为中的文化冲突更为复杂化。并购即不能忽视公司文化的不同特点，同时也必须重视目标公司所在国的民族文化习俗传统。“千里之堤，溃于蚁穴”，看似小小的文化冲突，往往令公司付出沉重 ２４０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 的代价。20世纪80年代，当日本投资者欲购买美国纽约洛克菲勒中心时，引起了视其为民族标志和人民骄傲的美国人民的普遍强烈愤恨。美国人认为这笔买卖无疑在美国人心头上“扎了一刀”。20世纪80年代初，日本开始大举进攻好莱坞，这在90年代初被认为是一场财务灾难。索尼公司和松下电器工业公司为了发挥其技术优势进入娱乐业，分别购买了哥伦比亚/三星和MCA公司。然而不幸的是，日本公司文化的特点是营造一致意见，这与好来坞强烈的自我意识、激烈竞争和商业化环境格格不入。后来，索尼公司宁可使其60亿美元的投资损失过半，不肯继续投入更多的资金。松下公司则把MCA卖给了西拉姆公司。 4、经营管理方式的变化 行业、产品的不同，加之不同的公司文化，使得各个公司呈现出不同的管理风格。有经验的并购专家寻找并购目标时总是宁愿寻找那些与本公司经营管理风格相近的目标。经营管理方式反差过大，意味着整合的难度更大，并购失败的风险更大。A公司是一家管理非常分散的多样化及个性化的公司，B公司则习惯于高度集权控制，由于经营管理风格的差异，两家公司整合起来将非常困难。因此，最好是两家经营管理方式相近的公司联姻。如果两家公司的经营管理方式差异较大，整合战略就必须包括母公司人员有效管理被收购公司的方式。要么承认相互独立性（经验表明，这种情况不可能持久），要么整合初期立即进行培训，并把改变经营管理方式的理由向每一个员工尽量阐释清楚。一些最成功的全球性公司，如雀巢、ABB及GE等，在实施并购整合战略时，都强调要把一种中央管理式的强有力的企业文化注入到最关键的职能部门中，他们中有的宣扬公司应该有一个总的思想和价值观，并建立全公司的投资优先顺序；有的会设定财政和工作要求、报酬政策和高级管理人员的发展道路。 日本索尼公司20世纪80年代末兼并哥伦比亚唱片公司和哥伦比亚影视公司的前车之鉴，值得每个并购公司牢记。开始时，索尼公司错误地认为它能够在千里之外不费大力气就能监督它没有完全控制的美国公司，因而没有把自己强大的管理结构移植到美国，也忽略了在美国东沿岸和西沿岸的索尼子公司之间建立联系。结果，索尼失去了财务控制。到1994年，损失达27亿美元。索尼从巨大的挫折中吸取教训。第二年，新董事长井出信行着手把索尼公司的管理 ２４１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 模式运用于美国公司的运行之中，把美国公司的高层管理人员全部换成了高度专业化的管理人员，如任用哥伦比亚广播公司广播集团前董事长霍华德.斯特林格。日本高级管理人员被派驻纽约和洛杉矶，井出信行本人每月赴美国一次，监督业务并与比尔.盖茨、安迪.格鲁夫建立联系。1995年，索尼可亏损降为18亿美元，，1996年，公司扭亏为盈，到1997年，公司税前利润猛增到34亿美元。 5、人事风波 每一项并购行为都会带来人事变动的冲击。收购公司的人事安排是整合战略实施过程中最为重要的内容。其一是最高层的人事安排最为重要，但也是最令人头疼的难题。其二是中层管理人员和技术骨干人员的评估和重新聘用。其三是一般的普通员工的安排，此外还有新引进人才的任命。每一层次的人事整合，都不可掉以轻心。大多数并购所要面对的第一个难题是公司首脑层的谁去谁留。所以人事权的风波首先表现为上层领导权的争斗。 三、制定并购整合计划的重要意义 通过对大量并购失败案例的分析，可以把制定并购整合战略的重要意义概括为以下三点： 第一，降低并购风险，成功实现并购的预期目标。公司将并购战略作为公司发展战略的重要部分，投入巨额资金，花费大量人力、物力资源，势必希望并购圆满成功，实现预期目标。如前所述，并购协议的签署只是完成了并购战略实施的前半部分，只有并购整合战略的顺利实施，并得到圆满的结果，即母公司与被并购的公司完全融合在一起，生产经营管理步入理想的轨道，并购才算取得成功。并购整合战略是公司并购能否实现预期目标的重要保证。 第二，革故鼎新，重塑形象的一次改革机遇。被收购的目标公司因为种种原因，市场形象受损，员工信心受挫，管理上长久存在着的积弊未得到有力的根除，而新的并购整合于是创造了革故鼎新、重塑形象、重振信心的一次机会。波士顿集团并购专家马克.西曼韦尔在谈到新一 ２４２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 轮全球并购浪潮时说，当前亚洲各地很多公司实行合并主要是为了获得关键的核心资产，合并后的整合阶段也是实施降低成本和增加收益战略的关键时期，虽然西方公司实行迅速、大规模改革的做法或许不符合亚洲的经营惯例，但它给了公司独一无二的机会实行必要的改革以便提高效率和竞争力。 在公司较长时期的发展历程中，公司管理和文化会形成一些好的传统、经验和风格，但也会沉淀下来一些痼疾。在市场急症的巨大压力下，并购的一方或双方迫切需要管理和文化方面的推陈出新以保持旺盛的竞争力。公司并购正是改变“公司性格”（Corporate Personality）最佳机会。由于并购可能产生许多不稳定因素，渴望良性运转和科学管理的管理人员及普通员工都会期待和支持这种变革。并购公司正好借整合的良机，以较小的改革成本，对公司管理制度来一次科学的清理爬梳，以及实现企业文化的转变和提升。 第三，缩短并购的融合期。科学、周密的整合战略计划及顺利实施，可以挽救一项当初策划不周的并购交易，也可以使一项认真设计的并购交易方案结出理想的硕果。通常，两家公司的联姻很难出现蜜月状态，或即使有短暂的蜜月，也是转瞬即逝。实际上，大多数并购联姻的初期都存在着严重的合并创伤。尤其对被并购公司来说，从管理层到普通员工，从得知被收购的消息之日起，便承担着不同程度的压力。 并购协议签署后，母公司与被兼并公司进入了整合期。并购并不仅仅是两个公司的优势互补，也是两个公司的问题相加——同时还会长生一些新的问题。与旧问题的暴露和新问题产生相伴随的可能是生产的衰退和利润的下降，伴随着整合项目组织的工作日见成效，公司将走出衰退，逐渐恢复活力，并渐入佳境。公司复苏恢复时间的长短，取决于公司多种因素，如整合战略的科学程度，实施整合计划的管理人员的水平、能力，整合的经验，被收购公司员工的抵触情绪，等等。显然，科学的整合计划以及确保计划的贯彻实施，对缩短并购衰退期具有重要意义。 ２４３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第四节 中国氟化工制品行业集团并购整合计划的制定与实施重心 仅仅理解并购整合战略计划的重要性，只是认识的第一步。在此基础上，进而要做的工作就是制定科学的并购整合规划，而后是付诸实施。从来没有固定的、可以直接套用的整合计划模式，但成功实现整合战略的经验积累告诉我们，应该将整合计划分解为相应的阶段，并明确每一个阶段的具体任务，做好这些工作一般都有一些相应的原则。了解本节的内容并不能保证公司管理者一定能制定出最好的整合战略计划，但却是制定并购整合战略计划的公司管理者必须熟知的内容。 一、并购整合战略计划的主要阶段划分 并购的目标公司确定之后，整合工作实际上已经开始。如果需要硬性地加以区分，真正意义上的整合阶段可以从并购协议签署之日算起。整合过程是一系列步骤的集合，整合的主要任务就是把两个公司有机融合为一体。为了对整合过程有一个整体的认识，可以把整合过程划分为以下五个阶段。 （1）整合方案的设计 即整合计划的启动阶段。本阶段的工作是顺利实现整合的基础工作，其中心任务只有一个，即成立整合的项目管理机构，明确整合项目的分工和责任，以及工作的时间表进度。一个大致的整合规划、指导原则、工作思路也要在这一阶段确定，这一阶段的工作特点重在“计划”两字。 （2）评估与调查 ２４４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 对目标公司的调查评估工作是整合战略评估的重要参考，但二者却不能等同。整合阶段的评估最主要的任务有两项：一是对整合过程中可能产生的冲突和后果进行分析评价，弄清并购整合管理工作的主要难点，并据此提出解决的主要思路；二是对被并购公司人员的评估。 （3）全面展开工作 展开阶段意味着整合战略的付诸实施。是根据第一阶段的计划和第二阶段评估的结论进一步展开实质性的工作，诸如挽留人才、执行解雇指令、整合经营等。 （4）项目管理 此处的管理特指整合项目的管理，管理本来贯彻于整合阶段的始终，只不过随着整合工作的展开，此时的管理更显重要。这一时候的主要工作包括即使检查整合工作的执行情况针对整合工作中新出现的问题，提出改进意见、重新分配人力资源等等。 （5）经验总结 这是整合过程的结束阶段，整合计划已给出标志整合计划结束的相应指标数据。这一阶段最主要的任务是总结经验教训，找出并购成功的基本要素，为下一次并购提供经验指引。 二、并购战略阶段的主要任务及其实施重心 （一）设计启动阶段：成立项目管理组织 （1）为什么要建立整合项目的专门管理组织 并购会带来很多意想不到的混乱，如果没有专业化的管理，混乱的局面很容易失去控制。这是一种紧张的、矛盾交织一触即发的局面，人的处事准则差异很大，各行其是，如果不采取一种认真设计的项目管理方法，就几乎不可能完成整合、实现并购目的。 ２４５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 为了保持并购整合各个阶段的连续性，以及避免管理的真实和缺位，整个并购整合过程必须由专门的管理部门来组织。及早设立专门的管理机构，使办事程序由清晰的准则，并随着工作的进展及时把握方向，将使企业并购的成功率和整合期大大缩短。并购整合项目的管理组织——并购项目小组（Project group）必须是专业化、专门化的。项目小组作为一个专门的机构，需要配备足够的专业人才，明确每个成员的作用与职责，并拥有公司领导层明确的授权。并购整合方案的指导性原则经由主要领导层集体讨论确定之后，项目管理组织就可按照整合管理内的规律及所确定的战略目标，全力投入开展工作。 表 管理上的挑战和复杂的环境因素① 管理上的挑战 使之复杂的环境因素 尽快走出衰退期 信息不对称 保持局面的稳定 士气低落、信任降低 实现艰巨的财务目标 生产效率下降 以有限信息快速重组 广泛弥漫的不确定性 各不同制度和结构的整合 职位之争、难以平息的谣言、文化冲突 留住重要的员工 政治策略与职位安排 保持足够的交流 热衷的新闻媒体 机构的搬迁与合并 （2）项目管理与作业管理的主要区别 表 项目管理和作业管理的主要区别② 比较 项目管理 作业管理 时间范围 清楚的起止日期 持续不间断 资源条件 不断变化 充分利用/可预测的 风险管理 风险合并 风险分散 工作程序 基本相同 具有行业特点 总结报告 一次 定期进行 业绩评价 基于最后结果 基于不断的检查 ① 周林.企业并购与金融整合[M].北京：经济管理出版社，2002 ② 周林.企业并购与金融整合[M].北京：经济管理出版社，2002 ２４６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 并购活动在一个组织的生命周期里属于独特的事件，大多数的组织则是循序渐进发展起来的。管理并购项目所需要的技能和方法，与通常所说的管理专家的作业技术完全不同。上表区分了项目管理（Project managements）与作业管理（Operations management）之间的主要差别。 并购中的项目管理方法的运用是整合成功的重要保证。整合项目管理方法最突出的优点是专业性和针对性强，由专人专职来考虑专门的并购整合问题，可以减少整合管理过程中决策的随意性。很难想象，如果没有专门的整合项目管理组织，面对并购之后不断冒出的问题，任何人都可以随便发言，或由那些对整合既无理论素养又缺乏实践管理经验的人随意处理，合并公司的管理会乱成什么样子。项目管理小组的成立和高效率运作，不仅使并购过程中出现的问题得到及时的解决处理，避免了并购整合中的管理缺位和真空。而且能够及时发现问题的隐患和苗头，从而防患与未然，把并购初期的混乱降到最低程度。 （3）项目管理的组织结构及主要功能 一般认为，整合项目管理组织的结构可分为以下三个层次：1.指导委员会；2.并购管理小组；3.各种类型的特别工作小组。项目组织的构成及主要功能见下表: ２４７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 表 整合项目管理组织构成及主要功能① 结构 人员数 组成来源 工作重点 工作方式 指导委员会合的战略 兼职：定期开会 2-4名 高层管理人员提供整 及政策指导 集体决策 专职：其中1名成员为 并购管理小组 3-5名 中高层管理人员 日常管理与决策 整合项目领导人，对项 目进展总负责 解决并购中需要特别工作小组 具体注意的问题，1.资源管理小组中下层管理人员、 每组 专业技术骨干人如资源问题（财专职或兼职：每小组由2.经营作业小组 3-5名 员务、人才、信息技组长负责 3.………… 术等）、经营作业问题等 指导委员会成员不应仅仅局限于并购方。有时候，适当吸收被收购公司的代表，对及时了解被收购公司的情况（尤其是财务状况和人才资源）是很有帮助的。指导委员会成员需要树立绝对权威，并能充分体现公司首脑层的管理思路。在工作程序上，各特别小组对指导委员会负责。在整合项目负责人的日常指导下，并购管理小组负责协调各个特别工作小组提出的分析和对策建议，并付诸实施。实践表明，这种整合项目管理结构是较为成功的经验模式。 （二）评估阶段：整合管理的形势判断与工作重心 （1）整合阶段评估的重点及其主要目的 并购签约前的调查与评估已经产生了关于如何整合的看法，整合阶段的评估是一次更深入、更近距离的检验。评估阶段的调研与判断主要包括两个方面的内容：一是项目管理形势的判断；二是人才的评估，两项内容均是下一阶段工作展开的基础。 通常认为，并购协议签定前的评估与调查着重于“物”，包括目标公司的财务状况、经营状况、企业发展前景；整合战略各阶段的评估则着重于“人”，因为整合阶段的调查与判断主 ① 周林.企业并购与金融整合[M].北京：经济管理出版社，2002 ２４８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 要是围绕被收购公司的管理人员、技术骨干和普通员工的去留问题而展开的。整合阶段评估要达到的一个主要目的，是根据公司发展的整合战略目标，尽快确定被收购公司与收购公司人员的最佳组合，以适应并购公司在新制度、新准则下的良性运转。 （2）并购对目标企业员工可能产生的主要负面影响 公司的性质不同，所处的经济环境不同，以及并购的性质不同，并购可能带来的冲突与产生的负面影响是有差别的。但是有一点是共同的：并购无一例外地会给被收购公司员工产生巨大的心理冲击。以下只是从并购案例分析中抽象出来的基本负面影响。 1.优秀人才外逃，商业秘密曝光。有两个理由导致人才的外流：一是公司可能被收购的消息将在被收购公司的各个层次产生冲击。一部分优秀的管理人才从前或因为与公司领导者的感情，或怀抱重整旗鼓的抱负而没有萌生离去的念头。现在，被收购公司的首脑已难以自保，重振公司的希望也已破灭，优秀的人才和技术骨干意识到继续留在公司的意义不多。如果是敌意收购，则公司优秀人才离去的态度将更为坚决，离开的可能性也大得多。二是被收购公司优秀人才往往也是其他竞争对手、猎头公司等密切关注的对象。因为，收购事件使得目标公司的优秀人才很容易被挖走，而且付出的代价、精力也比平时少很多。 2.团队行为弱化。在并购重组的整合中，人员的整合是最令高层管理头疼的第一难题。每一个想留下的人都会通过各种途径，以各种方式表达自己的的愿望。而穷于应付的公司领导层并不能保证每一种许诺都能兑现。在这种情况下，关键领导人成了人们关注的焦点，所做的每一件事，或所说的每一句话，都被人反复揣摩和玩味。 由于认为领导者的话变得不那么靠得住和可以信任，于是不甘坐以待毙的员工纷纷行动起来采取自我保护措施。当人们更关注自我保护的时候，“我们”这个概念也随之消失了。团队的内部团结被抛到九霄云外，取而代之的是个人顾个人。个人的心计代替了集体的合作。员工对领导层的信任程度越低，自我保护现象就越明显，畸形的、变态的自我保护行为更多地发生 ２４９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 在公司的中高层管理人员和专业技术人员之间，互相猜疑。互相攻讦诋毁，秘密结社，向高层领导大胆进攻，在普通员工中传播流言，而对公司的职责和义务却悄悄放在了一边。 3.工方向模糊，责任心下降，导致公司生产经营受损。在并购初期，由于新的权力布局不能很快确定下达，组织的功能无法发挥作用，因而使企业的管理处于一种模糊和失控状态。由于缺乏沟通，大多数部门的管理人员和骨干人才心存本部门和岗位被合并、重组或完全撤消的疑虑。这种疑虑使得员工的方向意识弱化，从而放弃了应该承担的义务。人心散了，奉献精神和忠诚品质淡化，责任心和注意力普遍下降，生产和经营的受损是其必然的后果。 并购带来的两个公司文化冲突以及产生的人事纠纷（尤其是高层管理人员的争权夺利）也会给企业带来较大的负面影响。 总之，由于并购将带来一些不容忽视的负面影响，从而加大了并购成功的风险和整合的难度，对此，整合项目管理组织务必保持清醒的头脑。 ２５０
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 第五节 中国氟化工制品行业集团的控制机制研究 来自全球的竞争压力不断地推动企业集团协调分布在各业务单元的活动，管理者面临的挑战是如何使整个企业集团形成一个整合的网络，以增强企业集团的整体竞争能力。对企业集团来说，控制意味着使企业集团中的各个单元将其活动集中于支持集团的整体战略目标。本节将集团总部和子公司分别视为行为主体，着重探讨总部对子公司的控制问题。 一、企业集团控制机制设立的必要性 控制和协调是组织中相互联系的重要概念。控制概念中有两个重要的因素：一是管理者可以用它作为工具来指导组织中个人的行为，使其面向组织的目标；二是这一关系中有权力的成分。协调概念中的基本主题是面向共同目标的整合、和谐或将组织中的不同部分联系在一起。与控制相反，在协调中权力的因素是较为隐含的。但协调的最终目的和控制是相同的，即要实现共同的组织目标。 一般认为，控制体系有助于建立组织的垂直联系和组织层级结构中的上下联系，而协调体系则有助于建立组织的水平联系。但对于两者也有不同的见解，如有学者认为协调是指不同任务或活动之间的和谐，而控制是指监控和保持协调的方式和手段，因此控制是实现组织协调的工具。在此我们认为，协调反映了组织的一种状态，而控制则是达成协调这一状态的手段。要实现组织的最终目标，必须达成组织的协调，而要达成协调，则需要管理当局有意识地设计和选择控制机制。 集团固然可以形成分工合作、交换资源与分散风险的竞争优势，但在企业集团规模与多角化经营范围不断扩大后，集团对各子公司及其间的沟通与互动日趋复杂，因而交易成本、代理成本和控制幅度等管理问题日趋重要。1.交易成本问题，当企业集团组织日趋复杂，各自独立公司间的协调、沟通与合作使成本成等比级数快速上升，即企业网络体系内部的交易成本增加。2.代理成本问题，当企业集团组织日益庞大，集团势必要充分授权各子公司的经理人来独立决 ２５１
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 策与经营，但经理人的自利本能经常与集团整体利益发生矛盾，使代理成本增加。3.控制幅度问题，但企业集团所属子公司的数量增加，集团领导人的管理负荷超过其能力所及的控制幅度时，集团领导人会因忙与解决内部问题而无暇顾及集团的未来发展与外部关系的建立，因此决策的质量和速度必将受到一定的影响。 为了解决上述管理问题，企业集团需要建立一个综合管理机构来统合其内部的管理与发展业务。如通过建立标准化的协调与管理制度，可以降低组织内的交易成本；通过对所属子公司进行有效的监督与绩效控制，可以降低其代理成本；通过聘用一些专家来协助集团管理与决策分析，可以提高集团领导人的控制幅度。从海外企业集团发展的经验来看，建立集团综合管理机构符合企业经营管理与发展战略的要求，已成为世界各地企业集团在管理上的发展趋势。 为了实现战略目标，企业需要将组织结构与控制加以正确组合。结构赋予员工任务和职责，并指明了任务和职责是如何协调的。但结构本身并不能提供激励员工并使这一结构良好运转的机制，因此还需要控制。换句话说，尽管管理者可以构造一个精致的组织结构，并进行适当的任务职责和决策权力分配，但是只有控制系统才能保证这一结构运转。 控制系统的基本职能是给管理当局提供所需要的用以控制其战略和结构的信息。例如，如果企业的目标是追求卓越效率，并且相应地采取了低成本战略，则所需要的信息包括：本企业与竞争对手相比的成本水平、竞争对手在做什么、其生产成本随时间变化的方式、投入资源的价格等等。这样的信息可以使企业评估其绩效并采取正确的行动，从而规划未来的战略定位，比如引进新的节约劳动力的机器，还是进行全球化的拓展。类似地，企业也必须收集信息以评估其结构的运行方式和运行状态。例如，如果一个采用职能型结构的企业发现成本上升而且质量下降，而管理者将这一问题归结为职能部门缺乏合作，那么管理者据此可以决定企业必须将职能结构变革为产品结构，并使用跨职能的团队来增进职能部门之间的合作。因此控制系统所产生的信息可以给管理者提供有关结构运行信息的反馈，并在此基础上采取正确的行动。 综上所述，企业控制系统是目标设置、监控、评估和反馈的系统，可以给管理当局提供有关组织战略和结构是否与战略绩效目标相吻合的信息。一个有效的控制系统至少应当具备三个 ２５２
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 特征：(1)灵活性，以保证管理者在必要的时间响应无法预料的事件；(2)准确性，给管理者提供准确的信息；(3)及时性，可以使管理者利用及时的信息作出正确的决策。 二、集团中心的职能定位与子公司对总部的依赖形式 集团中心，是指由集团高层管理人员以及总部职能部门所组成的战略中枢机构。对于每一个集团中心，一般必须履行一系列的职能，例如，投资与财务决策、控制以及协调内部成员企业的关系。但是，集团中心的作用又不完全等同于单个企业的高层管理机构，因为既不能对下属企业控制过严，不论大小，事事过问，干预下属企业的具体经营管理事物，使下属企业丧失经营管理自主权，减低企业的经营积极性，或使企业产生严重的依赖性；也不能对下属企业放任自流，放松控制，否则企业会各自为政，只顾小集体的利益，从而使集团的整体目标得不到较好的实现，集团的发展战略没有了良好的微观实施基础，失去了集团存在的有效性与价值。因此，集团中心的设置应当本着高小、精简的原则，只集中抓对集团具有战略意义的事务。具体地讲，以下三项职能对集团中心是不可或缺的。 (1)培养集团的战略发展和投资组合能力 集团中心是一个企业集团的战略中枢，他需要为集团制订整体的发展战略，这要求集团中心具有敏锐的市场洞察力，善于发现市场机会并能较好地把握机会。通过制定适合本集团的发展战略并随时进行调整，创造成员企业可以共享的经营价值观，从而引导整个集团的发展大方向。此外，在实施战略过程中，还应积极地对内部业务进行重组，实行合理的投资组合，以实现集团整体的经营效率，最终达到增值的目的。 (2)帮助成员企业实现经营业绩的提升 有时候成员企业由于所处的组织层次较低等因素，造成经营的出发点短视，不能较好地与集团整体的经营步调相一致，因而集团中心对成员企业经营活动一定程度的参与是必要的。它 ２５３
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 要帮助成员企业制定较有激励性及切实可行的目标，同时要密切跟踪目标的实现情况。当然，为了保持成员企业在经营上的相对独立性，集团中心在参与成员企业经营活动过程中，主要起指导性作用，一般应尽量减少强制性的措施，因为在企业集团内部，战略的真正实施实体是成员企业，只有这样才能保证集团中心与成员企业之间的职责分明。 (3)充分挖掘与利用集团资源 企业集团内部存在着一定的可以利用的资源，如人才、经验、研发能力、销售能力等等。但也许其中许多资源是是成员企业独立经营时无法单独调动或利用的，只有和集团内部其他企业相互配合与协作，方能使具有经营潜力的资源得以较好地开发与利用，这就需要集团中心去扮演一个内部潜在资源开发者的角色，发挥一个调度者与协调者的作用，以盘活内部资源，充分发挥资源的潜在效应。 从理论上说，控制得以实施的前提条件之一是控制者对被控制者具有权力，而权力就是对资源拥有者的依赖性。权力与依赖关系的性质和强度由资源的重要性、稀缺性和不可替代性三者共同决定。在企业集团中总部对子公司行为的影响能力是集团网络中依存性的函数，即子公司对总部在资源，如技术、市场、财务或管理上的依赖，可以促进总部对其实施控制。但依靠这种依赖性来进行控制也有其局限性。 子公司对总部的依赖形式有以下三种形式： (1)子公司不能独立生存。企业集团在某一业务领域的资源分布形式，使任何一个子公司都没有足够的技能或设施来复制母公司在该业务领域的全部能力。很明显，在这种情形中每一个子公司都在一个复杂的关系网络中相互联结，不管子公司的规模有多大，技术有多先进或管理有多成熟，离开了其他实体，任何一个子公司都不能生存。子公司对总部的这种依赖性表明，子公司仅拥有母公司的部分能力而非全部能力。例如，在一个相当长的时期内IBM在全球的资源配置中就采用这种方式，总部精心设计企业集团的每一个组成单位，使任何一个子公司或地区都不能独立于公司的其他部分。 ２５４
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 (2)子公司仅作为资源的平台。此时，子公司的资源的绝大部分是服务于企业网络的其他市场的。因此，总部在有关能力、技术使用、产品组合等决策方面有重要的影响。 (3)子公司在技术或管理资源方面依赖于总部。由于子公司缺少必要的技术资源或管理资源，离开总部的技术或管理支持，就无法在当地继续生存和发展。在这种情况下，总部可以利用这一依赖性而影响子公司的行为。 三、集团总部多重控制机制的运用 显然，集团总部不能仅仅从委托人视角出发，以委托——代理关系和层级的观点来看待总部对子公司的控制问题，也不能仅仅依靠子公司对总部的依赖性来实施控制，而是必须开发多种控制机制与控制手段，并建立控制系统来保证企业集团总体目标的实现。实际上企业中的控制手段是多种多样的，在此，我们从两个角度对企业集团中的控制机制进行分类，如下表。在这四种控制机制下，分别包含不同的具体手段和工具。 表 控制机制的分类① 人员的/文化的 非人员的/行政的/技术的 （建立在社会交往基础上） （建立在工具设施基础上） 直接的/外在的 人员控制 行政控制 间接的/内在的 同化控制 结果控制 (1)人员控制 ① 席酉民，葛京，杨莉，李武.跨国企业集团管理[M].北京：机械工业出版社，2002 ２５５
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 即决策由组织高层作出，以及通过个人实施监督的控制类型。人员控制是通过与下属的人员接触而进行控制。这种控制在小企业被广泛使用，这在对下属活动的直接监管中可以看到。然而大型企业集团中利用人员控制也可以构建高层管理者之间的联系。事实上，CEO可以大量使用人员控制来影响其直接下属的行为。如全球产品部或主要地理区域的主管。这些主管也可以使用人员控制来影响其下属的行为，并依此贯穿于整个组织之中。例如，通用电气公司前CEO杰克.韦尔奇，与公司中主要业务（大多是国际化的）主管有一对一的会见，他使用这些会见对其经营战略、结构和财务绩效进行“探测”。这样做的本质是对经理及其实施战略进行人员控制。 (2)行政控制 行政控制是通过指导子单位行动的规则和程序系统而进行的控制。这是非人员的和非直接的控制类型。一般是通过事前说明——绝大多数是以书面形式——所期望的行为而进行的控制。如标准化、规范化、规则、文件系统和程序等都属于这种控制类型。集团内子单位最重要的行政控制方式之一是预算和资金的使用规则。预算本质上是分配企业财务资源的一套规则，一个子单位的预算详细说明有关子单位的开支细节。总部可以通过这样的规则来影响子单位的行为。例如，R&D预算一般说明R&D部门用于开发新产品的资金，R&D经理由此知道如果它们在一个项目上花费过多，那么在其他项目上就要少些。因此他们会调整其行为以和预算保持一致。大多数预算是总部经理和子单位经理谈判后做出的，总部经理可以通过操纵预算来支持某些子单位的发展和限制某些子单位的发展。另外，资金使用规则要求子单位超过某一数量的任何资金支出须经总部经理批准。预算使总部可以说明在给定年份子单位可以使用的数量，而资金使用规则给予总部额外的控制，即控制资金是怎样使用的。它可以否决与企业目标不一致的资金使用要求，并批准与企业目标一致的要求。 (3)结果控制 结果控制包括为子单位设置目标，根据相关标准如盈利性、生产率、销售增长、市场份额和质量等来明确目标，然后通过子单位经理实现目标的能力来判断其绩效。赋予子单位的目标 ２５６
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 种类有赖于子单位在公司中的职能。例如产品分部或海外子公司一般被赋予盈利性目标、销售增长目标和市场份额目标；职能部门一般给予与其特定活动相关的目标，如R&D部门新产品开发目标，生产部门的生产率和质量目标，营销部门的市场份额目标，等等。 目标通常是经子单位和总部谈判确定的。总部一般是试图设立富有挑战性并具现实性的目标，来使子单位经理努力寻求改进其经营的途径，当然也要避免施加过大的压力使子单位经理寻求某些不良行为（如短期利润最大化）。结果控制构造了一个“通过期望目标而管理”的系统，如果子单位没有达到这一目标，总部经理就会探查问题的原因，假如没有得到满意的答案，他们通常会干涉子单位的活动，比如更换经理并寻求改进的方法。结果控制一般通过将经理报酬和激励计划与其绩效挂钩而得到强化。这种控制类型的特征是关注实现的结果而不是行为，而这些结果通常是通过报告或监控系统产生的。 企业集团在运用结果控制时应当注意利润和投资收益率（Rate of Investment，ROI）指标的利用问题。因为子公司的经营结果不但取决于子公司管理者和员工的工作效率，还可能受到多种外在因素的影响。因此，在对子公司经理进行业绩考核时必须识别影响子公司经营结果的不可控因素。其原则是，子公司经理只应该对他自己的行为所导致的结果负责，并对他可以自行作出的决策所导致的结果负责。所以，如果将利润和ROI作为子公司绩效评估的主要指标，就必须排除不可控因素从而获得子公司绩效的准确情况。一般说来，这些对子公司而言的不可控因素可以分为两类：一是企业集团外部的因素，如行业环境的变化，政府行为的变化等；二是企业集团内部的因素，这主要是由于高于子公司层次的决策对子公司经营绩效所带来的正面或负面的结果，如转移价格和集团内部的资金调拨等。对于不可控因素的影响，由于由此产生的损益并不能反映子公司经营管理的效率，因而必须在评价过程中进行调整以反映子公司的真实绩效。 另外，在财务考核之外，还应采用非财务指标来评价子公司的绩效，如市场占有率、生产率、与政府关系、公众形象、员工士气、工会关系等等。对子公司未来绩效水平的期望，必须考虑到环境的性质及其可能产生的变化趋势，并根据调整子公司的绩效目标。如果不这样做， ２５７
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 就有可能给子公司经理带来不利的压力，使其有可能作出不利于子公司和整个企业长期发展的决策。 (4)同化控制 所谓同化（socialization）可以定义为新成员学习他进入的社会、组织或群体的价值系统、规范和所要求的行为方式的过程。同化可以建立组织承诺（commitment），使组织成员可以对组织产生认同（identification）——采纳组织的目标和价值观作为自己的目标和价值观，参与（involvement）——心理上沉浸或专注于个人工作职责的活动，以及忠诚（loyalty）——产生爱好或依附于组织的感觉。因此同化可以保证员工共享组织的价值观和目标，即融入一个共同的组织文化之中。同化控制与其他控制机制相比更具有非正式化的特征，它一般不是通过层级体制实现的，并且也没有固定的目标。 在企业集团中，人事控制也可被视为同化控制的一种类型，因为人事控制实质上是母公司对子公司高层经理的选派问题。一般认为，与母公司总部经理国籍相同的子公司经理会与总部经理拥有十分相似的目标，因而导致了总部经理和海外子公司经理在价值观和目标上更大程度的共享，因此由总部派遣的具有母国国籍的子公司经理比国外经理在行为上更能符合总部的利益。有研究表明，与母公司经理的国籍不一样的子公司经理很少和总部交流，并能感觉到与同一国籍的子公司经理相比，总部对其不太信任。另外，横向的或跨部门的联系和信息交换，如工作小组、跨职能团队、协调部门等也可以列为这一种控制机制类型之中。 上述几种控制机制是互补的而不是替代的关系。一个企业可以对不同的员工、不同的单位和不同的子公司使用不同的控制机制，也可以在相同的情形下使用一种以上的控制机制。从互补的角度看，企业经常将一些控制机制联合使用，如人员控制和行政控制通常会在一起使用，结果控制和同化控制经常会在一起使用。尽管某种结合更容易发生，但理论上说任何结合都是可能的。当然某些企业可能对所有控制机制强化利用，因而具有相对较高的总控制水平。而另一些企业偏重依赖使用一种或两种控制机制，因而表现出较低的总控制水平。企业集团中的控 ２５８
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 制机制的应用应当是一个权变的过程。总部应当对各种控制机制的利弊进行综合分析，并结合内外部环境条件作出动态的选择。 ２５９
中国氟化工行业竞争态势预测报告 北京中金开源信息咨询中心 声 明 报告是为特定客户和其他专业人士提供的参考资料。文中所有内容均代表个人观点。本中心力求报告内容的准确可靠，但并不对报告所引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本公司不会承担因使用本报告而产生的法律责任。本报告未经授权不得复印、转特定读者群以外的人士传阅，如需引用或转载本报告，务必与本中心联系。 ２６０
