SWIRE BEVERAGES SAP 资金管理.ppt

下载

下载

24积分

30积分

下载

30积分

VIP价：24积分

SAP 资金管理 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 SAP 现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 SAP集成的系统保证了物流、信息流与资金流的三流合一 供应商 人员 固定 资产 客户 采购 生产制造 销售 总分类账 成本控制 资金流 应收账 库存 应付账 资金流 物流 物流 SAP资金管理解决方案概览 SAP资金管理解决方案 分析器 信用风险分析器 市场风险分析器 资产组合分析器 交易管理器 货币市场 有价证券 债务 外汇 衍生工具 现金管理 资金流动计划器 来自业务系统的数据 银行数据 IHC LP CM 分公司 1 IHC LP CM 分公司 2 IHC LP CM 分公司 3 资本市场 银行 信息系统 财务会计 内部银行 SAP资金管理系统整体架构建议－前、中、后台一体化 集团内资金管理 外汇市场 银行、交易对手 交易员 Web Web 交易员 集团外资金 Internet SAPGUI 业务伙伴 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 金融工具和风险管理概述 金融工具和头寸管理 分析器和报表 客户情况 SAP 现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 财务供应链管理 优化整个现金流运作 内部银行 现金和流动性管理 电子帐单和支付 收款管理 争议管理 信用管理 资金和风险管理 检查信用情况 开发票 对帐 结算和支付 现金集中 解决争端 资本运作 预测现金流 SAP 金融工具及风险管理概述 有效的管理您的财务运作和风险 直通式（STP）的处理 优化流动性及加强风险和投资组合管理 平行头寸管理和会计处理，包括套期保值和满足外部多个监管的要求 提供集成的风险分析和信用风险暴露计算及限额管理 灵活的报表分析体系 SAP 金融工具和风险管理方案的发展历史 R/3 发布 证券，不动产 1992 1993 1994 1996 货币市场，外汇，衍生产品 市场风险管理 审计系统 市场发布 R/2 金库 现金管理 货币市场 外汇，贷款 R/3 Treasury Cash Management Money Market, Forex, Derivatives Securities, Loans, Market Risk Management 2000 2001 R/3 Enterprise R/3 Corporate Finance Management Cash Management Liquidity Planner In-House Cash Money Market, Forex, Derivatives Securities, Loans, Market Risk Analyzer Credit Risk Analyzer 内部银行 流动性计划员 信用风险管理 投资组合管理 SAP ERP 今天 SAP 资金管理系统的目标 交易管理 头寸管理 包括会计和套期保值 市场风险 信用风险 投资组合管理 报表 企业服务架构ESOA 开放性 流程支持 (直通式STP) 建立一个先进的资金管理系统，覆盖基本的金融产品和标准的流程，个性化的服务和产品可以通过ISV（独立软件提供商）来进行开发和交付。 提供一个在SAP ERP系统之内的与其他模块和流程无缝集成的系统 系统可以向后兼容并支持未来的业务流程 SAP 金融工具和风险管理 投资组合分析器 收益率计算: 货币权重, 时间权重, 修正的Dietz法 信用风险分析器 额度管理: 额度自由定义, 多纬度额度 使用率: 公式, 信用风险, 结算风险 市场风险分析器 价格计算器: 净现值, 价格, 敏感性 风险价值: 方差/协方差, 历史法, 蒙特卡罗法 模拟登记: 假设分析情景, 相关,绝对 即期外汇买卖 远期 掉期 期权 期货 外汇 利率上限 利率下限 利息期货契约 互换 期权 期货 衍生物 证券 债券 认股权 股票 证书 回购式债券 证券借贷 债券 债券 银行贷款 商业票据 Facilities 货币市场 定期 存款 通知存款 商业票据 回购 交易管理器 前台: 头寸和交易报表, 交易记录, 执行, 交易单, 估值工具, 实时额度检查 后台: 标准指令, 通信, 净额结算, 清算, 规定比率 (利率, 外汇), 参照, 公司行为, 流程监控 会计: 灵活的会计决策, 遵从多种国际会计标准 – 并行, 对冲会计法 报表 报表工具: SAP Query, ABAP List, 第三方供应商, BI 中台: 风险敞口, 控制,规范 管理报表: 头寸, 绩效指标, 规范 特别报表: 指向&点击, 统一数据库, 头寸, 损益表, 期间, 现金流表 结果数据库: 投资组合层次, 钻取报表, 历史数据 数据导出: Excel, 普通文件, BI 金融工具和风险系统提供的工具 有价证券 * From ERP Bonds ABS /MBS / CMO* Index-linked bonds Dual currency bonds Drawable bonds Warrant Bonds Stocks Shareholdings Subscription rights Investment certificates Repo/reverse Repo Security lending* 货币市场 Fixed-term deposits (., overnight deposits at notice) Commercial paper Repo Floating rate Any cash flows Spot Forward Swap Vanilla options Barrier options (single and double) Compound options Average rate options Basked options Futures Exchange-traded options 外汇 Cap Floor FRA Swaps Payer/Receiver Fixed/Basis Exotics (., roller coaster) OTC options Security Swaption IRG Futures Exchange traded options 衍生产品 债券 Issued bonds* Fixed/floating/zero interest Bullet repayment/ with repayment/ ABS structures Fixed rate loans Floating rate loans Annuity loans Commercial Paper Facilities Bilateral Syndicated* 投资组合分析器 市场风险分析器 报表 交易管理器 信用风险分析器 贷款管理 Mortgage Loans Promissory Note Loans Policy Loans Other Loans 贷款管理 交易处理概述 进行交易 / 新业务 后台处理 会计核算 建立客户/交易对手 交易订单/合同录入 定义抵押品 交易预警 合同展期 行权 在线限额检查 审批及结算合同 执行通信,确认函 调整利率 定义净价功能 交易监控 台帐管理 建立参考 证券帐户转换 反映公司行为 审查交易历史 自动记帐处理 帐务批处理 处理付款 冲销处理 计提利息 计算损益 合同或头寸估值 修改持有种类 冲销帐务 头寸分析 直通式处理 (STP) 特殊金融工具处理 用户指定角色和权限管理 审计线索 和权责区分 保证资产类别层面间的统一性 交易处理 – 系统安全概述 公司治理 Sarbanes-Oxley (US) Turnbull Report (UK) Kontrag/TransPuG (GER) … 系统安全及透明度 用户角色 权限 系统日志 工作流审批 业务上载 交易历史 支持的金融工具- 概述 对冲目的 金融工具 证券 Fixed Rate Bonds Floating Rate Bonds Reverse Floaters Zerobonds Drawable Bonds Amortization Bonds Index linked Bonds Warrant Bonds Convertible Bonds Dual Currncy Bonds Callables / Putables ABS / MBS Stocks Subscription Rights Investm. certificates Warrants Repos/Rev. Repos Securities Lending 外汇 FX Spot FX Forward FX Swaps 衍生品 Cap / Floor Forward Rate Agreement Security Forwards Swaps IRS CCIRS OTC-Options on Currency Interest Securities Swaps FRA‘s Futures Traded Options** 投资目的 货币市场 Fixed Term Deposits Deposits at Notice Commercial Paper Floating Rate Instruments Facilities 贷款 Mortgage Loans Promissory Note Loans Policy Loans Other Loans * 包括短期出售及债券发行 ** Planned for Release ERP2007 产品种类, 产品类型 和证券类别 范围 产品种类 (系统预定义) 产品类型 (客户自定义) 类别 (证券 & 场内交易) 货币市场 外汇交易 证券 贷款 衍生工具 投资证书 债券 股票 担保债券 可转换债券 ... 定息债券 零息债券 浮息债券 指数债券 ... 912828CA6 Treasury Note Curr.:USD Rating: AAA Interest: Mat: 02-15-2014 . Department of Treasury DE0001049070 Corporate Bond Curr.:EUR Rating: A Interest: Mat: 10-25-2010 Commerzbank, GER 575930SR4 Curr.:USD Rating: AA- Interest: Mat: 12-01-2007 State of Massachussets, USA … SAP 业务伙伴 – 概念 借款人 发行人 帐户持有人 交易对手 / 经纪人 托管银行 业务伙伴 个人和组织 跨应用 单笔交易数据输入, 完整的视图 所有的触点 一致的数据 Business Partner Relations 业务伙伴管理 SAP 贷款处理流程总览 合同建立 银行放贷 账务处理 客户还款 合同执行 还款处理 还款及还款过账处理 贷款转移 催缴与延期利息 应计/递延 客户申请 合同签订 合同申请、草案、决策、签定 业务伙伴 贷款产品 合同条款 抵押物品 贷款放款 放款审批 放款计划 合同变更 合同结束 合同分析 合同管理 合同变更、合并、拆分 合同展期 冲帐 归档 报表 授权 / 审批工作流 SAP 贷款管理基于产品的贷款种类 系统可以灵活地支持各种不同的贷款类型: 抵押贷款 消费贷款 公司贷款 循环贷款 借入贷款（负债类型贷款） 员工贷款 信用贷款 银团贷款 等 灵活的产品定义 灵活的金融条件定义 产品属性扩充的功能 交易处理 – 进行交易: 便捷的交易输入方式 证券类别信息,自动更新 可配置的输入屏幕 且 预定义字段缺省值 追溯证券明细及业务伙伴明细 预定义的业务日历计算器 和自动进行日期检查 集成的实际利率计算 自动计算派生现金流 自动产生现金流 显示相应市场数据 集成的实时限额检查 自动确定付款指令 自动传递入后台办公室处理 创建新定单/合同 集成、自动化平台 自动创建信函 平行估值 自动过帐 自动计提/递延 头寸报表 外汇头寸监控器可以集成SAP现金管理和TRM在一个集成的报告中，并可以向下追溯到单笔交易。 利率风险 暴露显示出当前的利率变化带来的风险。 可以从投资组合层次追溯到交易层次。 日现金头寸 可以在自由定义的各个层次显示 交易员每日的现金头寸。 自动化、监控和集中处理 多种工具帮助实现自动化的后台处理 集中处理清单 可以列示出所有需要处理的交易清单，根据清单进行选择处理。 通过用户自定义的 工作清单 可以快速找到需要处理的交易。 预警监控器 可以帮助监控各种不正常的交易状态，比如未结清利息或者未结算的项目。 外汇和利率按照预定义协议 自动结转和调整 角色和工作流 企业资金部门的不同角色 后台操作人员 管理员 交易员 风险控制员工 会计 交易员 资金交易经理 基金经理 内部银行现金监督员 额度监控经理 不同的菜单 分配业务 会计核算/一站式处理 强大的会计核算引擎，会计分录通过现金流产生，从合同到结算到财务凭证的产生完全按照模板产生，包含全部金融会计事项，表外，付款，计提，摊消，还本付息 购入 100 股票，每股 90 USD = USD 评估日股价 : 98 USD (市场价值) 简单举例 Hongkong GAAP IAS / US GAAP 9000 9000 9000 重估升值 帐面价值不发生变化 9800 自动而灵活的分录派生方式. 对冲会计引擎（Hedge Accounting . FAS133/138, IAS39). 支持平行更新多种会计准则 会计处理-交易帐与总帐的集成(多准则) 总帐 交易管理 交易帐 中国会计准则 Position 311044 … Costs 118500 Unreal. 112200 90 1 Bank Acc. 220155 91 3 3 Bond purchase Valuation 香港会计准则 Position 311044 … Costs 118500 Unreal. 112200 91 Bank Acc. 220155 91 1 1 Bond purchase Valuation 估值范围 001 债券的估值规则: Post fees to P/L Mark-to-Market valuation 估值范围 002 债券的估值规则: Activate fees Amortize costs 估值范围 003 债券的估值规则: Post fees to P/L Lowest value principle 交易管理 购买新的一个债券，价格 90€，费用1€ 估值范围 004 债券的估值规则: Post fees to P/L Mark-to-Market valuation 其他会计准则 Position 311044 … Costs 118500 Unreal. 112200 Bank Acc. 220155 90 1 91 Bond purchase Valuation Doc. # 1 Doc. # 4 Doc. # 2 Doc. # 5 Doc. # 3 套期保值 对冲项目（暴露） 对冲工具（衍生产品） 对冲关系 有效性测试 套期保值会计 金融工具功能总结 完全的 金融交易 和 头寸管理 支持 交易 和 后台 功能，包括追踪、检查和释放交易 数据传递到财务会计 (包括应计和递延以及评估) 对保险公司特定交易和头寸管理的灵活的设置 将金融交易指派给 资产组合 或在 有价证券帐户中进行管理 灵活的报告 和 资产组合分析 提供与市场数据提供商的标准接口 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 金融工具和风险管理概述 金融工具和头寸管理 分析器和报表 客户情况 SAP 现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 资金风险管理 Performance绩效 Benchmarking基准 Attribution 属性 投资组合分析器 SAP 内部银行 SAP 资金管理 交易管理器 SAP 资金管理 流动性计划器 SAP 资金管理 SAP现金管理 SAP 资金管理 使用多种方法进行评估 外部系统 ... 市场风险分析器 Value at risk风险价值 Duration, exposure,... 久期,风险敞口 Liquidity 流动性 信用风险分析器 Counterparty risk 交易方风险 Limit checks额度检查 Netting/collateral 净值/抵押品 集成管理和控制 建立投资组合层次 不动产 资产类别 总额 债券 国家 德国 中国 美国 美国 德国 股票 美国 德国 举例：2层的投资组合分析层次结构 建立投资组合层次结构 无限多的投资组合层次结构 使用用户自定义的特性 自己决定详细程度 采取不同的资产分组 使用不同的过滤器 你可以定义和管理 净现值 NPV 交易数据 计算 评估 表内  资产  负债  .... 表外  期权  远期 … 风险管理 市场参数/情景 当前市场价格 灵活的情景 矩阵情景 NPV净现值 Risk风险 按市值记价 敏感性 - Duration久期 - Convexity凸性 - Exposure敞口 崩溃/压力测试 Price calculator (user exit) 价格计算器(用户出口) LEVEL 1 Trading: Swaps LEVEL 1 Trading: Bonds LEVEL 2 Trading: Interest products Base portfolio Bonds/New York Base portfolio Bonds/Frankfurt 公司 投资组合 利润中心 产品 1 M 2 Y 4 Y 6 Y 8 Y 10 Y Yield curve 5 (+) Current. yield curve Yield curve 6 (long-term) NPV and Market Data Scenarios 净现值和市场数据情景 Parallel shift平移 1 M 2 Y 4 Y 6 Y 8 J 10 J YC 1 (+ 1%) Current YC YC 2 (- 1%) Non-parallel shift非平移 1 M 2 Y 4 Y 6 Y 8 J 10 J YC 3 (+) Current YC ZS 4 (-) Rotation旋转 1 M 2 Y 4 Y 6 Y 8 Y 10 Y YC 5 (+) Current YC YC 6 (long) NPV Yield curve 5: NPV Yield curve 6: NPV Yield curve 3: NPV Yield curve 4: NPV Yield curve 1: NPV Yield curve 2: Current NPV当前净现值: NPV Analysis: Matrix Scenarios 净现值分析:矩阵情景 结合两种风险要素或类型 范围和规模的描述 生成矩阵点并且模拟出对净现值的改变 决定最不期望的要素组合 Valuation matrix价值矩阵 -10% -5% +/-0% +5% +10% Risk factors: change in interest rate, change in volatility 风险要素: 利率变动, 波动性变动 0 BP +5 BP +10 BP -5 BP Parallel shift in interest rates 利率平移 Change in volatility 波动性改变 Worst Case 最差情况 基于净现值的关键指标(部分) Sensitivities敏感性 Basis point value基准点价值 Macauley duration久期 Modified duration修正久期 Convexity凸性 Forex exposure外汇敞口 Option greeks选择权参数分析 Delta, Gamma, Vega, Rho, ... User-defined 用户自定义 Rule-based shifts for individual risk factors 针对单个风险要素的基于规则的平移 Key rate duration/convexity 关键比率久期/凸性 Crash/stress test (NPV, clean price) 崩溃/压力测试(净现值,清洁价格) Scenarios for如下的情景: Yield curves收益率曲线 Exchange rates汇率 Indexes指数 Securities prices证券价格 Beta factor mapping Direct Volatilities 波动性 Prices价格 Net present value净现值 Clean price (incl. accrued interest) 清洁价格(包括应计利息) Value at Risk Concept 风险价值原理 Calculation计算 Evaluations评估 Risk management风险管理 Historical market parameters 历史市场参数 Market interest rates 市场利率 Exchange rates汇率 Stock prices股价 Volatilities波动性 Correlations相关性 Historical simulation 历史模拟 Monte Carlo蒙特卡罗法 - Full valuation - Delta method - Delta/gamma method Variance/covariance 方差/协方差 Backtesting返回式测试 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 < -95 < -85 <-75 < -65 < -55 <-45 <-35 <-25 <-15 <-5 <5 < 15 < 25 < 35 < 45 < 55 < 65 < 75 < 85 < 500      No. Date NPV Risk Confid. 1 Feb 81 2 May 81 % 3 Mar 80 4 Feb 90 5 Feb 80 6 Feb 74 % 7 Jun 82 8 May 83 9 Oct 72 10 Feb 94 11 May 79 12 Oct 79 13 Feb 85 %                Company公司 Portfolio 投资组合 Profit center 利润中心 Product产品 Transaction data 交易数据 Bal. sheet 表内  Debts  Assets  .... 表外  Options  Futures  .... Price calculator (user exit) 价格计算器(用户出口) LEVEL 1 Trading: Swaps LEVEL 1 Trading: Bonds LEVEL 2 Trading: Interest products Base portfolio Bonds/New York Base portfolio Bonds/Frankfurt Risk Factors 风险要素 Risk factors风险要素 Interest rates 利率 Currencies货币 Volatilities波动性 Stocks/indexes 股票/指数 % $ € User-defined risk factors 用户自定义 风险要素 ? Risk Hierarchy 风险层次 Consolidation LEVEL 1 合并级别1 Consolidation LEVEL Risk factors 合并级别风险要素 Consolidation LEVEL 2 合并级别2 . . . 3-month FIBOR DEM 6-month FIBOR DEM 12-month FIBOR DEM 1-year FIBOR DEM 3-year FIBOR DEM SAP Stock USD Spot GBP Spot 3-month LIBOR GBP 6-month LIBOR GBP 1-year Swap USD 1-year Swap USD Money market DEM Capital market DEM Stocks Currencies Interest GBP Swap USD Interest DEM Currency Interest 定义风险层次和评估结构 VaR Historical Simulation 风险价值历史模拟 Portfolio hierarchy 投资组合层次 Confidence level置信水平 Parameters 参数 Holding period持有期 Historical period历史期间 Risk hierarchy风险层次 Historical market prices 历史市场价格 Historical market price changes 历史市场价格变化 Current market prices 当前市场价格 Historical simulation历史模拟 Simulated gains/losses 模拟损益 VaR风险价值 VaR consolidation level 风险价值合并级别 Valuation of delta positions Exact position valuation Valuation of delta and gamma positions Product-specific valuation Start of historical period历史期间起始 VaR - Monte Carlo Simulation 风险价值 – 蒙特卡罗模拟 Portfolio hierarchy 投资组合层次 Confidence level 置信水平 Parameters 参数 Holding period持有期 Normal distrib. Algorithm 正态分布算法 Risk hierarchy风险层次 Simulated market prices 模拟市场价格 Simulated market price changes 模拟市场价格变化 Current market prices 当前市场价格 Monte Carlo simulation蒙特卡罗模拟 Simulated gains/losses 模拟损益 VaR风险价值 VaR consolidation level 风险价值合并级别 Valuation of delta positions Exact position valuation Valuation of delta and gamma positions Product-specific valuation Starting value起始价值 Number of simulation runs 模拟运行次数 VaR Simulation Approaches 风险价值模拟方法 USD interest rate美元利率 EUR/USD DowJones道琼斯指数 Simulated changes to risk factors 模拟风险要素的变化 Position Delta/Gamma 1 2 3 4 Present value 当前价值 Changes to present values of positions 当前价值的变化 Opportunity几率 Frequency频率 Risk风险 Confidence interval 置信区间 Distribution of position changes 价值水平的统计分布 VaR风险价值 VaR Calculation 风险价值计算 0 Frequency 0 1 Cumulated frequency 95% Gains收益 Losses损失 Simulated distribution模拟分布 Backtesting 返回式测试 t1 t2 P1 P2 Market data 市场数据 unchanged portfolio as at t1 Original NPV for market data in t1 NPV for changed market data in t2 Difference 差异 Portfolio in t1 Value at risk 风险价值 Comparison 比较 Gap/Liquidity Analysis 缺口/流动性分析 Position data头寸数据 Calculation计算 Risk measurement风险度量 Company 公司 Portfolio投资组合 Profit center利润中心 Product产品 Bal. sheet 表内 l Assets l Debts l .... Non-bal. sheet 表外 l Forward transactions l Options l Futures l .... Fictitious deals虚拟交易 Risk Management风险管理 Fixed-interest positions/ maturities Liquidity analyses 流动性分析 Liabilities Assets Surplus l Risk per flexible time bucket Surplus l Risk per flexible time bucket 风险分析流程: 缺口分析 Surplus Liabilities 负债 Assets 资产 Gap analysis 缺口分析 Delta weighting of options Delta期权权重 Positions and maturities头寸和期限 Fixed interest rate/capital固定利率/资本 Cash flows and liquidity现金流和流动性 Flexible time bucket definition 灵活时间区间定义 Display and transaction currency显示和交易货币 Hedge rate对冲比率 Simulation Process 模拟流程 Calculation计算 Gap analysis 缺口分析 Liquidity 流动性 NPV净现值 P&L results损益结果 Store Results 存储结果 Standard simulation, fictitious hedges 标准模拟/虚拟对冲 P&L Time Actual Positions 实际头寸 Maturity Bands 到期日段 Maturity Scenarios 到期日情景 SAP的解决方案: 信用风险分析器 Conclusion of the transaction Request 请求 Limit check: 额度检查: OK 日终结算 Anrechnungs- betrag Limit Limit 额度 Attributable Amount 可归属余额 Exposure敞口 Limit额度 Partner交易方 Euro Bank United Bank Carlton Brightline 报表 Utilizat. in % % % % % 未用额度 信用风险分析器 交 易 管 理 交易结果 信用风险分析器: 架构 Risk view 风险视图 Transaction Manager 交易管理器 Transaction data 交易数据 Attributable Amount 可归属余额 Limits 额度 Methods Workbench 方法工作台 Business partner 业务伙伴 Country 国家 Trader 交易商 ... Limit type 额度类型 Limit Management 额度管理 Calculation of attributable amount 可归属余额的计算 One-Dimensional Limit Types 一维额度类型 Money market EUR 8 m Euro Bank EUR 22 m Connor EUR 3 m Germany EUR 200 m USA EUR 200 m LT1: Country国家 Banks EUR 500 m Industry EUR 400 m LT2: Industry行业 Forex EUR 8 m LT4:Transaction 交易 United Bank EUR 20 m LT3: Partner 业务伙伴 Bauer EUR 3 m LT5: Trader交易商 Limit characteristic value 额度特性值 Limit额度 Limit type额度类型 Limit characteristic 额度特性 N- Dimensional Limit Types N-维额度类型 Money market EUR 8 m Euro Bank EUR 22 m Connor EUR 3 m Euro Bank/Money market/Connor EUR 300,000 Germany EUR 200 m USA EUR 200 m LT1: Country国家 Banks EUR 500 m Industry EUR 400 m LT2: Industry行业 Forex EUR 8 m LT4: Transaction 交易 United Bank EUR 20 m LT3: Partner业务伙伴 Bauer EUR 3 m LT5: Trader交易商 LT45: Transaction/ Trader 交易/交易商 Bauer/Forex EUR 1 m LT33: Partner/ Transaction/ Trader 业务伙伴/交易商 Germany/Banks EUR 100 m LT12: Country/ Industry 国家/行业 Combination of limit characteristic values 额度特性值组合 Limit Structure: Example 额度结构: 例子 Küppel AG EUR 10 m Selz AG EUR 15 m Industry EUR 50 m Inter Bank EUR 25 m Forex FX EUR 1 m Trader Adam EUR 300,000 Trader Bauer EUR 300,000 Trader Connor EUR 300,000 Money Market MM EUR 1 m Loans LO EUR 1 m Loro Account ODC EUR 1 m Derivatives DER EUR 3 m Securities SEC EUR 15 m Euro Bank EUR 22 m Banks EUR 100 m Germany EUR 200 m United Bank EUR 20 m Bank of Jersey EUR 20 m Banks EUR 100 m USA EUR 200 m Company code DEB0 EUR 1 Mrd. LT1: Country国家 LT12: Country/ Industry国家/行业 LT3: Partner 业务伙伴 LT34: Partner/ Transaction业务伙伴/交易 LA33: Partner/ Transaction/Trader业务伙伴/交易/交易商 LT0: Company Code公司代码 Updating Limit Utilizations 更新额度使用率 LT Country国家 Germany + EUR 100,000 LT Industry行业 Banks + EUR 100,000 LT Partner业务伙伴 Euro Bank + EUR 100,000 LT Transaction交易 Money market货币市场 + EUR 100,000 LT Trader交易商 Bauer + EUR 100,000 LT Country/Industry 国家/行业 Germany/Banks + EUR 100,000 LT Trader/Transaction交易商/交易 Bauer/MM + EUR 100,000 LT Partner/Transaction/Trader LT 业务伙伴/交易/交易商 Euro Bank/MM/Bauer + EUR 100,000 Money market transaction with Euro Bank AG concluded by trader Bauer与欧洲银行AG的货币市场交易被交易商Bauer中止 Attributable amount 可归属余额: EUR 100,000 Locking Limits额度锁定 All limits for this business partner 业务伙伴的所有额度 Lock 锁 Business partner 业务伙伴 Risk controller 风险控制者 Financial situation财务状况 deteriorates 恶化 A warning message will be generated when you try to conclude a Transactions with this business partner 当你试图中止一笔与业务伙伴的交易,将会自动生成一个警告信息 Online Limit Check 实时额度检查 Transaction Manager 交易管理器 Simulation 模拟 R/3 Check 检查 Save 保存 Conclusion 结论 Feedback反馈 Limit Management 额度管理 Calculate current utilizations 计算当前占用率 Check limit Compliance 额度检查 Determine Relevant limits 定义相关额度 Report check results 报告检查结果 Log check results 检查结果日志 Update utilizations 更新额度占用率 Reporting 报表 List Viewer列表浏览器 Predefined list (fixed)预先定义的列表(固定) Selection can be restricted using selection characteristics 通过使用选定的特性可以限制选择 Facility to set up and save different display variants 便于建立和保存不同的显示变量 Header and item lines表头和航项目 Red traffic light indicates when the utilizations exceed a limit 红灯表明占用额度超过限额 Drilldown reporting钻取报表 Definition of forms and reports表格和报告的定义 Predefined selection characteristics for the reports (fixed) 预先定义的报表属性(固定的) Selected data can be saved选择的数据可以保存 Facility for creating hierarchies创建层次结构的工具 Portfolio Analyzer in the Asset Management Process 资产管理流程中投资组合分析器 Set up organizational structures 设立组织结构 Asset allocation 资产分配 Transaction processing 交易处理 Attribution 业绩归属 Yield Calculation 收益计算 Investment strategy 投资战略 Establish benchmarks 建立基准 Improvements & adjustments 提高和调节 Reporting & audit 报告和审计 Benchmarking 设立基准 Performance measurement 绩效评估 Portfolio Analyzer 投资组合分析器 Yield Methods 收益方法 Time-weighted yield calculation 时间加权收益计算 Time-weighted rate of return (TWRR) 时间加权回报率 Approximation methods 近似方法 Modified Dietz method 修正的 Dietz方法 Modified BAI method 修正的BAI方法 BVI method BVI方法 Value-weighted yield calculation 价值加权收益计算 Money-weighted rate of return (MWRR) 金额加权投资回报率 Influence of exogenous capital flows 外部资本流动的影响 Yield Aggregation 收益汇总 Aggregation over a number of periods (. for a year) 按期间汇总（如一年） Geometric linkage 几何联接 Aggregation along the portfolio hierarchy 按投资组合层次结构汇总 Recalculation for the node 对节点重新计算 Value-weighted mean 价值加权平均 YPF, Stocks = % 股票投资组合收益 Stocks 股票 YPF, GER = % 德国股票投资组合收益 GER 德国 YPF, USA = % 美国股票投资组合收益 USA 美国 PF = 36 % PF = 64 % Results Database: Risk Cockpit 结果数据库:风险驾驶舱 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 金融工具和风险管理概述 金融工具和头寸管理 分析器和报表 客户情况 SAP 现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 价值总结 减少处理成本 从交易输入到财务会计,通过集成性,端到端的处理实现 (“直通式处理”). 平行实现多会计准则 通过自动化的处理实现快速关帐 加速并简化各种法定报表的处理 满足审计师要求,减少操作风险 通过权限设置, 更改详细记录以及权责分离的规范 通过风险分析方案,管理风险,绩效,合规等 通过使用集中的现金管理和流动性计划方案, 取得所有相关的现金流数据,提供最新的流动性分析 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 SAP现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 协同企业与银行通讯的现状 SAP ERP解决方案能提供什么 复杂的交互现状 E-banking 1…m Host-to-host 1…n Fax VAN SAP ERP - FI-AP - FI-AR - Cash Management - Treasury Management SAP ERP - FI-AP - FI-AR - Cash Management - Treasury Management SAP ERP - FI-AP - FI-AR - Cash Management - Treasury Management Internet Public Telephone Network Leased Line ISDN 企业的痛苦 (I) 接口成本 (硬件/软件/网络) 国际化大公司一般和8至15家不同的银行打交道 需要相当多的不同银行接口(在线银行工具：如银企直连等) 每个接口成本：EUR 20，000 – 50，000/ 每年 这就意味着仅在银行通讯方面支出成本高达 EUR 240，000 to 450，000 手工处理的成本 在ERP系统中需要对不同银行的支付指令分别手工处理 银行对帐单需要从不同的银行分别手工地处理在ERP系统中 手工处理8－15家不同地电子银行工具（上传、授权、发送等） 现有的支付交易管理是不够有效的： 不同人员参与－占用过多的时间 缺乏直通式流程 Changes in used media sometimes required (. file-to-paper) 企业的痛苦 (II) 运营资本成本 缺乏对财务供应链的可视性，状态和确认的信息往往滞后收到； 支付指令的错误往往太滞后的收到； 由于缺少相关的及时信息，一定额度的现金头寸总保持在特定的交易账户中 对主银行的依赖 由于更换银行的高额成本，企业高度依赖没有标准接口的主银行. 安全问题 在支付文件传输过程中的安全问题 (授权、签字、加密技术等) 银行的痛苦 接口成本(硬件、软件、网络) 国际化银行必须投资和维护多种个性化拥有的接口和通讯软件 不高效地通过不同的，昂贵的交付渠道的用户介入 客户满意度 由于不同的接口设计，服务的提供在国家与国家之间形成不同 由于缺乏标准而很难获得新增用户。企业用户往往由于高昂的与银行通讯成本而不愿选择更换银行。 缺少直通式的流程 目录 SAP 资金管理解决方案概述 SAP 金融工具及风险管理 SAP现金及流动性管理 SAP 内部银行解决方案 SAP 银行关系管理 协同企业与银行通讯的现状 SAP ERP解决方案能提供什么 现有SAP ERP能带来什么？ 采购方 供应商 采购方银行 供应商银行 1 借记、贷记 交易指令发起 支付指令 状态 2 支付确认 3 银行对帐单 4 … 其他信息 SAP ERP银行通讯管理的今天 文件 服务 器 SAP ERP System 执行付款程序 创建支付指令 File Server 过帐/进程和清账 导入银行对帐单 5. 支付指令 银行对帐单 第三方系统 安全机制 授权 加密 电子签名 上传文件 向银行发出支付指令 收集银行对帐单 主银行 安全机制 加密 电子签名 下载文档 网络 我们一齐同行！ 内部现金 (In-House Cash) 内部现金组件使各公司能够开展全球化运作，更有效地管理其组织内部和外部的付款交易。可通过在组织总部设置内部现金中心，然后处理各企业实体间的所有付款交易来实现上述目的。内部现金中心是一个虚拟银行，各子公司在这里都有往来账户。这样，您可将现金资源保留在组织内部，并优化它们的使用。同时，这也意味着您只需更少的外部银行账户，并在处理国际付款交易时节约更多的资金。内部现金解决方案还可为您处理付款净额交易提供更大的灵活性。 交易管理器 (Transaction Manager) 许多财务部门的核心任务是 结算财务交易。根据公司政策，重点可以是为子公司提供内部服务，或者是积极地参与到金融市场中，以投资流动资产，为计划的投资筹集资金，或避开现有的风险。交易管理器提供了在多个阶段处理交易的工具，包括从达成交易到有关数据的传输，直至财务核算。该组件旨在满足传统财务部门（更多地注重商业贸易）和资产管理部门的要求。这种理念的好处是，所有类型的交易都可以采用相同的平台进行处理，这些交易包括从短期融资到战略性的长期投资。 资产组合分析器 (Portfolio Analyzer) 由于可用于投资的基金经常受到限制，而且有多种投资选项，因此，对于投资政策的决策来讲，关键的问题是如何很好地落实投资。资产组合分析器就可对此问题作出回答。它可以衡量确切的投资回报，将结果与预定目标进行对比，并通过单独资产额度汇总，将总体绩效分解到各部分中。这些评估的基础是资产组合结构，利用这一结构可将投资归入不同的类别。您可以对资产组合层次的不同级别进行评估，或对多个资产组合的资产类别进行评估。 市场风险分析器 (Market Risk Analyzer) 除传统的财务管理任务外，如现金管理和资金流动保证，有效的市场风险管理对于稳固公司的竞争地位是一个决定性因素。市场风险分析器提供了综合的外汇储备分析功能，例如市场与市场间的财务交易估算。它还提供了计算风险和回报数字的工具，包括风险、未来价值、有效利率/价格、内部回报率、敏感度和风险价值。当运行这些报表时，可结合签约额度与设想的财务交易一起进行计算，并使用实际的或模拟的市场价格作为评估的基础。高度灵活的报表配置选项扩展了圆整的函数范围，为您的市场风险控制提供可靠的评估基础。 信贷风险分析器 (Credit Risk Aanlyzer) 日益严格的风险控制规章使得监控破产风险以及将风险限制在可接受的范围内日趋重要。它也使各公司感到，需要有系统的支持来评测、分析并管理信贷风险。信贷风险分析器可满足这些要求，并提供综合的信贷风险控制工具。在早期阶段，其功能将针对处理与财务交易相关的特定风险。进入后期，销售和应收账核算将一并纳入考虑范围。这样，公司经理将能够识别信贷风险，并采取相应的措施。 流动资金计划器 (Liquidity Planner) 在企业管理方面，财务计划的重要性日益提高，在高度多元化、分散式的跨国公司中更是如此。 您要有能力对关键数字提前作出预测，并制订相应措施，能够控制财务资源的分配，认识到足够长的时间内流动资金的不足或盈余，并确定计划期间内预期的外汇形势。然而，及时地记录计划数据并在情况发生变化时尽快作出调整，经常成为一个棘手的问题。这是因为获取数据的过程一般较为分散，并且与其它计划过程紧密相关，如销售或采购。这样，财务计划活动经常无法对未来的趋势作出指导。流动资金计划器的目的就是：通过提供输入、汇总和评估财务计划数据的工具，消除这些障碍。它的主要核心是提供易于使用的工具，以及为财务分析和优化提供尽可能最新的信息。 此外，资金流动计划器可使您进一步向未来延伸计划的范围，得以掌握预期现金流的主动权，而不只是被动地作出反应。 外汇风险 结算 合并报表，远程 海外 Financial supply chain management This is all about improving a process your business executes thousands of times a day. Each step incurs a cost: when added together, on an annual basis, translates into millions of dollars of lost opportunity for many businesses. Translates in your need to add more working capital (float) to the system. Chokes your ability to free resources for investment or growth. Enables collaboration within enterprises and within their business networks, by using defined business policies and shared services to handle all customer-related and supply-chain-related financial processes. Helps automate the financial supply chain, by using the Web and other electronic service models. This example illustrates how Financial Supply Chain Management is used to optimize the cash-to-cash cycle, by bringing together credit management, electronic bill presentment and payment, dispute management, and collections management, to name a few of the processes. 财务供应链管理 这是一个每天都要执行数千次的不断的改进的过程。 每一步都会有相应成本：以年度为单位累积起来，流失的商业机会就会有数百万元。转化为更多的额外的工作。阻止利用闲置资源投资或者促进增长的能力。通过定义业务规则和共享服务来管理客户关系和供应联关系对应的财务程序，能够协调企业内部和商业网络。 通过使用Web和其他的电子服务方式，帮助自动的财务供应链管理。上面的图示展示了财务供应链管理如何优化资金链，通过整合信用管理、电子账单和支付、争议管理、收款管理。 What I want to do is to give you an overview about SAP Treasury and Risk Management, what is it about and its main business benefits. SAP TRM is a proven solution which was improved frequently over the previous ten years. It offers the customers straight through processing of the principal tasks in a finance department to ensure optimum liquidity management as well as portfolio and risk management – in strict accordance with legal regulations The software thus facilitates decisions regarding future investments and borrowing, based on current liquidity analysis and risk positions. At the same time, the application takes into account the current conditions in financial markets in order to provide an integrated risk analysis. One important aspect of all developments within TRM over the recent years and also in future is to be compliant with legal regulations, such as IFRS or US-GAAP. For that reason TRM offers parallel valuation areas to follow different legal requirements in parallel, for the normal position management as well as for hedge accounting. Also SOX have been taken and incorporated into the application. The integration of SAP TRM into existing SAP or third party software enables precise measurement of the effects on liquidity and risk in the interest rate and currency areas. Using the SAP NetWeaver in SAP ERP SAP Treasury and Risk Management can also extent beyond the border of the ERP system and integrate to dealing platforms for financial transactions or interest rates or FX rates can be downloaded. 我们要做的是做一个SAP TRM概述说明，以及TRM主要的优点。 SAP TRM通过10多年的不断改进，已经是一个可行的解决方案。和资产组合和风险管理一样，通过财务部门对客户主要任务的处理来优化流动性管理，这与法律准则是一致的。通过当前流动性分析和风险状况，软件帮助决定未来的投资和借款。同时，在财务市场的角度提供目前的状况，提供一个综合的风险分析结果。 所有的TRM产品都要面对的一个问题，要适应财务准则，如IFRS，US-GAAP。因此，TRM为不同的财务需求提供了平行的评估区域。SOX也在考虑范围之中。 SAP TRM 整合到现有的SAP或者第三方软件，能够精确地衡量流动性和利息及货币风险 在SAP ERP TRM中使用SAP NetWeaver，可以扩展到远程的SAP 系统和整合财务交易平台或者下载利息率或者FX rate。 5 Transaction Mangement Securities, Money market, FX, Derivatives, Debt 交易管理： 有价证券，货币市场，外汇，衍生品，债券。 Position Management Risk Position NPV Basis Point Value Duration Accounting Position Several Accounting Standards Book value Accruals Decision Support What-if scenarios, Fictions deals Reporting On-line reporting in real time (not batch job) for the daily usage Data Warehouse reporting for management reporting, position reporting, and controlling Different reporting tools Excel, Crystal User Interface Easy to use, Configurable Process Support Support all users in their daily work, front, middle and back office Workflow support Flexible Openness Easy interface to other systems and data sources Accounting Cash Management system Rate feeds Market places or other treasury systems Confirmation data Central to SAP Treasury and Risk Management it the instrument coverage. The Transaction Manager covers administration of the deals and the requirements for the Front Office, Back Office and the Accounting of the treasury positions. The Market Risk Analyzer helps both the dealers, middle office, and controller to analyze the Risk. The Portfolio Analyzer calculates the yield achieved with the treasury activities The Credit Risk Analyzer manages the limits and calculates and reports the utilization of the limits for the Front Office and the controller. Reporting is a central components that is present over all with central databases for the reporting requirements. Different tools can be used for the reports and the reports can be tailored for different end users whether it is the management, the middle office or the front office. Central to SAP Treasury and Risk Management it the instrument coverage. A wide array of instruments are covered by TRM. They are divided into 5 groups: Money Market for the short term investments and day to day borrowings Foreign Exchange for all the FX deals whether spot or forwards or options. Apart from the plain vanilla options many types of exotic options are also covered such as knock-in and knock-out or average-rate. Debt management coves both bilateral agreements such as bank loans as well as syndicated agreements such as Debt Issue Programs and facilities. The derivatives cover many types of OTP derivatives such as Caps and swaps as well as listed futures and options. Securities cover both bonds and shares, with all types of rights and corporate actions The Transaction Manager covers administration of the deals and the requirements for the Front Office, Back Office and the Accounting of the treasury positions. The Market Risk Analyzer helps both the dealers, middle office, and controller to analyze the Risk. The Portfolio Analyzer calculates the yield achieved with the treasury activities The Credit Risk Analyzer manages the limits and calculates and reports the utilization of the limits for the Front Office and the controller. Reporting is a central components that is present over all with central databases for the reporting requirements. Different tools can be used for the reports and the reports can be tailored for different end users whether it is the management, the middle office or the front office. Further Notes: Predefined user roles are cotained in the standard, but can also be customized. User roles include customized menus and corresponding SAP transaction authorizations (general SAP authorization concept). Authorizations include Business Partner and Trader authorizations regarding allowed financial instruments. System logs are the „change protocols“ Zinsgeschäft: Staffelzinsanleihe; wechselnde Zinspositionen Finanzstromgeschäft: komplexe Produkte abbilden, Strukturierte Produkte, ersetzt Excel Abbildbare Produkttypen können verfeinert werden Produktarten mit eigenen Merkmalen, über die Kontenfindung können eigene Hauptbuchkonten angesprochen werden Aktien INLAND/EUROPA Hypotheken 1a/1b Wertpapiere Aktien könnten unterteilt werden in EUROPA/Übersee Bezugsrechte/Kapitalmaßnahmen erklären Begrenzungen im Derivatebereich durch Anlagenkatalog Once the loan is disbursed and the cash flow is generated, emphasis is on Financial Accounting and contract processing. The customer repays the loan in accordance with the payment plan. Incoming payments are assigned to open contract receivables. You can define the sequence in which open receivables are paid by incoming payments - for example, interest receivables can be given priority over repayment receivables. Over- and underpayments can be automated also. All of the required postings to the general ledger in Financial Accounting are made simultaneously and are generated automatically. If an error occurs during processing, then reversal functions are available. Dunning programs, relevant correspondence, and interest on arrears remind a late payer of his/her payment obligations. The Transaction Manager is fully integrated into financial accounting. Central posting reports allow the posting of condition based positions of single transactions or of the complete positions. This could also be done into a batch job through preconfigured posting variants. Also accruals could be done through on of the central posting reports The valuation of a single transaction or of a position could be done depending on the defined valuation procedure. The valuation could be done depending on the valuation are (IFRS, US-GAAP or others) For the Front Office it is fundamentally to keep an overview, what positions are to manage or to hedge resp. which risks will arrise from this positions. For example the FX positions report which shows the currency position, both in the short time as well as a forecast into the future. The position is updated in real time. For example as soon as a new order is entered into the ERP system the data is updated in the position and can be shown. The report also includes the treasury deals. FX Options can be shown using different options such as full in or with the delta value. The first screen shown the position per currency. In a drill-down the details behind the position can be analyzed. The Interest Risk can be analyzed in the sensitivity report that shows the sensitivity in different portfolios and sub-portfolios to changes in the interest and the duration of the positions. The portfolio hierarchy can be freely defined and so shown the risk in any combination of transactions and positions. The daily cash position report is the basis for the daily cash transactions. The positions behind this report are also updated in real time when new information is available, for example when a new FX deal are done, or when a payment has been made. Many tools help to automate the processes in the Back Office. Collective Processing makes it easier to process your deals The Alert Monitor informs you about any unusual statuses The Work List makes it easy to find the deal your are looking for. Your can create search variants for standard searches. They can be general variants available to all users or the user can create his or her own search variants. Variable interest rates are automatically fixed when due, the same is the case for FX fixings. The protocol shows if anything has gone wrong. This is the same example as before where we have the purchase of a zero interest bond with a nominal value of 100€ an rate 90. The fee for the transaction is 1€. The transaction is entered in the Transaction Management part of the SAP Treasury and Risk Management. Once the transaction has been saved the information is forwarded to the Treasury Ledger. There an interface called the Distributor examines the transaction and forward the transaction details of the different valuation areas. There could be a 5th valuation area which did not receive any information about the transaction, and it would then not be valued by this valuation area. First Valuation Area 001 is posted and it generates document 1. The valuation areas 002 and 003 can be posted together with valuation area 001 or later for example at end of day or end of the week. This generates the documents 2 and 3. In this case there is another valuation area 004 in TRM which does not post to the GL. The results for this area is not visible in GL but only in the Transaction Manager. At the end of the year when the Mark-to-Market value of the bond is 93 a value of 3 is added for valuation area 001 as an unrealized gain. This is posted in FI document 4. For valuation area 002 the MtM value is not important as it is using the amortized cost method. The value for the amortization for the period is 1 so there is an unrealized gain for the period of 1. This is posted in FI document 5. For valuation area 003 no gain is shown as the principle is that it should be keep to the lower of current value or book value. For valuation area 004 no FI documents are posted even though valuations are made in TRM. The main difference between this picture and the picture before is that the account numbers remain the same in all 3 ledger, you don’t need to multiply the numbers of accounts. To use Hedge Accounting, it is essentially, that some criteria are accomplished. . it is mandatory to show clearly, that the Hedge Relationship will be „highly effective“ So-called Exposures are created within the TRM in order to reflect the risks capacity. These could be imported from external sources. In order to create the Hedging Relationship you can assign several Hedge Instruments to one Exposure. After you have created this Hedging Relationship, you can measure and document its effectiveness. You can display the results of the calculations in in the Results Database and use it as your Risk Cockpit. Here you an display different key figures next to each other such as the NPV, the duration, and several VaR key figures calculated with different confidence intervals. The Results Database also uses the Portfolio Hierarchy, which is a way to display the data in a summarized form. For example as we see in this example on the first note you see the summary figures per company code. You can the drill down and see which products is making up this figure for one company code. Further drill downs are possible. There are no technical limit for the depth of the hierarchy. You can also define as many hierarchies as you want to. You can from here also drill down to the list of the individual deal and get displayed the calculation log and calculation basis, so you can check the calculations. This is what we normally see from a typical corpoate to bank member. PSTN = Public Switched Telefon Network Create payment order file for each bank  8-15 orders (if only one per day) Each Online banking tool: upload file, authorize, send to bank (8-15 times) => inefficient NO automated STP process. Each later payment requires an extra iteration Direct bank communication can reduce resource investments in areas which are not directly adding value for the business (functional knowledge, technical knowledge for development, interface and test on bank customizing, that are locally required) and which are not allowing changes, simplification and enhancement. Bank communication adds value for the integration and simplification of payment processes and helps to reduce costs (technical, development and processing resources, infrastructure and licence investment). (Semi) manual review processes can be made redundant. Finally it will enhance security for critical business processes and reduce costs in this area as well. SAP ERP can handle only outgoing payment request messages and incoming bank statement messages but there is no payment status information available for the paying company.