大数据财务分析
主讲：杨淼
爱岗敬业 诚实守信 坚持准则 提高技能
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项目五 基础财报分析
任务六 资产负债表资产质量分析
资产负债表资产质量分析
一、什么是资产质量？
资产质量
资产的质量，就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其
预期效用之间的吻合程度。不同企业或同一企业在不同时期、不同环境之下，
对同一项资产的预期效用也会有所差异。
资产的质量好坏，将直接导致企业实现利润、创造价值方面的差异。因
此，不断优化资产质量，促进资产的新陈代谢，保持资产的良性循环，是决
定企业是否长久保持竞争优势的源泉。
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资产负债表资产质量分析
廉洁自律 客观公正
二、流动资产的质量分析
1.货币资金质量分析
货币资金
货币资金是企业在生产过程中以货币形态存在的资金，包括货币资金、
银行存款和其他货币资金。货币资金是流动性最强、最有活力的资产，同时
又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产。
资产负债表资产质量分析
坚持准则 提高技能
对货币资金的质量分析，最主要的是分析其持有量是否合理，为维持企业经营活动的正常运
转，企业必须持有一定量的货币资金。货币资金质量分析需要考虑以下因素：
（1）企业资产的规模与业务量：一般而言，资产的规模越大，业务量越大，处于货币资金
状态的资产就可能越多。
（2）企业的筹资能力：如果企业有良好的信誉，融资渠道畅通，就没有必要持有大量的货
币资金，其货币资金的存量与比重可以低一些。
（3）企业对货币资金的运用能力：如果企业运用货币资金的能力较强，能灵活进行自己能
调度，则货币资金的存量与比重可位置较低水平。
（4）企业的行业特点：处于不同行业中的企业，其结算规模与筹资能力各不相同，由行业
性质决定，其货币资金存量与比重会有差异。
二、流动资产的质量分析
1.货币资金质量分析
资产负债表资产质量分析
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任务实战
流动资产分析-货币资金
货币资金占总资产比例分析
请分析给定10个行业的代表型公司2021年的货币资金占总资
产比例。
任务1
在上市公司中，由于行业特征不同，每个行业的货币资金各有不同，请对给定10个行业的代表
性公司2021年货币资金进行质量分析。这10个行业分别是畜牧业：牧原股份、黑色金属矿采选
业：金岭矿业、黑色金属冶炼和压延加工业：首钢股份、电气机械和器材制造业：格力电器、土
木工程建筑业：上海建工、商务服务业：中国中免、水上运输业：中远海控、航空运输业：中国
国航、软件和信息技术服务业：用友网络、房地产业：保利地产，共10家企业，这10家企业是
本项目的数据集。
资产负债表资产质量分析
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二、流动资产的质量分析
2.应收及预付款项
短期债权
短期债权主要包括应收账款、应收票据、预付账款和其他应收款等。由
于存在坏账的可能性，因此，短期债权注定要以低于账面的价值量进行收回；
应收票据不能收回转为应收账款，预付账款不能收回转为其他应收款，因此
对短期债权的分析，主要就是对应收账款和其他应收款的分析。
我国会计准则规定，应该对企业的应收款项计提坏账准备，并在附注中
披露企业债权的账龄结构。在对债权质量进行分析时，仅仅靠披露坏账准备
的数字是不够的，还要结合债务人情况进一步分析。
资产负债表资产质量分析
廉洁自律 客观公正
二、流动资产的质量分析
2.应收及预付款项
决定应收账款规模的主要因素：
（1）分析企业销售规模变动对应收账款的影响。
（2）分析企业信用政策、收账政策变动对应收账款的影响。
（3）分析企业会计政策、会计估计对应收账款的影响，如确认收入政
策变化、应收账款的入账政策。
（4）企业的经营方式及所处行业的特点。商业零售企业债权少，工业
企业多。
资产负债表资产质量分析
坚持准则 提高技能
任务实战
流动资产分析-应收账款
应收账款占总收入比例分析
请分析给定10个行业的代表型公司2021年的应收账款占收入
比例。
任务2
资产负债表资产质量分析
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二、流动资产的质量分析
3.存货
存货
反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的可变现净值，包括材
料、商品、在产品、半成品、包装物、低值易耗品、分期收款发出商品、委
托代销商品、受托代销商品等，期末按上述项目余额减去“代销商款”“存
货跌价准备”项目期末余额后的金额填列。存货计价有实际成本法和计划成
本法。
资产负债表资产质量分析
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二、流动资产的质量分析
3.存货
对存货质量分析，结合该项目本身的物理属性和预期效用，应当从盈利性、
变现性及周转性等三个方面重点进行分析，但首先要以分析存货的物理质量、时
效状况和品种结构成为基础。
1）对存货的物理质量分析
指的是存货的自然质量，即存货的自然状态。例如，商业企业中的待
售商品是否完好无损、制造业的产成品的质量是否符合影响产品等级
要求等。对存货的物理质量分析，可以初步确定企业存货的状态，为
分析存货的盈利性、周转性和变现性奠定基础。
资产负债表资产质量分析
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二、流动资产的质量分析
3.存货
2）对存货的时效状态分析
（1）与保质期相关联的存货。例如，在食品中，保质期较长的时效性相对
较弱；保质期较短、即将达到保质期的食品的时效性相对较强
（2）与内容相关联的存货。例如，在出版物中，内容较为稳定、可利用期
限较长的，如数学书籍等时效性相对较弱；内容变化较快、可利用期限较
短的，如报纸、杂志等，时效性相对较强。
（3）与技术相关联的存货。这里的技术，除了我们熟悉的科学技术，还包
括配方、诀窍等无形资产。支持技术进步较快的存货时效性较强，支持技
术较慢的存货时效性较弱。
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二、流动资产的质量分析
3.存货
3）对存货的品种构成分析
在企业生产和销售多种产品的条件下，不同品种的产品的盈利能力、
技术状态、市场发展前景及产品的抗变能力等都有较大的差异。应对
企业存货的品种构成进行分析，应关注不同品种的产品的盈利能力、
技术状态、市场发展前景及产品的抗变能力等方面的状况。
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二、流动资产的质量分析
3.存货
4）对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的
变现性
会计准则规定，存货的期末计价采用与可变现净值孰低法，对于可变现净
值低于成本的部分，应当计提存货跌价准备。
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二、流动资产的质量分析
3.存货
5）对存货周转率进行分析，考察存货的周转性
存货周转率是一个动态的内部管理指标，反映一定时期的存货流转的
速度。企业关注的焦点在于减少存货和加速流转，减少存货可以有效
减少资金占用和降低经营风险，改善公司的财务状况和提高抗风险的
能力；加速流转可以有效提高公司的盈利能力，从而创造更多的价值。
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流动资产分析-存货
存货占总资产比例分析
请分析给定10个行业的代表型公司2021年的存货占总资产比
例。
任务3
资产负债表资产质量分析
固定资产占用资金数额较大，资金周转时间长，是资产管理的重点，分析该
项目时应注意以下两个方面：
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三、非流动资产的质量分析
1.固定资产和在建工程质量分析
1
2
固定资产的构成。一般固定资产分为生产经营用固定资产、非
生产经营用固定资产和闲置固定资产三类。这三类中只有生产
经营用固定资产能为企业带来盈利，在分析该项目时，应结合
固定资产明细表，了解固定资产的构成是否合理。
固定资产占总资产的比例。固定资产的规模和结构，与企业所处
的行业性质直接相关，制造企业的固定资产比重较大，服务业或
其他行业的固定资产相对较少，因此，应结合行业具体分析。
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三、非流动资产的质量分析
1.固定资产和在建工程质量分析
在建工程是企业进行的固定资产有关的各项工程，反映固定资产新建工程、
改扩建工程、大修理工程等。在我国，企业资产负债表的在建工程项目，反映企
业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，反映了企业
固定资产新建、改扩建、更新改造、大修理等情况和规模。
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四、非流动资产的质量分析
2.无形资产质量分析
无形资产
无形资产是企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币资产，包括
专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权等。在对
无形资产进行质量分析时，应结合该项目的上述特征，着重从盈利性、变现
性和其他资产组合的增值性几个方面来进行。
1）无形资产的盈利性分析
2）无形资产的变现性
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长期资产分析-固定资产
固定资产占总资产比例分析
请分析给定10个行业的代表型公司2021年的固定资产占总资
产比例。
任务4
谢 谢 大 家
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