外汇与汇率概述
一.外汇的概念
（一）静态的外汇：以外币表示的用于国际结算的支付手段。
外币
存放在国外银行的外币存款
具体包括 以外币表示的支付凭证
（汇票、本票、支票）
外国政府有价凭证
（国库券、债券、股票）
我国外汇管理条例对外汇的内容作了规定
外国货币
我国外汇 外币支付凭证
基本内容 外币有价证券
其他外汇资金
外汇有广义与狭义之分，现代国际经济
活动中，用于支付的外汇手段绝大多数属于
广义外汇的范畴。
理解：外汇、外币、外钞
可兑换的外币
欧元
硬币
外钞
你有外钞吗？
（二）动态的外汇：将一种货币兑换为另一种货币，清偿国际间债权债务的行为，即国际汇兑的简称。
（三）外汇的基本特征
1.在国际上普遍被接受的外币资产（国际性）
2.外汇必须是以外国货币表示的国外资产或外币债券（可偿性）
3.外汇必须能在国际金融市场上自由兑换成其他货币，即外汇必须具有自由兑换性（可兑换性）
二.外汇的作用
（一）促进国际贸易发展和国际资本流动
（二）调剂国际间资金余缺
（三）是政府敢于经济活动的重要工具
三.外汇汇率（Foreign Exchange Rate）
（一） 汇率的概念：
汇率也叫汇价，指一国货币折算成另一国货币的比率，或一国货币以另一国货币表示的价格。外汇是一种特殊商品，它的价格就是汇率。它反映一国货币的对外价值。
（二）汇率的标价方法:
Foreign Exchange Quotation
直接标价法（Direct Quotation）:是以一定单位的外国货币为标准，计算折合多少数量的本国货币。
我国外汇牌价采用直接标价法
例如：2004年2月20日人民币外汇牌价为
100USD ＝～ ¥
100HK$ ＝～ ¥
100 € ＝～ ¥
100 £ ＝～ ¥
间接标价法（Indirect Quotation）:是以一定单位的本国货币为标准，计算折合多少数量的外国货币。
美、英等国采用间接标价法
例如：2004年2月21日纽约外汇市场汇率
1 USD＝～ J¥
1 USD = ～ C$
1 € ＝～ USD
阅读：一般商品的标价具有不可逆性—商品的价格是用货币表示的，而货币的价格不能反过来用商品表示。
特殊商品外汇的价格标价具有可逆性—交易双方都是货币，可以相互表示对方的价格。汇率具有双向表示的特点，即：既可以用本币表示外币的价格，也可以用外币价格表示本币价格，本币和外币都具有同样的表现对方货币价格的功能。
由于两种不同的货币可以相互表示，也就有了两种基本的汇率标价方法。直接标价法和间接标价法。
除去英镑
美元1=本币x
美元不变本币数额增加，本币贬值
本币
——
美元
美元标价法
英镑、美元
本币1=外币x
本币不变外币数额增加，本币升值
外币
——
本币
应收
标价法
间接标价法
除去英镑、美元外
外币1=本币x
外币不变本币数额增加，本币贬值
本币
——
外币
应付
标价法
直接标价法
注意
表示
特点
公式
定义
标价法
（三）汇率的种类
1．基本汇率与套算汇率（Cross Rate）
2．买入汇率、卖出汇率、中间汇率
（Bid Rate；Offer Rate）
3．电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率
4．即期汇率、远期汇率（Spot Rate；Forward Rate）
5．固定汇率、浮动汇率
6．官方汇率、市场汇率
7．贸易汇率、金融汇率
8．单一汇率、复汇率
9．名义汇率、实际汇率、有效汇率
基本汇率和套算汇率（从制定汇率的方法划分）
基本汇率，是一国货币对其关键货币的汇率。关键货币需要具备三个基本条件：1）本国收支中使用最多的货币；2）外汇储备中比重最大的货币；3）充分的可兑换性。
套算汇率（Cross Rate），又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。
交叉相除
同边相乘
美元作为计价货币
同边相乘
交叉相除
美元作为单位货币
美元作为计价单位
美元作为单位货币
货币
方法
货币
计算套算汇率的套算规则
买入汇率和卖出汇率（从报价银行角度出发）
买卖价差即是银行收益，一般为1‰~5‰。在外汇市场上，买卖差价通常以“点”来表示，每一点为。
外汇市场上的外汇牌价通常采用双向报价。所报价格前小后大。如某日，瑞士苏黎世银行报出的欧元买入价和卖出价为： 。
工商银行人民币即期外汇牌价
人民币/100外币
澳大利亚元
瑞士法郎
英镑
欧元
日元
港币
美元
卖出价
现钞买入价
现汇买入价
中间价
币种
现钞汇率： （Banknote buying rate）
现钞买卖价，是银行买卖外币现钞中
使用的汇率。
汇率原则
外币现钞的买入价通常低于外汇买入
价的2%—3%，外币现钞的卖出价与外汇
卖出价相同。
100
us$
100
us$
100
us$
100
us$
BBR
SR
BR
MR
PER
币别
例如
电汇、信汇和票汇汇率（按汇兑方式划分）
电汇汇率（T/T Rate--Telegraphic transfer rate） ，本国银行卖出外汇后，立即以电报委托其海外分支或代理机构付款时所使用的汇率。付款快，银行很难占用客户资金，国际间电报费用较高，因此电汇汇率通常高于其他汇率。是外汇市场的基准汇率，各国外汇牌价均指电汇汇率。
信汇汇率（M/T Rate—mail transfer rate） 是用信函通知付出外汇时的汇率。
票汇汇率（D/D Rate）是指银行通过签发一纸由其在国外的分支行或代理行付款的支付命令给汇款人，由其自带或寄往国外取款的一种汇率。
汇 兑 方 式
电汇
信汇
票汇
电汇
结算工具
优缺点
电报
电传
环球银行间金 融电讯协会
优点
缺点
安全可靠快速
费用高
信汇
结算工具
优缺点
信汇委托书
支付委托书
费用较低
结算时间长收款速度慢
票汇
结算工具
特点
汇款人自行将汇
票传递给收款人
汇票经收款人
背书后可以流通
收款人可自行持
汇票向汇入行取款
银行即期汇票
远期汇率(Forward Rate)：以即期汇率为基础，高出的差额称作升水(Premium) ；低出的差额称作贴水(Discount)；相等，称作平价(Par)。
在直接标价法下：
远期汇率=即期汇率+升水
远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下：
远期汇率=即期汇率-升水
远期汇率=即期汇率+贴水
固定汇率和浮动汇率（按汇率制度划分）
固定汇率（fixed exchange rate)：指汇率基本固定，汇率波动仅限定在一定的幅度内。当汇率的波动超出规定的界限，中央银行有义务进行干预与维持。
浮动汇率（float exchange rate） ：指各国货币之间的汇率波动不受限制，而听任外汇市场供求关系自有波动的汇率。
官方汇率和市场汇率
（按国家对汇率管制的宽严程度划分）
官方汇率（Official rate） ，指一国货币当局对本币规定并公开发布的汇率。凡规定官方汇率的国家，除有关法令允许外的一切外汇交易均须据此进行。
市场汇率（Market rate）是在外汇市场上买卖外汇的实际汇率，由外汇的供求关系而形成。
单一汇率与多重汇率
（按政府允许存在的汇率种类划分）
单一汇率（Single rate） ：无论对贸易或非贸易用途，经常项目或资本项目的交易都按同一汇率买卖外汇。
多重汇率（Multiple rate） ：也称复汇率。指在一个国家内，就一种货币而言，如果政府规定几种同时并存的官方汇率。
贸易汇率和金融汇率
（按外汇资金的性质划分）
贸易汇率（Commercial rate）主要是指用于进出口贸易货价及从属费用方面支付的汇率。
金融汇率（Financial rate）主要用于资金流动、旅游事业等非贸易收支的汇率。
开盘汇率和收盘汇率
（按银行营业时间划分）
开盘汇率又称开盘价，是外汇银行在一个营业日刚开始营业，进行外汇买卖时使用的汇率。
收盘汇率又称收盘价，是外汇银行在一个营业日外汇交易终了时使用的汇率。
名义汇率、实际汇率和有效汇率
（从衡量货币价值的角度划分）
名义汇率：指未经调整的汇率。
实际汇率（real exchange rate）：又称真实汇率。
是一种对价格进行调整的名义汇率。
有效汇率（effective rate） ：是各种双边汇率的
加权平均。
名义汇率
官方公布汇率
含有通货膨胀因素的汇率
显性汇率
=
名义汇率
名义汇率
-
+
-
通货膨胀率
财政补贴、退税
实
际
汇
率
有效汇率（effective rate）
A
币
的
有
效 汇
率
∑A币对i币的汇率
×
权数
=
外汇行情显示: 英镑/人民币的汇率为:
英镑
1. 现钞买入价/现汇买入价/现钞与现汇卖出价分别是多少?
2. 某出口商收到出口货款100万英镑，到银行可兑换为多少人民币？
3. 某人将1000英镑现钞兑换为人民币,可得到多少人民币?
4. 某进口商需要10万英镑对外支付购买数码相机的货款,他需要准备多少人民币?
