阴窑工作研究浅谈货币互换及其会计处理自圆园世纪苑园年代以来袁衍生金融工具得到了迅猛的发展遥迅速发展了起来遥在我国袁截至圆园园猿年员圆月猿员日袁中国人民国际金融市场衍生金融工具已发展到员圆园园多种袁圆园园猿年国银行相继与泰国尧日本尧韩国尧马来西亚尧菲律宾尧印度尼西亚际衍生金融工具市场的交易量市值为当今世界郧阅孕的远这六国的中央银行分别签署了双边货币互换协议袁累计金额倍遥特别是在圆园世纪愿园年代末以后袁货币互换成为国际金融达员园缘亿美元遥市场应用最为广泛的金融工具之一袁其未清偿名义金额以每根据我国国家外汇管理局发布的叶金融机构衍生产品交年源园豫以上的速度增长袁交易规模达到万亿美元以上袁它已成易业务管理暂行办法曳的规定袁在我国只有经过审查并获得批为国际衍生金融工具市场的重要组成部分遥本文主要讨论货准的金融机构才可进行货币互换交易遥由于办理货币互换业币互换的特点及其相关会计处理遥务的手续并不复杂袁而且金融机构提供的交易币种很丰富袁加一、货币互换的动因及发展历程之货币互换本身对中长期汇率风险所产生的有效控制袁使货货币互换袁是指交易双方相互交换不同币种尧相同期限币互换作为衍生金融工具的一种已得到广泛的应用遥的等值借款袁到期支付本金和利息以回避汇率风险的一种业二、货币互换的利弊分析务遥随着生产和资本的国际化及企业经营国际化的不断增货币互换的优势在于院淤有助于规避汇率风险遥对于那些强袁那些有着巨额外汇收支和借款的公司正承受着由利率和跨期长的项目袁其期间汇率变动的可能性比较大袁通过货币互汇率波动带来的各种风险袁货币风险已成为影响企业收益换可以使交易双方减少或避免由于汇率的变动导致货币升值的一个重要因素袁为了减少或规避风险袁货币互换交易就应或贬值所带来的风险遥于有利于降低筹资成本遥交易双方可以运而生了遥利用各自在金融市场上的比较优势袁进行金融债权和债务的按照李嘉图的比较优势理论院如果各国不是按需要而是交换袁从而降低交易双方的筹资成本遥盂有利于改善和重构企按最有效率进行生产和分工并出口盈余袁则每个国家都能获业的资产负债结构遥对于金融市场汇率尧利率的波动袁通过货利遥从货币互换的角度理解即为院发行人借入的不是自己所币互换可以增强企业的应变能力袁锁定资产负债的汇率袁降低需要的袁而是自己最具借款优势的袁能够将其互换为发行人风险曰通过货币互换还可以锁定某项资产或负债的未来币种袁所需要的借款遥因此袁根据李嘉图的理论袁互换交易的双方都使其与某项负债或资产在未来相匹配袁减少汇率风险袁以便更有可能成为赢家遥有效地管理资产和负债遥榆有利于消除不同金融市场的各种第一笔真正的货币互换交易是在荷兰的月燥泽运葬造蚤泽壁垒遥通过货币互换可以在尚未涉足的市场上获得成本较低宰藻泽贼皂蚤灶泽贼藻则银行和英国的陨悦陨金融公司之间于员怨苑远年愿月的资金遥虞有利于拓宽筹资渠道遥交易方可以在自己熟悉的市进行的遥此后袁世界银行与国际商业机器公司渊陨月酝冤在员怨愿员场上筹集资金袁通过货币互换获取对方在其他市场上筹集的年愿月进行了一笔最为著名的货币互换交易袁这笔互换交易资金袁而不需要自己到不熟悉的市场上去筹资遥成功后袁货币互换作为一种新的衍生金融工具在金融市场上但我们也应充分认识到衍生金融工具本身所具有的野双圆援涉及补价的换入应收账款的会计处理遥所谓补价袁是指渊圆冤如果收到的补价大于换出应收账款的账面价值袁则应在非货币性交易中袁只涉及少量的货币性资产袁通常支付或将收到的补价先冲减换出应收账款的账面价值袁再按涉及补收到的货币占整个交易的比例小于或等于圆缘豫遥在涉及补价的非货币性交易的会计处理原则进行处理遥价的换入应收账款的会计处理中包括两种情况遥五、非货币性交易中涉及换入应收账款的披露渊员冤如果收到的补价小于换出应收账款的账面价值袁应笔者认为袁非货币性交易中涉及换入应收账款的披露将收到的补价先冲减换出应收账款的账面价值袁再按上述不内容如下院淤非货币性交易中换入尧换出资产的类别袁是指涉及补价的应收账款原则进行处理遥在处理中仍遵循前述原企业在非货币性交易中袁以什么资产与什么资产相交换袁即则袁即换入应收账款的原账面价值小于换出资产的原账面价交换资产的性质遥于非货币性交易中换入尧换出资产的金额袁值袁按换出资产的原账面价值入账袁其差额记入野营业外支是指非货币性交易中换入尧换出资产的公允价值和补价尧应确出冶账户遥若换入应收账款的原账面价值大于换出资产的原认的损益以及换出资产的账面价值曰涉及多项资产的袁还应披账面价值袁则按换入应收账款的原账面价值入账袁其差额记露各项换入资产的入账价值遥盂非货币性交易涉及补价时所入野资本公积冶账户遥确认的那部分差额应该记入的会计科目的性质遥笫阴窑猿园窑财会月刊渊会计冤援
工作研究窑阴面性冶袁货币互换也有以下弊端院淤货币互换作为衍生金融元袁利率为苑援缘豫袁利息按年支付遥期间汇率变动如下渊哉运辕工具的一种袁本身就存在价格风险尧结算风险尧信用风险等哉杂冤院圆园园源年员月员日的即期汇率为员颐员援远园尧圆园园源年员圆月猿员一系列风险遥价格风险是指互换交易的最终用户在应该成交日的即期汇率为员颐员援缘缘尧圆园园缘年员圆月猿员日的即期汇率为员颐而来不及成交袁或者刚刚成交市场价格就发生了急剧变化员援远缘遥的情况下产生的风险遥结算风险是指未能于预期时间收取货币互换合同签订后袁交易双方互换本金情况如下院对方付款的风险遥信用风险是指交易双方可能由于各种原哉运员园园园园园园哉运员园园园园园园因袁无法履行合约而发生损失的风险遥如果交易一方在合贷款银行甲公司交易银行哉杂员远园园园园园约到期时不履行合约袁则会使之前已转移的风险又出现遥于期间利息交易可能存在放大风险的副作用遥如果市场出现意外走势袁风险哉运员园园园园园园按愿豫利率支付利息哉杂员远园园园园园按苑援缘豫利率支付利息无法对冲时袁那么交易一方既要承担无法转移的基础产品贷款银行甲公司交易银行产生的风险袁又要承担衍生交易所发生的损失袁形成风险放哉运员园园园园园园按愿豫利率支付利息大效应遥货币互换合同到期袁换回本金哉运员园园园园园园哉杂员远园园园园园三、货币互换的会计核算原则及相关会计处理贷款银行甲公司交易银行关于货币互换交易的会计核算袁我国现已出台的会计准哉运员园园园园园园则尚无相关方面的具体规定遥但是国际会计准则委员会圆园园源年员月员日账务处理如下院渊陨粤杂悦冤和美国财务会计准则委员会渊云粤杂月冤一直在努力完善渊员冤从银行取得英镑后院借院银行存款$ 员远园园园园园曰贷院衍生金融工具的相关准则袁可以说其代表了目前衍生金融工外币借款$ 员远园园园园园渊哉运员园园园园园园冤遥具会计准则的发展水平袁也在一定程度上影响着未来的发展渊圆冤签订货币互换合同袁进行本金互换院借院银行存款趋势$ $ 遥笔者在此基础上提出以下看法遥员远园园园园园曰贷院银行存款员远园园园园园渊哉运员园园园园园园冤遥员援货币互换合约的确认遥陨粤杂悦的陨粤杂猿怨规定院淤成为金渊猿冤对货币互换合同的确认院借院货币互换应收款融工具合同条款的一方时袁要确认金融资产或金融负债$ $ 遥员远园园园园园渊哉运员园园园园园园冤曰贷院货币互换应付款员远园园园园园遥于应将衍生工具隐含的各种合同权利或合同义务确认为资圆园园源年员圆月猿员日账务处理如下院产或负债遥云粤杂月的杂云粤杂员猿猿规定院根据合同规定的权利尧义渊员冤对公司的外币借款进行计量袁确认汇兑损益院借院外币务将衍生工具确认为资产或负债遥货币互换的基本交易程序借款$ $ 缘园园园园渊哉运员园园园园园园冤曰贷院汇兑损益缘园园园园也哉运是院签订货币互换合约以进行货币本金互换袁按约定的日期员园园园园园园伊渊员援远园原员援缘缘冤越哉杂缘园园园园页遥或期限以约定的利率和本金为基础进行利息支付的互换袁合渊圆冤支付外币借款利息$ 院借院利息费用员圆源园园园曰贷院银行存约到期时换回本金遥即一旦签订了合约袁企业便成为合约条款$ 员圆源园园园渊哉运员园园园园园园伊愿豫伊员援缘缘越哉杂员圆源园园园冤遥款的一方袁具有按合同约定进行利息互换和合约到期时进行渊猿冤调整货币互换应收款账面余额院借院递延货币互换损本金互换的权利和义务遥因此袁应在合约签订日袁确认一项金益$ $ 缘园园园园曰贷院货币互换应收款缘园园园园也哉运员园园园园园园伊融资产或金融负债遥渊员援缘缘原员援远园冤越原哉杂缘园园园园页遥圆援货币互换合约的计量遥按照陨粤杂猿怨的相关规定袁应按照渊源冤互换利息结算院借院银行存款$ 员圆源园园园曰贷院利息收入货币互换合约形成的金融资产和金融负债以成本进行初始$ 员圆源园园园遥借院利息费用$ 员圆园园园园曰贷院银行存款$ 员圆园园园园计量袁以摊余成本进行后续计量遥对于货币互换形成的将以渊哉杂员远园园园园园伊园援园苑缘越哉杂员圆园园园园冤遥外汇结算的债权债务袁应当在各会计期末以当时的市场汇率圆园园缘年员圆月猿员日账务处理如下院进行计量袁将形成的利得或损失确认为当期损益遥如果将货渊员冤对公司的外币借款进行计量袁确认汇兑损益院借院汇兑币互换作为套期保值工具袁则应将形成的利得或损失确认为损益$ 员园园园园园曰贷院外币借款$ 员园园园园园渊哉运员园园园园园园冤遥权益$ 袁递延至被套期保值项目实现时确认损益遥渊圆冤支付外币借款利息院借院利息费用员猿圆园园园曰贷院银行猿援货币互换合约的披露遥淤披露货币互换的持有目的尧性存款$ 员猿圆园园园遥质尧条件尧期限尧公允价值等曰于披露货币互换的计量属性及渊猿冤调整货币互换应收款账面余额院借院货币互换应收其相关价值的取得基础的信息曰盂披露关于货币互换的相关款$ $ 员园园园园园渊哉运员园园园园园园冤曰贷院递延货币互换损益员园园园园园遥风险曰榆披露货币互换的会计政策曰虞披露货币互换的管理渊源冤互换利息结算院借院银行存款$ 员猿圆园园园曰贷院利息收政策袁包括企业持有该项衍生金融工具的目的及其内部控制入$ $ $ 员猿圆园园园遥借院利息费用员圆园园园园曰贷院银行存款员圆园园园园遥和风险管理方法遥渊缘冤换回本金袁确认货币互换损益院借院货币互换应付源援需要增加的账户遥应该增加货币互换应收款尧货币互换款$ 员远园园园园园曰贷院银行存款$$ 员远园园园园园遥借院银行存款员远缘园园园园应付款尧递延货币互换损益和货币互换损益这四个账户遥渊哉运员园园园园园园冤曰贷院货币互换应收款$ 员远缘园园园园遥借院递延货币互换损益$ $ 缘援货币互换合约账务处理实例遥例如袁甲公司于圆园园源年员缘园园园园曰贷院货币互换损益缘园园园园遥月员日筹集到员园园园园园园英镑的贷款袁利率为愿豫袁期限为圆由此可见袁甲公司的外汇借款通过货币互换避免了由于年袁利息按年支付袁付息日为每年员圆月猿员日遥甲公司只有美汇率波动造成的缘园园园园美元的损失袁规避了汇率变动的风元收入袁没有英镑收入袁公司为避免汇率变化的风险袁与某银险遥同时由于进行了货币互换节约了利息员远园园园美元渊员圆源园园园垣行签订了货币互换合同袁将英镑以即期汇率员颐员援远园转化为美员猿圆园园园原员圆园园园园原员圆园园园园冤遥笫援财会月刊渊会计冤窑猿员窑阴