香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整
性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而
引致的任何損失承擔任何責任。
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
（股份代號：2777）
海外監管公告
廣州富力地產股份有限公司
公司債券2017年年度報告
本海外監管公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第條
刊發。
茲提述廣州富力地產股份有限公司（「本公司」）日期為2015年7月7日、2016年1月7日、
2016年1月20日、2016年4月5日、2016年5月18日、2016年5月29日及2016年6月28日的公告，內
容有關本公司發行2015年、2016年第一期、第二期、第三期公司債券、非公開發行境內公司
債券I及II。根據中華人民共和國的有關法律法規，以下相關文件已經上載於上海證券交易所
的網站（），僅供參考：
1. 廣州富力地產股份有限公司 2017 年度公司債券年度報告
2. 廣州富力地產股份有限公司 2017 年度公司債券年度報告摘要
3. 廣州富力地產股份有限公司 2017 年度財務報表及附註
為遵守上市規則第 條，該等上載資料亦刊登於香港聯合交易所有限公司「披露易」
中文版網站（）。
承董事會命
廣州富力地產股份有限公司
董事長
李思廉
香港，二零一八年四月十一日
於本公告日期，本公司的執行董事為李思廉先生、張力先生、周耀南先生及呂勁先生；非執行董事為張琳女士
及李海倫女士；及獨立非執行董事為鄭爾城先生、吳又華先生及王振邦先生。
* 僅供識別
B
广州富力地产股份有限公司
公司债券年度报告
（2017 年）
二〇一八年四月
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
2
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
3
重大风险提示
投资者在评价和购买本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券
价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风
险因素”等有关章节内容。
截至 2017年 12月 31日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第三节风险因素”章
节没有重大变化。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
4
目录
重要提示......................................................................2
重大风险提示..................................................................3
释义..........................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介............................................7
一、 公司基本信息..........................................................7
二、 信息披露事务负责人....................................................7
三、 信息披露网址及置备地..................................................7
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8
六、 中介机构情况..........................................................8
七、 中介机构变更情况......................................................9
第二节 公司债券事项......................................................9
一、 债券基本信息..........................................................9
二、 募集资金使用情况.....................................................12
三、 跟踪资信评级情况.....................................................15
四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................16
五、 偿债计划.............................................................17
六、 专项偿债账户设置情况.................................................17
七、 持有人会议召开情况...................................................18
八、 受托管理人履职情况...................................................18
第三节 业务和公司治理情况...............................................18
一、 公司业务情况.........................................................18
二、 公司治理、内部控制情况...............................................19
三、 公司独立性情况.......................................................20
四、 业务经营情况分析.....................................................20
五、 投资状况.............................................................20
六、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................20
七、 非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.............................21
第四节 财务情况.........................................................21
一、 审计情况.............................................................21
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................21
三、 主要会计数据和财务指标...............................................22
四、 资产情况.............................................................24
五、 负债情况.............................................................26
六、 利润及其他损益来源情况...............................................28
七、 对外担保情况.........................................................28
第五节 重大事项.........................................................28
一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................28
二、 关于破产相关事项.....................................................29
三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........29
四、 关于暂停/终止上市的风险提示..........................................29
五、 其他重大事项的信息披露情况...........................................29
第六节 特殊债项应当披露的其他事项.......................................30
第七节 发行人认为应当披露的其他事项.....................................30
第八节 备查文件目录.....................................................31
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
5
附件 财务报表...............................................................33
合并资产负债表 ..............................................................34
母公司资产负债表.............................................................36
合并利润表...................................................................38
母公司利润表.................................................................40
合并现金流量表...............................................................41
母公司现金流量表.............................................................43
合并所有者权益变动表.........................................................45
母公司所有者权益变动表.......................................................48
担保人财务报表...............................................................52
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
6
释义
本公司、公司、富力地产 指 广州富力地产股份有限公司
资信评级机构、联合信用 指 联合信用评级有限公司
报告期 指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
交易日 指 上海证券交易所、深圳证券交易所的营业日
法定节假日、休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
省的法定节假日和/或休息日）
元、千元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、千元、万元、亿元
公司章程 指 《广州富力地产股份有限公司公司章程》
债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本
公司所发行公司债券的投资者
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
7
第一节 公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息
中文名称 广州富力地产股份有限公司
中文简称 富力地产
外文名称（如有） Guangzhou R&F Properties Co.,Ltd
外文缩写（如有） R&F PROPERTIES
法定代表人 李思廉
注册地址 广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 45-54楼
办公地址 广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 45-54楼
办公地址的邮政编码 510623
公司网址
电子信箱 rf@
二、信息披露事务负责人
姓名 胡杰、李文昌
联系地址 广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 45-54楼
电话 020-38882777
传真 020-38332777
电子信箱 rf@
三、信息披露网址及置备地
登载年度报告的交易场
所网站网址
上海证券交易所网站
深圳证券交易所网站
香港联交所网站
年度报告备置地 广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 45-54楼
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
8
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
报告期末控股股东名称：李思廉、张力
报告期末实际控制人名称：李思廉、张力
（一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况
□适用 √不适用
（二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况
□适用 √不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
2017年 3月 3日，公司因业务发展需要任命杨晔先生为副总裁。
2017年 5月 19日，公司股东周年大会审议通过，选举王振邦先生为公司独立非执行董事
，黎明先生不再担任公司独立非执行董事。
六、中介机构情况
（一）出具审计报告的会计师事务所
债券代码 122395；136140；136188；136360；136361；
135468；135508；118724；114022
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 中国广东省广州市天河区林和西路 3-15号耀中广
场 B座 11楼
签字会计师姓名 王建民、蔡洁瑜
（二）受托管理人/债权代理人
债券代码 122395；136140；136188；136360；136361；
135468；135508；118724；114022
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04
；16富力 05；16富力 06；16富力 08；16富力
09；16富力 11
名称 招商证券股份有限公司
办公地址 深圳市福田区益路江苏大厦 A座 38-45层
联系人 张晓斌、寇琳、王星辰、常梦缇、陆遥
联系电话 0755-82943666
（三）资信评级机构
债券代码 122395；136140；136188；136360；136361；
135468；135508；118724；114022
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04
；16富力 05；16富力 06；16富力 08；16富力
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
9
09；16富力 11
名称 联合信用评级有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国门外大 2号 PICC大厦 12层
七、中介机构变更情况
□适用 √不适用
第二节 公司债券事项
一、债券基本信息
单位：万元 币种：人民币
1、债券代码 122395
2、债券简称 15富力债
3、债券名称 2015年广州富力地产股份有限公司公司债券
4、发行日 2015年 7月 13日
5、到期日 2020年 7月 13日
6、债券余额 650,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 7月 13日已支付 2016年 7月 13日至 2017年
7月 12日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
2015年广州富力地产股份有限公司公司债券期限 5年
，附第 3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售
选择权，报告期末，本期债券尚未到行权日。
1、债券代码 136140
2、债券简称 16富力 01
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年公司债券（第一期
）
4、发行日 2016年 1月 11日
5、到期日 2021年 1月 11日
6、债券余额 600,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 1月 11日已支付 2016年 1月 11日至 2017年
1月 10日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016公司债券（第一期）
期限 5年，附第 3年末发行人上调票面利率选择权和投
资者回售选择权，报告期末，本期债券尚未到行权日。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
10
1、债券代码 136188
2、债券简称 16富力 03
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年公司债券（第二期
）
4、发行日 2016年 1月 22日
5、到期日 2021年 1月 22日
6、债券余额 360,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 1月 23日已支付 2016年 1月 22日至 2017年
1月 21日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016公司债券（第二期）
期限 5年，附第 3年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权，报告期末，本期债券尚未到行权日。
1、债券代码 136360
2、债券简称 16富力 04
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年公司债券（第三期
）品种一
4、发行日 2016年 4月 7日
5、到期日 2022年 4月 7日
6、债券余额 195,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 4月 7日已支付 2016年 4月 7日至 2017年 4
月 6日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016公司债券（第三期）
品种一期限 6年，附第 3年末发行人调整票面利率选择
权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚未到行
权日。
1、债券代码 136361
2、债券简称 16富力 05
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年公司债券（第三期
）品种二
4、发行日 2016年 4月 7日
5、到期日 2023年 4月 7日
6、债券余额 95,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
11
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 4月 7日已支付 2016年 4月 7日至 2017年 4
月 6日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016公司债券（第三期）
品种二期限 7年，附第 5年末发行人调整票面利率选择
权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚未到行
权日。
1、债券代码 135468
2、债券简称 16富力 06
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司非公开发行 2016年公司债
券（第一期）
4、发行日 2016年 5月 16日
5、到期日 2022年 5月 16日
6、债券余额 460,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 5月 16日已支付 2016年 5月 16日至 2017年
5月 15日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司非公开发行 2016年公司债
券（第一期）期限 6年，附第 3年末发行人调整票面利
率选择权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚
未到行权日。
1、债券代码 135508
2、债券简称 16富力 08
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司非公开发行 2016年公司债
券（第二期）
4、发行日 2016年 5月 30日
5、到期日 2020年 5月 30日
6、债券余额 1,040,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 5月 31日已支付 2016年 5月 30日至 2017年
5月 29日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司非公开发行 2016年公司债
券（第二期）期限 4年，附第 2年末发行人调整票面利
率选择权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚
未到行权日。
1、债券代码 118724
2、债券简称 16富力 09
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年非公开发行公司债
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
12
券（第三期）
4、发行日 2016年 6月 29日
5、到期日 2020年 6月 29日
6、债券余额 930,000
7、利率（%） 5
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 6月 29日已支付 2016年 6月 29日至 2017年
6月 28日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016年非公开发行公司债
券（第三期）期限 4年，附第 2年末发行人调整票面利
率选择权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚
未到行权日。
1、债券代码 114022
2、债券简称 16富力 11
3、债券名称 广州富力地产股份有限公司 2016年非公开发行公司债
券（第四期）
4、发行日 2016年 10月 19日
5、到期日 2022年 10月 19日
6、债券余额 570,000
7、利率（%）
8、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
10、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况 2017年 10月 19日已支付 2016年 10月 19日至 2017
年 10月 18日的债券利息
12、特殊条款的触发及执行
情况
广州富力地产股份有限公司 2016年非公开发行公司债
券（第四期）期限 6年，附第 3年末发行人调整票面利
率选择权和投资者回售选择权，报告期末，本期债券尚
未到行权日。
二、募集资金使用情况
单位：万元 币种：人民币
债券代码：122395
债券简称 15富力债
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 650,
募集资金期末余额 0
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
截至 2017年 12月 31日，本期债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致。
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
13
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：
136140
债券简称 16富力 01
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 600,
募集资金期末余额 0
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
截至 2017年 12月 31日，本期债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致。
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：136188
债券简称 16富力 03
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 360,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
截至 2017年 12月 31日，本期债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致。
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：136360
债券简称 16富力 04
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 195,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
截至 2017年 12月 31日，本期债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致。
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
14
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：136361
债券简称 16富力 05
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 95,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
截至 2017年 12月 31日，本期债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致。
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：135468
债券简称 16富力 06
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 460,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序 本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：135508
债券简称 16富力 08
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 1,040,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序 本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
15
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：118724
债券简称 16富力 09
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 930,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序 本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
单位：万元 币种：人民币
债券代码：114022
债券简称 16富力 11
募集资金专项账户运作情况 本期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说
明书的相关承诺一致。
募集资金总额 570,
募集资金期末余额
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序 本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致
募集资金是否存在违规使用，
及其整改情况（如有）
公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门
对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关
审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、
运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资
金按照募集说明书披露的用途使用。
三、跟踪资信评级情况
（一） 最新跟踪评级情况
√适用 □不适用
债券代码 122395；136140；136188；136360；136361；135468
；135508；118724；114022；
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04；16
富力 05；16富力 06；16富力 08；16富力 09；16富
力 11
评级机构 联合信用评级有限公司
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
16
评级报告出具时间 2017年 5月 24日
评级结论（主体） AAA
评级结论（债项） AAA
评级展望 稳定
主体评级标识所代表的含义 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响
，违约风险极低
债项评级标识所代表的含义 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响
，违约风险极低
与上一次评级结果的对比及对
投资者权益的影响 不变
（二） 主体评级差异
□适用 √不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
（一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末增信机制情况
1．保证担保
1）法人或其他组织保证担保
□适用 √不适用
2）自然人保证担保
□适用 √不适用
3）保证人为发行人控股股东或实际控制人
□适用 √不适用
2．抵押或质押担保
□适用 √不适用
3．其他方式增信
□适用 √不适用
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
17
（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况
√适用 □不适用
债券代码：122395；136140；136188；136360；136361；135468；135508；118724；
114022
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04；16富力
05；16富力 06；16富力 08；16富力 09；16富力 11
其他偿债保障措施概述
为充分、有效的维护债券持有人的利益，公司已为相关债
券的按时、足额偿付制定了一定的工作计划，包括确定专
门部门与人员、制定并严格执行资金管理计划、做好组织
协调、严格履行信息披露义务等，形成了一套确保债券安
全付息、兑付的保障措施。
报告期内是否按募集说明书
的相关承诺执行
公司已按照债券募集说明书的约定，向投资者足额支付上
一计息年度的债券利息。为充分、有效的维护债券持有人
的利益，公司已为相关债券的按时、足额偿付制定了一定
的工作计划，包括确定专门部门和人员、制定并严格执行
资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等
，形成了一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
其他偿债保障措施的变化情
况对债券持有人利益的影响
（如有）
无
五、偿债计划
（一）偿债计划变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末偿债计划情况
□适用 √不适用
六、专项偿债账户设置情况
√适用 □不适用
债券代码：122395；136140；136188；136360；136361；135468；135508；118724；
114022
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04；16富力
05；16富力 06；16富力 08；16富力 09；16富力 11
账户资金的提取情况
公司已按照募集说明书约定，在付息日前将当年度应支付
的利息归集至专项偿债账户，并通过专项偿债账户按时足
额支付了“15富力债”“16富力 01”、“16富力 03”、
“16富力 04”、“16富力 05”、“16富力 06”、“16富力
08”、“16富力 09”及“16富力 11”上一计息年度的利息
。
与募集说明书的相关承诺的
一致情况 是
专项偿债账户的变更、变化 无
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
18
情况及对债券持有人利益的
影响（如有）
七、持有人会议召开情况
□适用 √不适用
八、受托管理人履职情况
债券代码 122395；136140；136188；136360；136361；135468；
135508；118724；114022
债券简称 15富力债；16富力 01；16富力 03；16富力 04；16富力
05；16富力 06；16富力 08；16富力 09；16富力 11
债券受托管理人名称 招商证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况
公司债券存续期内，债券受托管理人招商证券股份有限公
司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信
状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等
进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中
所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券
持有人的合法权益。
履行职责时是否存在利益冲
突情形 否
采取的相关风险防范措施、
解决机制（如有） 无
是否已披露报告期受托事务
管理报告及披露地址
是
上海证券交易所网站
深圳证券交易所网站
第三节 业务和公司治理情况
一、公司业务情况
（一） 公司业务情况概述
公司主营业务包括房地产开发与销售、商业物业租赁、酒店服务及其他服务。公司的
产品涵盖住宅、写字楼、酒店以及商业综合体等，充分满足客户关于工作、生活、旅行、
休闲、购物等多样化需求。在过去发展历程中，公司保持了强劲稳健的发展势头，坚持以
开发大规模、高性价比的中高档住宅为主，同时战略性涉足商业地产，已成为集房地产设
计、开发、工程监理、建筑施工、销售、物业管理、房产中介等业务为一体的全国性大型
房地产公司。截至 2017年 12月 31日，公司资产总额为 2, 亿元，自主开发的在建
及拟建房地产项目合计 122个，公司具备管理较大规模资产及运营大型房地产开发项目的
经验和能力。2017年度，公司协议销售金额为 亿元，协议销售面积 万平方
米，均较去年同比增长 35%，协议销售均价为 12,900元/平方米，与去年同比基本保持稳
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
19
定。公司 2017年实现营业收入 亿元，公司实现净利润 亿元，考虑当期收
购 68家酒店管理公司而获得大额合并收益的影响，扣除非经常性损益的净利润为 亿
元，盈利情况良好。公司自成立以来一直深耕于房地产行业，经过 20多年的持续发展，业
务范围由广州扩展至北京、天津、哈尔滨、西安等超过 60个城市和地区，基本实现全国性
布局，并开发了众多具备行业影响力的优质项目，综合实力位居国内房地产开发企业前列。
（二） 未来发展展望
公司已经形成以华南、中南、华东、华北、西北及海南六大区域为重点的区域发展战
略，并积极拓展其它发展潜力较大的城市及地区，通过合理增加土地储备和开发规模，扩
大市场份额以弹性的定价和销售策略来保持市场的领先地位。同时，公司在已布局的区域
将采取进一步深耕策略，在区域内同时开发多个项目，使当地消费者不断强化富力地产的
品牌效应，实现对公司品牌价值的推广作用。此外，公司在发展物业的过程中会根据城市
定位、预计的客户收入群等因素作出精确的部署，增加销售物业的吸引力从而提高销售量
及销售价格。
在产品布局方面，公司坚持以住宅地产为主、商业地产为辅，以产品销售为主、出租
经营为辅，合理划分和发展住宅地产、商业地产（含投资性物业）。公司将继续以总体发展
战略中确定的核心城市为开发重点，秉承公司先进的开发理念和经营模式，主要发展高性
价比的中高档住宅，实施滚动开发，保持业务经营的连贯性、创新性。在保证住宅产品市
场竞争优势和盈利能力的同时，保持适当比例的写字楼、商场和服务式公寓项目，以此保
证公司整体业务发展的平衡性。
随着 2017年内公司酒店资产收购的完成，公司商业地产板块收入占比将大幅增长，公
司将投入更大的优质经营管理资源，进一步提升包括酒店在内商业地产的整体收入及盈利
情况。同时，在区域布局方面，公司将在保证一、二线城市业务发展优势的前提下，适当
布局拓展业务至优质三、四线城市，实施更加均衡发展的地域布局，应对各地方政府差别
化宏观调控政策的影响。
（三） 报告期末房地产业务情况
是否属于房地产行业发行人
√是 □否
报告期末房地产业务非一二线城市占比情况
单位：亿元 币种：人民币
涉及非一二线城市相
关资产的账面价值
涉及房地产业务的全
部账面价值 占比(%)
存货 1,
投资性房地产 0 0
无形资产
合计 1,
二、公司治理、内部控制情况
是否存在违反公司法、公司章程规定
□是 √否
执行募集说明书相关约定或承诺的情况
本公司已于报告期内严格履行募集说明书相关约定或承诺。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
20
三、公司独立性情况
是否存在与发行人控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：
□是 √否
与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证
独立性、不能保持自主经营能力的情况。
四、业务经营情况分析
（一） 各业务板块的收入成本情况
单位：万元 币种：人民币
本期 上年同期
业务板块
收入 成本 收入占比（%） 收入 成本
收入占比
（%）
房地产开发与
销售 5,370, 3,268, 4,948, 3,295,
商业物业租赁 94, - 91, -
酒店服务 237, 189, 136, 109,
其他服务 224, 272, 196, 252,
其他业务 12, 2, 9, 1,
合计 5,940, 3,733, 100 5,382, 3,659, 100
（二） 新增业务板块分析
报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的
□是 √否
五、投资状况
（一） 报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大股权投资
□适用 √不适用
（二） 报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大非股权投资
□适用 √不适用
六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约
□适用 √不适用
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
21
七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况
（一） 非经营性往来占款和资金拆借
单位：亿元 币种：人民币
1. 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：公司经营性往来款主要是拍地保
证金、项目保证金、押金等，非经营性往来款主要是通过委托贷款方式给公司关联公
司使用而形成的委托贷款。
2. 报告期内是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形：
无
3. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）：0%
，是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否
（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
□是 √否
第四节 财务情况
一、审计情况
√标准无保留意见 □其他审计意见
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用
变更、更正的类型及原因，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及
比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。
财政部于 2016年 12月 3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），适用于
2016年 5月 1日起发生的相关交易。2、财政部于 2016年 12月 3日发布了《增值税会计
处理规定》（财会[2016]22号），适用于 2016年 5月 1日起发生的相关交易。
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
（1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为
“税金及附加”项目。
税金及附加
（2）将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产
税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”
项目重分类至“税金及附加”项目，2016年5月1日之
前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。
调增2016年税金及附加132,469,元，
调减2016年管理费用132,469,元。
（3）将已确认收入（或利得）但尚未发生增值税纳税
义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额从“应
交税费”项目重分类至“其他流动负债”项目。比较数
据不予调整。
调增2016年12月31日其他流动负债
369,285,元，调减2016年12月31日
应交税费369,285,元。
（4）将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交 调增2016年12月31日其他流动资产
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
22
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增
值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”
项目重分类至“其他流动资产”项目。比较数据不予调
整。
374,576,元，调增2016年12月31日
应交税费374,576,元。
（5）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终
止经营净利润”。比较数据相应调整。
1、2017年列示持续经营净利润本年金额
21,425,637,元；列示终止经营净利润
本年金额元。
2、2016年列示持续经营净利润本年金额
7,066,460,元；列示终止经营净利润
本年金额元。
3、2016年列示持续经营净利润本年金额
6,731,655,元；列示终止经营净利润
本年金额元。
（6）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分
原列示为“营业外收入”“营业外支出”的资产处置损
益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调
整。
1、2017年营业外收入减少80,883,
元，重分类至资产处置收益。
2、2016年营业外收入减少118,166,
元，重分类至资产处置收益。
3、2016年营业外支出减少3,591,
元，重分类至资产处置收益。
4、2015年营业外收入减少88,843,
元，重分类至资产处置收益。
三、主要会计数据和财务指标
（一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于）
单位：万元 币种：人民币
序号 项目 本期末 上年末 变动比例（%）
变动比
例超过
30%的
，说明
原因
1 总资产 29,806, 22,636, 注 1
2 总负债 23,320, 17,956,
3 净资产 6,486, 4,680, 注 1
4 归属母公司股东的净资产 6,390, 4,614, 注 1
5 资产负债率（%）
6 流动比率
7 速动比率
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
23
序号 项目 本期末 上年末 变动比例（%）
变动比
例超过
30%的
，说明
原因
8
期末现金及现金等价物余
额 1,969, 2,530,
本期 上年同期 变动比例（%）
变动比
例超过
30%的
，说明
原因
1 营业总收入 5,940, 5,382,
2 营业总成本 4,887, 4,686,
3 利润总额 2,465, 964, 注 2
4 净利润 2,142, 706, 注 2
5
扣除非经常性损益后净利
润 807, 534, 注 3
6 归属母公司股东的净利润 2,133, 704, 注 2
7
息税折旧摊销前利润（
EBITDA） 2,833, 1,201, 注 2
8 EBITDA利息倍数 注 2
9
经营活动产生的现金流净
额 -180, 591, 注 4
10
投资活动产生的现金流净
额 -2,171, -187, 1, 注 5
11
筹资活动产生的现金流净
额 1,801, 672, 注 6
12 应收账款周转率
13 存货周转率
14 贷款偿还率（%） 100% 100% -
15 利息偿付率（%） 100% 100% -
（二） 主要会计数据和财务指标的变动原因
注 1：主要由于公司业务的发展，公司项目开发力度及土地储备规模持续增长，由此带来
资产及净资产规模的扩张所致。
注 2：2017年，受收购酒店管理公司而获得大额合并收益的影响，公司当期净利润较大比
例来源于营业利润之外的非经常性损益，导致利润总额、净利润、归属母公司股东的净利
润、息税折旧摊销前利润及 EBITDA利息倍数分别同比增长 %、%、%、
%、%。
注 3：由于公司收入规模增长，扣除非经常性损益后的净利润保持稳步增长。
注 4：当期加快房地产业务发展，新增大量土地储备，购买土地支付的现金达较上年大幅
增加 %，导致本年经营活动产生的现金流净额同比减少 %。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
24
注 5：2017年，投资活动产生的现金流量净额为-2,171,万元，主要原因系：①公
司当期加快房地产业务拓展及多元化业务布局，收购贵州海明、沈阳恒高、瑞隆地产、新
科集团等多家公司，合计支付现金 1,863,万元；②当期建设海南富力海洋公园、海
南香水湾亚朵酒店、惠州龙门富力希尔顿度假酒店等项目增加投资活动现金流出
208,万元；③当期投资 RFCZ(UK)Ltd、长沙禧荣置业有限公司等合营、联营企业增
加投资活动现金流出 147,万元。
注 6：2017年度，筹资活动产生的现金流量净额较上年度大幅增加，主要系公司为应对业
务快速发展的资金需求，当期通过银行借款以及发行中票、境外美元债形式进行融资，促
使筹资活动现金流入较上年增加 949,万元。
四、资产情况
（一） 主要资产变动情况及其原因
1.变动情况
单位：万元 币种：人民币
资产项目 本期末余额
上年末或募集说
明书的报告期末
余额
变动比例（
%）
变动比例超
过 30%的，
说明原因
货币资金 3,221, 4,596,
应收账款 792, 717,
预付款项 473, 113, 注 1
其他应收款 2,039, 1,326, 注 2
存货 14,469, 10,819, 注 3
其他流动资产 368, 258, 注 4
流动资产合计 21,363, 17,833,
可供出售金融资产 52, 71,
长期股权投资 762, 696,
投资性房地产 2,481, 2,206,
固定资产 3,188, 895, 注 5
在建工程 234, 196,
无形资产 978, 250, 注 6
商誉 50, 50,
递延所得税资产 641, 425, 注 7
其他非流动资产 52, 9, 注 8
非流动资产合计 8,442, 4,803,
资产合计 29,806, 22,636,
2.主要资产变动的原因
注 1：2017年末，预付款项较 2016年末大幅增加 360,万元，主要系公司当期加快
房地产业务拓展，一方面积极增加土地储备，通过“招拍挂”方式在杭州、上海、安徽、
湖北等地区取得多宗住宅及商业用地，预付土地款合计 361,万元；另一方面加大项
目开发建设投入，期末预付工程材料款较 2016年末增加 26,万元。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
25
注 2：一方面系公司当期积极拓展房地产业务，通过多种渠道增加土地储备及开发项目，
致使期末垫付的竞买保证金、合作诚意金均较上年末较多增长；另一方面系公司积极推动
联营、合营项目建设，期末垫付的关联方往来款余额较上年末明显提高。
注 3：公司当期加快房地产业务布局、积极增加土地储备，导致存货增加 %。
注 4：主要系期末预交税费随当期业务快速发展而较上年末明显增长。
注 5：主要系公司当期收购多家酒店，通过企业合并增加酒店资产账面原值 2,539,
万元，同时在建工程惠州龙门富力希尔顿度假酒店、海南香水湾亚朵酒店、广州富力丽思
卡尔顿宴会厅、梅县足球学校等当期竣工并投入使用，合计转入固定资产 99,万元
。
注 6：主要系公司当期收购新增多家酒店，合计增加土地使用权原值 710,万元。
注 7：主要系资产减值准备形成的递延所得税资产明显提高。
注 8：主要系公司当期因收购酒店形成的预付股权转让款。
（二） 资产受限情况
1. 各类资产受限情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
受限资产类别 账面价值 评估价值（如有） 资产受限原因
货币资金 1,251, 保证金等
存货 3,576, 3,576, 贷款抵押
固定资产 462, 贷款抵押
在建工程 59, 贷款抵押
投资性房地产 1,519, 1,519, 贷款抵押
无形资产 75, 贷款抵押
子公司股权 962, 962, 贷款抵押
应收账款 187, 贷款抵押
合计 8,096, 6,058, 保证金、贷款抵押等
2. 发行人所持子公司股权的受限情况
报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50%
□适用 √不适用
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
26
五、负债情况
（一） 主要负债变动情况及其原因
1.变动情况
单位：万元 币种：人民币
负债项目 本期末余额
上年末或募集
说明书的报告
期末余额
变动比例（%）
变动比例超
过 30%的，
说明原因
短期借款 1,536, 1,063, 注 1
应付账款 1,456, 1,029, 注 2
预收款项 2,972, 2,001, 注 3
应付职工薪酬 49, 26, 注 4
应交税费 593, 405, 注 5
应付利息 179, 190,
其他应付款 1,974, 809, 注 6
一年内到期的非流动
负债 1,305, 2,305, 注 7
其他流动负债 1,199, 917, 注 8
流动负债合计 11,266,
2
8,747,
长期借款 5,497, 3,825, 注 9
应付债券 5,871, 4,869,
长期应付款 13, 22, 注 10
递延所得税负债 670, 492, 注 11
2.主要负债变动的原因
注 1：主要系业务快速拓展的资金需求增加所致。
注 2：主要系加快主营业务拓展，各期新开工、在建项目规模增加，期末应付土地及工程
款、应付材料款均有所提高。
注 3：主要系公司当期加快项目去化、实现协议销售 亿元，较上年明显增加。
注 4：主要系发行人当期员工规模快速增长，计提的未支付薪酬相应提高。
注 5：主要系公司当期收入比去年增长 %，期末应交企业所得税增加所致。
注 6：主要由于①当期收到合营、联营企业支付的往来款金额较高；②公司当期积极通过
收购形式拓展业务规模，期末应付股权转让款及承债款余额较上年末大幅增长。
注 7：主要系公司当期清偿了上年末全部一年内到期的应付债券。
注 8：主要系预提土地增值税金额快速增长。
注 9：主要系公司根据业务规模扩张需要，提高长期债务融资规模。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
27
注 10：主要是发行人部分融资租赁款将在一年内到期，需转入一年内到期的非流动负债核
算。
注 11：主要系以公允价值确认的资产形成递延所得税负债较多。
（二） 主要有息负债情况
报告期末借款总额 1,亿元；上年末借款总额 1,亿元
借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议
□适用 √不适用
（三） 报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的
□适用 √不适用
（四） 可对抗第三人的优先偿付负债情况
截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况：
不适用
（五）后续融资计划及安排
1.后续债务融资计划及安排
未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划：
公司将继续寻求新融资机会及拓宽其在国内外的融资管道，以确保其在金融市场出现波动
时保持财务灵活性。
2.所获银行授信情况
单位：亿元 币种：人民币
银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度
中信银行
上海浦发银行
工商银行
兴业银行
中国银行
农业银行
光大银行
浙商银行
平安银行
建设银行
中国邮政储蓄银行
东亚银行
九江银行
北京银行
合计 1, 1,
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
28
本报告期银行授信额度变化情况：亿元
3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度：
截至报告期末，公司拥有尚未发行的中期票据额度 50亿元。
六、利润及其他损益来源情况
单位：万元 币种：人民币
报告期利润总额：2,465,
报告期非经常性损益总额：1,335,
报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用 √不适用
七、对外担保情况
（一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况
单位：亿元 币种：人民币
公司报告期对外担保的增减变动情况：
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是 √否
（二）对外担保是否存在风险情况
□适用 √不适用
第五节 重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
案件 进展情况 涉及金额 是否形成预计负债
对公司经营情
况和偿债能力
的影响
临时公告披露
日期
北京华恩房地
产开发有限公
司与北京金星
房地产开发有
限公司土地转
让合同纠纷案
截至本报
告期末，
该案仍处
于二审审
理阶段
3,000 否
该诉讼不会对
公司目前正常
生产经营、财
务状况及偿债
能力产生实质
影响
富力（北京）
地产开发有限
公司与国兴环
截至本报
告期末，
该案件正
38,800 否
该诉讼不会对
公司目前正常
生产经营、财
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
29
案件 进展情况 涉及金额 是否形成预计负债
对公司经营情
况和偿债能力
的影响
临时公告披露
日期
球土地整理开
发有限公司合
同纠纷
在一审审
理过程中
，尚未判
决。
务状况及偿债
能力产生实质
影响
成都富力熊猫
城项目开发有
限公司与宝丰
国际投资有限
公司公司解散
纠纷案
截至本报
告期末，
该案件正
在二审审
理过程中
，尚未判
决
10,990 否
该诉讼不会对
公司目前正常
生产经营、财
务状况及偿债
能力产生实质
影响
2017年 2月 21
日
广州天力建筑
工程有限公司
与重庆外建永
畅建筑材料有
限公司合同纠
纷案
截至本报
告期末，
该案件正
在一审审
理过程中
，尚未判
决
7, 否
该诉讼不会对
公司目前正常
生产经营、财
务状况及偿债
能力产生实质
影响
2017年 3月 17
日
二、关于破产相关事项
□适用 √不适用
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
（一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施
□适用 √不适用
（二）控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人
报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施
：□是 √否
报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变
化等情形：□是 √否
四、关于暂停/终止上市的风险提示
□适用 √不适用
五、其他重大事项的信息披露情况
√适用 □不适用
发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等要求披露而未披露的
事项。
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
30
（一） 法规要求披露的事项
重大事项明细 披露网址 临时公告披露日期 最新进展
对公司经营情
况和偿债能力
的影响
发行人当年累计新
增借款超过上年末
净资产的百分之二
十
上海
证券
交易
所网
站等
2017/10/11 已按规定及时披露 无不利影响
发行人当年累计新
增借款超过上年末
净资产的百分之二
十
上海
证券
交易
所网
站等
2017/11/06 已按规定及时披露 无不利影响
（二） 公司董事会或有权机构判断为重大的事项
无
第六节 特殊债项应当披露的其他事项
无
第七节 发行人认为应当披露的其他事项
无
广州富力地产股份有限公司公司债券年度报告（2017年）
31
第八节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务
信息。
(以下无正文)
32
2017年年度报告
33
附件 财务报表
2017年年度报告
34
合并资产负债表
2017年 12月 31日
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 3,221, 4,596,
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 792, 717,
预付款项 473, 113,
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 2,039, 1,326,
买入返售金融资产
存货 14,469, 10,819,
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 368, 258,
流动资产合计 21,363, 17,833,
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 52, 71,
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 762, 696,
投资性房地产 2,481, 2,206,
固定资产 3,188, 895,
在建工程 234, 196,
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 978, 250,
开发支出
商誉 50, 50,
长期待摊费用
2017年年度报告
35
递延所得税资产 641, 425,
其他非流动资产 52, 9,
非流动资产合计 8,442, 4,803,
资产总计 29,806, 22,636,
流动负债：
短期借款 1,536, 1,063,
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 1,456, 1,029,
预收款项 2,972, 2,001,
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 49, 26,
应交税费 593, 405,
应付利息 179, 190,
应付股利
其他应付款 1,974, 809,
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 1,305, 2,305,
其他流动负债 1,199, 917,
流动负债合计 11,266, 8,747,
非流动负债：
长期借款 5,497, 3,825,
应付债券 5,871, 4,869,
其中：优先股
永续债
长期应付款 13, 22,
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 670, 492,
其他非流动负债
非流动负债合计 12,053, 9,209,
负债合计 23,320, 17,956,
2017年年度报告
36
所有者权益：
股本 80, 80,
其他权益工具 240, 240,
其中：优先股
永续债 240, 240,
资本公积 370, 370,
减：库存股
其他综合收益 26, 37,
专项储备
盈余公积 40, 40,
一般风险准备
未分配利润 5,632, 3,845,
归属于母公司所有者权益合计 6,390, 4,614,
少数股东权益 95, 65,
所有者权益合计 6,486, 4,680,
负债和所有者权益总计 29,806, 22,636,
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
母公司资产负债表
2017年 12月 31日
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 648, 1,585,
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 30, 86,
预付款项 14,
应收利息
应收股利
其他应收款 6,257, 5,025,
存货 291, 367,
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,
流动资产合计 7,245, 7,065,
非流动资产：
可供出售金融资产 40, 58,
持有至到期投资
长期应收款
2017年年度报告
37
长期股权投资 2,768, 2,274,
投资性房地产 14, 14,
固定资产 130, 134,
在建工程 22, 9,
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 18, 16,
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 29, 15,
其他非流动资产
非流动资产合计 3,022, 2,523,
资产总计 10,267, 9,588,
流动负债：
短期借款 175, 83,
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 92, 135,
预收款项
应付职工薪酬 3, 4,
应交税费 9, 5,
应付利息 142, 136,
应付股利
其他应付款 3,615, 2,713,
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 89, 70,
其他流动负债 107, 89,
流动负债合计 4,235, 3,237,
非流动负债：
长期借款 485,
应付债券 5,085, 4,869,
其中：优先股
永续债
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,085, 5,355,
2017年年度报告
38
负债合计 9,321, 8,593,
所有者权益：
股本 80, 80,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 370, 370,
减：库存股
其他综合收益 17, 31,
专项储备
盈余公积 40, 40,
未分配利润 437, 472,
所有者权益合计 946, 995,
负债和所有者权益总计 10,267, 9,588,
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
合并利润表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 5,940, 5,382,
其中：营业收入 5,940, 5,382,
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,887, 4,686,
其中：营业成本 3,733, 3,659,
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 482, 419,
销售费用 181, 131,
管理费用 341, 256,
财务费用 147, 217,
资产减值损失 1, 2,392
加：公允价值变动收益（损失以“－
”号填列）
78, 174,
投资收益（损失以“－”号填列 9, 79,
2017年年度报告
39
）
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
9, 78,
资产处置收益（损失以“－”号
填列）
8, 11,
汇兑收益（损失以“－”号填列
）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,147, 961,
加：营业外收入 1,327, 11,
减：营业外支出 10, 8,
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
2,465, 964,
减：所得税费用 322, 258,
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,142, 706,
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－
”号填列）
2,142, 706,
2.终止经营净利润（净亏损以“－
”号填列）
(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益 9, 2,
2.归属于母公司股东的净利润 2,133, 704,
六、其他综合收益的税后净额 -11, 4,
归属母公司所有者的其他综合收益的
税后净额
-11, 4,
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债
或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享有的份
额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
-11, 4,
1.权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享有的
份额
2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
-13,686 4,
3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 2,
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税
2017年年度报告
40
后净额
七、综合收益总额 2,130, 711,
归属于母公司所有者的综合收益总额 2,121, 708,
归属于少数股东的综合收益总额 9, 2,
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
母公司利润表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 175, 488,
减：营业成本 84, 324,
税金及附加 29, 42,
销售费用 6, 12,
管理费用 37, 40,
财务费用 119, 104,
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 393, 380,
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
75,
资产处置收益（损失以“－”号填
列）
2,
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 292, 349,
加：营业外收入 1, 1,
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 293, 350,
减：所得税费用 -2, -7,
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 296, 357,
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
296, 357,
（二）终止经营净利润（净亏损以“－
”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -13,737 1,422
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2017年年度报告
41
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
-13,737 1,422
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
-13,737 1,422
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 283, 359,
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
合并现金流量表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,170, 5,152,
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
2017年年度报告
42
收到其他与经营活动有关的现金 688, 612,
经营活动现金流入小计 7,859, 5,765,
购买商品、接受劳务支付的现金 4,966, 3,140,
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 535, 400,
支付的各项税费 762, 675,
支付其他与经营活动有关的现金 1,774, 957,
经营活动现金流出小计 8,039, 5,173,
经营活动产生的现金流量净额 -180, 591,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 24,
取得投资收益收到的现金 4, 2,
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
20, 18,
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 13,
投资活动现金流入小计 48, 34,
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
208, 141,
投资支付的现金 147, 27,
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
1,863, 52,
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,220, 222,
投资活动产生的现金流量净额 -2,171, -187,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3, 1,
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
3, 1,
取得借款收到的现金 5,746, 1,871,
发行债券收到的现金 1,526, 4,214,
收到其他与筹资活动有关的现金 240,
筹资活动现金流入小计 7,277, 6,327,
偿还债务支付的现金 4,482, 3,899,
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
967, 908,
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 25, 846,
2017年年度报告
43
筹资活动现金流出小计 5,475, 5,654,
筹资活动产生的现金流量净额 1,801, 672,
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-11, 6,
五、现金及现金等价物净增加额 -560, 1,083,
加：期初现金及现金等价物余额 2,530, 1,447,
六、期末现金及现金等价物余额 1,969, 2,530,
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
母公司现金流量表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 241, 449,
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,279, 419,
经营活动现金流入小计 2,521, 869,
购买商品、接受劳务支付的现金 52, 92,
支付给职工以及为职工支付的现金 11, 11,
支付的各项税费 40, 85,
支付其他与经营活动有关的现金 1,772, 3,835,
经营活动现金流出小计 1,875, 4,024,
经营活动产生的现金流量净额 645, -3,155,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 24,
取得投资收益收到的现金 3, 1,
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
1,
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 13,
投资活动现金流入小计 27, 15,
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
17, 9,
投资支付的现金 43, 54,
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 60, 64,
投资活动产生的现金流量净额 -33, -48,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
2017年年度报告
44
取得借款收到的现金 175, 88,
发行债券收到的现金 199, 4,214,
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 374, 4,303,
偿还债务支付的现金 549, 408,
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
608, 485,
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,157, 894,
筹资活动产生的现金流量净额 -783, 3,409,
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -171, 205,
加：期初现金及现金等价物余额 341, 136,
六、期末现金及现金等价物余额 170, 341,
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
2017年年度报告
45
合并所有者权益变动表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具项目
股本 优
先
股
永续债 其他
资本公积
减
：
库
存
股
其他综合收
益 专项储备 盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
少数股东
权益
所有者权
益合计
一、上年年末余额 80,
8
240, 370, 37, 40,
9
3,845,
4
65, 4,680,357
.74
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 80,
8
240, 370, 37, 40,
9
3,845,
4
65, 4,680,357
.74
三、本期增减变动金额（
减少以“－”号填列）
-11, 1,786,
9
30, 1,805,883
.99
（一）综合收益总额 -11, 2,133,
0
9, 2,130,980
.15
（二）所有者投入和减少
资本
20, 21,
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
20, 20,
3．股份支付计入所有者权
益的金额
2017年年度报告
46
4．其他
（三）利润分配 14, -346, -
331,
4
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
-331, -
331,
4
4．其他 14, -14,
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取 27,
2
27,
2．本期使用 27,
2
27,
（六）其他 -14, -
14,
四、本期期末余额 80,
8
240, 370, 26, 40,
9
5,632,
4
95, 6,486,241
.73
项目 上期
2017年年度报告
47
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
股本 优
先
股
永续债 其他
资本公积 减：库存股
其他综合
收益 专项储备 盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
少数股东
权益
所有者权益
合计
一、上年年末余额 80, 797, 366, 8, 33,
6
40,
9
3,555,
5
52,
1
4,917,
8
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 80, 797, 366, 8, 33,
6
40,
9
3,555,
5
52,
1
4,917,
8
三、本期增减变动金额（
减少以“－”号填列）
-
557,
4, -
8,
4, 289, 12,
4
-237,
（一）综合收益总额 4, 704, 2, 711,
（二）所有者投入和减少
资本
-
550,
9, -540,
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
-
550,
9, -540,
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 27, -414, -386,
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-386, -386,
2017年年度报告
48
4．其他 27, -27,
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（
或股本）
2．盈余公积转增资本（
或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取 23,
0
23,
2．本期使用 23,
0
23,
（六）其他 -34, 4, -
8,
-21,
四、本期期末余额 80, 240, 370, 37,
4
40,
9
3,845,
4
65,
5
4,680,
4
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
母公司所有者权益变动表
2017年 1—12月
编制单位：广州富力地产股份有限公司
单位：万元 币种：人民币 审计类型：经审计
本期
其他权益工具项目 股本
优先股 永续债 其他
资本公积 减：库存股
其他综合
收益
专项储
备 盈余公积 未分配利润
所有者权益
合计
一、上年年末余额 80, 370, 31, 40, 472, 995,
2017年年度报告
49
2 9
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 80, 370, 31,
2
40,
9
472, 995,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-
13,
0
-35, -48,
（一）综合收益总额 -
13,
0
296, 283,
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -
331,
-
331,
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
-
331,
-
331,
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
2017年年度报告
50
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 80, 370, 17,
2
40,
9
437, 946,
上期
其他权益工具项目 股本
优先股 永续债 其他
资本公积 减：库存股
其他综合
收益
专项
储备 盈余公积 未分配利润
所有者权益
合计
一、上年期末余额 80, 366, 8, 30,
2
40,
9
501, 1,009,
9
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 80, 366, 8, 30,
2
40,
9
501, 1,009,
9
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
4, -8, 1, -28, -14,
（一）综合收益总额 1, 357, 359,
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
2017年年度报告
51
4．其他
（三）利润分配 -
386,
-386,
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
-
386,
-386,
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 4, -8, 13,
四、本期期末余额 80, 370, 31,
2
40,
9
472, 995,
法定代表人：李思廉 主管会计工作负责人：朱玲 会计机构负责人：邓泉瑛
2017年年度报告
52
担保人财务报表
□适用 √不适用
广州富力地产股份有限公司 2017 年度公司债券
年度报告摘要
一、 重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司债券相关事项、经营和财务状况，
投资者应当到上海证券交易所及深圳证券交易所网站仔细阅读年度报告全文。
二、 公司债券基本情况
公司债券简称 代码 上市或转让的交易场所
15富力债 122395 上海证券交易所
16富力 01 136140 上海证券交易所
16富力 03 136188 上海证券交易所
16富力 04 136360 上海证券交易所
16富力 05 136361 上海证券交易所
16富力 06 135468 上海证券交易所
16富力 08 135508 上海证券交易所
16富力 09 118724 深圳证券交易所
16富力 11 114022 深圳证券交易所
三、 公司主要财务数据
单位：万元 币种：人民币
2017年（末） 2016年（末）
本年（末）比上年（末）
增减（%）
总资产 29,806, 22,636,
归属于母公司股东的净资
产
6,390, 4,614,
营业收入 5,940, 5,382,
归属于母公司股东的净利
润
2,133, 704,
经营活动产生的现金流量
净额
-180, 591,
资产负债率（%）
EBITDA 全部债务比
利息保障倍数
四、 重大事项
报告期内本公司未发生重大事项。
报告期内本公司发生 4 项重大事项，具体情况参见下表。
重大事项类型 临时公告披露日期
重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚 2017年 2月 21日
重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚 2017年 3月 17日
破产相关
被司法机关调查、控股股东/实际控制人被列
为失信被执行人
被司法机关调查、控股股东/实际控制人被列
为失信被执行人
暂停/终止上市的风险提示
发行人当年累计新增借款超过上年末净资产
的百分之二十
2017/10/11
发行人当年累计新增借款超过上年末净资产
的百分之二十
2017/11/06
（以下无正文）
cAnnouncement - 2016 Domestic Corporate Bond 20180411
广州富力地产股份有限公司2017年度公司债券年度报告
广州富力地产股份有限公司2017年度公司债券年度报告摘要
广州富力地产股份有限公司2017年度财务报表及附注
img-3292358-0001
img-3292358-0002
img-3292358-0003
img-3292358-0004
img-3292358-0005
img-3292358-0006
img-3292359-0007
img-3292359-0008
img-3292359-0009
img-3292359-0010
img-3292359-0011
img-3292359-0012
img-3292359-0013
img-3292359-0014
img-3292359-0015
img-3292359-0016
img-3292359-0017
img-3292359-0018
img-3292359-0019
img-3292359-0020
img-3292359-0021
img-3292359-0022
img-3292359-0023
img-3292359-0024
img-3292359-0025
img-3292359-0026
